我国物流金融运作模式浅析
浅析我国物流金融业务运作模式及盈利模式
浅析我国物流金融业务运作模式及盈利模式束嫦芹 南开大学摘 要：当物流金融业务处于实际的运作过程中时，不管的传统的以金融机构为主导的业务运作及盈利模式还是以物流企业为主导的业务运作及盈利模式，都存在一定的业务风险。
本文则对我国物流金融业务运作及盈利现状及风险控制模式分析。
关键词：物流金融 业务运作 盈利模式物流金融，顾名思义是面向物流运营过程的金融活动。
除了物流过程中发生的存贷款、租赁、贴现、信托等外，金融机构所办理的与物流业有关的中间业务等也属于物流金融活动。
从物流金融的活动过程来说，其业务运作主要涉及融资企业、物流企业与金融机构。
金融机构的参与与支持，是开展物流金融业务的基础，资金需求企业的融资必须在物流企业与金融机构的联合下才能完成，在物流金融业务开展中三大主体是相互合作与互利的。
物流金融服务之于金融机构来说，对其金融业务创新具有重要推动作用，有利于其贷款规模的扩大与信贷风险的降低。
物流金融服务之于物流企业来说，有利于企业一体化服务水平的提高；之于供应链企业来说，则有利于提高其资本运作效率。
可以说，有效的物流金融业务运作及盈利模式能够实现多方的“共赢”。
因此，研究我国物流金融业务运作及盈利模式， 积极防范物流金融业务风险具有重要现实意义。
一、我国物流金融业务的运作和盈利在我国，中国邮政、外运、中远物流等企业目前已经对物流金融业务加以开展。
在良好背景与实力的支撑下，这些物流企业已经与国内主流金融机构展开了积极合作。
早在1993年，中国外运就已经对物流金融业务进行探索和开展，货物抵押(质押)业务便是其在国内率先推出的，存货质押模式属于以金融机构为主导的物流金融运作模式，2010年后我国物流企业开始向动态质押全面转型，积极探索以物流企业为主导的物流金融运作及盈利模式，在传统业务模式基础上开辟了保兑仓业务、物流保理等新的业务运作及盈利模式。
1.以金融机构为主导的物流金融业务运作及盈利模式。
在以金融机构为主导的物流金融业务运作中，存货质押模式是比较普遍和成熟的业务模式。
浅析物流金融业务的基本运作模式
为中小企业解除贷款难的燃眉之急，而且为其开辟了新的融资
渠道。 （－－）第三方物流企业竞争加剧 随着我国对外开放步伐的加快，经济发展速度也突飞猛进。 相应地，我国物流市场的需求也在不断增长，国外比较成熟的物 流企业也纷纷抢占我国物流市场，物流企业竞争加剧，而竞争的 结果导致我国传统物流的利润大幅下降，对于我国传统物流业 务而言，提升的空间已经相当有限，在这种情况下，我国第三方
定发货方有无条件回购货物的义务，藉以回避需求方毁约的风
险。一般实资金力比较雄厚、规模比较大的第三方物流企业多采
用垫付货款模式。其二，对于规模小、资金实力不够强的第三方
物流企业，就需要引进第四方——银行，该模式解决融资企业的 资金流问题是通过银行提供资金代付货款的方式来实现的。在 货物流通中，发货方将货权转移给银行，然后银行根据货物市场 状况作出价值评估，并根据评估的结果按照货物价值的一定比 例给发货方融资。一旦提货方向银行付清货款，银行便指示第三 方物流企业放货，同时将货权转移给提货方。采用该模式从事物 流活动，买方企业可能因为货物质量和数量与合同不符、货物价 格下降，或者金融汇率波动等原因拒付货款，这就给发货方增加 了风险。 （二）仓单质押模式 仓单质押模式可分为典型仓单质流企业在提供物流服务的过程中，应用和 开发如资金融通、贴现、保险、信托、租赁和抵押等金融产品或金 融服务，对物流、资金流、信息流进行整合，有效的组织和调节供 应链运作过程中货币资金的运动，藉以提高整个供应链资金运 行效率的一系列经营活动。物流金融涉及到三个主体：金融机 构、物流企业和客户。在物流业比较发达的西方国家，推动物流 金融发展的主体主要是银行，而我国物流金融业务一般是由第 三方物流企业开始拓展的。诸如中国外运集团、中储集团、中国 远洋物流有限公司、速传物流公司等物流企业，在物流金融业务 方面运作的都比较成功，成绩斐然，但是在服务范围上还存在着
