《企业筹资环境》PPT课件

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企业资产状况分析ppt课件

内控规范货币资金：货币资金管理制度：
（一）货币资金规模变动分析： ① 货币资金存量的变动情况分析： ② 货币资金存量与计划限额进行对比；
11
.
1.存量不足的原因：（1）销售收入未能按期取得；（2）应收账款未能按期收回；（3）物资采购超前；（4）拖后取得银行借款；（5）资金调度不合理，造成货币资金不足
产原值*100%
市场的变化；固定资产更新换代的需要；
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.
（2）固定资产退废率
固定资产退废率＝本期退废固定资产原值/本期期初固定
资产原值
23
.
（3）固定资产损失率
固定资产损失率＝本期盘亏、毁损的固定资产/本期期初固
定资产原值
案例分析：P158
24
.
五、无形资产变动状况分析
（一）影响无形资产增减变动的原因： 1.无形资产增加的原因（1）投资者投资转入的无形资产；（2）企业外购无形资产；（3）接受捐赠无形资产； 2.无形资产减少的原因：（1）企业对外投资转出无形资产；（2）企业无形资产摊销；
资产利用效率提高；（4）产值减收同时不减资，表明资产利用效率效率
下降；（5）减产减收同时增资，表明资金闲置，生产能力
利用不足，资产利用效率下降。（6）减产减收同时增资，表明资金闲置，生产能力
利用不足，资产利用效率下降。
7
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2.注意区分引起资产规模变动的主观因素和客观因素；
➢ 主观：资产管理不善、产销量增加； ➢ 客观：物价变动、信贷政策变动、产业
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.
三、长期投资变动状况分析
引起企业长期投资规模变动的原因：（1）新增对外投资或追加投资；（2）企业长期投资核算所采用的会计

企业融资知识培训分享图文PPT课件

经营存在违法违规
欺诈、跑路‘诈贷’
违规操作，内控不严，
监守自盗
雨宝宝不甘落后，纷纷降落人间，小雨点像一颗颗黄豆，打在树叶上、地上、窗户上，发出 “啪啪 ”的响声。雨越下越大，一阵赶着一阵，像细线一样。雨变得更加猛烈了，瓢泼似的雨落下来像一片瀑布一样，花已经趴倒在地。
资金方把融资方未来预期能够取得现金流提前透支
雨宝宝不甘落后，纷纷降落人间，小雨点像一颗颗黄豆，打在树叶上、地上、窗户上，发出 “啪啪 ”的响声。雨越下越大，一阵赶着一阵，像细线一样。雨变得更加猛烈了，瓢泼似的雨落下来像一片瀑布一样，花已经趴倒在地。
资产
应收账款
•
应收账款质押
•
保理（有追索权，无追索权）
存货
•
动产质押
•
仓单质押
固定资产
•
房产抵押（住宅、商铺、写字楼、工
无形资产
雨宝宝不甘落后，纷纷降落人间，小雨点像一颗颗黄豆，打在树叶上、地上、窗户上，发出 “啪啪 ”的响声。雨越下越大，一阵赶着一阵，像细线一样。雨变得更加猛烈了，瓢泼似的雨落下来像一片瀑布一样，花已经趴倒在地。
Reits、外资并购
商业承况汇票、银
行承况汇票
14.应付款
应付工程款/物料款、
其他应付款
自有购房款
16.个人信房金融
商业个贷、公积
金个贷、消费贷、
过桥贷
资金方考量什么？
雨宝宝不甘落后，纷纷降落人间，小雨点像一颗颗黄豆，打在树叶上、地上、窗户上，发出 “啪啪 ”的响声。雨越下越大，一阵赶着一阵，像细线一样。雨变得更加猛烈了，瓢泼似的雨落下来像一片瀑布一样，花已经趴倒在地。

