巧用EXCEL核算售后回租交易的融资成本
巧用Excel进行融资租赁固定资产核算
【财会信息化】巧用Excel进行融资租赁固定资产核算2006年2月发布的新会计准则，突出了货币时间价值概念，要求用实际利率法对未确认融资费用进行分摊。
用手工的方法计算未确认融资费用摊销额复杂且不准确，若用Excel就可以巧妙地解决这一问题，既简便，又准确。
一、融资租赁固定资产入账价值和未确认融资费用分摊率的确认方法融资租入固定资产取租赁开始日公允价值和最低租赁付款额现值两者中较低者，加上租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的可直接归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等直接费用，作为租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额计入“长期应付款”，发生的初始直接费用计入“银行存款”等科目，其差额计入“未确认融资费用”。
计算最低租赁付款额现值的折现率可以是出租人租赁内含利率、租赁合同规定利率和银行同期贷款利率。
如果以租入固定资产最低租赁付款额现值作为租入固定资产的入账价值，则未确认融资费用的分摊率可以是出租人租赁内含利率、租赁合同规定利率、银行同期贷款利率。
如果以租赁开始日公允价值作为租入固定资产的入账价值，则未确认融资费用的分摊率应重新计算，该分摊率应是使最低租赁付款额现值等于租赁资产公允价值的折现率。
二、利用内含报酬率函数计算未确认融资费用分摊率如果以租入固定资产最低租赁付款额现值作为租入固定资产的入账价值，则未确认融资费用的分摊率不用计算，但如果按照租赁开始日公允价值作为租入固定资产的入账价值，则未确认融资费用的分摊率应重新计算，其中较简便的方法是用内含报酬率(IRP)函数来计算。
内含报酬率(IRP)是投资方案的实际报酬率，若根据这个报酬率对方案寿命周期内各年现金流量进行贴现，未来报酬的总现值正好等于该方案初始投资现值。
因此，内含报酬率是使投资方案的净现值为零的报酬率。
如果以租赁开始日公允价值作为租入固定资产的入账价值，则未确认融资费用的分摊率是使最低租赁付款额现值等于租赁资产公允价值的折现率，也就是使整个融资租赁项目的净现值为零的内含报酬率。
融资租赁irr计算公式excel模板
融资租赁irr计算公式excel模板融资租赁是一种企业获取资金的方式，可以帮助企业购买或租赁设备、机器、车辆等固定资产，而不需要一次性支付全部金额。
在进行融资租赁时，投资者关心的一个重要问题是如何计算该交易的内部收益率 (IRR)。
IRR是衡量投资项目回报率的指标，可以帮助投资者评估融资租赁交易的潜在风险和回报水平。
在这篇文章中，我将为您介绍一个融资租赁IRR计算公式的Excel模板，它可以帮助您准确计算融资租赁交易的IRR，并为您提供详细的步骤说明。
首先，我们需要明确融资租赁交易的基本信息。
这些信息包括租金支付期限、每期租金金额、租赁期限以及未来价值。
在Excel模板中，您需要在相应的单元格中输入这些信息。
同时，您还需要确定一个IRR的初始猜测值，以便Excel能够通过迭代计算来获得IRR。
接下来，我们需要在Excel中创建一个现金流表。
这个现金流表将包含您输入的租金支付期限和每期租金金额。
在Excel模板中，您可以使用“现金流”一列来输入每期的租金金额，在相应的单元格中输入负值表示现金流出。
在“期数”一列中，您可以输入每期租金支付的期数，从1开始递增。
在Excel中，您可以使用“=行()-1”公式来实现这个递增功能。
然后，在Excel中使用IRR函数来计算融资租赁交易的IRR。
IRR函数的语法为“IRR(现金流范围，初始猜测值)”。
在Excel模板中，您可以在一个单元格中使用这个公式，并将现金流范围设置为包含所有租金支付期限的现金流。
初始猜测值可以是任何数字，通常是0或1。
当您输入这个IRR函数后，Excel将自动计算融资租赁交易的IRR，并显示在相应的单元格中。
请注意，IRR的计算结果是一个百分比，表示项目的回报率。
通常，较高的IRR值意味着更好的投资回报。
最后，在Excel模板中，您可以使用条件格式化功能来使IRR结果更加直观和易于理解。