物流金融发展模式探析
物流金融发展模式探析引言随着全球贸易的增长和物流行业的发展，物流金融作为物流供应链领域的重要组成部分，也逐渐受到关注。
物流金融发展模式是指物流企业与金融机构之间的合作模式，它可以帮助物流企业解决资金需求和风险管理等问题，促进物流行业的健康发展。
本文将探讨几种常见的物流金融发展模式，并分析它们的优劣势。
常见的物流金融发展模式1. 供应链金融模式供应链金融模式是一种基于物流供应链的金融服务模式。
在这种模式下，金融机构通过与物流企业建立合作关系，为物流企业提供融资、风险管理和结算等服务。
供应链金融模式的一大优势是能够整合供应链上游和下游的信息，并利用这些信息进行风险评估和控制。
此外，供应链金融模式还能够提高供应链的效率，降低物流成本。
2. 仓储物流金融模式仓储物流金融模式是一种基于仓储物流业务的金融服务模式。
在这种模式下，金融机构为仓储物流企业提供融资、信用担保和保险等服务。
仓储物流金融模式的一个优势是能够帮助仓储物流企业解决资金压力，促进其业务发展。
此外，金融机构还可以通过对仓储物流企业风险的评估，提供合适的融资产品和服务。
3. 物流运输金融模式物流运输金融模式是一种基于物流运输业务的金融服务模式。
在这种模式下，金融机构通过与物流运输企业合作，为其提供融资、保险和结算等服务。
物流运输金融模式的一个优势是能够提供灵活的融资方案，满足不同物流运输企业的需求。
此外，金融机构还可以通过对物流运输企业的运力和运输风险进行评估，提供合适的保险和风险管理产品。
物流金融发展模式的优劣势分析优势1.解决资金需求：物流企业通常需要大量的资金进行设备采购、运营支出等，而物流金融发展模式可以帮助它们解决资金需求，促进业务发展。
2.降低风险：物流行业涉及到诸多风险，如货物损失、延误等。
物流金融发展模式可以通过风险评估和管理，帮助物流企业降低风险，保障业务的稳定运行。
3.提高效率：物流金融发展模式可以整合供应链上下游的信息，优化物流过程，提高供应链的效率，减少资源浪费。
第三方物流金融服务模式分析
第三方物流金融服务模式分析随着物流行业的快速发展和电子商务的普及，第三方物流金融服务模式越来越受到关注。
第三方物流金融服务模式是指，第三方物流公司通过与金融机构合作，通过金融手段为客户提供快捷的货物运输、仓储物流、配送服务以及金融服务的一种经营模式。
下面，本文将对第三方物流金融服务模式进行分析。
第三方物流金融服务模式相对于传统物流服务模式，具有以下优势：（1）拥有丰富的物流信息和数据。
在物流服务中积累了丰富的实时物流信息和数据，可以为金融机构提供支持。
（2）整合金融资源。
通过整合金融机构的资源，为客户提供从货物运输到金融服务全方位的综合服务。
（3）提升融资能力。
通过第三方物流金融服务模式，物流服务商可以提升自身的融资能力，带动企业的快速发展。
（1）客户采购物流服务和金融服务分别与物流服务商和金融机构合作。
客户与物流服务商、金融机构分别签订合同，各自承担自己的责任和义务。
（2）客户采购物流服务时，金融资金方直接注资到物流服务商，客户再向物流服务商付款。
这样，金融资金方可以借此了解到客户的资金状况以及客户信用情况。