投资筹资内部控制培训课件34页PPT

记录的职员分离
负责利息或股利计算及会计记录的职员应同支付利息或
股利的职员分离，并应尽可能地让独立的机构来支付利息和股利
（二）决策过程审批控制制度
筹资主管
编写筹资预算
财务部经理签字提交
总经理提交董事会审议批准
财务总监审核并签字提交
实行联签制，估计审核人员均需签字盖章，对筹资计划和实施细则的审核结果，应用书面文件记录
的证券投资品种和数量与证券投资收益的品种和金额是否相符
四、信息与沟通：企业在投资过程中，需按某种形式辨识、取得确切的信息，并进行沟通，正确处理企业内部和外部信息，包括与被投资方的沟通。
例如：
实行项目管理，包括质量、成本、进度、资源等。
五、内部监督：
（1）定期检查对外投资业务相关岗位及人员配备情况（2）定期检查对外投资业务授权审批制度的执行情况（3）定期检查对外投资业务的决策情况（4）定期检查对外投资资产投出情况（5）定期检查对外投资持有的管理情况
（6）定期检查对外投资的处置情况
（7）定期检查对外投资会计处理情况
分组负责人：张心俐、宋琰
筹资业务相关业务环节
1.分析公司短期和长期所需的资金数量 2.编制筹资计划，审批筹资方式 3.办理债券和股票发行登记和注册手续或者签订借款合同 4.委托证券发行代理机构发行债券或股票 5.保管未发行的债券、股票 6.定期计算和支付利息或者确定和支付股利 7.会计记录
（三）对外发行证券的签发控制制度
董事会核准发行债券或股票的决议是执行筹资业务的必需证明文件
已经通过董事会审核批准发行的债券或股票在正式发行前，必须经董事会指定的高级职员签署，而且签署的形式往往采用会签，即必须有两个以上的高级职员共同签发。得到所有指定签发人的签字后，债券或股票才能正式发行。

《筹资管理》ppt课件

3
风险管理不足部分企业在筹资过程中忽视风险管理，导致债务违约、资金链断裂等风险事件频发。
筹资管理在企业中的应用案例
案例一
某大型企业通过发行绿色债券，成功筹集资金用于环保项目，实现企业社会责任与经济效益的双赢。
案例二
一家创业公司利用众筹平台筹集资金，不仅降低了融资成本，还扩大了品牌知名度和市场份额。
附认股权证债券
公司发行附认股权证债券，投资者在购买债券的同时获得认股权证，有权在未来以约定价格购买公司股票。
筹资渠道的选择与比较
01
内部筹资与外部筹资
内部筹资主要依赖公司自身盈利和留存收益，外部筹资则通过向外部投
资者或债权人筹集资金。
02
直接筹资与间接筹资
直接筹资是公司直接向投资者或债权人筹集资金，如发行股票、债券等；
等间接成本。
筹资成本的计算
02
根据筹资方式、期限、利率等因素，采用加权平均资本成本等
方法进行计算。
筹资成本的分析
03
通过比较不同筹资方式的成本，分析各种成本的变动趋势及影
响因素，为筹资决策提供依据。
筹资风险的识别与评估
筹资风险的类型
包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
筹资风险的识别
通过对市场环境、企业经营状况、财务状况等的分析，发现潜在的风险因素。
违法筹资行为的法律责任
列举常见的违法筹资行为，如非法集资、欺诈发行证券等，并说明这些行为的法律后果。
筹资管理的伦理与道德问题
筹资行为的伦理原则
探讨筹资行为应遵循的伦理原则，如诚信、公平、透明等。
道德风险与筹资决策
分析筹资决策中可能出现的道德风险，如利益冲突、信息不对称等，并提出应对措施。

企业筹资与资本结构培训课件(PPT 57页)

