三只松鼠2018年财务指标报告-智泽华
三只松鼠2018年现金流量报告-智泽华
三只松鼠2018年现金流量报告一、现金流入结构分析2018年现金流入为982,890.47万元，与2017年的896,961.7万元相比有所增长，增长9.58%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为800867.49万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的81.48%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加63650.03万元。
二、现金流出结构分析2018年现金流出为943,435.91万元，与2017年的896,994.75万元相比有所增长，增长5.18%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的58.82%。
三、现金流动的稳定性分析2018年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。
2018年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。
最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；投资支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付的各项税费。
四、现金流动的协调性评价2018年三只松鼠投资活动需要资金23784.75万元；经营活动创造资金63650.03万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2018年三只松鼠筹资活动需要净支付资金410.72万元，也被经营活动所创造的资金满足。
总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
五、现金流量的变化2017年现金净亏空45.24万元，2018年扭亏为盈，现金净增加39,436.13万元。
2018年经营活动产生的现金流量净额为63,650.03万元，与2017年的44,700.32万元相比有较大增长，增长42.39%。
2018年投资活动产生的现金流量净额为负23,784.75万元，与2017年负18,153.79万元相比投资有较大幅度增加，增加31.02%。
2019三只松鼠财务报表分析
2019三只松鼠财务报表分析：
三只松鼠股份有限公司于2012年创立于安徽芜湖,主营产品覆盖了坚果、肉脯、果干、膨化等全品类的休闲零食。
三只松鼠创立7年来,三只松鼠累计销售坚果零食产品超过200亿元,2018年“双十一”当天,三只松鼠全渠道实现销售额6.82亿元。
而刚刚过去的2019年，三只松鼠的营业总收入更是超过了100亿元，截止日期至2020年5月5日，其单股价格为78.62元，总市值达315.27亿元，为2019年7月3日每股14.68元上市价的5.36倍，其静态市盈率（总市值除以上一年度净利润）达到了132.05，滚动市盈率（最新价除以最近4个季度的每股收益）更是达到了惊人的177.65（换言之如果按照三只松鼠当前的盈利能力，需要178年股东才能从股票分红里拿回自己的本金）！可以说资本市场对其未来的预期极其看好。
三只松鼠：
三只松鼠股份有限公司成立于2012年，公司总部在安徽芜湖，是中国第一家定位于纯互联网食品品牌的企业，也是当前中国销售规模最大的食品电商企业，其主营业务覆盖了坚果、肉脯、果干、膨化等全品类休闲零食。
12月3日，三只松鼠宣布，2019年其全年销售额突破百亿，成为零食行业首家迈过百亿门槛的企业。
2017年3月，三只松鼠曾向证监会提交过IPO审核，不过，在2017年10月份，证监会网站显示三只松鼠IPO审核状态变更为“中止审查”，当时的中止是三只松鼠主动提出的，给出的原因是“签字律师辞职”。
2019年7月10日，三只松鼠发布公告称，将发行普通股股票，于7月12日在深交所创业板上市。
被誉为“国民零食第一股”。
绝味食品2018年财务状况报告-智泽华
绝味食品2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况绝味食品2018年资产总额为382,139.14万元，其中流动资产为152,393.85万元，主要分布在货币资金、存货、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的46.15%、39.98%和7.61%。
非流动资产为229,745.29万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的44.53%、35.02%。
资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的46.15%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的39.98%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为382,139.14万元，与2017年的318,900.82万元相比有较大增长，增长19.83%。
4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加45,746.15万元，固定资产增加22,221.32万元，存货增加18,433.6万元，其他非流动资产增加4,507.79万元，预付款项增加4,323.36万元，其他应收款增加2,447.72万元，无形资产增加2,094.7万元，长期待摊费用增加662.65万元，其他流动资产增加103.95万元，递延所得税资产增加20.03万元，应收账款增加15.73万元，共计增加100,577.01万元；以下项目的变动使资产总额减少：在建工程减少1,087.62万元，货币资金减少36,251.06万元，共计减少37,338.69万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长63,238.32万元。
主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况绝味食品2018年负债总额为79,411.13万元，资本金为41,000万元，所有者权益为302,728.01万元，资产负债率为20.78%。
2019三只松鼠财务报表分析
关于2019年三只松鼠财务分析的详细报告1，资产结构分析1.资产构成的基本信息三只松鼠2019年总资产为484164.88万元，其中流动资产为408536.67万元，主要分布在库存，货币资金，应收账款等环节，分别占存量的60.7％，23.75％和6.37％。
企业的流动资产总额。
非流动资产756,282千元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的52.3％和21.61％。
