【平安基金研究】基金深度报告：公募基金公司的量化分析研究
量化私募基金的常用策略
量化私募基金的常用策略量化私募基金的常用策略量化私募基金是一种投资策略，该策略基于数据分析和各种统计技术而来。
这些投资基金通过运用大量数据来指导投资决策，以达到更稳定的盈利。
随着技术和数据的改善，量化私募基金在金融投资领域的应用越来越广泛。
量化投资策略是一种高效的投资方法，使得投资者能够更好地控制和管理他们的投资风险。
以下是量化私募基金的常用策略按类划分。
1. 趋势跟随策略趋势跟随策略是一种基于股票价格趋势的投资方法。
这种策略将股票价格趋势分为上升或下降的趋势，然后跟随股票价格的走势进行投资决策。
如果股票价格一直保持上升趋势，投资者就会继续投资，直到股票价格开始下降。
如果股票价格一直保持下降趋势，投资者就会持有卖空头寸，直到股票价格开始上升。
2. 机器学习策略机器学习策略是一种将机器学习算法应用于股票市场的投资策略。
这种策略基于机器学习算法来预测股票价格走势，然后做出投资决策。
机器学习算法被训练来分析和处理大量的经济和财务数据，以识别隐藏的规律和趋势。
通过这种方式，投资者可以更好地识别股票市场上的投资机会，从而获得更好的投资回报。
3. 均值回归策略均值回归策略是一种基于股票价格变化趋势的投资策略。
这种策略认为股票价格总是在一个长期平均水平周围波动。
当股票价格偏离平均值时，就会采取相应的投资决策，例如卖出高估的股票或买入低估的股票。
通过这种方法，投资者可以获得更好的投资回报。
4. 收益股策略收益股策略是一种基于公司利润和收益的投资策略。
这种策略认为高利润公司的股票将会有更好的回报。
投资者通过选择高收益的公司来进行投资，以期望获得更高的投资回报。
5. 事件驱动策略事件驱动策略是一种基于公司事件的投资策略。
这种策略将公司事件分为预期和非预期事件。
预期事件包括公司股利发放和股票回购等，而非预期事件则包括公司被收购或破产等。
投资者将会根据这些事件来做出投资决策，以期望获得更好的投资回报。
总结量化私募基金的常用策略按类划分，可分为趋势跟随策略、机器学习策略、均值回归策略、收益股策略和事件驱动策略。
公募基金行业分析报告
公募基金行业分析报告一、定义公募基金，是投资者向公募基金公司购买基金份额，由基金管理人根据基金合同规定对基金资产进行管理，投资于股票、债券及其他证券等各类资产，以期获取收益的一种集合性投资工具。
二、分类特点1.品种多样性公募基金包括股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等多种品种，能够满足投资者不同的风险偏好和投资需求。
2.资产规模庞大公募基金的规模迅速扩大，目前已成为我国证券市场重要的参与者。
3.透明度高，管理规范公募基金公司向投资者披露投资组合情况和基金运作情况，保障了投资者的合法权益。
4.流动性强公募基金的份额交易十分便捷，投资者可以随时按照市场价买卖，满足不同的投资需求。
三、产业链公募基金行业的产业链主要包括：基金管理公司、基金托管公司、基金销售机构、证券公司、公募基金指数提供商、基金评级机构、银行、证券交易所等。
四、发展历程我国公募基金行业起步较晚，最早的基金公司成立于1998年。
经过多年的发展，公募基金行业迅速崛起，截至2019年末，我国公募基金管理规模达到13.3万亿元，成为我国证券市场的重要力量。
五、行业政策文件1.《基金法》2.《基金管理公司管理办法》3.《企业年金投资管理暂行办法》4.《公募基金信息披露管理办法》5.《公募基金销售管理办法》六、经济环境、社会环境、技术环境1.经济环境我国经济稳步增长，证券市场不断发展，为公募基金行业提供了广阔的发展空间。
2.社会环境随着人们对金融投资的认知程度提高，投资理财方式不断丰富，公募基金行业逐渐成为广大民众的投资选择之一。
3.技术环境互联网技术的迅猛发展为公募基金行业提供了巨大的发展机遇，各家公募基金公司加快了信息技术等方面的投入，以提升投资者的服务体验。