（3）客户采购物流服务时，物流服务商与金融机构合作为客户提供融资服务。
即客户可以借助物流服务商的保证来获得金融机构的贷款，以便支付物流服务费用。
第三方物流金融服务模式在未来会越来越成熟，具有以下几个发展趋势：（1）从单一的物流服务向综合服务升级。
随着服务经验的积累和对客户需求的认识，第三方物流公司往往可以为客户提供从物流到金融的全方位服务。
（2）向智能化、数字化、普及化方向发展。
如通过互联网技术实现线上下单、电子签约、信息共享等，进一步提高运营效率和服务质量。
（3）拓展业务领域，开拓新的商机。
如物流仓储、包装、质检等与物流服务相似的行业将成为第三方物流公司未来的业务发展方向。
综上所述，第三方物流金融服务模式在物流服务和金融服务方面具有一系列的优势，未来的发展潜力也非常巨大。
当然，企业发展过程中也需要注意发展策略，并加强与金融机构和客户之间的合作及信任，才能有利于各方的共同发展。
物流金融的5种模式
一、物流金融的5种模式(一)代收货款模式1.概念：物流公司为企业（多为攻擂邮购公司、电子商务公司、商贸企业、金融机构等）提供传递实物的同时，帮供方向买方收取货款，然后将货款转交投递企业，并从中收取一定比例费用。
是物流金融的初级阶段，从盈利来看，它直接带来的利益属于物流公司，同时厂家和消费者获得的是方便快捷的服务。
2.特点：该模式资金在交付前有一个沉淀期，在沉淀期内第三方物流获得一部分不用付息的租金。
1)代收货款业务附加值高，除了正常实物传送自费，另有结算手续费、退货服务费等。
2)运营成本低，这类业务普遍集中在东部大城市，代收货款业务有区域性集中特点，这样利于规模作业，单件揽收成本平均运输成本和内部处理成本都相对较低。
3)直接投资小，见效快，业务在原营业网店进行，需要追加投资少。
4)业务前景广阔，目前中国邮购行业、电子商务国际贸易等蓬勃发展，这些领域都是和代收货款紧密联系的，双方存在相互促进的作用，伴随这些领域蓬勃发展，代收货款前景广阔。
214 35 71.货物信息2.下单3.投递货物4.支付货款5.交付货物6.收取一定比例手续费7.支付货款(二)托收模式1.概念：当物流公司为发货人承运一批货物时，物流公司首先代提货人预付一半货款，当提货人取货时则交付货款。
为消除垫付货款对物流公司的资金占用，垫付货款还有另一种模式：发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当提货人向银行偿还货款后，银行向第三方物流企业发出放货指示，将货权还给提货人。
此种模式下，物流公司的角色发生了变化，由原来商业信用主体变成了为银行提供货物信息、承担货物运送，协助控制风险的配角。
2.特点：1)既可以消除发货人资金积压困扰，又可以让发货人与提货人规避风险，对第三方物流供应商而言，其盈利点是将客户与自己利益密切连在一起，客户群基础越来越稳定。
2)对于物流公司来讲，资金在交付前有一个沉淀期，在自己这个沉淀期内，物流公司等于获得了一笔不用付息资金。
我国金融物流模式探析
起的新型业务。在整个供应链中， 银行委托第三方物 流企业向供应链中的企业提供的一种集金融和物流为
供应商
产品制造商
零售商
产品顾客
一身的创新的服务， 即包括金融服务的物流服务 （ 如
图 １ 所示） 。这样在原有业务的基础上还为客户提供 间接或直接的金融服务， 不仅促进银、企的共同发
ＴＰＬ 金融机构
ＴＰＬ 金融机构
Ｌｏｇｉｓｔｉｃｓ Ｓｃｉ－ Ｔｅｃｈ Ｎｏ．１， ２００７
·物流研究·
物流科技 ２００７ 年第 １ 期
我国金融物流模式探析
Ｔｈｅ Ａｎａｌｙｓｉｓ ｏｆ Ｃｈｉｎａ Ｆｉｎａｎｃｅ Ｌｏｇｉｓｔｉｃｓ Ｍｏｄｅｌ
