商业银行资产负债管理策略(7)
商业银行资产负债管理策略
商业银行资产负债管理策略随着金融市场的快速发展和国内外经济环境的不断变化，商业银行面临着越来越复杂的风险和挑战。
为了保持良好的盈利能力和风险控制，商业银行需要制定有效的资产负债管理策略。
本文将介绍商业银行资产负债管理的概念、目标和一些常用的策略。
一、资产负债管理的概念资产负债管理（Asset Liability Management，简称ALM）是商业银行通过对资产和负债的组合及其相关风险进行综合分析、计划和控制的一种管理方法。
其目的是最大化银行的盈利能力，同时确保银行的偿付能力和风险可控。
二、资产负债管理的目标1. 维护流动性：商业银行需要确保始终有足够的流动性来满足存款客户的资金需求，同时避免资金的过度滞留。
2. 实现良好的盈利能力：商业银行通过资产负债管理策略来合理配置各类资产和负债，以最大化盈利。
3. 降低风险：商业银行需要通过资产负债管理来管理和控制风险，防范各类市场风险、信用风险、流动性风险和利率风险等。
4. 最优化资本结构：商业银行需要通过资产负债管理策略来优化资本结构，提高资本利润率，以满足监管要求。
三、资产负债管理的策略1. 资产负债匹配：商业银行通过对资产和负债的匹配来降低风险和实现盈利。
例如，通过控制贷款和存款的期限和利率，银行可以减少利率风险和流动性风险。
2. 利率风险管理：商业银行需要通过利率敏感度分析和利率对冲等措施来管理利率风险。
这包括监控并对冲可能对银行净利息收入产生负面影响的利率波动。
3. 流动性风险管理：商业银行需要及时预测和管理可能面临的流动性风险，确保能够满足存款客户的提款需求。
这可以通过建立紧急流动性储备、合理设置存款期限和利率等方式来实现。
4. 资本管理：商业银行需要根据监管要求和自身经营需要，制定合理的资本管理策略，以满足资本充足率等监管要求，并提高资本利润率。
5. 信用风险管理：商业银行需要建立完善的信用评级体系和信贷审查流程，确保贷款资产的质量，降低信用风险。
第八章---商业银行资产负债管理策略
发展历程
20世纪50年代以前
以资产管理理论为主，银行经营偏重于对资产流动性的管理20世纪60年代-—70年代
以负债管理理论为主，银行经营偏重于对资金来源的管理20世纪70年代
以资产负债联合管理理论为主
20世纪80年代
流行资产负债外管理理论
1.3商业银行资产管理理论
背景
基本观点
流动性要求仍是商业银行需特殊强调的问题。
保持流动性的最好办法是持有可转换资产，这种资产普通具有信誉好,期限短，容易出售的特点，这在当时主要是政府发行的短期债券。
评价
突破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭隘局限，商业银行资产组合中票据贴现和短期国债的比重迅速增加.缺陷
其运用依赖于发达的证券市场和充足的短期证券。没有充足的短期证券可供挑选和投资，就难以保证投资资产价值和必要投资规模;没有发达的证券市场，就难以保证流动性资产
特点
资产结构不受负债期限结构限制，而仅受负债总量制约
主要缺陷
认为资金流动性仅来自于资产的运用，而忽略了从资金来源的角度考虑资产流动性的取得
对资产管理只侧重总量管理，而忽略贷款结构对流动性的影响
过分偏重流动性而缺乏有效的盈利控制机制
2、资金分配法
基本内容:指商业银行在选择资产种类时首先直接考虑负债结构的特点，包括各负债项目的法定准备金和周转速度等因素，然后据以对资金来源进行分类和划分，并确定相应的资金分配方向.
