安然案例讨论

安然案例讨论

一、安然公司

1.安然破产大事记

2001年

10月17日，安然公司公布季度财务报告，其利润由2000年的1000亿美元突降到亏损6.38亿美元。随后，《华尔街日报》一篇文章披露安然公司利用合伙公司隐瞒巨额债务。

10月22日，美国证券交易委员会介入安然事件调查。

11月8日，安然公司被迫承认做了假账：自1997年以来，安然虚报盈利共计近6亿美元。

接着，标准普尔将安然公司的债券调低评级至“垃圾”，并且将其从代表美国经济的标准普尔500种股票中拉出；穆迪公司也将安然公司的信用等级调至最低。

11月21日，休斯敦的达力智（Dynegy）能源公司取消了原定收购安然的计划，进一步加速了安然覆灭的速度。

12月2日，美国安然公司根据美国破产法第十一章规定，向纽约破产法院申请破产保护，其在破产申请文件中开列的资产总额为498亿美元。

12月8日，安然的29名高级行政人员被以纽约为基地的联合银行起诉，索赔250亿美元。指控原由是明知公司的前景欠佳，乘机出售数以百万的股票。这其中包括公司主席和总裁肯·莱和德克萨斯州参议员格兰姆和妻子。

12月12日，美国众议院一个特别委员会开始对该公司破产案展开调查。

2002年

1月9日，美司法部正式开始对安然案进行刑事调查。随后，负责安然公司审计工作的安达信公司承认，其内部员工已经毁坏了司法调查所需的有关安然的重要资料。

1月12日，根据美国政府两家监督机构公布的调查报告，258名国会议员（其中既有民主党人也有共和党人）曾接受安然公司的政治捐款，至少15名布什政府高官拥有安然公司的股份。

1月16日，纽约证交所正式取消安然股票和相关交易，并拟取消其上市资格。

2.安然简介

安然公司成立于1985年,由几个天然气管道组成了第一个全国性的天然气管道系统,当时有121亿美元的资产。而后不断扩张,逐步开始虚夸收入和利润,直到2000年,公司的年收入达到1000亿美元,超过上年收入的一倍。

按其市值安然成为世界第六大能源公司。

3.安然公司的造假手段及财务管理存在的主要问题

如前所述，安然公司的出现，曾给美国能源及供电企业的经营理念带来了创造性的变革。以此为起点，公司依靠大力宣传造势，或许还包括种种欺骗手段，树立起一个善于创造商机、把握商机的企业形象，曾连续6年被《财富》杂志列为美国最富创造力的企业。

然而，安然公司一个号称管理规范而且勇于创新的快速增长的明星式的公司却在2001年12月2日申请破产。一个庞然大物一夜之间轰然倒下了，让世人惊诧不已。国内外学者从诸如公司的关联交易、政府的监管、法律监督、中介机构(如会计师事务所)的诚信、证券市场的规范化甚至政治问题等多个方面对安然公司经营失败原因予以了考察分析，基本上是仁者见仁，智者见智。诚然，安然公司失败的原因是错综复杂的。

就其财务管理出现的问题来说，安然公司有以下几点失误。

（一）投资回报率低

安然公司先后在国外投下了75亿美元，但取得的回报，实在微不足道。两个最典型的商业败笔就是：印度的达博尔（Dabhol）电站项目和英国的埃瑟里克斯（Azurix）水处理项目。

首先，投资宽带耗资巨大，亏损严重。1999年，安然公司建起了在线电子商务平台，进行网上天然气、电力、管道、纸张、金属等交易。安然公司一度被认为是传统企业结合网络的成功楷模。但目前的事实是安然宽带业务正在扮演包袱的角色，今年第二季度宽带业务亏损达1.09亿美元，宽带部门成了安然亏损最大的部门。

其次，是投资印度电厂出现问题。安然公司在印度的电厂——达博霍电力公司是印政府最大的外资项目。该项目共投资29亿美元，安然占65％的股份。去年印度马哈拉施特拉邦电力委员会以达博霍电力公司的电费太贵为由拒绝付给该公司2200万美元的电费，并停止向其购买电力，造成其停产，安然公司将该电力委员会告上法庭。如果这个问题处理不好，安然公司将被迫卖掉这个公司65％的股份。在这个电力工程项目上，安然公司还被指责多次行贿和工程缺乏透明度。