刘 璇%， 凌建平，% 李严锋
’（ 云南财经大学%， 云南 昆明 ６3５5@０２2２2?１）$ ＬＩＵ Ｘｕａｎ， ＬＩＮＧ Ｊｉａｎ－ ｐｉｎｇ， ＬＩ Ｙａｎ－ ｆｅｎｇ （Ｙｕｎｎａｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ ａｎｄ Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ， Ｋｕｎｍｉｎｇ ６５０２２１， Ｃｈｉｎａ）
在整条供应链中， 很多企业都面临流通环节中资金流的时间差问题， 货款不能及时支付， 影响发货人的投入生产， 因此可 以通过提供金融物流服务， 缩短资金流的时间差， 为供应商融资。
国外金融物流的具体模式有： 结算业务， 仓单质押以及保兑仓。但是在我国， 由于实际情况与西方发达国家有很大的不 同， 因此在借鉴国外经验的基础上， 对具体模式的操作应稍加变通。 ３．１ 结算 业 务。在 国 外 结算 业 务 运用 得 非 常 广 泛 ， 最 简 单 的 结 算 模 式 就 是 第 三 方 物 流 企 业 除 运 输 之 外， 在 装 车 之 后 要 先 垫 付 货款， 等到提货人收货的时候再将货款返还给第三方物流企业。该模式对金融物流的供给方而言， 其盈利点是将客户与自己的 利害连在一起， 第三方物流的盈利来源也是多元化的， 但是合作的前提必须是物流过程中的每一个企业的信用机制必须健全， 而且是越合作基础越牢固。这种模式可以解决资金流的时间差问题， 但是风险系数较大， 并且由于我国的信用体制不完善， 因 此这种模式操作起来具有一定的难度。另一种模式就是在货物运输过程中， 发货人将货权转移给银行， 第三方根据货物的实际 情况向银行提供信息， 银行根据第三方物流提供的信息和市场情况按一定比例提供融资， 贷款由提货人偿还， 当提货人向银行 偿还货款后， 银行向第三方物流发出放货指示， 将货权还给提货人。如果提货人不能在指定时间内偿还贷款， 银行就会将货物 在国内或国际市场上拍卖， 或者要求发货人承担回购义务。这种模式同样在我国的可实施性较弱， 我国国有商业银行的很多不 良贷款就是因为这样形成的。 ３．２ 融通 仓 。融通 仓 业 务就 是 一 个集 监 管 、 运 输 、 电 子 商 务 、 仓 储 、 拍 卖 为 一 体 的 综 合 性 第 三 方 物 流 平 台 。 我 们 也 可 以 将 融 通 仓狭 义 地 理解 为 一 个 “仓 库 ”， 这 个 “仓 库 ”不 仅为 货 物 提供 实 物 仓储 中 心 ， 还为 企 业 提供 各 种 服 务 。 融 通 仓 服 务 带 来 的 正 效应是多元的， 首先， 对于第三方物流企业来说， 融通仓服务可以为第三方物流企业带来更多的客户群， 扩大第三方物流企业 的经营规模， 实现规模经济； 其次， 对于中小企业来说， 它们的资产都是流动资产， 不愿意被银行所接受， 因此融资难， 在发 展中不能被支持， 通过融通仓服务， 可以将中小企业的这些流动资产转化为银行愿意接收的动产质押品， 获得银行贷款， 解决 其生产经营过程中的临时性资金需求； 第三， 对于银行来说， 通过融通仓服务可以将潜在的资金需求者变为现实的资金借贷 者， 在贷款安全的前提下增加银行的中间业务收入， 并且可以发展众多的中小企业客户。从以上的分析中我们可以看到， 融通 仓服务的开展是一个多赢的选择， 对供应链上的每一方都实现了价值的增值。
我国物流园区物流金融的运作模式及存在的机会