利用财务杠杆作用
银行借款筹资的缺点筹资风险大筹资数量有限限制条款多
五、利用商业信用
1.特点
商业信用是指商品交易中以延期付款或延期交货所形成的借贷关系，
具体
是企业之间的直接信用
形
行为，属于自然性融资。
式
应付账款应付票据预收账款
五、商业信用
2.放弃现金折扣成本
放弃现金折扣成本= 1现现金金折折扣扣付率率款 36折期 0 扣期
5、发行债券筹资的优缺点
优点资金成本较低有利于保持股东控制权筹资范围广有利于发挥财务杠杆的作用
四、银行借款
1.特点
企业向银行或其他非金融机构借入的、需要还本付息的款项，包括偿还期限超过1年的长期借款和不足1年的短期借款，主要用于企业购建固定资产和满足流动资金周转的需要。
四、银行借款
2. 程序
提出申请
书面申请
银行审批
审查内容
签订合同
书面合同
取得借款
实施合同
四、向银行借款
3. 优缺点
银行借款筹资的优点筹资速度快筹资弹性大筹资成本低
六、发行公司债券
1.特点
债券：是经济主体为筹集资金而发生的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券。由企业发行的债券称为企业债券或公司债券，由政府发行的称为政府债券，由金融机构发行的称为金融债券。这里所说的债券，指的是期限超过1 年的公司债券，其发行目的通常是为建设大型项目筹集大笔长期资金。
六、发行公司债券
2.种类
债券分类
是否记名
有无抵押
按利率
能否转换
记名债券
无记名债券
抵押债券

《企业筹资方式》PPT课件

a
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销售百分比法
第四，预计留存收益增加额。这部分资金的多少，取决于收益的多少和股利支付率的高低。留存收益增加额＝预计销售额×销售净利率× （１－股利支付率）假设公司预计销售净利润为１００万元，股利支付率为８０％，则：留存收益增加额＝１００×（１－８０％）＝２０（万元）
a
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销售百分比法
按照资金习性，可以把资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。半变动资金可以通过一定的方法分解为不变资金和变动资金两部分。
a
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资金习性预测法
资金习性预测法是在进行资金习性分析的基础上，将企业的总资金划分为变动资金和不变资金两部分。根据资金与产销量的数量关系来建立数学模型，再根据历史资料预测资金需要量。预测的基本模型为：
a
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销售百分比法
第三，计算预计销售额下的资产和负债。资产（负债）＝预计销售额×各项目销售百分比现金＝１０００×２.５％＝２５（万元）应收帐款＝１０００×３.７５％＝３７.５（万元）存货＝１０００×１８.７５％＝１８７.５（万元）应付帐款＝１０００×２.５％＝２５（万元）应付费用＝１０００×２.５％＝２５（万元）在此基础上预计总资产和总负债（无关项目按上年计算）：总资产＝２５＋３７.５＋１８７.５＋３００＝５５０（万元）总负债＝１０＋２５＋２５＋100＝1６０（万元）总负债为不增加借款情况下的总负债。
a
7
销售百分比法
［例１］某公司２００１年１２月３１日经整理后的资产负债表如表８－２所示。该公司２００１年销售收入为８００万元，２００２年在不增加固定资产的情况下销售收入预测数为１０００万元。预测融资需求的步骤如下。
１、根据销售总额确定融资需求

筹资活动管理PPT课件

定期报告
应急处理
定期向高层管理人员和董事会报告筹资风险管理情况，包括风险识别、评估、应对和监控等方面的内容。
对于突发的重大筹资风险事件，应立即启动应急处理机制，采取果断措施进行处置，并及时向相关部门和人员报告。
05
筹资活动的效果评价
筹资活动的效果评价指标
01
02
03
04
筹资总额
反映企业筹资规模的最直观指标，体现企业的筹资能力。
企业文化和价值观
考察企业的文化氛围和价值观，以及员工对企业的认同感和
归属感。
03
筹资策略与方式选择
筹资策略的制定
确定筹资目标
明确企业资金需求的规模、期限和用途，为制定筹资策略提供依据。
分析筹资环境
了解宏观经济环境、政策法规、市场利率等因素，评估对企业筹资活动的影响。
制定筹资计划
根据企业资金需求和筹资环境分析，制定具体的筹资计划，包括筹资方式、筹资期限、筹资成本等。
拓展筹资渠道
积极开拓新的筹资渠道，为企业筹集更多的资金。
06
筹资活动的未来展望
筹资活动的发展趋势
数字化和在线化
随着互联网和移动设备的普及，筹资活动越来越倾向于在线进行，利用数字化工具和平台提高效率和便捷性。
社交化和众筹化
社交媒体的兴起使得筹资活动更具社交属性，众筹模式也逐渐成为一种流行的筹资方式，通过集结大众力量实现资金筹集。
筹资活动的类型与特点
01
02
03
多样性
筹资方式多种多样，企业可根据自身需求选择适合的筹资方式。
风险性
不同筹资方式风险不同，企业需权衡风险与收益。
成本效益性