不仅在海外，安然公司在国内也不乏类似的盲目举动，安然于1997年并购了一家小型光缆公司———波特兰通用电气，随即宣布将在全国建设自己的宽带网，为客户提供网络服务。但事实证明宽带接入服务目前还不足以带来什么利润，为此，公司又捅下了一个大窟窿。安然公司的投资回报率明显偏低，即使在该公司如日中天的时候，其投资回报率也只有6％，而类似公司的回报率通常是这个数字的三倍。

（二）安然经营者的信用问题

安然公司在其运行及管理者决策的过程中，面临并隐藏着深刻的经营者信用问题。安然公司的主管们进行股市投机，却对职工加以种种限制。早在半个世纪以前，美国学者伯利和米恩斯就曾指出，在公司所有者与职业经理人之间存在着利益差异。美国《商业周刊》今年１月２８日发表题为《我们还能相信谁？》的文章指出：“有些商业丑闻的影响是如此深远，它们从根本上动摇了我们的信念：公司文化是否诚实和正直？安然公司丑闻就是其一。这场金融灾难的影响远远不止一家大公司的破产。这是一场大规模的腐败。许多无辜员工眼看着自己退休的积蓄因为金字塔顶的少数人把钱抽走而化为乌有。在解除管制的幌子下面，企业进行着骇人听闻的暗箱操作，曾经值得信赖的专业人员信奉的行为道德准则遭到严重的破坏。”

美国的信用体系建立１００多年来，已成为一个金字塔式的完整体系，金字塔的基石是政府立法，向上依次为行业协会、信用评估机构和信用消费者。但是，企业界不讲诚信和信用的问题仍严重存在。美国大公司已经基本上实现从家族企业向股份制的过渡。股份制是现代企业的一种资本组织形式，有利于所有权和经营权的分离，有利于提高企业和资本的运作效率。但是，产权分离后，企业经营仍存在如何监督和诚信问题。美国著名经济学家克鲁格曼指出：“我们总是认为在现代企业中由职业经理人代替股东进行管理的机制是理所当然的。但是，自亚当·斯密以来的很多经济学家指出，公司的所有权和经营权分离为内部人滥用职权创造了可能性。”

（三）未能与经营环境相协调

安然公司是北美最大的能源交易公司，负责向北美3.1万个社区生产和供应电力、天然气等。美国加州今年春天闹电荒，加州的两大电力公司为了满足大型服务器等设备的能耗，不得不高价从安然公司购买电力，然后又低价卖给加州居民和公司（因为加州政府对电力实行限价政策），结果造成加州的电力公司严重亏损，其中一家申请破产。安然公司由此成为众矢之的，被认为对加州电力市场的崩溃负有主要责任。随着电力批发价由2000年的200美元/兆瓦小时增加到2001年6月份的1900美元/兆瓦小时以及几大电厂的相继开工，人们普遍认为未来几年美国的电力将出现过剩，电价下跌势在必行。这也造成人们对安然公司前景的悲观预期。

（四）安然企业文化问题

安然经营的失败绝非偶然，而是与该公司的企业文化有着必然关系。安然公司奖励业绩的办法，颇让人费解。经理人员完成一笔交易的时候，公司不是按照项目给公司带来的实际收入而是按预测的业绩来进行奖罚。就是说，如果签署协议的那天，预计项目可以为公司带来30％的回报，那么就按照这一数字给负责人发奖金。时下美国贸易业通行的会计制度，也助长了安然公司的经理人员在签署项目时草率行事的歪风。按照这一制度，公司在签署一份长期合同时，就将预计给公司带来的所有收入，提前登录到帐目上面去。日后如果经营业绩与预测的不符，再以亏损计算。

4．安然公司造假手段

一系列在财务管理方面出现的问题，至使其不得不运用大量的造假手段来掩盖。

（一）通过关联交易，掩藏债务

剑走偏锋的安然居然把脑筋动到了财务报表的“创新”上，脱离实业和研发，片面追求资本运作的成功使得安然在产业空洞化的道路上越走越远。

从２０世纪９０年代中期以后，安然不断地使用和完善金融重组技巧，建立复杂的公司体系，其各类子公司和合伙公司数量超过３０００个。利用“金字塔”式多层控股后，安然母公司可以以最少的资金控制最多的子公司，而且控股链层数越多，实现控股需要的资金就越少。

