第六章 流动资金管理
财务管理原理流动资金管理
财务管理原理：流动资金管理简介流动资金管理是财务管理中至关重要的一部分。
它涉及到企业如何有效地管理其流动资产和流动负债，以确保企业能够正常运营并满足其短期债务的偿还。
本文将介绍流动资金管理的基本原理和策略。
流动资金的定义流动资金是指企业可随时用于支付短期债务的资金。
它包括现金、存款、应收账款和短期投资等流动性较高的资产。
与之相对的是固定资产，后者指的是不能很快变现的资产，如厂房和设备。
流动资金管理的重要性流动资金管理对企业的运营至关重要。
良好的流动资金管理可以帮助企业避免资金短缺和支付困难。
它还能够提高企业的资金利用效率，降低财务风险。
流动资金管理的原则1. 风险-收益平衡流动资金管理需要在风险与收益之间取得平衡。
企业应确保有足够的流动资金来支付应付账款和其他短期债务，同时也要确保流动资金能够最大限度地发挥价值，实现收益最大化。
2. 资金流动性流动资金管理要注重资金的流动性。
企业应及时收回应收账款，保持适度的现金和短期投资水平，以应对突发的资金需求。
3. 长短期利益平衡企业在流动资金管理中需要权衡短期和长期利益。
虽然一些短期投资可能带来高收益，但也要考虑到长期投资和发展的需要。
4. 避免浪费流动资金管理要避免浪费。
企业应严格控制和管理成本，减少存货积压和应收账款逾期的风险。
5. 风险防范企业应建立风险防范机制，及时发现和应对流动资金管理中可能存在的风险。
定期进行流动资金分析和预测，以便及时采取相应的措施。
流动资金管理的策略1. 现金流管理现金是流动资金管理中最基本的组成部分。
企业应建立有效的现金流管理系统，确保有足够的现金储备来支付短期债务。
同时，企业还可以通过优化资金周转周期和现金收支的时间安排，提高现金流的效率。
2. 库存管理库存是企业流动资金的重要组成部分。
企业应合理控制库存水平，避免库存积压和滞销。
采取有效的物料管理、供应链协调和销售预测等策略，可以减少库存成本并提高流动资金的利用效率。
第六章流动资金管理
第六章流动资金管理孙进山市话通：26247650本资料系为深圳市注册会计师协会2005年CPA考前培训班整理，在整理进程中参考了其它资料，在此予以感谢。
重申本资料非商业目的，假定有错误之处请告之予以更正。
第六章活动资金管理第一节现金和有价证券管理一、现金管理的目的企业存置现金的主要缘由是满足买卖性需求、预防性需求和投机性需求。
1、买卖性需求是指满足企业日常业务的现金支付的需求。
2、预防性需求是指存置现金以防止不测的支付，其中借款的才干也能影响企业预防性的资金需求。
3、投机性需求是指企业存置现金用于不寻常的购置时机，比如有廉价的原资料和短期投资的股票以及有价证券。
4、企业现金管理的目的就是要在活动性和盈利性之间做出决策，以获取最大的临时利润。
现金充足形成的损失有：丧失的购置时机以及形成的信誉损失和得不到折扣的益处。
但现金存置过多会形成收益性较低。
二、现金管理的有关规则依照现行制度，国度有关部门对企业运用现金的规则包括：1、现金的运用范围。
2、库存现金限额。
3、不得坐支现金。
4、不得出租、出借银行账户。
5、不得签发一诺千金和远期支票。
6、不得套用银行信誉。
7、不得保管账外公款，包括不得将公款以团体名义存入银行和保管账外现钞等各种方式的账外公款。
三、现金收支管理1、力争现金流量同步。
假设企业能尽量使它的现金流入与现金流出的时间趋于分歧，就可以使其所持有的买卖性现金余额降到最低水平。
这就是所谓现金流量同步。
2、运用现金浮游量。
从企业开出支票，收款人收到支票并存入银行，银行将款项划出企业账户，中间需求一段时间。
现金在这段时间的占用称为现金浮游量。
不过，在运用现金浮游量时，一定要控制运用时间，否那么会发作银行存款的透支。
3、减速收款。
这主要指延长应收账款的时间。
4、推延应付款的支付。
指企业在不影响自己信誉的前提下，尽能够推延应付款的支付期，充沛运用供货方所提供的信誉优惠。
四、最正确现金持有量〔一〕、本钱剖析形式1、资本本钱。
第六章流动资金管理.ppt
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公司流动资金管理制度
