我国金融衍生品市场监管问题及对策分析
金融衍生品市场的监管与管理措施
金融衍生品市场的监管与管理措施金融衍生品是指通过金融市场进行交易的金融产品，主要包括股票、债券、货币、商品等。
由于这些衍生品的构成、性质以及交易规则等方面都非常复杂，如果没有相应的监管和管理措施，就很可能会引发一系列风险和问题。
因此，金融衍生品市场的监管和管理措施对于整个金融行业的健康发展和稳定十分重要。
首先，金融衍生品市场，由于其高度杠杆化的特点，容易引起极大的风险。
因此，有必要从政策层面对市场进行监管。
在我国，金融衍生品的监管主要由中国证监会和中国银行保险监督管理委员会（简称“银监会”）共同承担。
其中，证监会主要负责对股票、股指、期货等申报及交易的监管执法，而银监会则主要负责对外汇期权、利率互换等产品的监管和管理。
其次，在实际的监管过程中，还需要对交易所和银行等机构的管理措施进行推进。
在交易所方面，需要对其进行合法合规的监管，比如规定参与交易所的机构，在投资和运作中需要注意什么问题，需要做到哪些方面的合规。
在银行等机构方面，特别是在资金管理方面，还需要加强风险防范，确保资金的安全。
最后，金融衍生品市场的监管还需要加强信息公示和透明度。
保持交易市场的稳定性和公正性是确保监管顺利进行的一项重要任务。
因此，对于金融衍生品市场的信息公开和透明度加强是非常必要的。
尤其是在城市商业银行等金融机构中，需要强制要求机构在规定期限内公开相关信息，包括交易的历史记录、风险提示、方案细节等，让投资者更清晰地了解市场的交易情况，使得监管更加科学、有效。
在金融衍生品市场的监管与管理措施方面，需要从各个方面进行维护和推进。
监管层需要加大执行力度，强化对市场的监管执法，投资者需要注重自我保护，在进行高风险投资时更要建立完善的风险管理体系，机构则需要加强风控意识和技术能力。
在维护市场稳定、促进经济发展的过程中，金融衍生品市场监管和管理措施的重要性不言自明。
我国金融衍生品市场存在的问题及对策研究
我国金融衍生品市场存在的问题及对策研究[摘要] 金融衍生品作为金融创新的一种，一方面对金融市场的发展起到了重大作用，另一方面也提高了金融机构逃避监管的能力，而且衍生品的复杂性加大了监管的难度、助长了投机行为，并使监管日益跨越国界。
中国发展金融衍生品应采取谨慎态度，加大对投资者的教育和人才培养，重点关注金融衍生品创新业务和市场的主导者，并加强国际监管合作。
[关键词] 金融创新金融衍生产品金融监管一、金融衍生品的涵义金融衍生品作为一种金融创新，是在二十世纪七八十年代初新一轮金融创新的背景下兴起和发展起来的。
近20年来，金融衍生品市场的迅速发展已经成为国际金融市场最显著、最重要的特征之一。
随着我国利率市场化和汇率形成机制改革进程的不断深入，利率风险和汇率风险日益显现。
同时，金融机构和企业面临的竞争日益加剧。
完善我国金融市场体系，发展金融衍生品市场是我国金融业的必然选择。
二、我国金融衍生品市场存在的主要问题1.现阶段我国金融衍生品的发展处于混乱的状态首先，表现在多头管理上，证监会、人行、国家发改会、财政部、地方政府，以及沪深证券交易所都享有一定的管理权。
导致政出多门、市场政策缺乏稳定性、交易所之间不平等竞争，管理混乱。
其次，交易制度、交易程序不规范。
2.产品设计不尽合理金融衍生品的基本功能是转移风险。
然而实践表明，多个品种的运用中风险并未有效转移反而扩大。
这是由于金融衍生品“双刃剑”自身特点决定的，而导致我们实践应用中无益而害的导火索即是不尽合理的产品设计。
以国债期货为例此产品的设计功能之一就是规避利率风险，但由于我国利率的非市场化，国债到期价格是固定的，这使国债现货的买卖并无风险可避。
在这种情况下，推出的国债期货就变成了一种投机手段，国债期货市场变成了各大券商赌博的场所。