安然依靠众多关联企业与集团子母公司之间隐藏着的多种复杂的合同关系，在与关联公司的内部交易中，不断隐藏债务与损失，达到隐蔽债务、避税以及人为操纵利润的目的，管理层则从中非法获利。掩盖了其财务方面的问题，使其信用状况表面上看起来良好，从而能够不断地获得贷款。错综复杂的企业架构，加上安然的报表操作手法，不仅使安然的收入与利润逐年猛升，多年来安然的利润总比华尔街分析师预计稍高一点。安然成功地成为华尔街最溺爱的宠儿，其股票价格在１９９５年后开始不断上涨，从１５美元左右升至２０００年底９０．７５美元。安然公司在经营方面存在的种种问题在去年最后几个月开始浮出水面。2001年１０月，安然公司不得不承认，该公司过去４年的盈利多报了５．８６亿美元。其后，安然公司的股价暴跌，从一年前的

每股８５美元跌到了目前的不到１美元。

“金字塔”结构在大型跨国企业中是很常见的，然而这个结构也是一柄“双刃剑”－－企业之间模糊的财务记录和关联交易容易影响集团对外的财务透明度。如果没有成熟的财务技巧和制度的配合，万一多层控股结构链条发生断裂，安然这艘巨舰将面临灭顶之灾。

（二）以兼并掩盖问题。

例如通用电气和泰科的账簿就很难看懂，泰科通过调整计提坏账准备金压低CIT被兼并前的收益水平，但是在泰科的账簿上没有反映出来，从而可以炫耀CIT在被它收购后收益大增。这种通过会计处理的手法可以改善业绩数据，欺骗投资者，抬高股价。在其他情况下，公司要建立一笔与并购相关的储备金，用于诸如预期中的裁员等事宜，这笔费用会在随后几年中逐渐开支。并购双方也可以在这方面大做文章。

（三）虚报销售收入

虚报销售收入是最常见的造假手段之一。在商务往来中，给客户延期付款的做法已有几个世纪的历史，所以会计准则应承诺这种销售的灵活性。安然公司就经常利用它对账目进行技术处理，但他们把实际上已不可能获得的现金收入的款项也列入其中。

此外一些公司为降低负债比率，把负债记在资产负债表外的公司账上。如有些公司喜欢综合租赁，因为这样做债务就可以不进入资产负债表。而且公司可以因支付租金而享受税收优惠。WorldCom就把它租用的电话网络线的费用登记为本公司的资本投资。显然，WorldCom的这一会计战略行为，故意伪装了它的真实经营成本，高估了它的收入。

资产的评估非常复杂，不可能做到精确。安然就利用复杂的数学公式算出其能源合同的价值并计在他们的账上。而最大的一个问题是，美国现行的会计准则对如何评估这些资产并无明确的规定。在安然原来报告的14.1亿美元2000年税前利润中，差不多有一半属于此类。波特兰的分析师罗伯特·麦克劳认为，安然公司可能人为夸大了长期供电合同中的电价，从而虚报了营业收入。这一观点似乎已经得到了应验。本月瑞银华宝公司只是以净资产的价格收购了安然公司的电力项目，如果这是安然公司能够得到的最好价格的话，这说明其主业肯定不赚钱。

（四）利用特殊目的实体

安然公司使用了人们称之为特殊目的主体（英文缩写为SPE）的复杂的金融工具和其他资产负债表表外融资工具。此类工具允许象安然公司那样的公司，在资产负债表上不必报告债务的情况下增加负债率，这些对于分析师和投资人来说是众所周知的。由于特殊目的实体是安然假帐的核心概念，这就进一步明确了美国会计准则在安然公司破产中的直接作用。