第一章总则第一条为规范公司流动资金管理，提高资金使用效率，保障公司经营活动的正常进行，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国企业会计准则》等法律法规，结合公司实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于公司各部门、子公司及全体员工。
第三条本制度旨在明确流动资金管理的目标、原则、程序和要求，确保流动资金的安全、合规和高效使用。
第二章管理目标第四条提高流动资金使用效率，确保公司经营活动的资金需求。
第五条降低资金成本，提高资金收益。
第六条加强风险控制，确保流动资金的安全。
第三章管理原则第七条合规性原则：严格按照国家法律法规和公司内部规章制度进行流动资金管理。
第八条效率性原则：优化资金配置，提高资金使用效率。
第九条安全性原则：加强资金风险控制，确保流动资金安全。
第十条公开透明原则：对流动资金的管理和使用进行公开透明，接受监督。
第四章管理机构及职责第十一条公司设立流动资金管理领导小组，负责制定流动资金管理制度，监督各部门执行情况。
第十二条财务部门负责流动资金的具体管理，包括资金预算、支付审批、核算监督等工作。
第十三条各部门负责本部门流动资金的使用，确保资金使用的合理性和合规性。
第五章流动资金管理流程第十四条资金预算：各部门根据年度经营计划，编制年度流动资金预算，经财务部门审核后报公司领导审批。
第十五条资金支付：各部门根据年度预算和月度计划，向财务部门提出资金支付申请，经财务部门审批后支付。
第十六条资金核算：财务部门对流动资金进行核算，定期编制财务报表，并向公司领导报告。
第十七条资金监督：流动资金管理领导小组定期对各部门流动资金使用情况进行检查，确保资金使用合规。
第六章流动资金风险控制第十八条建立健全风险预警机制，对流动资金风险进行实时监控。
第十九条加强对大额资金支付、关联交易等敏感业务的审批，防止资金流失。
第二十条定期对各部门的流动资金使用情况进行审计，发现问题及时整改。
第七章信息披露第二十一条公司应按照法律法规和信息披露要求，及时披露流动资金管理的相关信息。
流动资产管理ppt课件
二、流动资产的分类
1、按流动资产在再生产过程中的作用分类 （1）生产领域的流动资产 是指在产品生产过程中发挥作用的流动资产。 包括材料、燃料、低值易耗品、包装物、在产品、 待加工的自制半成品、协作件等等。 （2）流通领域的流动资产 这是指在商品流通过程中发挥作用的流动资产。 包括产成品、外购商品、债权资产、货币资金等。
3
流动资金是流动资产的货币表现，它有两层含 义：
（1）广义的流动资金，它表现为流动资产总额 （2）狭义的流动资金，指流动资产减去流动负 债后的余额，也称为营运资金。
4
2、流动资产的特点
（1）流动资产占用形态具有变动性 （2）流动资产占用数量具有波动性 （3）流动资产周转与生产经营周期具有一致性
5
例题
信用期 销售量（件） 销售额（元）（单价5元） 销售成本（元） 变动成本（每件4元） 固定成本（元） 毛利（元） 可能发生的收账费用（元） 可能发生的坏账损失（元）
30天 100，000 500，000
60天 120，000 600，000
400，000 50，000 50，000 3，000 5，000
(T/C)*F
8667
13000
17333
26000
52000
总成本
38667 33000 32333 36000 57000
25
通过公式计算，设最佳现金持有量为C*，据图可知
本例
(C * / 2) K (T / C*) F C *2 (2T F ) / K C* (2T F ) / K
20
总成本 0
总成本线 机会成本线
交易成本线 现金持有量
21
运用存货模式确定最佳现金持有量时，有如下假 设条件：
流动资金管理制度范文
流动资金管理制度范文流动资金管理制度第一章总则第一条根据公司发展需要和财务管理的要求，制定本制度。
流动资金管理旨在确保公司经营活动的正常运转，保持流动资金的合理规模，提高流动资金的使用效率，降低财务风险，达到经济效益和社会效益相统一的目标。
第二条适用范围：本制度适用于公司所有流动资金的管理，包括现金、银行存款、应收账款、预付账款等。
第三条流动资金管理的原则：合法、安全、高效、便捷。
第四条流动资金管理的目标：合理掌握流动资金规模，确保流动资金的安全性和增值效益最大化。
第五条流动资金管理的职责：负责公司流动资金的计划、筹措、使用、监督、分析和决策。