金融市场不发达，存款是商业银行主要资金来源，银行融资工具单一、被动。
管理中心
维护流动性，在满足流动性的前提下追求盈利性。
核心观点
资金来源的水平和结构是银行不可以控制额外生变量，银行主要通过管理资产实现“三性”统一,即管理的重心是银行如何把所筹集到的资金恰当地分配在现金、证券投资、贷款和固定资产等银行资产上。
商业银行资产负债管理-(ppt-60页)
• （7）国际商业借款指标（仅对外汇考核）。自借国际商业 借款（含出口信贷）和境外发行债券（不含地方、部门委托 ）与资本净额之比不得超过100%。
• （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过 75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过 85%）。
资金缺口
正值 正值 负值 负值 零值 零值
利率敏感 比率 >1 >1 <1 <1 =1 =1
利率 变动 上升 下降 上升 下降 上升 下降
利息收 入变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
变动 幅度
> > < < = =
利息支 出变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
净利息收入 变动
增加 减少 减少 增加 不变 不变
（2）代表人物：18世纪英国经济学家亚当∙斯密 《国富论》（国民财富的性质和原因的研究）
（3）原则：来源制约运用、保持高度流动性 （4）局限性：续短为长、需求多样、外部条件
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3）资产转移理论
（1）基本观点：保持流动性的最好办法是持有可转
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1. 缺口的衡量与管理 2. 持续期的应用及局限性 3. 金融衍生工具的应用
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（一）利率敏感性缺口的衡量与管理
1、定义
利率敏感性缺口管理:指银行管理人员根据对利率变化的预 测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利 率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行 收益的稳定或增长。
新时期商业银行资产负债管理的策略
商业银行的资产负债管理
商业银行的资产负债管理随着经济的发展和全球化的进程，商业银行在经营中面临着风险的增加和竞争的加剧。
资产负债管理作为一种重要的风险管理方式，成为了商业银行必须掌握的一项技能。
资产负债管理是指商业银行通过对资产和负债的管理以最大限度地实现净收益和减少风险的管理方法。
一、资产负债管理的基本思路资产负债管理的基本思路是以资产和负债均衡为出发点，通过优化银行资产和负债结构来控制风险，提高效益。
具体来说，商业银行在资产负债管理中应该通过以下步骤实现资产和负债均衡：1.确定银行风险承受能力商业银行在确定风险承受能力时需要考虑财务风险、市场风险和信用风险等各种风险因素，综合考虑公司战略目标和财务状况等因素，确定银行风险承受能力和风险承受限度。
2.建立合理的资产负债结构商业银行需要建立合理的资产负债结构，确保资产和负债达到均衡，充分利用各种市场机会，关注流动性风险和市场风险，实现资产和负债的优化配置。
3.设立有效的风险控制机制商业银行需要根据自身特点和市场状况制定符合实际情况的风险控制机制，建立有效的风险管理体系和内部控制体系，以最大限度地控制风险并保障利润的稳定增长。
4.加强信息管理和技术支持商业银行需要加强信息管理和技术支持，为资产负债管理提供有力支持。
银行可以通过信息技术手段来提高经营效率和风险管理能力，实现资产和负债管理的自动化。
二、资产负债管理的主要内容资产负债管理的主要内容包括资产管理、负债管理和流动性管理三个方面。
1.资产管理资产管理是指商业银行对各种产生的资产进行配置和管理，以实现最佳经济利益和风险控制。
具体来说，资产管理应包括以下内容：（1）资产目标的设定：资产目标应适应银行的经营战略和市场状况，从而实现收益最大化和风险最小化的平衡。
（2）资产分配的优化：银行需要通过考虑各种资产的效益和风险情况，进行有效的资产分配，实现资产均衡配置。
（3）风险控制的加强：银行需要通过加强风险控制，降低不良资产比例，进一步减少风险。
第九章商业银行资产负债经营管理策略ppt课件
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三、资产负债综合管理理论 1、基本观点 银行应对资产、负债两方面业务进行全
方位管理，以达到流动性、安全性、盈利 性的均衡。
2、基本原理 --规模对称 --结构对称 --速度对称 --目标互补
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四、资产负债表外管理理论
理论主张：银行应从传统的负债业务、 资产业务之外去开拓新的业务领域，开辟新 的盈利源泉。
实践影响：银行表内业务向表外业务延 伸。
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第二节 资产负债管理方法
一、资产管理方法 二、负债管理方法 三、我国商业银行资产负债管理比例指标
体系
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一、资产管理方法 1、资金汇集法 资金池中的资金被无差别地视为同质的单 一来源，然后再将池中资金分配到不同资产 上去。
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2、资金分配法 按照资金来源的流动性强弱来确定资金的 分配顺序和数量。
负债流动性强弱，即资金来源稳定性差异， 其划分标准是：
➢流转速度 ➢法定存款准备金率的高低
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特点： 重视资金运用与资金来源在结构上的平 衡。
缺陷： 将资产与负债过于机械地加以搭配。