（五）信息失真

就企业管理层面看，安然高层主管的持股计划不仅没能解决企业的内部人控制问题，反而形成了一个特权阶层，为追求自身利益，通过发布虚假信息，把公司股价做高，套现获利，失去了企业家应承担的掌握公司庞大资产并不断实现增长的相关责任，给公司员工养老金计划的实施和普通投资者利益带来了严重损失。专家们认为，我们在大企业集团中推行经营者群体期股期权计划，既要有激励，又要有约束，防止内部人控制；提高企业家素质，重建企业价值，在企业发展中通过多元投资计划来保障企业员工养老问题；提高信息透明度，通

过让企业主管承担相应责任或保险，防止信息欺诈，确保信息真实，保护中小投资者利益。

二、安达信问题

1．安达信的简介

把Andersen译为“安达信”，既传神，又合乎会计师事务所的身份。但是很不幸，安达信的所作所为使自己名实不符，辜负了这个好译名。

创立于1913年、总部设在芝加哥的安达信，是全球五大会计师事务所之一。它代理着美国2300家上市公司的审计业务，占美国上市公司总数的17％，在全球84个国家设有390个分公司，拥有4700名合伙人，2000家合作伙伴，专业人员达8.5万人，2001年财政年度的收入为93.4亿美元。安达信1979年开始进入中国市场，相继在香港、北京、上海、重庆、广州、深圳设立了事务所，员工2000名。

由这些数字可知，安达信曾经是多么红火，一般的公司简直难以望其项背。就是这样一个强盛的企业，如今犹如一艘漏洞百出的破船，正在下沉。美国国会、司法部、证券交易委员会相继对安达信展开调查，包括福特汽车、默克制药、联邦快递、德尔塔航空公司在内的36家大客户已与安达信解除了合同。为了赶在沉没之前捞一根救命稻草，它的代表正在与昔日的竞争对手、全球第二大会计师事务所德勤谈判，以求收购。但鉴于安达信面临多起司法调查，还可能深陷于安然股民的赔偿诉讼之中，德勤宣布无意收购安达信。堂堂安达信，居然沦落到卖身而无人理睬的境地，简直让人难以想象。不过，打败安达信的不是其对手，而是它自己。

2．安达信在审计过程中存在的问题

在安然肆无忌惮玩弄财务技巧的背后，全球五大会计事务所之一的安达信扮演了不光彩的角色。安然在历年财务报表中隐瞒负债状况、虚报巨额盈利，演出了美国历史上案值最高的一起破产丑闻。作为受安然委托作独立审计并公示股民的会计师事务所，安达信不仅“失察”，而且还涉嫌在政府启动对安然的司法调查之后销毁证据。安达信失败的最终原因，是其在审计过程中众多问题产生的。

具体而言，安达信在审计业务上犯了四大错误。

其一，出具了不实的审计报告和内部控制制度的鉴定报告，安达信认为安然是没有问题的。

其二，在审计过程中没有把握好独立性。会计业以独立性为行规，而安达信一是没有把审计业务与咨询业务分离，二是安然公司高管人员原来竟大多出自安达信。

其三，安达信在2001年错过了挽救危机的时机，相反被侥幸心理主导，一错再错。

其四，销毁会计档案，犯了业内的大忌。美国没有《会计法》，中国有《会计法》。按中国新的《会计法》规定，销毁会计档案可以追究刑事责任。

3．对安达信问题的思考

（一）注册会计师事务所提供非审计服务

早在2000年,曾经是安达信一部分的专门从事咨询业务的安盛咨询与安达信集团正式分离。安盛分离出去

以后, 安达信仍然在大力发展它的咨询业务。安然事件发生的重要原因之一就是安达信既是安然的独立财务审核者又是咨询服务提供者,而这两种角色之间存在利益冲突。这一荒唐的任命使该公司以一只手操纵会计和统计控制系统，同时又以另一只手为它所提供的数字宣誓作证。由于身兼二任，安达信获得的回报也是巨大的。其另一项业务会计咨询仅在2000年度就获得收入2700万美元，而同期审计收入则只是2500万美元。“贪婪与狂妄”已经使会计师在传统上确保股东健全财务报告的使命产生偏离，因为致力于拓展利润丰厚的咨询业务，使会计师事务所疏于其主营的审计业务；也有会计师担心失去咨询业务，而放松了对审计标准的坚持。