七、发展驱动因素1.政策支持政府不断加大对公募基金行业的扶持力度，为行业发展提供了优良的政策环境。
2.投资者需求增加随着投资者的投资理念的逐步升级，公募基金逐渐成为更多投资者的选择之一，这将推动公募基金行业的不断发展。
美国公募基金行业报告单
美国公募基金行业报告单美国公募基金行业报告单。
公募基金是一种由投资者购买的一种投资工具，它是一种由专业基金经理管理的投资组合。
公募基金的投资组合通常包括股票、债券、货币市场工具和其他投资工具。
公募基金的投资者可以通过购买基金份额来参与投资。
公募基金行业是一个庞大而复杂的市场，涵盖了各种不同类型的基金和投资策略。
在美国，公募基金行业是一个重要的金融市场。
根据美国证券交易委员会（SEC）的数据，截至2021年底，美国的公募基金市场规模约为20万亿美元。
公募基金行业在美国经济中扮演着重要的角色，为投资者提供了多样化的投资选择，同时也为企业提供了融资渠道。
公募基金行业报告单是对公募基金行业的市场状况、发展趋势、投资策略等方面进行综合分析和评估的报告。
这些报告通常由金融机构、投资研究机构或政府部门发布，旨在为投资者、监管机构和行业从业者提供有益的信息和数据。
在公募基金行业报告单中，通常会包括以下内容：1. 公募基金市场概况，报告会对公募基金市场的规模、结构、参与者等方面进行概述，以便读者对市场有一个整体的了解。
2. 行业发展趋势分析，报告会对公募基金行业的发展趋势进行分析，包括市场增长速度、投资偏好、产品创新等方面的变化。
3. 投资策略与绩效评估，报告会对不同类型的公募基金的投资策略进行分析，并评估它们的绩效表现，以帮助投资者选择合适的基金。
4. 风险管理与监管政策，报告会对公募基金行业的风险管理机制和监管政策进行评估，以确保市场的稳定和健康发展。
5. 市场前景展望，报告会对未来公募基金市场的发展前景进行展望，为投资者和行业从业者提供决策参考。
公募基金行业报告单对投资者、监管机构和行业从业者具有重要的参考价值。
投资者可以通过阅读这些报告了解市场的最新动态和趋势，从而做出更明智的投资决策。
监管机构可以通过这些报告了解市场的运行状况，及时采取必要的监管措施。
行业从业者可以通过这些报告了解市场的发展趋势和竞争状况，为自己的业务发展制定合理的策略。
私募量化基金是什么意思
私募量化基金是什么意思简介私募量化基金是一种通过应用数学模型和计算机算法进行交易决策的基金。
它与传统的基金管理方式相比，更加注重数据分析和科学化的投资决策过程。
量化基金通过利用大数据和机器学习等技术，寻找市场中的投资机会，并以预设规则进行交易，从而实现稳定收益的目标。
原理与方法私募量化基金的核心在于量化交易策略的设计和执行。
以下是一些常见的方法和原理：1.模型构建：私募量化基金的第一步是通过大数据分析和统计建立投资模型。
这些模型可以基于技术分析、基本面分析或市场行为等因素。
根据不同的投资策略，可以构建多种模型，并根据历史数据的验证结果进行不断优化。
2.因子分析：私募量化基金在模型构建过程中通常使用因子模型进行分析。
这些因子可以是市场因子（如股价涨跌幅、成交量等），也可以是公司基本面因子（如盈利能力、营收增长等）。
通过对这些因子进行深入研究和分析，量化基金可以发现隐藏在市场中的关联性和规律。
3.风险控制：量化基金非常重视风险控制，通过合理的仓位控制、止损机制等方式，降低投资风险。
此外，还可以利用风险模型进行风险分析和评估，以便在投资决策中考虑各种潜在风险。
4.执行和交易：私募量化基金通常使用自动化执行系统进行交易。
这些系统可以根据预定的交易规则，在快速反应市场变化的同时，实现交易执行的高效性和准确性。
自动化交易系统还可以通过电子交易网络直接与交易所连接，降低交易成本和交易误差。
优势与不足私募量化基金具有以下优势：•科学化决策：基于严谨的数据分析和模型构建，量化基金能够避免人为情绪对投资决策的影响，提高投资决策的科学性和准确性。