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20c70年代， 策略性地利用对 利率变化敏感的 资金，协调资金 来源和资金运用 的关系。
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一、资产管理理论
时代背景 基本观点：银行资金来源的规模与 结构是银行自身无法控制的外生变量， 因此银行的业务重点应放在资产业务上 。
商业银行第七章 资产负债管理策略
目标函数和约束 z 0.12x1 0.08x2
最大化
定义
目标函数
x1 x 2 2500
服从约束条件
总资产负债约束 流动性约束 非负约束
x2 0.25x1
x1 0, x 2 0
x1 =2000
x 2 =500
Z=280
短 期 证 券 x2
A
Z
Z*
E 5
D
（二）资产管理方法
1.资金分配方法 资金分配方法提出的时间在20世纪40年代，它根据资 产管理理论，提出商业银行应如何安排资金组合的运 作策略。其主要内容是：商业银行在把现有资金分配 到各类资产上时，应使各种资金来源的流通速度或周 转率与相应的资产期限相适应。那些具有较低周转率 或相对稳定的资金来源应分配到相对长期、收益高的 资产上；反之，周转率较高的不稳定性存款则主要分 配到短期的、流动性高的资产项目上。
（2）该理论产生的背景 第二次世界大战以后，美国经济从战时状态转入恢复 和发展，鼓励消费的经济政策使得消费品市场对生产 企业的设备更新提出要求。在商业银行的贷款中，中 长期贷款增长很快，而且中长期贷款本息回收的前景 很好。这些行为均需要获得理论上的支持。 预期收入理论并不否认商业性贷款理论和资产可转换 性理论的科学部分，但却极大地丰富了如何判断银行 资产组合中流动性和盈利性关系的思维方式，强调了 借款人的预期收入是商业银行选择资产投向的主要标 准之一。
商业性贷款理论产生的历史背景： （1）英国的产业革命刚刚开始，大机器工业尚未出现， 所需资金多数属于商业周转性的流动资金。 （2）商业银行管理处于较低的水平，中央银行还没有 产生，没有作为最后贷款人的银行。因此，流动性风 险是商业银行经常面临的主要风险。 商业性贷款理论的缺陷： （1）它忽略了活期存款的余额有相对稳定的一面，使 银行将资金太多地集中在盈利性较低的短期流动资金 贷款上。 （2）以真实票据为抵押的商业贷款的自偿性是相对的， 在经济衰退时期，票据违约现象也相当普遍，从而票 据的资产程度大打折扣。
第十一章商业银行资产负债管理策略
第十一章 商业银行资产负债管理策略商业银行的资产负债管理有广义和狭义之分。
广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。
它既不单纯站在资金运用，如信贷、证券投资等角度，也不单纯站在资金来源，如资本金、存款、借款等角度，而是考虑银行整体资金的配置状态，以实现银行的经营目标。
广义的资产负债管理按其经历的过程，可分为资产管理思想阶段、负债管理思想阶段和资产负债综合管理思想阶段。
狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率的敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正常的净值。
11.1学习要求(1)了解商业银行资产负债管理理论与发展(2)掌握融资缺口模型(3)掌握持续期缺口模型(4)了解我国商业银行资产负债管理的实践11.2 内容简述11.2.1资产负债管理理论和策略的发展1、资产管理理论资产管理理论产生于商业银行建立初期，一直到20世纪60年代，它都在银行管理领域中占据着统治地位。
这种理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。
随着经济环境的变化和银行业务的发展，资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业贷款理论，转移理论和预期收入理论。
1）商业性贷款理论。
商业性贷款理论又称真实票据理论。
这一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求，所以，商业银行必须保持资产的高流动性，才能确保不会因为流动性不足给银行带来经营风险。
因此，商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。
短期自偿性贷款主要指的是短期的工商业流动资金贷款。
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（三）资产负债综合管理理论
产生的时代背景：20世纪70年代末80年代初， 西方各国纷纷取消或放松利率管制，金融自由 化兴起并深入。 主要观点：将银行资产和负债两个方面加以对 照，并作对应分析，通过共同调整资产和负债， 使双方达到合理配置，进而实现经营目标。
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第一节 资产负债管理策 略的发展演变
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（二）资金分配法
产生于20世纪40年代。
主要内容：商业银行在把现有的资金分配到各类资产上时， 应该使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限 相适应，即银行资产与负债的偿还期应该保持高度的对称关 系。
这是一种根据负债的期限结构选择资产配置的管理方法。 它强调资产的期限必须与负债的期限保持高度的对称性，故 该法也称为“期限对称方法”。
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（三）线性规划法
这是一种引入数学方法，通过建立线性关系的目标函数， 来计算、寻求最佳资金配置结果的方法（实质上是解决存 在一定约束条件下如何使目标函数最大化或最小化的一种 运筹学方法）。 应用在决定银行的资产分配数量的模型中的步骤包括三步：
1、建立目标函数。 2、确定约束条件。