企业筹资管理课件(PPT79页)

留存收益
2300 负债和所有者权益总计
金额
150 240 82 60 40 18 330 700 260 420
2300
2007年实际利润表
项目
营业收入减：营业成本
营业税金及附加销售费用管理费用财务费用加：投资收益营业利润加：营业外收入利润总额减：所得税费用净利润
单位：万元
金额
2007年实际数(2)
80 80 90 360 280 10 330 930 140 2300
单位：万元
占营业收入的百分比(%)(3)
2008年预计数(4)
2.00
100.0
---
80.0
2.25
112.5
9.00
450.0
7.00
350.0
---
10.0
---
330.0
/
1230.0
---
140.0
2021/9/14
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敏感项目与非敏感项目的划分
资产项目中，敏感项目一般包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项和存货；一些合计项目依据其他项目计算得来；其余为非敏感项目。
负债项目中，敏感项目一般包括应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费；一些合计项目依据其他项目计算得来；其余为非敏感项目。
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2007年实际资产负债表
单位：万元
资产
货币资金交易性金融资产应收票据应收账款存货其他流动资产长期股权投资固定资产无形资产
资产总计
金额
负债和所有者权益
80 短期借款 80 应付账款 90 应付职工薪酬 360 应交税费 280 其他应付款 10 其他流动负债 330 长期借款 930 股本 140 资本公积

筹资概述PPT

(二）筹资方式吸收直接投资发行股票利用留存收益向银行借款发行债券融资租赁利用商业信用
筹资渠道和方式
（三）筹资渠道与融资方式的对应
融资方式吸收直接
融资渠道
投资
பைடு நூலகம்
国家财政资金
√
银行借贷资金
非银行金融机构资金
√
其它法人资金
√
民间资金
√
企业内部资金
外商资金
√
发行股票 √
√ √ √
√
留存借款 √
筹资概述
收购
2018年2月24日，吉利集团有限公司宣布，已通过旗下海外企业主体收购戴姆勒股份公司9.69%具有表决权的股份，一跃成为戴姆勒最大的股东。
9.69%股权
筹资概述
收购沃尔玛
收购猛铜股份
入股宝腾汽车
入股戴姆勒
筹资概述
企业筹资
是指企业根据生产经营、对外投资和调整资本结构等需求，通过一定的融资渠道，选择一定的融资方式，经济而有效的筹措和获取所需资金的一种财务行为。
企业
企业筹资的动机
创立性融资动机
是指公司设立时，为取得资金并形成开展经营活动的基本条件而产生的融资动机。
混合性融资动机
指为同时满足扩张生产经营规模和调整资本结构而产生的融资动机。
扩张性融资动机
企业因扩大生产经营规模或增加对外投资而产生的融资动机。一般而言，处于成长期或者具有良好发展前景的公司会产生这种融资动机。
银行
发行债借款券
融资租贷
商业信用
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
企业筹资类型