您可以设置条件格式规则，根据IRR结果的不同范围，将单元格颜色设置为不同的颜色。
如何用Excel算出货币时间价值与售后回租成本
干货| 如何用Excel算出货币时间价值与售后回租成本货币时间价值是现代理财的基本观念之一, 也可以说是理财活动的第一原则。
根据货币时间价值原理, 在利率水平一定的条件下, 同等数额的资金在不同时点上的经济价值是不等的; 而数额不等的资金在不同时点上的经济价值又有可能是相等的。
因此我们在会计核算尤其是在进行理财分析与财务决策时, 对于跨期较大( 如跨年) 的收入或支出, 需要先把它们放到相同的时间基础上, 然后才能进行加减或比较。
在这方面, 巧妙地利用Excel是最好的选择, 本文试图通过精选案例来加以阐释。
大家若能以此为基础, 再加以灵活运用和深入研究, 也就具备了解决复杂问题的能力。
一、现值计算在Excel中, 计算现值的函数是PV, 其语法格式为：PV(Rate,Nper,PMT,[fv],[type])。
其中:参数Rate为各期利率, 参数nper为投资期(或付款期)数,参数PMT为各期支付的金额。
省略pmt参数就不能省略fv参数;fv参数为未来值,省略fv参数即假设其值为0,也就是一笔贷款的未来值为零,此时不能省略pmt参数。
type参数值为1或0,用以指定付款时间是在期初还是在期末,如果省略type则假设值为0,即默认付款时间在期末。
案例1：计算复利现值——某企业计划在5年后获得一笔资金1000000元,假设年投资报酬率为10%,问现在应该一次性地投入多少资金?在Excel工作表的单元格中录入:=PV(10%,5,0,-1000000),回车确认,结果自动显示为620921.32元。
案例2：计算普通年金现值——买一项基金,购买成本为80000元,该基金可以在以后20年内于每月月末回报600元。
若要求的最低年回报率为8%, 问投资该项基金是否合算?在Excel工作表的单元格中录入：=PV(8%/12,12*20,-600),回车确认,结果自动显示为71732.58元。
71732.58元为应该投资金额,如果实际购买成本要80000元,那么投资该项基金是不合算的。
融资租赁Excel决策分析模板设计及运用
Σ t会计信息化 ACCOUNTING INFORMATION融资租赁 Excel 决策分析模板设计及运用河南财政税务高等专科学校 王士伟一、融资租赁 Excel 模板设计的基本原理NPV （净现值）是融资租赁双方进行财务可行性分析时常用的指标。
一个项目的 NPV 是指在整个建设和生产服务年限内各年现 金净流量按一定的折现率计算的现值的代数和。
其计算公式为： nNPV （净现值）= NCF t （1），其中：N C F 为第 t 期现金净流量； t= 0 （1+K ）t K 为资本成本或投资必要收益率；n 为项目的计算期。
从公式中可 以看出，影响 NP V 的主要参数有：项目的现金流量和折现率。
承 租人的现金净流量测算。
承租人在决定是否租赁一项资产时，通常面临的问题是：该项资产通过租赁还是自行购置取得，在比较 租赁或自行购置时，通常采用差额现金流量法进行计算分析。
所 谓差额现金净流量是指两个不同方案的现金净流量的差。
根据现 金流量发生的时点不同，差额现金净流量的测算可分为以下几个 方面：一是差额初始现金净流量。
差额初始现金净流量（△NCF ）的 计算公式为：△NCF ＝0－（－购置设备的原始投资额）＝购置设 备的原始投资额（2）。
二是差额营业现金净流量。
差额营业净现金 流量（△NCF ）的计算公式为：△NCF ＝△收入×（1－所得税率） －△付现成本×（1- 所得税率）＋△折旧×所得税率（3），通常情 况下，租赁或自行购置设备在使用中的年营业收入是相等的，即 △收入（差额营业收入）＝0，属于决策无关因素。
△付现成本（差额 付现成本）＝租赁设备的付现成本－自行购置设备的运营付现成 本＝（租赁设备的租金支付＋租赁设备的运营付现成本）－自行购 置设备的运营付现成本。
租赁或自行购置设备在使用中的年运营 付现成本是相等的，在计算△付现成本时相互抵销。
所以，△付现 成本＝租赁设备的租金支付。
成本核算excel函数公式
成本核算excel函数公式