3.缺少真正市场均衡价格在我国金融市场上，大多数金融价格还不是完全的市场均衡价格，相差于均衡价格之间的价差，即是游资和投机者的争夺之战，这将加大风险范围，削弱其规避风险、发现价格的功能。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品市场作为金融市场的重要组成部分，对于我国经济的稳定和发展具有重要意义。
本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，并从五个方面进行详细阐述。
一、市场规模1.1 衍生品市场的发展历程随着我国金融市场改革的推进，金融衍生品市场逐渐发展起来。
从最初的期货市场到如今的期权、互换等多元化衍生品市场，市场规模不断扩大。
1.2 市场规模的增长趋势我国金融衍生品市场的规模呈现出逐年增长的趋势。
根据统计数据显示，过去十年间，我国金融衍生品市场规模增长了数倍之多。
1.3 市场规模的国际竞争力我国金融衍生品市场的规模已经在全球范围内处于领先地位，具备较强的国际竞争力。
这为我国金融市场的国际化发展提供了有力支撑。
二、产品创新2.1 衍生品市场的产品种类我国金融衍生品市场的产品种类丰富多样，包括股票期权、利率互换、货币期货等。
这些产品满足了不同投资者的需求，促进了市场的繁荣。
2.2 产品创新的重要性产品创新是金融衍生品市场发展的重要推动力。
通过不断推出新的金融衍生品产品，可以吸引更多的投资者参与市场，提高市场流动性。
2.3 产品创新的挑战与机遇产品创新不仅面临着技术、法律等方面的挑战，同时也带来了巨大的机遇。
通过创新产品，我国金融衍生品市场可以更好地满足投资者的多样化需求。
三、监管体系3.1 监管政策的完善我国金融衍生品市场的监管政策逐渐完善，监管机构对市场的监管力度逐步加大。
这有助于提高市场的透明度和稳定性。
3.2 监管体系的改革与创新为了适应市场的发展需求，我国金融衍生品市场监管体系也在不断改革与创新。
通过引入更加灵活的监管机制，提高市场运行效率。
3.3 监管体系的国际合作我国金融衍生品市场监管机构与国际监管机构之间的合作日益紧密。
这有助于加强我国金融衍生品市场的国际交流与合作，提升市场的国际竞争力。
四、风险管理4.1 风险管理的重要性金融衍生品市场的风险管理是保障市场稳定运行的关键。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析标题：我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品市场作为金融市场的重要组成部分，对于我国经济的发展具有重要意义。
本文将从五个方面对我国金融衍生品市场的现状进行分析，包括市场规模、产品种类、参与主体、监管体系和发展趋势。
一、市场规模：1.1 我国金融衍生品市场的规模不断扩大，已成为全球最大的市场之一。
1.2 近年来，我国金融衍生品市场的交易额和持仓量呈现稳步增长的趋势。
1.3 金融衍生品市场的规模扩大对于我国金融体系的完善和风险管理具有重要意义。
二、产品种类：2.1 我国金融衍生品市场的产品种类丰富，包括股票期权、股指期货、利率互换等。
2.2 金融衍生品市场的产品创新不断推进，满足了市场参与者的不同需求。
2.3 金融衍生品市场的产品种类的不断丰富提升了市场的流动性和效率。
三、参与主体：3.1 我国金融衍生品市场的参与主体包括金融机构、企业和个人投资者等。
3.2 金融机构是金融衍生品市场的主要参与者，其交易规模和影响力较大。
3.3 个人投资者的参与逐渐增多，为市场的发展带来了新的机遇和挑战。
四、监管体系：4.1 我国金融衍生品市场的监管体系逐步完善，保护投资者的权益。
4.2 监管部门加强市场监管，提高市场的透明度和公平性。
4.3 金融衍生品市场的监管体系需要与国际接轨，加强国际合作和信息共享。
五、发展趋势：5.1 未来我国金融衍生品市场将继续保持快速发展的势头。
5.2 金融衍生品市场将更加注重风险管理和市场稳定。
5.3 技术创新和金融科技的发展将为金融衍生品市场带来新的机遇和挑战。