资产构成表项目名称：总资产价值百分比（％）价值百分比（％）价值百分比（％）484164.88 100.00 309649.4 100.00 0.00流动资产408536.67 84.38 247828.3 80.04 0.00长期投资580.57 0.12 404.27 0.13 0.00固定资产39554.27 8.17 25531.35 8.25 0.00其他35493.37 7.3335，885.4811.590.002。
流动资产的构成特征。
企业业务联系占用的资金量很大，占企业流动资产的60.7％。
表明市场销售形势的变化将对企业资产的质量和价值产生重大影响。
要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币资产数量较大。
2019年财务分析中详细报告了约三只松鼠。
妥善保管的资产占流动资产的23.75％，表明企业具有较强的支付能力和适应能力。
但是我们要注意货币资金的投资方向。
流动资产构成表项目名称：2019年，2018年，2017年：价值百分比（％）价值百分比（％）流动资产：408536.67100.00 247828.3 100.00 0.00库存247964.48 60.70 123971.6 50.02 0.00应收账款26030.22 6.37 30363.65 12.25 0.00其他应收款4108.531.01 2659.42 1.07 0.00交易性金融资产0.00应收票据0.00货币资金97032.4223.7581679.832.960.00其他33401.02 8.18 9153.83 3.69 0.003。
搜于特2018年财务分析结论报告-智泽华
搜于特2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 搜于特2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为63,734.9万元，与2017年的104,917.29万元相比有较大幅度下降，下降39.25%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
营业收入增长不大，营业利润却大幅度下降，企业成本费用支出增长过快，应注意加强企业内部管理特别是成本费用管理。
二、成本费用分析2018年营业成本为1,704,242.02万元，与2017年的1,659,667.24万元相比有所增长，增长2.69%。
2018年销售费用为32,452.3万元，与2017年的37,842.21万元相比有较大幅度下降，下降14.24%。
2018年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。
2018年管理费用为18,787.96万元，与2017年的19,291.32万元相比有所下降，下降2.61%。
2018年管理费用占营业收入的比例为1.02%，与2017年的1.05%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。
2018年财务费用为18,064.19万元，与2017年的7,178.02万元相比成倍增长，增长1.52倍。
三、资产结构分析2018年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，搜于特2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析搜于特2018年的营业利润率为3.45%，总资产报酬率为7.98%，净资产。
2019三只松鼠财务报表分析
2019年三只松鼠的财务状况报告内部信息，妥善保管2019年三只松鼠的财务状况报告一。
资产构成1.资产构成的基本信息2019年三只松鼠的总资产为484164.88万元，包括408项流动资产; 536.67万元，主要分布在库存，货币资金，应收账款等环节，分别占企业流动资产总额的60.7％，23.75％和6.37％。
非流动资产756,282千元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的52.3％和21.61％。
资产构成表项目名称：总资产价值百分比（％）价值百分比（％）价值百分比（％）484164.88 100.00 309649.4 100.00 0.00流动资产408536.67 84.38 247828.3 80.04 0.00长期投资580.57 0.12 404.27 0.13 0.00固定资产39554.27 8.17 25531.35 8.25 0.00其他35493.37 7.3335，流动资产构成的特点，企业业务联系占用的资金数额较大，占企业流动资产的60.7％，表明市场销售情况发生了变化这将对企业资产的质量和价值产生重大影响，有必要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币资产数量较大，占流动资产的比重为23.75％，说明企业具有较强的支付能力和应急能力。
但是我们要注意货币资金的投资方向。
三只松鼠在2019年的内部财务状况报告的内部信息，将流动资产构成表的项目名称保留在2019年，2018年，2017年，数值百分比（％）价值百分比（％）流动资产408536.67100.00 247828.3 100.00 0.00存货247964.48 60.70 123971.6 50.02 0.00应收账款26030.22 6.37 30363.65 12.25 0.00其他应收款4，108.53 1.01 2659.42 1.07 0.00交易性金融资产0.00应收票据0.00货币资金97032.42 23.7581679.8 32.960.00其他33401.02 8.18 9153.83 3.69 0.003,2019年总资产为484164.88万元，与2018年的30964.94万元相比，增幅较大，增长56.36％。
300783三只松鼠2020年报表质量评价
三只松鼠2020年报表质量评价一、结论该公司财务报表质量轻度粉饰得分：9财报质量评价说明：(1)得分1-7无粉饰；8-15轻度粉饰；16-25中度粉饰；26-35重度粉饰；36-45严重粉饰；45以上建议退出(2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注；(3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。
二、概览异常科目项目名异常分值投资收益 6营业外收入 3投资收益成倍增长。
投资收益率上升较大。
营业外收入持续增长。
三、深度解读（1）投资收益。
2020年投资收益为2,330.98万元，与2019年的1,044.91万元相比成倍增长，增长1.23倍。
2020年营业利润为39,216.27万元，与2019年的29,973.34万元相比有较大增长，增长30.84%。
投资收益占营业利润比为5.94%。
2020年投资收益率为387.2%，比2019年的179.98%，增加了207.22个百分点。
投资收益成倍增长。
投资收益率上升较大。