第二章流动资金计划第六条流动资金计划的编制：每年底由财务部门根据公司业务发展规划编制下一年流动资金计划，并提交公司领导层审批。
第七条流动资金计划的要素：流动资金计划包括流动资金需求预测、流动资金来源和流动资金运作计划。
第八条流动资金需求预测：根据公司业务特点和市场情况，预测下一年度的流动资金需求，并按季度或月份进行具体分配。
第九条流动资金来源：根据流动资金计划的需求预测，制定相应的流动资金筹措计划，包括内部融资、外部融资和其他筹措方式。
第十条流动资金运作计划：根据流动资金计划的需求预测和来源计划，制定流动资金的使用计划，包括预付账款、应付账款、库存管理等。
第三章流动资金筹措第十一条流动资金筹措的原则：多元化、稳定化、安全化。
第十二条内部融资：包括自有资金和利润留存。
公司应根据流动资金需求和利润状况，合理制定内部融资计划，确保流动资金的稳定性和安全性。
第十三条外部融资：包括银行贷款、发债和股权融资等。
公司应根据实际情况，选择合适的融资方式，并根据融资需求制定融资计划，确保流动资金的合规性和安全性。
第十四条其他筹措方式：包括租赁、借款、代销等。
公司应根据具体业务需要，选择合适的其他筹措方式，并根据需求制定相应的筹措计划。
第十五条流动资金筹措的管理：公司应建立健全流动资金筹措的内部审批和管理制度，确保筹措过程的合规性和规范性。
企业流动资金管理制度
企业流动资金管理制度第一章总则第一条为加强企业流动资金管理，提高资金使用效率，保证企业生产经营的顺利进行，制定本制度。
第二条本制度适用于企业流动资金的筹集、使用和管理。
第三条流动资金管理应遵循安全、高效、节约的原则。
第二章责任与权限第四条企业法定代表人对流动资金管理负总责。
第五条财务部门负责流动资金的筹集、使用和管理工作，并对流动资金的安全、完整负责。
第六条各部门应按照职责分工，协同配合，共同做好流动资金管理工作。
第三章筹资管理第七条企业应根据生产经营需要，合理确定流动资金规模。
第八条企业应通过多种渠道筹集流动资金，包括自有资金、银行贷款、商业信用等。
第九条企业应合理选择融资方式和期限，降低融资成本，防范融资风险。
第十条企业应建立流动资金筹集的审批制度，明确审批权限和程序。
第四章使用管理第十一条企业应合理使用流动资金，确保资金用于生产经营活动。
第十二条企业应加强对流动资金的监督和控制，防止资金被挪用、侵占或损失。
第十三条企业应建立流动资金使用的审批制度，明确审批权限和程序。
第十四条企业应定期分析流动资金使用情况，及时调整资金使用策略。
第五章监督与检查第十五条企业应定期对流动资金管理情况进行自查，发现问题及时整改。
第十六条企业应接受财政、审计等部门的监督检查，提供真实、完整的流动资金管理资料。
第六章奖惩第十七条企业应对流动资金管理工作进行考核，对管理成效显著的部门和人员给予奖励。
第十八条企业对违反流动资金管理制度的部门和人员，应视情节轻重给予相应的处罚。
第七章附则第十九条本制度由财务部门负责解释。
第二十条本制度自发布之日起施行。
流动资金管理制度
流动资金管理制度第一章总则第一条目的和依据为了规范企业的流动资金管理，合理利用和妥当保管企业的流动资金，确保企业的经济效益和运营安全，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国财政法》等相关法律法规及公司章程的规定，订立本制度。
第二条适用范围本制度适用于本企业全部员工，包含公司内部的各级管理人员、财务人员以及其他相关工作人员。
第三条定义1.流动资金：指企业日常经营活动中所需的现金或可转换为现金的资金，包含银行存款、应收账款、预付款项、应付账款等。
2.流动资金管理：指对企业流动资金的筹措、使用、监督和掌控的管理活动。
第二章流动资金的筹措第四条流动资金筹措的原则1.符合法律法规和公司章程的规定；2.合理、安全、高效；3.平衡短期流动资金和长期投资需求。
第五条流动资金筹措的方式1.自有资金：包含利润留存、股东注资等；2.借款：可选择向银行、金融机构申请贷款；3.发行债券：符合法律法规的情况下，经股东大会决议后可以向公众发行债券；4.其他合法合规方式。
第六条流动资金筹措的程序1.编制流动资金筹措计划；2.向有关部门提出申请；3.依据批准的金额，依照程序进行筹措。