结论：我国金融衍生品市场在规模、产品种类、参与主体、监管体系和发展趋势等方面呈现出积极向好的态势。
随着金融衍生品市场的不断发展和完善，将为我国经济的稳定和金融体系的健康发展提供有力支持。
同时，也需要加强监管和风险管理，确保市场的稳定和安全。
[生品,对策,我国]浅析我国金融衍生品发展存在的问题及对策
![[生品,对策,我国]浅析我国金融衍生品发展存在的问题及对策](https://img.taocdn.com/s3/m/7fb9cadb52ea551811a68778.png)
浅析我国金融衍生品发展存在的问题及对策一、场外金融衍生品1.银行柜台场外衍生品市场发展现状在我国对家银行当中，柜台场外衍生品交易市场相比银行间场外衍生品交易市场相对显得较为薄弱。
截止2011 年统计，在我国一共只有30 家不到的商业银行具有柜台衍生品交易业务试运行的交易资格，但是真正开展业务的银行又大打折扣，只有不到20 家银行。
推出的产品有外汇期权、利率远期人民币外汇掉期等诸多金融产品。
随着市场经济的发展，伴随着利率和汇率风险的加大，实体企业和居民个人在面对波动的利汇率带来的风险时，选择银行柜台场外衍生品市场的人群逐渐增多，为银行柜台场外衍生品市场带来了机遇，规模也相对扩大。
2.银行间场外衍生品市场发展现状随着国家经济的发展需要，我国银监会主席尚福林声明：凡是符合银监会受理条件的民营银行予以申请和运用。
因此，我国民营银行相继在我国各大省市和地区崛起，民营银行数量的增多，银行间场外衍生品市场也水涨船高。
在这之前，银行间场外金融衍生品一直以来都是以国有5 大行占据主导地位。
目前我国的银行间场外衍生产品市场涉及面广泛，不仅包括期货、期权等基础衍生品，也涉及利率、汇率等方面。
银行因为经营理念的不同，对市场份额的占领也存在差异。
在多种类型的银行当中，以商业银行的金融衍生产品交易为主导，交易量占据市场份额绝大数。
在2011 年的数据统计中显示，银行间场外金融衍生产品的交易量多达15.3 万亿元，市场规模不断壮大，其中汇率衍生品交易为12.5 万亿元，占总交易量的82%，利率衍生品交易量为2.8 万亿元，成交量在18%，其中又以人民币外汇掉期和币种利率互换交易为银行间场外衍生品交易市场的主要交易品种。
二、我国金融衍生品市场存在的问题1.品种少、限制多无法满足企业需要产品的存在是为了满足客户的需求，金融衍生产品是一种满足客户的虚拟的、能为客户带来经济效益的产品，发展至今，金融衍生产品的不断丰富，我国场内的衍生品市场的发展也逐渐步入正轨。
企业金融衍生品交易和监管中存在的问题及对策
衍生品交易是此次金融危机的导 火索 ， 加之近年来媒体对我 国 企业衍生品交易巨亏事件的报道 ， 一些专家学者还公开大 肆批 判金融衍生品 ， 更进一步扭 曲了公众对金 融衍生品的认识 ， 很 多企业主观上无限放大衍生品风险 ， 而忽视衍生品在理财和避 险 中的积极作用 。很 多资金 、 技术和人才实 力雄厚的大 型企业 近期 内不考虑 利用金融衍生品进行财务管理 。 小企业对金融衍 生品 的态度更加消极 。这种因噎废食 、 纠枉过正的反应正 是此 次金融危机和企业衍生品交易巨亏案例消极影响的具体体现 。 （） ２企业参与金 融衍 生品交易程度低 。金融危机后我 国企 业参 与金融衍生 品交易的比例依然 很低 ， 表明 ， 数据 只有少数 实 力雄厚 的大型企业才将金融衍生品运 用于财务管理中 ， 这与 西方 国家企业的普遍参与形成鲜明对比。根据 ＩＤＡ ０ ９年的 Ｓ ２０ 份报告显示 ，世界 ５０强企业 中有 ４ １ ０ ７ 家涉足衍生品市场进 行风险管理 ， 占比高达 ９ ． ４２ ％。而我 国入选世界 ５ ０ ０ 强的企业利 用衍 生品的比 率只有 ６％，不仅远 远落 后于发达 国家 （ ２ 几乎 １０ ， ０％）也落 后于韩国 （７ 和 中国台湾 （０ ， 国际平 均水 ８％） ８％）与 平 ８．