我国物流园区物流金融的运作模式及存在的机会我国物流园区物流金融的运作模式及存在的机会引导语：目前，物流园区金融处于刚刚兴起的阶段，可想而知谁能够领先介入物流金融，谁就能够率先抢占先机。
下面是yjbys店铺为你带来的我国物流园区物流金融的运作模式及存在的机会，希望对大家有所帮助。
未来的物流园区，谁能够提供金融产品和金融服务，谁就能成为市场的主导者。
最近走访了几十家国内不同地区、不同层次、发展模式各异的物流园区，总体来看，我国大多数物流园区在物流金融方面还是空白，我国的物流园区金融业务发展起步较晚，业务制度也很不完善。
相比国外以金融机构推动物流金融服务发展的模式，国内物流金融服务的推动者主要是第三方物流公司。
物流园区金融服务是伴随着现代物流园区专业化发展而生，在物流金融服务中，物流园区业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要同金融机构合作一起提供部分金融服务。
目前，我们大多数时间谈到的物流金融的服务和实施方式主要有仓单质押、动产质押、保兑仓、开证监管四种。
下面，从其他三个方面谈下我国目前物流园区物流金融的运作模式及存在的机会：基于保险代理和小额贷款类的园区金融模式保险代理是目前物流园区选择最多也是最传统的操作方式，这种方式操作简单，采用佣金结算的方式来赚取利润，也有一些园区在这块是和货车租赁业务结合推动的.，园区管理方不想付出过多时间和精力来经营与园区业务相结合的保险模式，园区内小微物流企业货物保险业务还为数不多。
物流园区小额贷款业务在国内大多以成立小额担保公司的形式运作的，大多数是本企业拥有充足资金，单独拿出一部分资金对园区内缺乏资金的物流公司实施放贷，资金的筹集方式没有与物流园区业务联系起来。
未来保险公司定会结合物流园区相关业务灵活整合险种，必将为物流金融业务提供一个能够涵盖供应链各个环节的、完整的保险解决方案，在综合责任险中对投保人、被保险人、保险责任、保险金额(赔偿限额)、保险期限、保险费等各项保险要素进行明确约定，物流园区在创新自身和增加利润的同时，也帮助到物流公司防范金融风险，真可谓一举两得!以代收货款、运费采用统一结算为主的园区金融模式代收货款、运费属于物流结算式金融模式，是利用各种结算方式为物流企业及其客户融资的金融活动。
我国物流金融运作模式的实践与探索
我国物流金融运作模式的实践与探索一、物流金融概念的提出在我国,浙江大学经济学院的邹小芃、唐元琦最早提出了“物流金融”概念,他们在2004年5月对物流金融的内涵和外延进行了定义,认为物流金融就是面向物流业的运营,通过开发、提供和应用各种金融产品和金融服务,有效地组织和调剂物流领域中资金和信用的运动,达到物流、信息流和资金流的有机统一。
二、我国物流金融运作模式的实践和探索自20世纪80年代以来,国内许多学者在实践中不断研究和探索物流金融的运作模式,1987年提出了“物资银行”的设想,2006年提出并实施“供应链金融”战略,我国物流金融的内容日益丰富。
(一)提出“物资银行”的设想其运作模式有两种:一种是基于“权利质押”的运作模式,主要以代表物权的仓单或者类仓单(如质押货主通知单、质押入库单)出质,仓单作为货物保管方向存货人开具的代表拥有货物物权的凭据;另一种是基于“流动货物质押”的运作模式,该模式有两种情况:一是将具体货物的实体进行质押,物流企业代替银行对之进行特别监管,需要银行解冻或部分解冻的指令融资企业才可提货;二是在保持质物的名称、质量、状况不变,且在总量保持一定的前提下,质物可以相对地动态流动。
可以说“物资银行”从宏观、全面、综合、集约化的角度提出了金融服务解决方案。