•快速执行：量化基金使用自动化交易系统，可以快速反应市场变化，并在瞬间完成交易，避免了手工交易的时间延迟和操作错误。
•风险控制：量化基金注重风险控制，在投资过程中设定止损和风险控制指标，保护投资者的资金安全。
不过，私募量化基金也存在一些挑战和不足：•过度依赖模型：量化基金的投资决策依赖于模型的准确性，如果模型出现错误或无法适应市场变化，投资风险就会增加。
基金投资的量化分析与模型构建
基金投资的量化分析与模型构建随着金融市场的发展和信息技术的进步，基金投资正逐渐向量化投资的方向发展。
量化投资是利用数学模型和计算机算法进行交易决策的投资方式。
通过对大量历史数据的分析，构建有效的量化模型，可以提高投资效率和风险管理能力。
本文将探讨基金投资的量化分析与模型构建的关键要素和方法。
一、量化分析的关键要素量化分析是基金投资的关键环节，它包括数据收集与清洗、因子选择与策略构建、回测与验证等几个步骤。
1. 数据收集与清洗量化分析的第一步是收集和清洗数据。
投资者可以利用金融数据库和交易所公开的数据，获取股票、债券和其他金融产品的历史价格、财务指标和市场交易数据等信息。
同时，还需要对数据进行清洗，排除错误和异常数据，保证数据的准确性和一致性。
2. 因子选择与策略构建在量化投资中，因子是影响投资收益的关键变量。
通过对历史数据的分析和统计，可以确定哪些因子与收益率存在相关性。
常用的因子包括市盈率、市净率、股息率等。
投资者可以根据自己的投资理念和风险偏好选择适合的因子，并构建相应的投资策略。
3. 回测与验证构建完投资策略后，需要进行回测和验证。
回测是指利用历史数据来模拟策略的表现，验证其对历史市场的适应性和盈利能力。
通过回测，可以评估策略的收益率、风险和稳定性，并进行相应的优化和调整。
二、模型构建的方法模型构建是量化投资的核心，它涉及到数学模型的选择和建立。
以下是几种常用的模型构建方法：1. 统计模型统计模型是量化投资中常用的模型之一。
它基于统计学原理，通过对历史数据的分析和推断，来进行未来走势的预测。
常见的统计模型包括时间序列分析、回归分析和协整分析等。
2. 机器学习模型机器学习模型是近年来在量化投资领域崭露头角的方法。
它通过构建人工智能算法，利用大数据进行模式识别和预测。
常见的机器学习模型包括支持向量机、随机森林和神经网络等。
3. 基于风险模型基于风险模型是量化投资中风险管理的重要手段。
它通过建立投资组合的风险模型，对不同资产的风险进行度量和控制。
量化分析报告
量化分析报告1. 简介本文将介绍量化分析的基本概念和步骤，并提供一个示例，以帮助读者理解如何进行量化分析。
2. 什么是量化分析量化分析是一种使用统计和数学方法来分析和解释市场数据的方法。
它主要用于研究金融市场中的投资策略和风险管理。
3. 量化分析的步骤量化分析通常包括以下步骤：3.1 数据收集首先，我们需要收集与所分析问题相关的市场数据。
这些数据可以包括股票价格、交易量、财务数据等。
数据可以从金融数据供应商或交易平台上获取。
3.2 数据清洗和预处理在进行量化分析之前，我们需要对收集到的数据进行清洗和预处理。
这包括去除重复数据、处理缺失值、调整数据格式等。
3.3 特征工程特征工程是一项重要的任务，它涉及从原始数据中提取有用的特征。
这些特征可以是技术指标（如移动平均线、相对强弱指标），也可以是基本面数据（如市盈率、营收增长率）。
3.4 模型选择和训练根据所分析问题的特点，我们选择适当的模型来训练。
常用的模型包括线性回归、逻辑回归、支持向量机等。
我们使用历史数据来训练模型，并通过交叉验证等方法来评估模型的性能。
3.5 模型评估和优化在训练完模型后，我们需要对其进行评估和优化。
我们可以使用不同的指标，如准确率、精确度、召回率等来评估模型的性能。
如果模型表现不佳，我们可以尝试调整模型参数或选择其他模型。