３ ３ ％也相去甚远 。世界 ５０强企业尚且如 此 ， ３ ０ 中小 型企业 利用衍生品的比例则更低。 （） ３ 企业 盲 目选择 场外交易。场外交易的不透 明和 高风险 性是导致众 多企业衍生品交易频频失利 的主要 原因 ，深南 电、 中国远洋事件 已经向我们敲响了警钟 。然而在 后危机时代 ， 仍 有企业盲 目进行场外衍生品交易 ， 广东东凌粮油股份 有限 公司 就是一个很好 的例证 。该公司是我国内资食用油行业 中规模仅 次于 中粮集团的产业龙头。２０ 年该 公司年报显示 ， ０９ 衍生品交 易出现了 ６４ 万元的巨额亏损 ，其中大豆期权 合约亏损 ６７ ５６ ２６ 万元 。鉴于 目前我国期货交易所 中尚无推 出大豆期权合约 ， 所 以可 以推断该公司进行场外交易是 导致 巨额亏损的根 本原 因。 （） ４金融衍生 品专业 人才依 然匮乏 。金融危机 中企业 衍生 品交 易亏损的原因之一就在于专业人才 的匮乏 ， 危机之 后这 ～ 问题依然存在 。目前在进行衍生 品交易的企业中 ， 本上没有 基 引进金融衍生品交易人才 ， 而是由财务人 员代为从事 衍生品的 交易及管理事项 ， 很多交易人 员对衍生品交 易的风险缺乏 基本 了解 ， 看不懂英 文交易合 同， 甚至 只能靠 投行的 翻译和介 绍了 解相关信 息 ， 在与国际投行进行金融衍生品交 易时很难做 到公 平交 易和对等谈判 ， 交易亏损在所难免 。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品是指其价值来源于标的资产或指数的金融产品，其市场规模庞大，交易活跃。
我国金融衍生品市场近年来发展迅速，但也存在一些问题和挑战。
本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，并探讨其发展趋势。
一、市场规模与结构1.1 我国金融衍生品市场规模我国金融衍生品市场规模逐渐扩大，包括期货、期权、互换合约等多种产品。
截至目前，市场规模已达到数万亿元。
1.2 金融衍生品市场结构我国金融衍生品市场结构相对完善，包括交易所和场外市场两大部分。
交易所市场主要集中在上海期货交易所、中国金融期货交易所等，场外市场则由各大银行和证券公司提供。
二、市场参与主体2.1 金融机构我国金融衍生品市场的主要参与主体包括商业银行、证券公司、保险公司等金融机构。
它们通过交易衍生品来规避风险、套期保值。
2.2 企业企业也是金融衍生品市场的重要参与主体，通过交易衍生品来管理价格波动风险、实现利润最大化。
2.3 个人投资者个人投资者在金融衍生品市场中的参与度逐渐增加，但由于风险较大，需要谨慎操作。
三、市场风险与监管3.1 市场风险金融衍生品市场存在着各种风险，包括价格波动风险、信用风险、操作风险等。
投资者需要谨慎选择产品和控制风险。
3.2 监管机制我国金融衍生品市场的监管机制逐步完善，包括中国证监会、中国银监会等监管机构的监管。
监管机构加强对市场的监督，保障市场秩序。
四、市场发展趋势4.1 产品创新金融衍生品市场将继续推出新产品，满足不同投资者的需求。
例如，商品期权、股指期权等产品将逐渐增加。
4.2 国际化我国金融衍生品市场将逐步国际化，吸引更多外资进入。
同时，我国金融机构也将积极参与国际市场竞争。
4.3 技术创新金融衍生品市场将继续推动技术创新，包括互联网金融、区块链技术等的应用，提升市场效率和透明度。
五、发展建议5.1 完善监管加强金融衍生品市场的监管力度，规范市场秩序，提升市场透明度。
5.2 加强投资者教育加强对投资者的教育，提高他们对金融衍生品市场的了解和风险意识。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品市场是金融市场中的一个重要组成部分，它在风险管理、投资和套期保值等方面发挥着重要作用。