3、模型建立完成后，银行就可以通过特定方法或借 助于计算机求出最优解。 评价：使用这种方法以计算机的普及、应用为前提。由于 需采集大量的数据，由专业的技术人员进行计算，并对计 算结果进行评价和筛选，最终得出结论。虽然资金管理的 精确性得到了极大的提高，但是管理成本因此而增加，考 虑到“规模经济”因素，故对规模较小的银行不太适用。
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主要内容
在利率波动环境中，不可预期的利率波动从两个方面给银 行带来风险： 第一，利率敏感资产与利率敏感负债之间的缺口状态，它 会使利率在上升或下降时影响到银净利息差额或利润； 第二，利率波动引起固定利率资产和固定利率负债的市值 变动，从而影响到按市场价值计算的银行自有资本净值。 如果银行能够准确地预测利率走势，就可以通过主动调整 利率敏感性资金的配置状况，达到保值避险，甚至增加利 润的目的。 小结：在整个资金配置的融资计划和决策中，银行可以主 动地利用对利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状 态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。
商业银行在长期的经营实践中，伴随着其经营管理思 想的形成和不断的发展进步，创造出了许多经营管理的策 略和具体方法。
一、资产管理策略 二、负债管理策略 三、资产负债综合管理策略
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一、资产管理策略
（一）资金汇集法 （二）资金分配法 （三）线性规划法
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（一）资金汇集法
是商业银行最早的经营管理方法。 主要内容：资金来源不管是活期、定期、借入资 金或是资本金，都将所有资金汇集成一个资金池， 然后根据银行的资金需要予以配置运用。 评价：资金汇集法简单易行，操作成本较低，被 广泛运用于20世纪30年代的经济大萧条期间。其 缺点也很明显，主要是没有充分的考虑不同负债 内在的流动性结构，容易造成流动性过剩，从而 降低了银行的整体盈利水平。
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第二节 融资缺口模型 方法及运用
一、有关融资缺口模型的术语和定义Байду номын сангаас二、融资缺口模型的运用 三、对融资缺口模型的简单评价
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一﹑有关融资缺口模 型的术语和定义
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二﹑负债管理策略
负债管理思想强调通过主动负债（借入资金） 来保持银行经营的流动性，进而实现三性原则 的目标要求，整个资金配置管理的重点放在负 债方面。 严格来讲，负债管理理论并未形成比较具体的、 系统的管理方法。其策略的核心是“主动向外 负债、满足流动性要求，增加资产盈利，实现 银行经营目标。”
三性原则的协调：“两利相权取其重、 两弊相权舍其轻”。
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二、经营管理理论
（一）资产管理理论 （二）负债管理理论 （三）资产负债综合管理理论
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（一）资产管理理论
产生的时代背景：20世纪60年代之前。由于早期 银行资金来源的短期性和被动性，资金来源的水 平和结构被认为是独立于银行决策之外的。在这 种环境下，银行经营管理的重点是维护流动性， 在满足流动性的前提下追求盈利。故，资金配置 的重心应该放在银行业务的资产方面。 主要观点：由于资金来源的水平和结构是不可控 制的外生变量，银行应主要通过对资产方面项目 的调整和组合来实现三性原则和经营目标。
评价：该法的好处是可以减少流动性资产的持有数量，增加 银行盈利。主要缺陷：片面根据负债的周转速度来确定银行 的资产分配数量，一方面银行有些资金来源具有期权性质， 实际的资金周转与银行预计的周转速度不一定一致，因此， 银行仍然无法排除流动性不足情况的发生；另一方面，该法 完全忽视了资产方也可以提供流动性供给的实际，又可能导 致流动性的过剩。
第七章
商业银行资产 负债管理策略
第一节 资产负债管理策略的发展演变 二节 融资缺口模型方法及运用 三节 久期缺口模型方法及运用 四节 我国的资产负债比例管理
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商业银行经营原则和管 理理论的简单回顾
一、经营原则 二、管理理论
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一、经营原则
三性原则的含义 盈利性 流动性 安全性 三性原则的相互关系 既对立（盈利性与安全性和流动性） 又统一（安全性与流动性）
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三﹑资产负债综合管理策略
产生背景 主要内容
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产生背景
资产负债综合管理理论产生于20世纪70年代末80年 代初，西方各国纷纷取消或放松利率管制、金融自 由化兴起并不断深化的背景下。各种浮动利率资产 和浮动利率负债不断涌现，银行在金融市场上主动 融资的同时，也面临着新的风险，主要是利率风险。 传统银行的收益主要来源于存贷利差。在市场利率 不断波动的环境中，资产和负债的配置状况会对银 行利润和经营状况产生很大影响。故，商业银行开 始把资金管理的目标转向如何通过协调负债与资产 的关系来保持银行净利息的正差额，以及控制正的 自有资本净值方面。
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（二）负债管理理论
产生的时代背景：是在20世纪60年代金融创新 中发展起来的理论，主要流行于20世纪6、70年 代。 核心思想：银行的流动性不仅可以通过加强资产 管理获得，向外借款也可获得流动性，只要能够 随时借款，流动性就有保证。主张以借入资金的 办法来保持银行流动性，从而扩张资产业务，增 加银行收益。