3.6 策略回测一旦我们有了一个表现良好的模型，我们就可以进行策略回测。
策略回测是通过将模型应用于历史数据，并根据其预测结果来制定投资策略。
我们可以评估策略的风险和收益，并对其进行优化。
3.7 实际交易最后，我们可以将优化后的策略应用于实际交易中。
这需要我们根据模型的信号执行交易，并及时监控和调整策略。
4. 示例：基于移动平均线的交易策略让我们通过一个简单的示例来演示量化分析的步骤。
假设我们要设计一个基于移动平均线的股票交易策略。
首先，我们收集某股票的历史价格数据，并进行数据清洗和预处理。
然后，我们计算移动平均线的值。
量化私募基金运营方案
量化私募基金运营方案1. 引言私募基金是一种专门面向高净值投资者或机构投资者的基金产品，其管理和运营方式要比公募基金灵活，并且通常拥有更高的投资门槛。
在目前资本市场飞速发展的背景下，私募基金的运营模式也在不断创新和优化。
特别是随着量化投资方法的兴起，越来越多的私募基金开始采用量化策略进行投资，以谋求更为稳定和长期的收益。
因此，本文将重点探讨量化私募基金的运营方案，并围绕策略研究、风险控制、投资者服务等方面展开讨论。
2. 策略研究量化私募基金的核心在于量化策略的研究和设计。
量化策略是指基于数学模型和统计方法，利用大量历史数据和市场信息来进行交易决策的一种方法。
在策略研究方面，私募基金可建立专门的量化研究团队，由数学、统计学、计算机等领域的专业人士组成，负责研究和设计量化交易策略。
具体来说，策略研究团队可以开展以下工作：-数据收集和整理：通过获取各类市场数据和金融信息，包括股票、期货、债券、外汇等市场的历史价格、成交量、市盈率、市净率、财务报表等信息，建立庞大的数据仓库，用于策略研究和模型构建。
-量化模型构建：基于历史数据和市场信息，利用数学模型和统计方法构建量化交易模型，包括趋势跟踪、均值回归、套利交易、期权定价等不同类型的策略模型。
-回测和优化：对构建的量化模型进行历史回测和模拟交易，评估模型的有效性和稳定性，通过参数优化和策略调整提高模型的盈利能力和风险控制能力。
-风险控制和监测：建立风险管理模型，监测交易风险，控制交易头寸和风险暴露，保障资金安全和投资者利益。
3. 投资组合管理私募基金的投资管理是量化私募基金的核心内容之一。
基于量化策略研究的成果，私募基金可建立相应的投资组合，包括股票、期货、债券、外汇等不同品种的交易头寸，实现多样化和分散化的资产配置。
-投资组合构建：通过量化模型对不同品种的交易信号进行识别和选择，构建投资组合，实现资金的有效配置和风险的分散。
-头寸管理和风险控制：建立头寸管理模型，根据市场波动和风险承受能力，控制各类交易头寸的大小和持仓比例，防范大额亏损和系统性风险。
基金机构大数据分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述随着金融市场的不断发展，基金行业已成为投资者财富管理的重要渠道。
大数据技术的兴起为基金机构提供了新的分析工具，有助于提高投资决策的效率和准确性。
本报告通过对基金机构大数据的分析，旨在揭示基金市场的发展趋势、投资策略以及风险控制等方面的特点。
二、数据来源与处理1. 数据来源本报告所采用的数据主要来源于以下几个方面：（1）基金业协会公开数据：包括基金公司、基金经理、基金产品、基金业绩等方面的数据。
（2）Wind数据库：获取基金公司的财务数据、投资组合、业绩表现等数据。
（3）各大基金公司官网：收集基金公司公告、基金经理访谈、投资策略等资料。
（4）新闻报道、行业报告等：了解基金市场动态、政策法规、市场事件等信息。
2. 数据处理（1）数据清洗：对原始数据进行去重、去噪、缺失值处理等操作，确保数据质量。
（2）数据整合：将不同来源的数据进行整合，形成统一的数据库。
（3）数据挖掘：运用大数据分析技术，对基金市场进行深度挖掘。
三、基金市场概况1. 市场规模近年来，我国基金市场规模持续扩大。
