XX证券股份有限公司股票质押式回购交易业务管理办法

XX证券股份有限公司股票质押式回购交易业务管理办法
（2018）
第一章总则
第一条为了规范公司股票质押式回购交易（以下简称“股票质押回购”）业务，防范业务风险，促进公司股票质押回购业务健康、高效发展，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《上海证券交易所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》、《深圳证券交易所股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》、《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）》以及中国证券监督管理委员会、中国证券业协会、沪深证券交易所、中国证券登记结算公司的有关规定，制定本办法。

第二章业务管理原则
第二条集体决策、分层授权的原则。

公司应在公司经营层确定的股票质押回购总规模内开展股票质押回购业务，对股票质押回购业务实行集体决策，严格分层审批制，实行业务受理、审批与决策权相互分离的原则。

第三条集中管理原则。

公司对股票质押回购业务实行总部统一集中管理，总部建立完备的管理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系，确保风险可测、可控、可承受。

第四条安全性原则。

公司对股票质押回购业务进行全程监控，把风险控制、保障交易双方合法权益、确保公司和客户资产安全放在首位。

第五条隔离墙原则。

公司应确保股票质押回购业务与有可能形成冲突的证券资产管理(证监会、交易所另有规定的除外)、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离。

第六条内部制衡原则。

公司股票质押回购业务前、中、后台相互分离、相互制约，各部门职责明确。

第七条稳健性原则。

公司应确保股票质押回购各项业务指标、会计制度、风险监控阀值都严格符合相关规章制度要求，在必要的情况下，公司可在相关规章制度和实施细则的基础上设定更为严格的指标。

第八条审慎性原则。

公司应严格按照法律、行政法规的规定开展股票质押回购业务，并根据中国证券监督管理委员会、中国证券业协会、证券交易所、证券登记结算机构的规章制度及实施细则要求，进行自律管理。

第三章组织架构体系及职责分工
第九条公司股票质押回购业务的决策与授权体系按董事会——业务决策机构——业务执行部门——分支机构的架构设立和运行。

第十条董事会授权业务决策机构负责股票质押回购业务的管理。

第十一条公司授权信用管理委员会作为股票质押回购业务的决策机构，负责贯彻落实董事会和公司办公会议中有关信用交易业务工作的重要事项；负责公司信用业务标准的制定、信用业务风险的评估，以及信用管理制度、流程和信用授权额度的审核。

信用管理委员会下设办公室，办公室设在公司风险管理部，负责股票质押回购业务常规业务决策。

第十二条私人财富管理业务委员会在公司信用管理委员会的领导下负责制定股票质押回购业务具体操作规则，负责股票质押回购业务的具体交易操作，对分支机构承揽的股票质押回购业务进行审批、复核、监督和指导，负责督促分支机构对其承揽的股票质押回购业务风险进行防范、预警、监控和处置，对股票质押回购业务制度建设、交易过程、违约处置等业务环节的风险进行识别、评估，在确保业务风险可测、可控、可承受的前提下，推动私人财富管理业务委员会股票质押回购业务的全面开展。

私人财富管理业务委员会负责职责范围内的客户开发、业务开拓及业务操作，负责客户投诉接待与投诉处理转发跟踪，协助分支机构做好客户回访工作；牵头做好分支机构所承揽的股票质押回购业务客户适当性管理工作；负责股票质押回购业务风险教育工作；做好与股票质押回购业务相关的分支机构管理工作。

第十三条机构与销售交易事业总部、投资银行事业总部等业务部门在公司总体管理框架下，负责各自业务条线客户市场调研及目标客户需求分析，做好各自业务条线客户营销、服务工作和适当性管理工作；负责对承揽项目风险进行防范、预警、监控和处置，对股票质押回购业务制度建设、交易过程、违约处置等业务环节的风险进行识别、评估，在确保业务风险可测、可控、可承受的前提下开展业务。

第十四条兴证证券资产管理子公司负责资产管理业务条线客户的市场调研及目标客户需求分析，做好资产管理业务条线客户营销、服务工作和适当性管理工作；负责对以资产管
理产品对接私人及机构客户股票质押回购业务的操作进行审批、复核、监督和业务指导，负责股票质押回购中资管产品的资金划付及管理, 负责对承揽项目风险进行防范、预警、监控和处置，对股票质押回购业务制度建设、交易过程、违约处置等业务环节的风险进行识别、评估，在确保业务风险可测、可控、可承受的前提下开展业务。