成本核算excel函数公式
成本核算excel函数公式
1.SUM函数：用于计算一组数值的和，例如单品成本的总和。
2. AVERAGE函数：用于计算一组数值的平均值，例如计算每个单品的平均成本。
3. IF函数：用于根据特定条件返回不同的结果，例如根据成本是否超出预算，返回不同的结果。
4. VLOOKUP函数：用于在表格中查找特定值并返回相应的结果，例如查找特定产品的成本。
5. INDEX和MATCH函数：用于在表格中查找特定值并返回相应的结果，与VLOOKUP函数相似，但更灵活。
6. COUNT函数：用于计算一组数值中非空单元格的数量，例如计算有多少个单品的成本已经确定。
7. MAX和MIN函数：分别用于计算一组数值中的最大值和最小值，例如计算某一产品历史成本的最高和最低值。
8. ROUND函数：用于将数值四舍五入到指定的位数，例如将成本精确到小数点后两位。
- 1 -。
巧用EXCEL核算售后回租交易的融资成本
巧用EXCEL核算售后回租交易的融资成本随着我国市场经济的发展和医疗体制改革的不断深入，医疗设备的融资租赁业务已成为部分公立医院提升自身资质的重要方式之一。
这种筹融资方式有效地缓解了各级财政当下投入的不足和医院自身不断发展的需要。
在审计实践中，我们发现，医院融资租赁业务的发生，更多的是以售后回租的形式进行的,即直接融入资金。
采用售后回租方式筹资，具有筹资速度快、融资额度灵活等优势，但采取该融资方式相对于传统融资方式而言，资金成本则相对较高。
因此，审计人员或者财务人员在面对售后回租交易融资决策时，如何快速、准确地计算出售后回租交易的融资成本即实际利率就显得尤为重要。
在手工方式下，一般采用内插法计算其资金成本，即按不同的贴现率，分别计算出各期净现金流量现值的和（即净现值NPV），通过比较净现值大于零和小于零时的贴现率，来最终确定实际利率（即内部收益率IRR）的值。
此种方式在租赁期限较长时，计算量很大。
同时，在计算过程中还需要查寻复利现值系数表及年金现值系数表。
由于这两张系数表的值都是按年折现后的值，但实际中的筹融资交易方案往往都是按月或季作为支付租金的最小时间单位。
因此，在还租方式为按月或季时，手工方式不能计算确定出此类筹融资方案的实际利率。
作经过摸索，我们发现借助EXCEL的财务函数可以非常轻松地计算出该类交易方案的实际利率，也较好地解决了在还租方式为按月或季时手工方式不能计算的问题。
下面就以某金融租赁有限公司拟提供给某医院的售后回租融资交易方案为例，来演示通过运用EXCEL财务函数计算该融资交易方案的资金成本即实际利率的整个过程。
融资交易方案如下：租赁物：某批设备融资额：1000 万元租赁期限：三年租赁年利率：7.47%每期租金：93.2772 万元总租金：1119.3264 万元还租方式：等期等额、每季末还款，总计12 期手续费：出租人按租赁本金的4%（40 万元）向承租人支付手续费，从融资本金中直接抵扣保证金：按租赁本金的10%（100 万元）收取保证金，从融资本金中直接抵扣，保证金用于冲抵最后数期租金保险费：承租人向保险公司投保，以出租人为最终受益人，保险费按租赁本金的1‰（1 万元）收取，从融资本金中直接抵扣名义货价：1 元（在实际测算资金成本即实际利率时可忽略不计）附注：项目实施期内，如遇中国人民银行上调或下调人民币同期贷款利率，本方案租赁年利率随之调整，调整的幅度等同于中国人民银行贷款利率升降的幅度根据上述方案所给出的相关数据，运用EXCEL财务函数计算该方案的实际利率分以下三步走：第一步，确定某医院可用资金。
基于Excel函数应用的融资保理项目财务分析
2
900.00
6 应收账款 10 000.00 融资金额
3
900.00
7 保证金 期初一次性收取
600.00
8 手续费 期初一次性收取
612.80
9
第 1 年，每季度末等额回款 900.00
10 保理回款 第 2 年，每季度末等额回款 920.00
11
第 3 年，每季度末等额回款 940.00
12 期末退还保证金
会计信息化
基于 Excel 函数应用的融资保理项目财务分析
武汉商学院工商管理学院
钟爱军