根据基金业协会数据，截至2020年底，我国公募基金规模达到14.3万亿元，同比增长20.8%。
其中，股票型基金、混合型基金和债券型基金规模分别为2.3万亿元、5.4万亿元和3.7万亿元。
2. 产品类型我国基金产品类型丰富，包括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、QDII型等。
其中，混合型基金和债券型基金规模占比最大，分别为37.7%和26.2%。
3. 投资策略基金公司普遍采用多元化的投资策略，包括价值投资、成长投资、量化投资等。
其中，价值投资和成长投资策略较为普遍，量化投资策略逐渐成为市场热点。
四、基金业绩分析1. 业绩总体表现从整体来看，我国基金业绩表现良好。
根据Wind数据库，截至2020年底，股票型基金、混合型基金、债券型基金的平均收益率分别为20.3%、11.4%和3.7%。
2. 业绩影响因素（1）市场环境：宏观经济、政策法规、市场事件等因素对基金业绩产生较大影响。
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【平安基金研究】基金深度报告：公募基金公司的量化分析研究分析师徐勉贾志摘要基金公司现状与业绩：截至2020年Q3，共150家机构获得公募基金管理资格，除8家没有发行产品外，余下机构的总管理规模高达172,582.87亿元，剔除货基和联接基金后共97756.12亿元。
主动权益、纯债和固收+基金近三年加权平均收益（累积）分别为81.91%、13.94%和25.97%。
基于量化构建基金公司综合分析体系：综合研究思路分为体系构建、量化分析和实际应用三个步骤，其中的重点是构建分析体系。
由于不同类型的基金分析方法不同，因此将具体基金公司旗下的基金产品和基金经理划分为主动偏股、主动偏债、固收+、被动指数、货币、QDII、量化和FOF八个赛道。
分析方法上分为定量分析和定性分析，其中定量是从数据维度进行的结果分析，如规模、业绩、风险等；定性分析则从风格、策略、理念、流程等方面进行分析。
本篇报告将主要基于定量指标进行排序分析。
基金公司的量化分析实证研究：依托综合分析的量化研究体系，我们对全部基金公司进行了量化计算。
以鹏华为例，截至2020年Q3，鹏华基金旗下共210只基金，总规模5432.71亿元（包含货基和联接基金）。
主要赛道规模和业绩均排在市场前列，回撤和波动的控制也基本位于中等偏上水平。
整体看，基金经理风格和行业覆盖面广，产品线完整。
基金公司综合分析的应用探讨：基于基金公司综合分析体系，在面向基金投资者包括机构投资者、基金代销渠道和基金公司的多个方面均有应用。
1）协助投资者进行基金优选：可以协助在FOF/MOM业务中对基金公司进行全面量化研究支持，如：提供量化研究体系的研究结果支持，提供加工后的基金公司分析基础数据，以及协助构建符合自身需求的基金公司分析体系；2）协助基金代销机构更好的了解基金管理人，为做好客户服务打基础；3）协助基金公司进行战略分析：可帮助基金公司加强对自身运营的了解，并深度判断公司在市场上的位置和竞争优劣势，进而动态调整公司的发展战略。
我们分别以民生加银和华夏进行了初步分析。
基金公司综合分析体系的进一步优化：1）量化过程中的一些细节有待进一步完善；2）未来将深入研究更加有效的因子，并对研究体系进行进一步补充；3）目前为应用量化方法来获取有参考价值的数据，后期将引入有效定性因子，力求结果更加客观。
风险提示：1）本报告基于对基金公司的数量分析，由于存在基础数据缺失和处理逻辑局限性等问题，可能导致量化分析结论有偏差，计算结果仅供参考；2）本报告主要基于过往数据的定量计算，不预示未来业绩；3）市场风格的多变，基金公司经营策略等的改变，都可能造成分析结果与未来业绩之间的偏差。
01为什么要对基金公司进行综合分析1.1 公募基金公司的发展现状1998年3月3日，南方基金正式获批，同年国泰、华夏、华安、博时和鹏华相继成立，公募基金时代正式拉开序幕。