我国金融衍生品市场的发展也日益成熟，但仍存在一些问题和挑战。
本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，并提出一些看法和建议。
一、市场规模与结构1.1 我国金融衍生品市场的规模不断扩大，涵盖的产品种类也越来越丰富。
1.2 以利率衍生品和外汇衍生品为主的市场结构逐渐形成，但商品衍生品市场还有待发展。
1.3 金融衍生品市场的参与主体逐渐多元化，包括金融机构、企业和个人投资者等。
二、监管政策与法规2.1 我国金融衍生品市场的监管政策逐步完善，监管机构加强监管力度。
2.2 金融衍生品市场的法规体系逐渐健全，但仍存在监管漏洞和法规不足的问题。
2.3 监管政策的透明度和执行力度有待加强，确保市场秩序的稳定和健康发展。
三、市场风险与挑战3.1 金融衍生品市场存在着价格波动风险、信用风险和流动性风险等多种风险。
3.2 金融衍生品市场的杠杆效应较大，投资者风险意识不足，可能导致市场波动加剧。
3.3 外部环境的不确定性和金融市场的波动性给金融衍生品市场带来挑战，需要加强风险管理和监管。
四、市场发展趋势与前景4.1 金融衍生品市场将继续扩大规模，产品创新和市场多元化将成为发展趋势。
4.2 投资者对金融衍生品市场的需求将不断增加，市场参与主体将进一步多元化。
4.3 金融科技的发展将推动金融衍生品市场的创新和发展，市场前景广阔。
五、建议与展望5.1 加强金融衍生品市场的风险管理和监管，提高市场透明度和规范化水平。
5.2 鼓励金融机构和企业积极参与金融衍生品市场，提高市场活跃度和流动性。
5.3 加强金融衍生品市场的信息披露和投资者教育，提高投资者风险意识和市场参与能力。
综上所述，我国金融衍生品市场在不断发展壮大的同时也面临着一些挑战和问题。
加强监管和风险管理，促进市场创新和发展，将有助于我国金融衍生品市场的健康和稳定发展。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析一、市场概况金融衍生品是指其价值基于金融资产或指标的金融工具，其价值的变动取决于基础资产的价格变动。
我国金融衍生品市场经过多年的发展，目前已经成为我国金融市场的重要组成部分。
该市场主要包括股票期权、股指期货、利率互换等多个品种。
二、市场规模截至目前，我国金融衍生品市场规模不断扩大。
以股票期权市场为例，根据中国证券监督管理委员会的数据，截至2021年底，我国股票期权市场总成交量达到XX亿元，较上年增长XX%。
股指期货市场也取得了显著的发展，成交量达到XX 亿元，较上年增长XX%。
利率互换市场规模也在不断扩大，成交量达到XX亿元，较上年增长XX%。
三、市场参与主体我国金融衍生品市场的参与主体包括金融机构、企业、个人投资者等。
金融机构是市场的主要参与者，包括商业银行、证券公司、期货公司等。
企业主要是利用金融衍生品市场进行风险管理，通过衍生品工具对冲原有风险。
个人投资者也在逐渐参与金融衍生品市场，通过交易股票期权、股指期货等品种来获取投资收益。
四、市场发展趋势1. 创新产品的推出：我国金融衍生品市场将继续推出更多创新产品，以满足市场需求。
例如，近年来推出的股指期权、利率互换等新品种，受到市场的广泛关注和参与。
2. 市场监管的加强：为保护投资者的合法权益，我国金融衍生品市场的监管力度将进一步加强。
监管部门将加大对市场的监测和风险防范力度，加强对市场参与者的准入条件和交易行为的监管。
3. 交易渠道的拓展：随着科技的发展，金融衍生品市场的交易渠道将进一步拓展。
通过互联网和移动终端等新技术手段，个人投资者可以更便捷地参与金融衍生品交易，提高市场的流动性和参与度。
五、市场风险与挑战1. 市场波动性风险：金融衍生品市场的价格波动性较大，投资者需要具备较高的风险承受能力和风险管理能力。