【摘 要】融资保理项目的决策离不开财务分析的支持，融资保理业务合同双方—— —保理商和债权人分别关注内含报酬率和 资金成本，结果为同一数据。传统手工需要在逐次测试的基础上再进一步应用插值法才能计算出结果，不仅工作效率低下，而且准 确性差，遇到方案调整，又需重新计算。借助于 Excel 的 IRR 函数功能，灵活地建立动态分析模型，能够快速响应决策的需要，提高 工作效率和工作质量。文章将为诸多中小企业解决多样化、个性化的投融资项目所涉及的财务分析问题提供参考和借鉴。
【作者简介】钟爱军（1966— ），男，湖北枣阳人，武汉商学院工商管理学院教授，研究方向：财务及管理会计信息化 141
会计信息化
的思路和方法。 （一）某融资保理项目介绍 A 公司和 B 公司分别为融资保理业务的保理商和应收账款债权人，双方
拟就应收账款融资保理业务进行协商。B 公司的应收账款转让金额 10 000 万 元，期限为 3 年，保理回款情况是：第 1 年每季度末等额回款 900 万元，第 2 年每季度末等额回款 920 万元，第 3 年每季度末等额回款 940 万元。A 公司 拟于期初收取 B 公司保证金 600 万元、手续费 612.80 万元，保证金于期末一 次性退还给 B 公司。该方案为 A 公司提出的基准报价仅供决策参考使用，一 切条款的生效以双方签署的合同为准。
融资成本测算表excel表格
融资成本测算表excel表格一、引言在进行融资活动时，对于资金成本的测算是至关重要的。
通过准确计算融资成本，企业可以更好地评估融资方案的可行性，合理安排资金运作，提高资金使用效率，降低融资风险。
为了更好地进行融资成本的测算，我们可以使用excel表格来进行计算和分析。
二、表格设计1. 表格标题：融资成本测算表2. 表格主要包括以下内容：(1) 融资方式：列出不同的融资方式，例如银行贷款、债券发行、股权融资等；(2) 融资金额：记录每种融资方式的实际融资金额；(3) 利率/成本：记录每种融资方式的利率或成本；(4) 融资期限：记录每种融资方式的期限；(5) 还款方式：记录每种融资方式的还款方式，例如等额本息、等额本金等；(6) 还款计划：根据融资金额、利率和期限计算出每期的还款额；(7) 成本合计：将各种融资方式的成本进行汇总，得出总的融资成本。
三、表格操作1. 填写融资方式和金额：根据实际情况，在“融资方式”和“融资金额”栏目填写相应的数据。
2. 填写利率/成本：根据实际融资方式的利率或成本填写相应数据。
3. 填写融资期限：填写每种融资方式的期限。
4. 选择还款方式：根据实际情况选择合适的还款方式，填写在“还款方式”栏目。
5. 自动生成还款计划：根据填写的融资金额、利率、期限和还款方式，利用excel的公式功能自动生成还款计划。
6. 汇总成本：利用excel的公式功能对各种融资方式的成本进行汇总，得出总的融资成本。
四、表格分析通过融资成本测算表的设计和填写，我们可以进行以下分析：1. 对比不同融资方式的成本，选择最具成本效益的融资方式。
2. 分析不同融资期限下的成本情况，选择合适的融资期限。
3. 针对不同的还款方式进行成本分析，选择最合适的还款方式，降低融资成本。
4. 在不同的融资额度下进行成本分析，确定最优的融资额度。
五、总结通过融资成本测算表excel表格的设计和填写，我们可以准确地计算融资成本，对不同融资方案进行比较和分析，选择最合适的融资方式和方案。
基于Excel VBA的融资租赁自动计算程序设计
基于ＥｘｃｅｌＶＢＡ的融资租赁自动计算程序设计［摘要］在融资租赁承租人的会计处理中,租赁开始日最低租赁付款额现值、租赁资产入账价值、未确认融资费用、重新计算的实际分摊率及未确认融资费用在各期应确认的分摊额在手工方式下计算非常复杂。
本文结合实际采用Excel VBA程序设计功能建立其计算模型，以简化计算工作。
［关键词］Excel；融资租赁；计算；程序设计2006年财政部新发布了《企业会计准则第21号——租赁》（以下简称新租赁准则），根据该准则第十一条的规定，在租赁期开始日，承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租金付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