截至2020年Q3，共150家机构获得公募基金管理资格，除8家没有发行产品外，余下机构的总管理规模高达172,582.87亿元，剔除货基和联接基金后共97756.12亿元。
截至2020年Q3，在这150家机构中：1）券商系最多，共计69家，占比46%；2）信托系、银行系和保险系多年来维持在22家、15家和6家；3）第一家个人系基金公司成立于2015年初，目前已经有17家，超过了银行系，成为第三大分类；4）私募系在近5年也有一定发展，达到了4家。
注：图表1所列规模均剔除了货基和联接基金。
1.2 规模和业绩是基金公司分析的基础维度管理规模是分析基金公司最常用的指标。
一般认为，基金公司综合实力越强，投资者越青睐，管理规模越大。
在管理规模排序上，也会涉及到是否考虑货基（和联接基金），是否考虑被动产品等多种维度。
剔除货基和联接基金，截至2020年Q3：1）已发行产品的142家基金公司中，平均管理规模688.42亿元，中位数231.16亿元；2）基金公司管理规模集中度高，规模前10大基金公司占比39.09%，平均3821.23亿元，前20大基金公司占比60.81%，平均2972.09亿元；3）后10名平均规模1.94亿元，差距悬殊；4）公司规模和基金公司的成立时间有明显的相关性，早期成立的公司平均规模明显大于后期成立的公司。
旗下产品业绩是分析基金公司的另一个关键指标。
一般认为，业绩越优秀，基金公司综合实力更强。
截至2020年Q3，基金公司近三年的可比业绩中：1）主动权益、纯债和固收+基金按规模加权后，收益分别为81.91%、13.94%和25.97%；2）头部公司和尾部公司的差距大，如主动权益类业绩前五的收益高达111.90%，后五收益10.76%；3）业绩优秀的基金公司规模更大，如主动权益类前五名的公司平均规模344.55亿元，后五家仅1.26亿元。
1.3 全方位研究基金公司的意义以规模和业绩来评判基金公司比较清晰和直观，但是不够全面和准确。
比如有些基金公司总体规模较小，但是在某些品种上具有优势；有些总体规模大的基金公司，分类产品业绩相对不理想。
规模和业绩更多的是体现了结果，综合剖析一个基金公司需要一个完整的体系。
1）对基金投资者（机构或个人）而言，综合分析基金公司是优选基金的重要一环。
综合实力强的公司更能够在变幻莫测的市场中控制风险和把握机会，更可能为投资者提供长期优异且稳定的产品。
2）对基金公司而言，需要综合分析才能明确公司的定位，在同业中处于什么位置，有哪些优势与劣势，对标基金公司发展现状，以及如何调整公司的发展路径等。
3）对基金销售渠道来说，分析基金公司是基金销售准入的基础环节。
全面分析并选择合作基金公司，一是可以为投资者筛选到合适的、优秀的基金产品做基础，二是可以为做大做稳代销规模做基础。
02基于量化角度构建基金公司综合分析体系2.1 综合分析体系的构建基金公司的综合研究思路分为体系构建、量化分析和实际应用三个步骤，其中的重点是构建分析体系。
由于不同类型的基金分析方法不同，因此将基金产品和基金经理划分为主动偏股、主动偏债、固收+、被动指数、货币、QDII、量化和FOF八个赛道。
分析方法上分为定量分析和定性分析，其中定量是从数据维度进行的结果分析，如规模、业绩、风险等；定性分析则从风格、策略、理念、流程等方面进行分析。
本篇报告将主要基于定量指标进行排序分析。
2.2 基金公司基本面分析2.2.1 基本面分析框架基金公司基本面是分析基金公司的基础，只有充分了解基金公司的基本情况，才能在后续的研究中有完整的框架。
同时对于各赛道分析的结果，也可从基本面分析中寻找到答案。
2.2.2 量化分析主要考虑的因子基本情况主要包括8个方面：1）基金公司成立时间越长，发展空间越大，管理经验越丰富。
2）注册资本可以用来评估基金公司实力，尤其对于管理规模小的基金公司来说，注册资本金非常重要。