虽然事务所的这种运作方式具有一定的原因和合理性，但其日益突显的弊端，特别是此次的“安然”丑闻更将这一本已极具争议的问题推向了浪尖。

(1)严重影响注册会计师的独立性。“独立性”是注册会计师的灵魂，但当其一改惯有的监督、核查的严肃面孔取而代之以“微笑”服务时，这其中的“独立性”就显得不那么坚定了；当其一手教企业如何作账，如何管理，一手又为其指导下的数据宣誓作证时，这其中的“独立性”也不免令公众怀疑。

审计的可贵价值在于独立性，要求在审计过程中自始至终不受外来或内在因素的影响和干扰。具体保证独立性有两点十分重要：一是不参与被审单位的经济活动，二是与被审单位在经济上没有利害关系。如果用上述常识来判断安达信的行为，安达信在审计安然公司的过程中各方利益冲突足以削弱审计的独立性。20世纪90年代中期以来，安达信一直在安然公司扮演双重角色：外部审计员和内部审计员。内部审计同样强调独立性，但其独立性是相对的。内部审计既受到公司负责人的牵制，又与公司利益休戚相关。安达信同时扮演安然的外部审计员和内部审计员角色，每年得到上千万美元的丰厚报酬。但在此业绩红火的背后，很难摆正自己正确的位置，极可能在某些时候丧失独立性。用美国《商业周刊》的评论来说，是“一只手做账，另一只手证明这只手做的账”。同样是独立性的问题，安达信早在1994年就发现废物管理公司申报的利润存在不实数据，据此把这家公司列为“高风险客户”。1995年废物管理公司用另一笔账冲销1.6亿美元的假账，没有向投资者说明原因。但由于安达信是该公司的咨询顾问，在废物管理公司无意纠错的情况下，还是对其1995年的财务报告放行。而事后华盛顿地方法院的调查发现，废物管理公司的几位财务官员均是安达信公司的前审计师，相互之间结成了“利益共同体”。

(2)严重影响注册会计师的诚信度。安然破产使安达信公司信誉扫地。尽管安达信是位列全球五大会计师事务所之一，但安然通过安达信虚报了将近６亿美元的盈余，并掩盖了１０亿多美元的巨额债务。猫与老鼠为伍，审计者和被审计者为了相互之间的利益同穿一条“裤子”。安达信和安然暴露出了美国会计事务行业的共同问题，即从业人员的诚信问题。

信用对所有的企业都重要，而对会计师事务所尤其重要。对一个会计师事务所来说，如果失去了信用，就等于丧失了赖以安身立命的根本。安达信的致命错误恰恰是不珍惜它本应视为生命的东西。实际上，安达信在审计活动中的弄虚作假并非始自今日，也并非密不漏风，但均被它一一应付过去，并未造成太大影响。于是，侥幸心理和短期利益驱使着安达信在作假的歧路上越走越远，终至东窗事发，不可收拾。与安达信沆瀣一气、合伙作假的安然公司早在安达信之前已遭揭露，深陷泥淖。这正是：安然公司不安然，安达信不安也不信。哥俩症状相同，结局相似，堪称难兄难弟。这对难兄难弟，都自以为聪明，到头来聪明反被聪明误，在伤害别人的同时，把自己也宰杀了。

安达信在安然事件中的责任，给外界感觉似乎很大程度上由会计准则不适而起。然而，安达信随后承认员工销毁安然案资料，使投资者立刻意识到有病的岂止是制度，更可怕的是道德。倘若安达信遵循会计准则并恪守职业操守的话，又何必忙于销毁资料呢？“诚信”是注册会计师行业的立业之本，安达信在安然事件中所犯的错误，使“五大”所的光环黯然褪色。其实，安达信在审计活动中扮演不光彩角色，早在安然事件前就有多起。安达信、安永、德勤、毕马威及普华永道等“五大”所在美国经常被官司纠缠，每年用于法律案件和辩护的直接

费用，超过“五大”所全美会计和审计业务收入的一成。“五大”所卷入民事诉讼或与起诉者达成庭外和解，甚至被罚的案例不胜枚举。有关安达信的近期案例就有两个：其一，安达信因给美国废物管理公司提供不实的审计报告而被罚款700万美元。其二，安达信涉嫌给即将破产的阳光公司做假账，被迫向阳光公司股东支付1.1亿美元。