第十五条规定，未确认融资费用应当在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。
承租人应当采用实际利率法计算确认当期的融资费用，且应当根据租赁期开始日租入资产入账价值的不同情况，对未确认融资费用采用不同的分摊率。
由此可知，承租人要计算租赁开始日最低租赁付款额现值、租赁资产入账价值、未确认融资费用分摊的实际分摊率及其各期应确认的分摊额，这在手工方式下计算非常复杂。
为此，本文结合实例，采用Excel VBA程序设计功能建立其计算模型，以简化计算工作。
例：2006年12月1日，甲公司与乙公司签订了一份租赁合同，从2007年1月1日到2009年12月31日三年期间内，甲公司从乙公司租入塑钢机一台，每半年付租金150 000元，租入日该机器的公允价值为700 000元，合同规定半年利率为7%，甲公司在租赁谈判过程发生的相关手续费等为1 000元，租期届满时，甲公司享有优惠购买权，买价100元，估计该日此塑钢机的公允价值为800 000元。
根据实例，利用Excel VBA程序设计功能，建立融资租赁中承租人的计算模型，步骤如下。
一、设计最低租赁付款额现值计算模型如图1所示，在Excel工作簿的sheet 1工作表的1~9行中建立基本数据，其中基本数据区中的数据是根据实际情况录入，但“每期期末支付的租金”一栏不直接输入数据，而是通过“租金录入及现值计算表”录入每期应支付的租金。
巧用EXCEL算成本
Ｉ ｆ６ ０ ． ＦＪ ｏ
Ｍ５ Ｊ ， ） 一 ６０ ）
⑥
０ ＝Ｉ （６ ６ ＦＧ
（ ０， ０５ ＋ ． ＞
⑥ ——这 是一个 双层 嵌套。第一
层 ： 果收入数量不 为零 ， 如 那么结存金 额等于 结存金额加收入金额 ； 否则进入 第二层 ： 如果发出数量不为零 ， 那么结 存金额等于结存金额减发 出金额 ； 否则 结存金额等于零 ⑦～ 收入数量求和
以发 出数量
② Ｉ ６＝Ｈ ★Ｇ ６ ６ ③ Ｋ ＝Ｉ（６ ６ Ｆ Ｊ
＜ ０ Ｎ５ ０） ＞ ， ，
④ Ｌ ＝ ６ｋ ６ ６ Ｋ －Ｊ ⑤ Ｍ ６：ｌ｛ ６ ＦＧ
０ ．Ｍ５ ４Ｇ６ ０ － ．
⑤ ——这 是一个 双层 嵌套 。第一 层： 如果收入数量不为雩 ， 那么结存数 量等于结存 数量 加收 入数 星 ； 否则进入第二层 ： 果发出数 如 量不为零 ， 那么结存数 量等于结存数量 减发出数量； 否则结存数量等于零
存货发 出成本的计价 ， 除移动加权 平均法 外还 有先进 先出法 、后进 先出
洼、 全月一次加权平均洼等 ， 使用这种
方法 计算存货发 出的成本只需将 公式
Ｅ Ｃ Ｌ 裹 解 决 Ｘ Ｅ
问题
稍加变动 ． 就可以达到预期 目的 。
备注 ： 公式注释
首先 ，制 作 表格 （ 见后） 其次 ．插入 公式 ① Ｎ ５＝【｛ Ｆ ∞
不到保 证。通过审计实践证 明 ，利用
Ｅ Ｃ Ｌ表的 计算功 能进 行成本 核算 ． ＸＥ
可 达到 事半功倍的效 果。 下面就我们
在审计工作中利用 Ｅ Ｃ Ｌ表进行成本 ＸＥ
⑧一 发出数量求和 ⑨一 收入金额求和 ＠一 发出金额求和
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巧用EXCEL核算售后回租交易的融资成本
随着我国市场经济的发展和医疗体制改革的不断深入，医疗设备的融资租赁业务已成为部分公立医院提升自身资质的重要方式之一。
这种筹融资方式有效地缓解了各级财政当下投入的不足和医院自身不断发展的需要。
在审计实践中，我们发现，医院融资租赁业务的发生，更多的是以售后回租的形式进行的,即直接融入资金。
采用售后回租方式筹资，具有筹资速度快、融资额度灵活等优势，但采取该融资方式相对于传统融资方式而言，资金成本则相对较高。
因此，审计人员或者财务人员在面对售后回租交易融资决策时，如何快速、准确地计算出售后回租交易的融资成本即实际利率就显得尤为重要。
在手工方式下，一般采用内插法计算其资金成本，即按不同的贴现率，分别计算出各期净现金流量现值的和（即净现值NPV），通过比较净现值大于零和小于零时的贴现率，来最终确定实际利率（即内部收益率IRR）的值。
此种方式在租赁期限较长时，计算量很大。
同时，在计算过程中还需要查寻复利现值系数表及年金现值系数表。