(二)开展“物流银行”业务“物流银行”是物流银行质押贷款业务的简称,指银行以一定的物流产品抵押或质押作为授信条件,通过实力较强的物流公司的物流信息管理系统为中小企业提供融资、结算等多项银行业务的综合服务业务。
该业务与“物资银行”业务相比,更标准,更规范,同时还具有远程化、信息化和广泛性的特点。
在国内物流银行业务的开拓上广东发展银行(以下简称“广发银行”)充当了领头羊的角色。
早在2004年,广发银行在广州、北京、南京、杭州等10个城市开始试点,针对民营企业从创业、成长到发展各个阶段的特点,为民营企业量身定做了“民营100”项目,并在此基础上及时推出“物流银行”业务,即对生产企业的一个或多个品牌产品在全国范围内的经销给予支持,大大降低了风险。
我国现代物流金融发展模式的探讨
已涉 足 物 流 金 融 领 域 。虽 然 这 种 以
“ 物
钱 ，经 生 产 、卖 出 去 后 才 能 变 成 现 金 。 但 现 在 ，原 材 料 买 回来 后 通 过 融 资 在 仓 库 内 就 立 刻 变成 现 金 。如 果 把 这 笔 现 金
协 调 机 制 ， 出 台 了 支 持 现 代 物 流 业 发 展 的规 划 和 政 策 。物 流 统 计 核 算 和 标 准 化 工 作 ，以 及 人 才 培 养 和 技 术 创 新 等 行 业
基 础 性 工作 取 得 明显 成 效 。
业 经 营 风 险 向商 业 银 行 信 贷 风 险 转 移 等
紧张 的 问题 。此 业 务 是 主要 针对 中小企 业 缺 乏 固定 可 抵 押资 产 的状 况 而设 计 的银 行 综 合服 务 。
系列 问 题 ，共 同 构 建 一 个 可操 作 性 的
风 险 预 警及 响应 机 制 也 显得 十分 必 要 。
现 代 物 流金 融 的 创新
将 金 融 业 与 物 流业 结 合 在 一起 ， 行 进
“ 物流 金融 ”是银 行 质押 贷款 业 务 ，
是 指 银行 以市 场 畅销 、价格 波 动 幅度小 、
处 于 正 常 贸易 流转 状 态 而且 符合 要 求 的物 流产 品抵 押 作 为授 信 条件 ，运用 较 强 实力 的物 流公 司 的 物流 信 息管 理 系统 ，将银 行
资 金 流 和 企 业 物 流 有 机 结 合 后 向 中 小 企 业 、客户 提 供 融资 、估 算 等 银行 服 务 于一 体 的银行 综 合 服务 业 务 。 由于一 般 企业 在 生 产 初期 ，都会 以 固定 资产 抵押 给 银行 ，
物流金融的运作模式及典型案例分析
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（1）保险分散 （2）担保分散 （3）建立风险池机制 （4）风险收益 （5）风险准备金制度
相关典型案例
5. 相关典型案例
A 质押无效
(1) 发生过程
(2) 处理过程
(3) 处理结果
(4) 经验教训
B 风险收益
(1)发生过程
(2)处理过程
(3)处理结果(4)经来自教训c. 钢材市场重复质押
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五、物流金融的运作模式及创新
企业的资金缺口问题分析 物流金融的核心模式 基于权利质押的物流金融模式 基于动产质押的物流金融模式 动产质押案例 基于权利和动产混合质押的物流金融模式 经销商集中融资模式 案例：信用证项下商品质押融资 其他案例
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五、物流金融的运作模式及创新
2、银行业的业务转型 3、物流企业开展物流金融创新的可行性 4、物流金融业务创新思路 5、物流金融服务创新方向
