福瑞斯外汇交易入门培训教程(原版高清)第五集

初级培训课程目录:

第一课　不要怕成为富翁！

第二课　什么是FOREX？

第三课　保证金交易

第四课　FOREX市场上的交易

第五课　订单及交易的几个要点

第六课　技术面分析的基本概念

第七课　什么是“技术指标”？

第八课　什么是“基本面分析”？

第九课　交易心理学

第十课　为什么需要交易系统？交易系统的实例

第五课　订单及交易的几个要点

为了不至于整天端坐于显示器前，跟踪已建头寸的变化情况，交易员们用上了所谓的订单。订单是指按照事先在其中指定的某种外汇价格，于市场价位达到该价格时发给经纪人要求执行买进或卖出该外汇的操作指令。

假如您入市时按1.8800的汇率买进了0.01手（10000）GBP，这时您为自己确定的最大允许亏损额为100美元。我们以美元计算赢亏，是因为这些数值最终将影响到以美元表示的资本金，而且我们还应懂得，交易结果也会影响到账户中的金额。把这些金额转换成点数，我们得到的是100点（当1手为10000 GBP 时1点＝1美元）。当价格在达到1.8700价位时，我的损失就是100个点，也就是相当于100美元。如果价格达到该价位，我就结清头寸，买入10000 GBP。我既不可能也不愿意整天一动不动地端坐在显示器前，我就可以将以1.8700价位结清头寸的指令发给经纪人，经纪人收到我的订单后就会在价格达到该价位时承担起为我按1.8700的价格卖出10000 GBP的责任。虽然遭受一定的损失我不会高兴，但是，在订单执行时我锁定了我的亏损，因而，即使汇率再继续下跌，我也不会有更大的损失。

订单操作是与交易员规则紧密相联的。早在入市之前，交易员就应打算好这次交易可以承受的最大亏损，并且应该懂得，要想获利，承担这种风险也是值得的。如果不对可能的风险做好打算，交易员迟早会碰到头寸被经纪人自动结清，自己的保证金全部都输光，交易户头中为零的局面。需要说明的是，这种情况只会在利用融资杠杆时才会发生。在只用自有资金进行交易时，交易员赚得的只是自有资金的几分之一，但同时，无论如何也不会在市场上“输掉”自己的保证金，因为外汇与股票不同，什么时候也不可能贬值到零。

正因为如此，为了增加赢利，避免不能承受的亏损，最为重要的是及时锁定亏损，不让它继续增加。在价格走向异常时，利用订单结清头寸是大多数交易员常用的手段。这种订单就叫做?Stop Loss?（止损订单）。

结清头寸订单也可以用于在一定价位上锁定获利。这种办法同样是以系统交易为基础的。为什么说是系统交易呢？因为要将锁定获利的指令通过订单方式发送给经纪人，交易员就得预先就以什么价位结清头寸做好打算。为此，他必须利用全套分析工具，包括图表分析、资本管理规则乃至心理学，通常还要经由思虑周密的系统进行操作。当交易员发出结清头寸指令时，经纪人就会负责在市场价格达到订单指定价位时结清头寸。如果设置的是获利方向的订单，这样的订单就叫做?Take Profit?（获利订单），就会帮您获利结清头寸，避免在市场价格发生反转时遭受损失。

要想借助于Internet Dealing System交易终端提交订单，须点击如图1所示的?订单?按钮，并指明交易工具（货币对）、订单类别（卖出– Buy, 买入 – Sell）、金额（交易手数）和价格，尔后点击?设定?键。几秒钟后经纪人就会对设定的订单进行确认。如果想撤消订单，就转入“订单”部分，选定相应订单后，用鼠标右键点击并选择?取消订单?项（图2）。

图1.　订单的设置　

图2.　订单的设置

设置选择性订单（英语以OCO或One cancels other表示，见图3）的办法是非常有利的。在使用这种订单时，交易员将Stop Loss 和 Take Profit订单捆在一起，以保证这两种订单中的一种替换另一种订单被执行。为什么需要这样的订单呢？假如价格朝获利方向运行一段行程后触及了指令设定要结清头寸的价位，尔后掉头向相反方向运动，这当然是我们所不愿意看到的，为的就是在价格到达我们设定的第二个订单的“对岸”时，让经纪人利用我先前发送的已经准备要撤消的指令为我建立新的头寸。这样，我就递交了选择性订单。当Take Profit订单被执行时，Stop Loss订单就被撤消了。