至于销毁部分安然重要文件，更使人直接质疑安达信的诚信。保存完整的记录是注册会计师最起码的职业操守之一，这些记录被视作审计证据的载体，是连接整个审计工作的纽带。而现在部分安然公司账目资料被销毁，难免让人猜测安达信是否已经构成明显的违规行为，或有意逃避司法调查。进一步而言，投资者甚至可怀疑安达信是因为卷入了财务造假，而不得以采用非正当手段销毁犯罪证据。安达信称：“我们承认确实判断失误，以致纵容了安然在会计上进行一些违规操作。”但问题在于如此敏感的重大案件，又怎么会出现如此低级的违规操作。被解雇的销毁安然案资料的首席审计师大卫·邓肯的律师则指出：“他只是遵从了安达信内部律师的指示，他并没有做错任何事。

会计师事务所为企业进行审计时,必须做到客观和中立,企业为此支付报酬。除此之外,会计师事务所与所审计的公司不牵扯任何其他利益；而作为咨询公司,要参与到企业的决策过程中,与企业之间的关系就可能非常紧密。事实上咨询公司投资参股客户是比较常见的。因此要从根本上解决利益冲突问题,咨询公司和会计师事务所应该分开运营,各自独立。

(二)谁来监督会计师

安然公司通过关联交易,把大量资产负债转移到关联公司账目上,负债率大幅上升,现金流持续下降,资产回报率很低,而收入和利润却很高。为其审计的安达信却一直在出具无保留意见的审计报告。作为五大之一的安达信不具备发现问题的能力吗?显然不是。更为可信的答案可能是对大客户的特别宽容,以及监督不力的问题。

在20世纪30年代,美国注册会计师协会(AICPA)为整个会计师行业争取上市公司财务状况的审核权的时候,美国国会召开的听证会发生了激烈的辩论,有议员问会计师,"那么,谁来监督你们呢?"答案是"我们的良心"。事实上,良心好像并不那么有作用,从事审计的会计师无意忽略或有意协助甚至积极参与公司制作和披露虚假财务信息的情况并不少见,公众信心受到打击,会计师的职业道德受到置疑。有鉴于此,会计师行业面临重塑社会公信力的严峻挑战。在监督会计师方面,行业协会作为自律性组织,应该发挥更加积极的作用,比如在执业道德要求的具体化方面,违规惩方面等应该有更健全的规则。

(三)审计责任不可轻言免除

其实在安达信的历史中,多次发生过被指控签署失实的审计报告的情况。就在去年,安达信还以向一家公司的股东们支付了上亿美元的巨额赔偿金为代价,以求得他们不指控安达信签字通过了该公司虚报利润的行为。安达信的发言人表示,主动支付赔偿金不是为了掩盖错误,而是为了避免耗时数年、劳神费财的诉讼。而且他还认为这些问题一般都出在客户身上,或者是因为对会计准则的看法上有不同观点。

那么,如何认定审计责任,如何区分审计中公司的责任和会计师的责任?会计师在执业中没有过错,在主观上没有故意或过失,在审计的过程中,采取了必要的审计程序,对公司财务方面的问题,如果以具备专业知识的人较高标准进行判断发现不了,可以免除责任。否则会计师不可以简单地以客户存在问题为借口逃避审计责任。

会计准则赋予会计师更大的弹性和灵活性,以便于更妥当地处理具体事项。但是,这种弹性和灵活性不可以被滥用。另外,对会计准则的理解和执行上的差异在实际实施结果上的不同也不应该过分夸大。对会计准则有时候是会出现不同理解,但是基本和主要方面还应该是一致的。当然,含混和容易产生歧义的准则本身应该加以修