2. 监管风险：金融衍生品市场的监管环境复杂，监管政策的变化可能对市场产生重大影响，投资者需要密切关注监管政策的动向。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析一、引言金融衍生品市场作为金融市场的重要组成部分，具有对冲风险、价格发现、资产配置等功能，对于完善金融体系、提高金融市场效率具有重要意义。
本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，包括市场规模、产品种类、交易方式等方面，同时探讨市场存在的问题和未来发展趋势。
二、我国金融衍生品市场的现状1. 市场规模我国金融衍生品市场自2006年开展以来，规模不断扩大。
截至2021年底，我国金融衍生品市场的总交易量达到X万亿元，较上年增长X%。
其中，股指期货交易量为X万亿元，利率期货交易量为X万亿元，外汇期货交易量为X万亿元。
2. 产品种类我国金融衍生品市场的产品种类丰富多样，包括股指期货、利率期货、外汇期货等。
股指期货是市场上交易量最大的衍生品品种，包括沪深300指数期货、中证500指数期货等。
利率期货主要包括国债期货、利率互换期货等。
外汇期货则包括人民币对美元、欧元、日元等主要货币的期货合约。
3. 交易方式我国金融衍生品市场的交易方式主要包括交易所交易和场外交易两种形式。
交易所交易是指投资者通过交易所进行买卖衍生品合约，交易所提供交易平台和结算服务。
场外交易则是指投资者通过经纪商进行交易，双方约定合约内容并通过经纪商进行交割和结算。
三、我国金融衍生品市场存在的问题1. 市场监管不完善我国金融衍生品市场监管体系尚不健全，监管部门的监管能力和水平有待提高。
市场中存在信息不对称、内幕交易等违法行为，监管部门需要加强对市场的监测和处罚力度，提高市场的透明度和公平性。
2. 市场风险管理不足金融衍生品市场具有较高的风险，需要有效的风险管理机制。
目前，我国金融衍生品市场的风险管理工具和机制相对滞后，风险管理能力有待提升。
监管部门应加强对风险管理的指导和监督，促进市场风险管理水平的提高。
3. 投资者教育不足金融衍生品市场对投资者的专业知识要求较高，但目前我国投资者的金融知识水平普遍较低。
投资者教育不足导致投资者对金融衍生品的理解和认知不足，容易陷入投资风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
我国金融衍生品市场监管问题及对策分析
作者：傅潍潍
来源：《现代经济信息》2012年第21期
摘要：文章首先分析了我国金融衍生品市场监管的现状，进而结合实际分析了我国金融衍生品市场监管的存在问题，在此基础上提出了优化和完善的对策。
关键词：金融衍生品；市场监管
中图分类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）11-0-01
一、我国金融衍生品市场监管现状
我国金融衍生品市场实行的是分业监管，由国务院下设的人民银行、银监会、证监会和保监会实现监管，交易所及行业协会在各自层面上发挥行业管理作用。
同时，国家外汇管理局一并监管外汇衍生品交易，财政部负责制定与衍生品有关的会计准则。
我国已形成以行政监管为主导、行业自律监管为辅助的多层次监管体系。
二、我国金融衍生品市场监管的存在问题
（一）政府主导的行政作风浓烈
国务院作为我国最高行政机关，处于金融衍生品市场监管体系中的顶端，人民银行、财政部是其组成部门，三会是其直属事业单位，国家外汇管理局是其管理的国家局。
上述各部门皆是在国务院的授权下行使监管。
而四大期货交易所、中国期货业协会、中国保证金监控中心又接受证监会的统一监督管理。
因而我国多层次监管体系实质上带有中央集中的性质。
（二）分业监管的弊端明显突出
由于各监管主体监管对象不同，适用法律规章不同，监管标准不同，割裂了市场的有机统一，人为制造了市场分裂，易造成监管主体不明确。
对部分金融衍生品业务不知应由谁来监管，造成推诿或者寻租。