企业筹资方式ppt课件

√√
银行信贷资金
√
非银行金融机构资金 √ √ √ √ √ √
其他法人资金
√√ √
√√
民间资金
√√ √
企业内部资金
√√
外商资金
√√ √√√√
.
3.1.6筹资模式
一般的筹资原则是，短期资产即流动资产应由短期资金来源作为资金支持，而长期资产应以长期筹资渠道来融通。
如果企业的决策者敢于冒风险追求较高的收益，那么在筹资方式上就可以较多地选择资本成本低而财务风险大的短期筹资方式。
短期筹资
波动性流动资产永久性流动资产长期资产
长期筹资
波动性流动资产
短期筹资
永久性流动资产长期资产
长期筹资
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3.2 权益资金筹集
权益资金是指投资者投入企业的资本金及经营中所形成的积累，如盈余公积金、资本公积金和未分配利润等。
企业通过吸收直接投资、发行股票、内部积累等方式筹集的资金都属于企业的权益资金．也叫自有资金。
企业筹资方式
.
3.1筹资概述 3.1.1筹资的基本概念
筹资的意义：筹资是企业生产经营活动的前提，也是企业再生产顺利进行的根本保证。
筹资的分类：（1）按资本的权益特征不同
权益资本筹资负债资本筹资（2）按资本使用期限的长短短期性筹资长期性筹资
.
3.1.2筹资的动机
筹资的动机：扩张性筹资动机 ①外延式 ②内涵式偿债性筹资动机①调整性偿债筹资 ②恶化性偿债筹资
股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。
股票应当载明公司名称、公司登记日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票编号等主要事项。
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整理ppt
8
（二）物价变动 1、通货膨胀 2、通货紧缩
（三）周期变化 1、产品周期 2、经济周期
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三、企业筹资的法律环境
（一）规范企业的资本组织形式
主要是规范各种企业的资本组织形式如：
《公司法》、《合伙企业法》、《个人独资企业法》、《外资企业法》、《私营企业条例》。
（二）规范企业的筹资渠道和筹资方式
第三节企业筹资环境（了解）
一、企业筹资的金融环境（一）企业筹资的金融市场
1、概念：广义：是一切资本流动的场所。包括实
物资本和货币资本的流动。狭义：有价证券市场即股票和债券发行
和买卖市场。
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1
2、种类：
资本市场
初级市场
交易对象
外汇市场黄金市场
功能
次级市场
期限
短期资本市场－－货币市场长期资本市场－－资本市场
2、利率政策利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+变现力附加率
+违约风险附加率+到期风险附加率银行吸收存款，集聚社会资本
作调节资本的流量和流向，调节产品、用产业结构
促进企业合理筹资，提高资本的使用效率
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6
3、汇率政策
汇率政策对国际贸易和国际资本的流动具有重要的影响
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ห้องสมุดไป่ตู้
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二、企业筹资的经济环境
地域
国际性金融市场全国性金融市场地区性金融市场
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2
3、作用： 1) 金融市场是企业投资和融资的场所 2）企业通过金融市场使长短期资金相互转化 3）金融市场为企业理财提供有意义的信息
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3
（二）金融机构——是社会资本融通的一种组织机构。
1、经营存贷业务的金融机构。
政策性银行
国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行
（一）宏观经济政策
1、经济增长政策。当经济增长比较快时，企业为了跟上这种发展，就会增加厂房、机器，工人专业人员等，这主需要大规模地筹集资金。 2、产业政策。
国家通过某些措施来调整产业结构，这直接影响产业部门的筹资。
3、政府财政政策
政府通过控制财政收支等政策，对社会资本的流动和企业特别是国有企业的筹资产生影响。
主要是规范不同组织形式企业的筹资方式和渠道如：《公司法》、《证券法》
整理ppt
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（三）规定企业发行证券筹资的条件
主要是规定企业发行股票和债券筹资应具备的条件。如：公司法
（四）制约不同筹资方式的资本成本。如：税务法律法规。
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股份制商业银行商业银行国家独资商业银行
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交通银行
中国银行中国建设银行中国农业银行中国工商银行 4
2、经营证券和其他业务的金融机构
非银行金融机构
保险公司信托投资公司证券机构财务公司金融租赁公司
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（三）金融政策
1、货币政策——是中央银行调整货币总需求的方针策略。主要的货币政策工具有法定准备金率、贴现率、公开市场业务。