3）公司人数是分析一个公司实力的重要指标，尤其需要关注投资团队和研究团队的人数。
4）公募基金产品的数量和规模在很大程度上体现了公司的管理水平。
5）除了公募和专户业务外，部分公司还有社保、养老金、年金等资格。
6）公司盈利情况也体现了公司的实力，可以关注财务指标和管理费收入。
7）金牛奖是基金业的重要奖项，可以关注获得金牛基金公司奖以及金牛产品奖的次数。
8）是否受到监管处罚、基金产品踩雷情况等都可以作为基金公司风险管理能力的分析指标。
股东和公司治理方面主要包括：1）基金公司大股东对基金公司很重要，具体关注大股东背景、大股东信用和股权稳定性。
2）公司治理方面重点关注公司的股权激励、绩效考核制度以及奖惩制度。
资管行业是一个人才充分竞争的行业，只有奖惩和激励机制到位，才有利于团队稳定。
董事长、总经理以及投研负责人是基金公司的核心：1）定量上主要关注管理层的稳定性、管理层的从业时间等。
2）定性上重点关注高管的个性、处事风格、管理水平、从业经历、管理理念和投资理念等。
2.3 主动权益管理能力分析2.3.1 主动权益管理的分析框架主动产品的管理能力是基金公司的核心竞争力，其中主动权益产品的管理更是体现基金公司专业水平的关键。
主动权益管理能力的分析主要从基本面、绩效分析、风格分析、投资管理和风控四个层面展开。
其中基本面主要考虑规模、基金经理（人数、管理经验）、研究人员的规模等指标。
投资管理和风控能力更多的是通过调研的方式来深入探究基金公司业绩和风格背后的原因，注重定性研究。
其中，绩效分析和风格分析是管理能力分析的核心。
2.3.2 主动权益赛道的绩效分析绩效分析主要关注基金公司过往的业绩表现。
基金公司整体的绩效表现主要对短中长三个时间周期的业绩水平（年化收益）、业绩的稳定性（标准差指标）、风险防御能力（最大回撤指标）和风险调整后收益能力（夏普比率）四个指标来分析。
一般来说，业绩水平排序靠前、业绩稳定、回撤小的基金公司，体现了公司优秀的综合管理水平。
除了观察基金公司的整体绩效水平外，还需要关注旗下基金的绩效指标分布情况。
比如业绩的分布，可以分析该基金公司是大部分产品业绩优秀，还是少数产品业绩优秀等。
2.3.3 主动权益赛道的风格分析业绩是果，风格是因。
基金公司的业绩表现，基本都可以从基金公司的风格偏好（旗下基金经理的风格和基金产品的风格）上找到原因。
首先研究旗下产品和基金经理的投资风格和操作风格，然后分析各个风格赛道下的投资管理能力。
一般基金经理多数具有明显的风格偏好和能力范围，基金公司也存在不同风格类型和不同风格管理能力的基金经理。
2.4 主动固收类产品的管理能力分析2.4.1 主动固收管理的分析框架除了主动权益产品外，主动固收类产品也是体现基金公司专业水平的另一个重要品种。
主动固收类产品的管理也主要基于基本面、绩效分析、风格分析、以及投资管理和风控四个层面。
由于主动固收产品可以按照风险收益的特征不同，分为纯债基金（短期纯债和中长期纯债）、固收+基金、可转债基金三个赛道，因此对每个赛道需要从绩效分析和风格分析上分别进行研究。
2.4.2 纯债和固收+的绩效和风格绩效分析上，这两个品种和主动权益的分析模式一致。
在风格分析上，需要按照不同的赛道，比如纯债基金将主要看久期、信用、杠杆三个方面；固收+除了看纯债部分的风格外，“+”上主要看风险资产的偏好和仓位管理等；可转债基金则主要关注仓位管理、转债的股性/债性等。
在进行量化分析的时候，对于纯债基金，主要关注利率债管理水平和信用债管理水平；固收+则主要考虑固收的管理水平和“+”的管理水平。
2.5 其他类型产品的管理能力分析2.5.1 其他赛道的分析框架除了主动权益和主动固收两个核心类型外，指数型、货币型也是重要的产品方向，QDII、FOF和量化基金在部分基金公司中也有一定的规模。
有些基金公司在某些类型上也有一定的专长。
由于这五个类型的产品特性不一致，因此具有不同模式的量化分析体系。