投资收益项目名行业值2018年2019年2020年投资收益(万元) - 568.94 1,044.91 2,330.98投资收益增长率(%) -7.55 -1.88 83.66 123.08营业收入(万元) - 700,116.7 1,017,301.71 979,412.32投资收益/营业收入(%) 0.19 0.08 0.1 0.24营业利润(万元) - 39,784.56 29,973.34 39,216.27投资收益/营业利润(%) 2.88 1.43 3.49 5.94投资收益率(%) 7.6 140.73 179.98 387.2（2）营业外收入。
2020年营业外收入为1,562.62万元，比2019年的905.68万元，增长了72.54%。
任子行2018年财务指标报告-智泽华
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2018年
2017年
1.67
1.43 24.78
0.4
1.19 0.96 40.44 0.44
2016年
2.46 2.12
0 0.29
2018年流动比率为1.67，与2017年的1.19相比有较大增长，增长了
内部资料，妥善保管
任子行2018年净利润为13,811.42万元，比2017年下降9.11%。而 2017年企业净利润比2016年增长21.40%。从这三年情况看，企业净利润 不太稳定。
从这三年来看，任子行的权益资本持续增长。2018年权益资本为 142,682.44万元，比2017年增长11.03%，这一增长速度是在2017年增长 1.07%的基础上取得的。
0
2018年实现利润为16,126.23万元，与2017年的16,723.69万元相比 有所下降，下降3.57%。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年
2017年
2016年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
营运能力指标表
2018年 105.96
2017年 93.96
125.38 155.15
94.62 122.19
231.34
188.58
2016年 100.97 86.65 111.98 187.62
任子行2018年营业周期为231.34天，2017年为188.58天，2018年比 2017年延长42.76天。
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本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。 四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年
2017年
159.22
0
13.13
0
127.43
0
8.47
0
2016年 0 0 0 0
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
0
40,182.78
-1.11 40,632.84
28.65 31,584.42
0
39,784.56
-2.31 40,726.17
28.84 31,610.28
0
568.94
-1.88
579.86
209.43
187.39
0
398.23
526.68
-93.33 -260.84
-25.87
0
2018年实现利润为40,182.78万元，与2017年的40,632.84万元相比有 所下降，下降1.11%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比 较可靠。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年
2017年
2016年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
700,116.7
100.00 555,418.66
100.00 442,269.62
100.00
502,340.65
三只松鼠2018年净利润为30,385.98万元，与2017年相比变化不大。但 2017年企业净利润比2016年有较大的增长，增长27.70%。表明2018年企业 净利润增速趋缓。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页
营运能力指标表
2018年
2017年
88.84
15.61
95.99
104.46
三只松鼠2018年财务指标报告
2016年
0
0
0
0
0
0
0
0
三只松鼠2018年营业周期为104.46天，2017年为0.00天，2018年比2017 年延长104.46天。
五、发展能力分析
从这三年来看，三只松鼠的营业收入持续快速增长。2018年营业收入 为700,116.7万元，比2017年增长26.05%，这一增长速度是在2017年取得了 较大幅度增长的基础上取得的。说明营业收入的增长是有基础的。
71.75 394,791.89
71.08 308,725.38
69.80
3,215
0.46 3,100.83
0.56 1,488.74
0.34
146,071.28
20.86 107,537.51
19.36 91,777.33
20.75
11,346.67
1.62 10,165.64
1.83 9,976.77
2.26
-910.05
-0.13
-68.31
-0.01
117.86
0.03
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年
2017年
27.79
5.68
6.06
12.68
27.33
28.36 7.33 7.87
0 0
2016年
29.86 7.15 7.66
2018年营业利润为39,784.56万元，与2017年的40,726.17万元相比有 所下降，下降2.31%。以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加 144,698.04万元，财务费用减少841.74万元，共计增加145,539.78万元； 以下项目的变动使营业利润减少：营业税金及附加增加114.17万元，资产 减值损失增加114.95万元，管理费用增加1,181.04万元，销售费用增加 38,533.76万元，营业成本增加107,548.77万元，共计减少147,492.68万元。 增加项与减少项相抵，使营业利润下降1,952.9万元。
0Hale Waihona Puke 0三只松鼠2018年的营业利润率为5.68%，总资产报酬率为12.68%，净资 产收益率为27.33%，成本费用利润率为6.07%。企业实际投入到企业自身经
内部资料，妥善保管
第1页 共3页
三只松鼠2018年财务指标报告
营业务的资产为287,484.11万元，经营资产的收益率为13.84%，而对外投 资的收益率为140.73%。
三只松鼠2018年财务指标报告
三只松鼠2018年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入 实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
700,116.7
26.05 555,418.66
25.58 442,269.62