（1）宏观思路 (2) 微观思路
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6.互联网时代玩不转物流金融，很可能被淘汰 出局
A.与电商平台无缝对接 B.要有自己的特色 C.要以合作共赢为最终目的 7.京东的物流金融 8.苏宁的物流金融
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一、物流金融的概念——定义
物流金融是指金融服务和物流服务相互集成的创新综合服务。 广义的概念是指：物流金融可以协助供应链实现物流、资金流和信息流的协调管理。 一方面通过金融服务解决供应链中资金流供应和需求的不匹配问题；另一方面通过物
流服务协助供应链实现物流中的效率问题，以创造供应链新的价值，提高各参与企业 的效益和竞争能力。 狭义的概念是指：第三方物流企业与金融机构合作为资金不足的供应链提供融资和物 流集成式，有效解决供应链资金约束的问题，为资金不足的供应链各相关企业、第三 方物流企业以及金融机构创造新的价值。 物流金融最原始形式是“仓储融资”，在中国的实践中，“仓单质押”大力推动了物 流金融的高速发展。
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三、 自营模式
第三方物流企业集贷款与物流服务于一身， 包括垫资、 代收货款等 资产运营模式的服务及将物流与银行业务一体化的综合模式， 国内目 前还不允许金融机构的混业经营， 主要是开展垫资等服务。 收益上看， 在自营模式下，第三方物流企业除获得货物运输等传统 还因为延迟支付获得了一笔不用付息的资金， 这笔资金 的物流费用外， 可以用于向其他客户提供物流金融的贷款服务， 从而获取额外的资本 收益。3PL 通过为采购方垫资服务和为供应商的代收货款服务增强了 对购销双方的吸引力， 以特色服务扩大了对市场的占有， 同时增加传统 的物流服务业务量并获取新业务的收益。 供应商在货物交付物流企业 运输时就获得一部分的预付款， 可以直接投入生产经营， 从而减少在途 货物对资金的占用来提高运营效率。 采购方无需事先支付货款而只需 这样能减少采购方在同强势供应商交易中需支付预付 在提货时结清， 款而给企业带来的资金压力， 三方的利益都得到了保障。 风险上看， 在自营模式下， 第三方物流企业承担的风险较小， 其能 收益能获得确保。 供应商 有效避免供应商和采购方合伙欺诈的发生， 的风险在于是否选择了信用高的第三方物流企业， 在只获取一部分货 款的前提下将货物交由物流企业承运可能承担风险， 第三方物流企业 在取得货款后能否按时将剩余货款交给供应商也存在风险。
经济论丛
我国物流金融运作模式浅析
张 蕊 洪国彬 华侨大学
【摘 要】 我国的物流金融业务开始的较晚， 物流金融服务的推动者主要是第三方物流公司。 本文主要阐述了我国物流金融的运作模式， 并对 其风险， 收益及应用范围分别进行分析 。 【关键词】 物流金融 运作模式 我国的物流金融指划、 信息查询等服务。 我国的物 过程向客户提供的融资、 流金融运作模式主要有以下三种： 业由于在业务中起着主导的作用， 其承担了更多的风险。 银行的风险 在于第三方物流企业能否按期偿还贷款本息及其他金融服务的费用。 第三方物流企业利用银行的授信额度内的资金自主选择物流金融服务 对象并全程监控服务过程， 防范市场风险以及防范借款企业的违约风 险等等。
二、担保模式