改。

（五）上市公司规范运作中独立审计的作用

美国的证券法以比较完善的公司治理结构,强制信息披露和独立审计三项基本制度保证上市公司的正常运行秩序。这三项制度构成了一个整体,在一项制度不奏效的时候,另外的制度能够起到替代作用。作为整体,制度覆盖是严密而又完整的。但是安然案件对这样的秩序体系提出挑战。在安然案件中,这三项制度都没有起到作用。安然公司的外部董事并没有起到公司治理结构中所期望其履行的职能。其他董事也没有履行他们的诚信义务。公司运用关联交易以及其他手段将巨额债务转移到资产负债表外,强制信息披露和安达信的独立审计也都没有起到应有的作用。在这种直接的背景下,美国提出修改信息披露规则建议,要求上市公司披露重要的会计政策,并要求管理层在定期报告中用清晰、可理解的规范化语言来分析会计政策。同时增加披露如果采用不同的会计政策、会计估计情况下企业财务状况可能发生的变化。由此可以看出,独立审计在上市公司的规范运作中可以起到重要作用,但是需要其他制度的配合,特别是财务信息披露方面规则的配合。

三、安然事件给中国会计师业的启事

第一，注册会计师应该以应有的职业谨慎态度执行审计业务、发表审计意见。

第二，注册会计师应该严格按照独立审计准则进行审计。当代的审计实际上是抽样审计，它对执业过程有着严格的要求。如果不按准则办事，得出的结论可能正好相反。

第三，注册会计师行业内部应该停止恶性竞争。有些会计师事务所为抢拉业务，纷纷压低审计收费。一旦审计收费过低，由于资金原因，注册会计师必然无法执行全部审计程序，导致审计结论不准确。

第四，我国会计师事务所应当转变为合伙制。目前，我国的会计师事务所以有限责任制居多，事务所以其全部资产对债务承担责任。如此一来，注册会计师的违规成本相对较小，即使会计师事务所被摘牌，其他注册会计师也不承担额外的赔偿责任，从而导致会计师事务所的内控质量下降。

第五，会计师事务所的审计业务和咨询业务一定要分开。为避免利益的冲突，会计师事务所最好不要对一家公司同时开展以上两种业务。目前，国际五大会计师事务所在美国证券交易委员会的要求下，也逐渐在拆分其咨询业务。

第六，要深入研究金融衍生工具。目前，金融衍生工具的应用越来越多。这种工具极为复杂，而且风险性极高，会计处理又非常特殊。

第七，是最后一条，却是最重要的一条。注册会计师行业一定要珍视信誉，信誉是会计师行业的生命。

四、特别提示

1．会计是艺术但不是魔术

安然公司的财务神话制造了很多虚假的东西，虚报收入，逃避税收等。安达信作为安然公司的审计机构，2001年收费高达5200万美元。安达信在安然造假丑闻中栽倒，真可谓应验了中国的一句老话“拿人家的手短”。这一事件再次暴露了注册会计师的很多问题并非出在专业上，造成安达信翻船的主要是低级错误，竟然把有关会计信息资料给销毁了。这样做违反了常识，属于伦理上的低级错误。安达信事件给会计业带来一个思考：“会

计”究竟是科学？还是艺术？会计显然是科学，应该是精确到小数点后两位的科学。但美国注册会计师协会对“会计”的解释首先是艺术，因为很多会计师本身是艺术家。会计师凭借个人的经验进行判断，会计工作很多时候需要借助职业判断，这时候显示得便是艺术性。但安达信翻船说明，会计是艺术，不是魔术。

2.外国的月亮并不圆

美国会计审计制度存在严重问题。在美国，独立的会计公司负责定期对企业财务报表进行核查、认证并帮助加以披露。但是，其中一个重要的不完善之处就是许多审计公司近年来越来越大的一个客户源泉不是审计客户而是管理咨询客户。安达信就是一家以管理咨询而著称于世的审计公司。近年来，安达信公司来自管理咨询业务的收入已经大大超过了来自审计业务的收入。追逐管理咨询业务给坚持会计审计准则带来了利益上的冲突。安达信一类的审计公司知道，它们的审计业务客户和管理咨询业务客户基本是同一些企业。在这种情况下，为了得到企业客户的管理咨询业务，审计公司便可能屈服于降低审计标准的要求，牺牲会计规范，放弃对投资者和公众负责的公正立场。中国的公司治理不要照搬外国思路，要走自己的路。中国也应从中汲取教训，此事也对中国公司治理的制度设置、监督机制，提供了一个活标本，实际的案例。