第三章流动资金的使用第七条流动资金使用的原则1.使用合法合规；2.符合企业经营发展需要；3.经过合理的预算和决策程序。
第八条流动资金使用的范围1.采购原材料子和商品；2.支出日常运营费用，如员工工资、社会保险、水电费等；3.归还债务和支出利息；4.其他经批准的合理用途。
第九条流动资金使用的程序1.提出流动资金使用计划；2.经过内部审批程序，包含财务部门、经营部门等的审核；3.依据批准的使用计划，依照程序进行使用。
第四章流动资金的监督和掌控第十条流动资金的监督和掌控机构1.公司财务部门负责对流动资金的监督和掌控；2.其他相关部门在各自职责范围内帮助进行监督和掌控。
第十一条流动资金的监督和掌控程序和措施1.建立健全财务内部掌控制度，确保流动资金的安全和合理使用；2.建立流动资金使用预算管理制度和事后审计制度，定期对流动资金的使用情况进行审计；3.定期对企业的流动资金进行盘点和核实，防范和发现流动资金的风险；4.加强员工的流动资金管理意识，提高流动资金的使用效益；5.定期向公司高层报告流动资金的使用情况，及时发现和解决存在的问题。
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第七章流动资金管理
难点：
1．最佳现金持有量确定的随机模式
2．存货的再订货点，保险储备量
掌握：
1．现金持有动机
2．现金持有量的计算方法
3．应收账款功能与成本
4．信用政策的确定
5．存货的成本和决策
熟悉：
1．应收账款管理目标
2．现金的日常管理
了解:
应收账款的日常管理。
一、单选题
2．下列订货成本中属于变动性成本的是（）。
A.采购人员计时工资
B.采购部门管理费用
C.订货业务费
D.预付定金的机会成本
3. 衡量信用标准的是（）。
A.预计的坏账损失率
B.未来收益率
C.未来损失率
D.账款收现率
4. 为了应付各种现金支付需要，企业确定的现金余额一般应（）。
A.大于各项动机所需现金之和
B.等于各项动机所需现金之和
C.适当小于各项动机所需现金之和
D.根据具体情况，不用考虑各动机所需现金之和。
6. 通过（）周转所实现的价值是企业最重要、最稳定的收益来源。
A.固定资产
B.总资产
C.金融资产
D.流动资产
9．（）是决定是否给予客户信用的首要因素。
A.资本
B.抵押品
C.信用品质
D.偿付能力
E.经济状况
12．在存货陆续供应和使用下，导致经济批量减少的因素有（）。
A.存货年需用量增加
B.一次订货成本增加
C.每日耗用量增加
D.每日耗用量降低
14．若企业的应收账款周转天数为60天，应付账款周转天数为40天，平均存货期限为70天，则企业现金周转期为（）。
A.170天
B.90天
C.50天
D.30天
15．在估计企业的短期偿债能力时，（）往往不作为重点考虑的因素。
A.企业的一般信用状况
B.所能提供的诸如抵押财产等保证
C.金融市场的状况和银行借贷情况
D.企业的盈利能力
20．企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和（）。
A.企业良好的信用地位
B.企业资产的收益性
C.正常情况下的现金需要
D.非正常情况下的现金需要
21．企业在进行应收账款管理时，除了要合理确定信用标准和信用条件外，还要合理确定（）。
A.现金折扣期间
B.现金折扣率
C.信用期间
D.收账政策
26．下列项目属于速动资产的是（）。
A.一年内到期长期投资
B.存货
C.递延资产
D.短期投资
27．通常在确定经济批量时，应考虑的成本是（）。
A.采购成本
B.订货成本
C.储存成本
D.订货和储存成本
33．下列费用中属于应收账款机会成本的是（）。
A.收账费用
B.投资于应收账款而丧失的利息收入
C.坏账损失
D.信用调查费用
34．企业在（）下可放宽信用条件。
A. 增加的现金折扣成本低于增加带来的收益
B. 增加现金折扣成本与机会成本低于增加的收益
C. 增加的机会成本低于增加的收益
D. 增加的现金折扣成本大于增加收益
二、多选题
3. 营运资金多，意味着（）。
A.企业资产的流动性高
B.流动资产的周转速度快
C.企业资本成本相对较高
D.企业销售收入多
6. 利用存货模式计算最佳现金持有量时，一般考虑的相关成本有（）。
A.现金短缺成本
B.委托佣金
C.固定性交易费用
D.现金管理成本
E.机会成本
7. 如果企业信用标准过高，将会（）.