第三方物流企业向银行提供信用担保以获得银行的统一授信， 根 据客户的需求进行灵活放贷和结算， 需承担客户违约等造成的风险损 失。 收益上看， 在担保模式下， 从银行角度， 银行可以节省本来要对众 多中小借款企业进行调查评估的成本， 由于银行给 3PL 统一授信的额 度一般较大， 符合银行降低放贷成本的要求， 同时又获得对中小企业融 资市场的占有， 扩大业务量从而提高收益 。 从物流企业角度， 资产性的 劳动 收入提高了总体业务的利润率 。 同时这项物流金融服务在时间、 力及服务费用上获得了节约， 从而使之更加有竞争力， 进而能占领更多 的市场份额。从借款企业角度， 流程的简化能降低其服务费用的负担， 更重要的是时间的节省和运营效率的提高， 企业通过统一授信服务能 更加及时获得资金和释放质押物， 增加企业对市场反应的灵敏性， 从而 增加企业收益。 风险上看， 在担保模式下， 银行承担较少的风险， 而第三方物流企 220
四、 三种模式应用范围比较
通过对以上三种物流金融运作模式风险与收益的分析可知， 从代 理模式到担保模式， 再到自营模式物流企业来说风险越来越大， 同时收 益也越来越大， 而银行所承担的风险以及得到的收益正好相反， 这与金 融资产的特性是一致的， 即承担高风险一般要求收到高收益。 代理模 这样主要的风险由银行来承 式适用于一些物流企业不太发达的地区， 担。担保模式适用于物流企业提供的服务相对多样的地区， 第三方物 流企业资金实力比较雄厚， 可以承担较大风险。 而自营模式下， 第三方 物流企业相对于前两种情况则更有能力承担更大风险， 拥有自己完备 的管理模式以应对风险。 参考文献： ［ 1］唐少艺． 物流金融实务研究［J］． 中国物流与采购， 2005 年第 2 期： 13 － 16 ［ 2］罗齐， 朱道立， 陈伯铭． 第三方物流服务创新： 融通仓及其运作 J］ ． 中国流通经济， 2002 年第 2 期： 11 － 14 模式初探［ ［ 3］邹小芃， 2004 年第 5 期： 唐元琦． 物流金融浅析［J］． 浙江金融， 20 － 21
一、代理模式
第三方物流代理银行对质押物进行监管， 并收取一定的管理费用， 这一模式中第三方物流提供验收 、 价值评估、 仓储保管、 货款流向监管 不承担市场风险。 这种模式一般包括仓 及质押物的拍卖处理等服务， 单质押和保兑仓业务 。 收益上看， 代理模式下， 银行可以将质物监管、 变现等业务委托给 发挥其网络和信息的优势， 以其专业性代理银行进行 第三方物流企业， 质物监控。有实力的物流企业能脱颖而出获得更大的市场份额和业务 量。由于参与更有附加值的服务中， 经营利润也能得到相应的提高， 避 免与小型运输、 仓储公司在低层次的同质化竞争， 另外通过与银行的合 作巩固了第三方物流企业与借款企业的业务关系， 建立自身较为稳定 的客户群， 并且增加了对潜在客户的吸引力 。 同时， 银行则专注于其擅 长的金融运作， 从而更加有效利用资源。 借款企业一般是为数众多的 中小企业， 由第三方物流企业凭借良好的信用及与银行的合作关系， 来 起到了很好的桥梁作用。 帮助借款企业获得银行的贷款， 风险上看，代理模式下， 第三方物流企业承担较少的风险， 借款企 业主要是承担市场风险， 而银行由于在业务中起着主导的作用， 其承担 避免借款企业 了更多的风险 。第三方物流企业需对新质物进行估值， 以次充好而产生坏货风险， 需印证借款企业提货单的真伪， 另外在动态 质押中货权风险也要给予关注， 要避免多重质押和非法的质押物。 银 这 行首先在借款企业交纳一定保证金后向供应商开具银行承兑汇票， 本身就有一定的风险 。其次， 银行还要减少第三方物流企业与借款企 业合谋骗取银行贷款的可能性 。