由于这两张系数表的值都是按年折现后的值，但实际中的筹融资交易方案往往都是按月或季作为支付租金的最小时间单位。
因此，在还租方式为按月或季时，手工方式不能计算确定出此类筹融资方案的实际利率。
作经过摸索，我们发现借助EXCEL的财务函数可以非常轻松地计算出该类交易方案的实际利率，也较好地解决了在还租方式为按月或季时手工方式不能计算的问题。
下面就以某金融租赁有限公司拟提供给某医院的售后回租融资交易方案为例，来演示通过运用EXCEL财务函数计算该融资交易方案的资金成本即实际利率的整个过程。
融资交易方案如下：
租赁物：某批设备
融资额：1000 万元
租赁期限：三年
租赁年利率：7.47%
每期租金：93.2772 万元
总租金：1119.3264 万元
还租方式：等期等额、每季末还款，总计12 期
手续费：出租人按租赁本金的4%（40 万元）向承租人支付手续费，从融资本金中直
接抵扣
保证金：按租赁本金的10%（100 万元）收取保证金，从融资本金中直接抵扣，保证
金用于冲抵最后数期租金
保险费：承租人向保险公司投保，以出租人为最终受益人，保险费按租赁本金的
1‰（1 万元）收取，从融资本金中直接抵扣
名义货价：1 元（在实际测算资金成本即实际利率时可忽略不计）
附注：项目实施期内，如遇中国人民银行上调或下调人民币同期贷款利率，本方案租
赁年利率随之调整，调整的幅度等同于中国人民银行贷款利率升降的幅度根据上述方案所给
出的相关数据，运用EXCEL财务函数计算该方案的实际利率分以下
三步走：
第一步，确定某医院可用资金。
实际可用资金=融资本金—手续费—保证金—保险费
=1000-40-100-1=859（万元），在EXCEL单元格中用正数表示（现金流入）。
第二步，按期列出每季末的还款额，在EXCEL单元格中用负数表示（现金流出），并注意最后几期租金应与保证金相抵扣。
第三步，运用EXCEL财务函数（IRR或NPV）计算出该方案的资金成本即实际利率。
操作步骤演示如下：
⑴用IRR财务函数计算如下：
B13 ▼ｆｘ=IRR(B1:B12)
A B
1 期初实际融资额8,590,000.00
2 第一期末还款额-932,772.00
3 第二期末还款额-932,772.00
4 第三期末还款额-932,772.00
5 第四期末还款额-932,772.00
6 第五期末还款额-932,772.00
7 第六期末还款额-932,772.00
8 第七期末还款额-932,772.00
9 第八期末还款额-932,772.00
10 第九期末还款额-932,772.00
11 第十期末还款额-932,772.00
12 第十一期末还款额-865,544.00
13季利率2.9831386627%
⑵用NPV
财务函数计算如下：
B14 ▼ｆｘ=NPV(B1,B3:B13)+B2
A B
1 季利率（逐步测试至净现值趋近于
零）2.9831386627%
2 期初实际融资额8,590,000.00
3 第一期末还款额-932,772.00
4 第二期末还款额-932,772.00
5 第三期末还款额-932,772.00
6 第四期末还款额-932,772.00
7 第五期末还款额-932,772.00
8 第六期末还款额-932,772.00
9 第七期末还款额-932,772.00
10 第八期末还款额-932,772.00
11 第九期末还款额-932,772.00
12 第十期末还款额-932,772.00
13 第十一期末还款额-865,544.00
14净现值（NPV) -0.0000226293
可以看出，运用EXCEL财务函数计算实际利率的操作过程非常简单，计算效率与手工方式相比要高得多。
同时，还解决了在还租方式为按月或季时，手工方式不能计算的问题，使得每一个审计人员或财务人员都能轻松上手，更是方便了相关财务人员进行筹融资决策。
但还要注意到，IRR及NPV函数仅能用于租金在期末支付的情况下计算实际利率。
如果某个融资方案约定在期初支付租金，也就是比在期末支付租金的情况下少折现一期，那么可在运用IRR 及NPV函数计算得出实际利率的基础上乘以（1+IRR及NPV函数计算得出的实际利率）即是在期初支付租金情况下的实际利率。
（本文内容仅为个人观点，文责自负。