A.扩大销售
B.增加坏账损失
C.降低违约风险
D.降低企业竞争能力
E.降低收账费用
8. 企业在对信用标准，信用条件等变动方案进行优劣选择时，应着重考虑的因素为（）。
A.净收益孰高
B.坏账损失率大小
C.管理费用大小
D.市场竞争对手情况
9. 客户能否严格履行赊销企业的信用条件，取决于（）。
A.客户信用品质
B.市场利率
C.客户现金持有量
D.客户现金可调剂程度
E.客户的资本成本
13．要实现对营运资金规模的有效控制，必须从（）进行。
A.流动资产必大于流动负债
B.稳定提高获利能力
C.尽量降低筹资成本
D.保持适宜的变现能力
E.尽可能扩大速动资产
14. 现金交易动机是指企业持有现金以满足企业（）。
A.购买生产经营所需原材料的需要
B.支付生产经营中应付工资的需要
C.进行正常短期投资所需
D.防止主要客户不能及时付款而影响企业的正常收支的需要
15. 确定建立保险储备时的再订货点，需要考虑（）因素。
A.交货时间
B.平均日需求量
C.保险储备量
D.平均库存量
19. 影响应收账款平均收账期间的因素（）。
A.税收政策
B.股市行情
C.信用标准
D.信用条件
E.收账政策
23. 企业持有现金动机有（）。
A.保值动机
B.交易动机
C.预防动机
D.投机动机
E.储备动机
四、计算分析题
2.某公司估计在目前的营运政策下，今年销售额将达100万元，该公司销售的变动成本率=0.8，资金成本为16%。
目前的信用政策为N/25，即无现金折扣。
由于部分客户经常拖欠货款，平均收现期为30天，坏账损失为1%。
该公司的财务主管拟改变信用政策，信用条件改为N/40，预期影响如下：销售额增加10万元；增加部分的坏账损失比率为4%；全部销售的平均收现期为45天。
要求：（1）计算改变信用政策预期资金变动额；
（2）计算改变信用政策预期利润变动额。
(1)预期资金变动额
原先每日销货=100万/360=2777.78(元)
原先销货增加资金=2777.78×15天×0.8=33333.36(元)
每日销货增加=10万/360=277.78(元)
所增销货增加资金=277.78×45×0.8=1000.08(元)
增加资金合计=33333.36+10000.08=43333.44(元)
(2)预期利润变动额
收益增加额=10万×(1-0.8)=20000(元)
坏账增加额=10万×4%=4000(元)
利息增加额=43333.44×16%=6933.35(元)
利润变动额=20000-4000-6933.35=9066.65(元)
13. 某公司现金收支平衡，预计全年（360天计）现金需要量为25万元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
计算：
（1）最佳现金持有量
（2）最低现金管理总成本、转换成本、持有机会成本
（3）有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。
(1)最佳现金持有量=50000(元)
(2)最低管理成本=5000(元)
转换成本=2500(元)
持有机会成本=2500(元)
(3)有价证券交易次数=5(次)
有价证券交易间隔期=72(天)。