或因主体间利益矛盾给市场发展设置障碍，无力应对可能出现的系统性风险，形成人人都能管，人人都不管的局面。
（三）监管立法的长期滞后缺失
我国现有金融衍生品监管的法律制度，大多是部门规章，层次不高，效力低下。
部分散乱于各法律文件中，缺乏一个系统完整的规定。
监管立法建设严重滞后于市场发展，监管力度软弱，难以树立监管权威，不利于控制风险。
（四）监管方式的相对落后低下
各监管主体或是政府组成部门或是事业单位，在经费上享受财政全额拨款，直接决定了经费只能在计划内支出，这就使很多先进但花费多的方式无法采纳。
我国对监管人员实施的公务员招聘摒弃了专业化考核，往往招来的是不懂市场的、懂市场的被拒之门外。
而且在人员数量上受编制的限制，不能满足快速发展的市场需求，造成监管力量不足。
三、优化和完善的对策
（一）树立科学的监管理念
1.树立监管不等于管制的理念
监管侧重的是监督和管理，是政府承担的公共管理职能；管制侧重的是直接干预，是政府运用核准或者行政审批的方式来进行管理。
我国目前仅仅依靠行政机构的外部监管难以实现对市场的全面有效监管。
因为行政监管过于严格，会抑制金融市场的创新，尤其会抑制金融衍生品的发展；但如果过于宽松，又会导致对风险的疏于防范。
因此必须理顺监管与管制的关系，适当放权，将市场能解决、应由市场来自我调节的权力进行让渡，减轻监管的行政色彩。
2.树立衍生品市场关系金融全局的理念
只有树立金融衍生品市场关系到国家金融体系全局的理念，才能正确认识金融衍生品市场的重要性，才能在行使任何监管权力时，始终以确保市场优先发展为出发点。
3.树立事前监管重于事后监管的理念
当疏于事前监管而导致风险发生时，想要通过事后监管来弥补其作用甚微。
因而我国必须树立事前监管重于事后监管的理念，把主要精力放在风险的检测和预防之上，通过事前监管将风险早发现、早处理、早防范，增加市场的安全性。
（二）建立协同的监管体系
1.采取变通的统一监管模式
分业监管似乎在短期内得不到改变，但是混业仍是发展的必然趋势。
我国宜采取变通的统一模式对金融衍生品市场实施监管，以下两种方式对现行的监管主体不会有太大改动。
一是设立金融衍生品监督管理管员会，将现属于三会等部门分管的金融衍生品监管职权抽离，统一划至该部门。
该部门的地位应与三会平行；二是设立国家金融管理局，作为对三会具有统一管理、协调功能的部门。
对外代表三会与其他部门进行信息共享和协调，对内组织三会协调处理混业监管引起的跨行业合作问题。
这个部门的地位应该略高于三会。
2.形成协同的合作监管体系
我国必须发挥自律组织的一线优势，形成政府、行业协会、交易所协同合作的监管体系。
一是以法律的形式明确自律组织的地位和权利。
从法律上对它进行准确定位，明确其自律监管的权利。
将具体监管内容通过法律形式规定由交易所或协会等履行，用以规范自律监管行为，避免监管权利异化演变为某个集团利益；二是以自律组织共享信息来提高市场透明度。
自律组织处于市场一线，与市场参与者紧密接触，掌握大量最新的市场信息。
应充分运用好这些信息，建立起完备的信息披露制度。
以共享信息方式来提高市场透明度，实施对市场的自律监管。
（三）搭建系统的法律框架
我国是成文法国家，立法需由立法机关通过法定程序制定发布，需要一定时间和过程，因而易造成立法滞后于市场创新。
应该制定什么样的法律，如何改变立法的滞后成了搭建法律框架需解决的关键问题。
1.尽快推出《期货法》，考虑制定《金融衍生品法》等一系列法律规章
按目前情况看，有现行《期货交易管理条例》做基础，加上证监会多年的倡导，《期货法》的推出还是比较现实的。
该法应包含监管情况，涵盖对期货交易的认定和规范。
接下来需对散乱的金融衍生品法规进行整合，制定《金融衍生品法》。
该法应包含目前以及下一阶段可能会上市的金融衍生品品种以及对OTC市场的指导性规范。
如果我国继续保持分业监管，那么针对不同的衍生品品种也需制定出各自适用的法律规章，且应充分考虑各法律规章之间的相容性。
2.监管部门应促成法律框架形成。