订单甚至还可以作入市之用。如果交易员在对市场进行分析后认为，按当前价格入市并不完全合适，他就可以发出在未来某一时刻价格达到一定价位，或更有利价位，或者不太有利的价位（不过，未来的价格走向很可能更坏）时成交的指令。这种订单经常伴随着我们已经熟悉的其它订单对Stop Loss 和Take Profit，它们只有在第一个订单已经建立了头寸的情况下才能被递交。在这种情况下，Stop Loss 订单和Take Profit订单是可以互换的，但是，要递交这样的订单，在建立头寸时我们就应在交易场所才行，而要预先递交所有订单，就可以递交“If done”成套订单（见图4之假定成交订单）。这一成套订单中的第一个订单是“开放性订单”，第二个订

单则是“If done假定成交订单”。它们只有在开放性订单被执行后递交才是有效的。这套订单也可以通过在第二个订单（OCO订单）上打勾的办法设置成选择性订单。

图3.　选择性订单“OCO”的设置

图4.　“If done”订单的设置

这样一来，具备了订单设置功能，交易员就不仅可以在价格达到一定价位时向经纪人发送结清头寸的指令以锁定获利，限制亏损，还可以用以“捕捉”入市的有利时机。

设置订单可以针对各种各样的货币进行，还可以根据形势变化向不同方向挪动订单。假设您入市买进了欧元，如果随后设置了Stop Loss 订单和 Take Profit订单，而您对市场价格走势的预测是正确的，那么经过一段时间后，您可以将Stop Loss订单向上挪动一下，为的是减少可能的亏损数额。比如说，可以将其挪动到过去一小时中的最低价位附近。如果某个时刻Stop Loss 订单跟着价格作了挪动，以至可能的亏损变为零时，那么当该订单被执行时交易员就不会有一丁点的亏损。这样的订单价位叫做“无亏损价位”。如果Stop Loss订单跟着价格挪动得更远，到了赢利方向，那时它就变成了未锁定获利的保险订单，甚至在价格发生剧烈反转时，交易员也是稳赚不赔的。这种订单有时叫做Stop Trade订单（停止交易订单）。

订单是一种使外汇交易系统化的非常方便的技术工具 ，是外汇交易不可分离的必要组成部分。

最后，我要提醒大家注意重要的交易规则，因为在具体交易中，有可能增长的只是利润，如果价格并未如您所预测的那样向预定方向运动的话，任何时候您也不要使Stop Loss订单挪动

到亏损方向去。这一规律是在许许多多的人未能等到价格回归到赢利方向而遭受损失后才得出的。及时冷静地锁定亏损和善于扩大赢利，才是您成功的保证。

备注

依据现在的趋势，在RUMUS2程序中进行订单设置时用的名称应为?LIMIT?或?STOP?，而不是?Stop Loss? 或?Take Profit?。这两个名称反映了订单与递交订单时市场价格的相对位置。如果订单的价格比当前市场价格“有利”，订单的技术名称为“LIMIT”。如果订单价格不太有利，则称为“STOP”。通常，LIMIT订单实际上就是Take Profit订单，而STOP订单Stop Loss订单。

“FOREX CLUB”公司的建议

1.阅读教科书《外汇交易如此简单？！》（作者В.А.塔兰）之第3、4、5章。该书内容您

可以免费从公司网站下载；

2.观看FOREX CLUB国际金融交易学院为自己的学员编制的教学片《外汇交易入门》。该

片可以在本公司分部和商店获取，或者经由网络商店订购。

要点：点击交易软件页面上的“软件操作自学视频”的链接并观看Flash版課文中有关 RUMUS2程序和Internet Dealing System交易模块使用说明。

家庭作业

1.按市场价格买进0.05手（0.05手――50000英镑），建立GBP头寸，分别于离开盘价50

点和100点处设置选择性订单Stop Loss 和 Take Profit，用以结清头寸。

2.按市场价卖出0.05手CHF建立空头头寸，分别于离开盘价40点和80点处设置选择性订

单Stop Loss 和 Take Profit，用以结清头寸。多头和空头头寸的订单配置会有什么变化？

3.设置USD/JPY货币对的假定执行订单，其中：开放性订单为买入订单，设置在高于当前

市场价30个点的地方，Stop Loss 和 Take Profit订单分别配置于离开盘价50点和100点的地方。

请注意，如果现在您们仍有不懂的地方，您随时可以请教：

?向FOREX CLUB论坛中的人求教；

?或者从金融交易学院 基础培训课程中。

下一课的题目是：

技术面分析的基本概念