第十五条战略发展部负责股票质押回购业务的跟踪研究及可行性分析，协助各业务部门做好业务推进和落实。

第十六条运营中心负责股票质押回购相关证券账户和交收账户管理；办理股票质押回购的清算和客户资金划付工作；拟定股票质押回购业务结算制度，并根据监管要求和业务发展状况完善业务流程；负责对公司股票质押回购业务结算系统的建设及维护工作；负责资管产品对接股票质押回购业务的会计核算、产品估值等职责及相关的制度和流程建设。

第十七条资金运营管理部统一管理公司自有资金，及时、准确做好相关资金划拨；统筹协调办理公司对外筹融资工作，满足业务发展资金需求；拟定股票质押回购业务内部资金定价以及股票质押回购业务总规模，提交公司资产配置委员会审议。

第十八条财务部负责及时、准确、完整地做好股票质押回购业务会计核算工作；保管股票质押回购业务相关自营股东账户。

第十九条研究所负责拟定和完善标的证券管理相关的模型、制度和流程，独立对股票质押回购交易标的证券范围和质押率提出意见。

提供市场宏观分析报告以及市场策略报告，研判宏观及市场趋势，提供证券池内所有证券的基本面等相关数据。

根据确定的指标方法、市场变化、业务状况定期对股票质押回购标的证券池进行评估调整；依据市场变化和业务情况定期对股票质押回购标的证券质押率进行审查，并依据确定的指标和模型方法进行常规性、定期整体调整。

第二十条信息技术中心负责股票质押回购交易业务相关信息系统的设计、选型、建设和完善，完成相应的硬件配套工作，配合业务部门进行系统推广及系统使用培训；负责做好股票质押回购交易业务相关信息系统的日常运维工作，为系统日常使用提供技术支持，拟定并完善股票质押回购业务系统的运维管理制度。

第二十一条合规法务部与风险管理部对公司股票质押回购业务各项制度、流程、业务协议、风险揭示书、交易表单、重大决策及重大信息报告披露事项、违约处置等进行合规性及风险性审查，并根据监管要求出具合规及各项风险控制审查意见。

第二十二条合规法务部负责股票质押业务的融入方管理、开销户管理等客户适当性管理工作，对相关法律诉讼和仲裁事务提供法律支持，提供业务涉及的资产保全的法律咨询，
协助资产保全工作和涉诉案件的处理。

第二十三条风险管理部对股票质押回购业务制度建设、交易过程、违约处置等前中后环节的风险进行识别、评估，定期或不定期进行敏感性分析及压力测试；按照证券监管机构的要求和公司规定对股票质押回购业务进行定期、不定期的检查；将股票质押回购业务纳入公司全面风险管理体系，不断完善公司全面风险管理制度体系及风险控制指标；对股票质押回购风险情况、净资本等重要风险控制指标进行监控；协助对股票质押回购业务的违约事件及异常情况进行处理，定期或不定期向公司出具风险评估报告。

第二十四条审计监察部负责拟订和完善股票质押回购业务稽核规程，根据审计计划安排对股票质押回购业务进行事后监督与评价。

第二十五条各分支机构及业务承揽部门、兴证证券资产管理子公司作为客户股票质押回购业务申请的具体部门，负责授信前客户调查和授信后跟踪监控、违约事件及异常情况处置，按照公司的统一规定，开展股票质押回购业务。

第四章业务风险控制
第二十六条根据股票质押回购流程和风险特征，建立严密有效的五级风险防范体系，即“董事会-经营管理层-信用管理委员会-合规法务部与风险管理部-相关业务承揽部门及分支机构、资管子公司”，将股票质押回购纳入公司的风险管理体系之中，确保公司各项政策得到自上而下的贯彻、自下而上的落实，确保公司各层级之间信息得到有效沟通与反馈。

第二十七条公司股票质押回购的前、中、后台相互分离、相互制约，各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位独立于其他部门和岗位。

第二十八条公司建立由总部集中管理的股票质押回购业务管理体系和技术系统，并制定相应业务应急处理管理办法及系统故障应急预案。

第二十九条公司在五级风险管理体系框架下实施三道风险管理防线管理股票质押回购业务，并实行项目主办负责制，在征信送审中要明确项目主办、项目负责人，并做好项目的后期跟踪管理等工作。

第三十条公司建立健全业务隔离制度，确保股票质押回购与有可能形成业务冲突的证券资产管理(证监会、交易所另有规定的除外)、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离。