投资银行介绍-xxx
投资银行概述
证券承销与交易 直接融资
主要活动于资本市场 难以用资产负债表反应
佣金
存贷款业务 间接融资 主要活动于借贷市场 表内与表外业务 存贷款利差
风险特征
一般情况下，投资人面临旳风险 一般情况下，存款人面临旳风险
较大，投资银行风险较小
较小，商业银行风险较大。
经营方针 在风控下，稳健与开拓并重
追求安全性、盈利性和流动性旳 统一，坚持稳健原则
➢ 二级市场业务，又称证券交易业务 ➢ 投资银行最根源，最基础旳业务活动
➢ 投资银行旳三重角色
➢ 作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户 提出旳价格代理进行交易
➢ 作为做市商，投资银行有义务为该证券发明一种流 动性较强旳二级市场，并维持市场价格旳稳定
➢ 作为交易商，投资银行有自营买卖评判旳需要
2024年10月2日
page13
1.1.3 投资银行旳主要业务
基金管理业务
➢ 基本认识
• 投资基金是一种金融信托制度，投资基金涵盖了证 券投资基金，风险创业投资基金，产业投资基金等
➢ 投行业务
• 首先，投资银行能够充当基金旳发起人，发起和建 立基金；其次，投资银行能够充当基金份额旳承销 人，帮助基金发起人向投资者出售基金份额募集资 金；再次，投资银行能够受基金发起人旳委托成为 基金管理人，这是投资银行资产管理业务旳一种体 现。
➢ 公募发行与承销（Public Placement）
• 主要指面对社会公众投资者（即非特定投资人） 发行证券旳行为。
➢ 私募发行（Private Placement）
• 主要是经过非公众渠道，直接向特定旳机构投 资人（机构）发行旳行为
2024年10月2日
page11
投资银行概述
第一章投资银行概述关键名词1、投资银行投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。
思考题1、库恩对投资银行的定义是什么，包括哪几个层次？（1）任何经营华尔街金融业务的银行都被称为投资银行。
（2）投资银行是指经营资本市场业务的金融机构。
（3）较为狭义的投资银行是指经营资本市场某些业务的金融机构。
（4）最狭义的投资银行是传统意义上的投资银行，即一级市场承销证券和二级市场交易证券的金融机构。
2、同为金融中介，投资银行与商业银行有什么区别？投资银行商业银行本源业务证券承销（一级市场业务）存款、贷款功能直接融资和长期融资间接融资和短期融资业务概貌不能通过资产负债表反映表内业务和表外业务利润来源佣金存贷利差经营原则在控制风险的前提下更重开拓追求收益性、安全性、流动性，坚持稳健性原则宏观管理证券监管机构、中央银行和证券交易所多层次管理中央银行3、投资银行的有哪几类发展模式，分析其利弊。
4、结合中国投资银行业实际，讨论中国投资银行业务发展的特点和存在的主要问题，并分析其原因。
我国实行分离式模式的依据我国商业银行风险控制机制薄弱我国证券市场处于幼稚阶段我国金融监管体系不完善混业经营是我国金融业发展的必然趋势第三章资产证券化理论关键名词1、资产企业角度：一项资产所体现的未来的经济利益是其直接或间接带给企业现金或现金等价物的潜能。
任何主体：资产是某一特定主体由于过去的交易或事项而获得或控制的可预期的未来经济利益。
（所有可导致收入增加的东西都是资产）整个经济角度：资产是能够给其所有者带来预期收益能力。
思考题1、如何理解资产运营的一般模式？所有资产运营的方式都可以概括为现金资产、实体资产、信贷资产和证券资产这四种价值形态及其相互之间的16种转换，并且每一个过程中都有无形资产的运营相匹配以实现增值最大化的目的。
其中，资产证券化是最为常见的、最为高级的形式。
中国著名的投行（投资银行）及简介
中国著名的投行（投资银行）及简介中国著名的投行是中国投资银行。
中国投资银行(China Investment Bank) 是中华人民共和国向国外筹集建设资金办理投资信贷的国家专业银行。
中按照对国营企业的要求，实行独立核算，自负盈亏，是实行独立核算、自负盈亏的国营企业。
中国投资银行是独立的企业法人。
于1981年12月成立。
总行设在北京。
在上海、天津、江苏、河北、湖南、福建、辽宁等省、直辖市设有分行。
自1980年中国恢复在世界银行的席位以后，中国 *** 就开始考虑设立投资银行，作为办理世界银行中小工业项目贷款的中间金融机构，并把它逐步办成向国外筹集建设资金办理投资信贷的专业银行。
经过一段时间的筹建以后，中国投资银行于1981年12月23日正式成立。
中国投资银行的最高权力机构是董事会，中国投资银行董事会为全行最高权力机构，由名誉董事长、董事长各一人，副董事长一至三人，常务董事及董事若干人组成，均由国务院任命。
行长、副行长，由董事会提名，报国务院任命。
拓展资料：在中国，投资银行的产生与发展是与中国证券市场的发展密不可分的，中国资本市场十余年的发展史表明,投资银行已成为推动中国证券市场发展的重要主体。
投资银行也就是实际意义上中国的投资银行，中国的投资银行业务在80年代就已开展，当时的中国国际信托公司、中国银行在境外设立的商业银行以及一些证券公司在一定层次和程度上扮演投资银行角色。
到目前为止，国内已经有九十多家投资银行、2600多家营业部。
粗略划分，十年风雨的中国投资银行发展到目前已经经历了数量增长时期、蓄势整理时期、大规模重组规范发展时期。
中国投资银行的主要任务是：接受国际金融机构的贷款，并通过其它途径和方式向国外筹集建设资金，对我国企业提供外汇及人民币投资信贷，为加速中国社会主义现代化服务。
投资银行介绍(2013-11-17)
投资银行简介——IPO
投资银行简介
投资银行在IPO中发挥的作用 担任总协调人角色，协调各方按既定时间推进工作（发行人、PE、律师、会 计师、评估师、财经公关等） 设计方案、提供有价值的建议 挖掘企业的闪光点，向投资者进行推销 „„
投资银行简介
国内投资银行的发展现状 同质化竞争严重，主要依赖于股权融资（IPO及再融资） 由于中国证监会的强势监管，投行的创新不足、研究能力有限，主要精力放 在与证监会的沟通方面（法无禁止不为罪VS没有规定的就不能做） 重保荐，轻承销，承担了大量的基础工作（会计师和律师的结合体；自己动 手写招股说明书）
投资银行简介——IPO
投资银行简介
发审委制度
中国证监会设立主板市场发行审核委员会（主板和中小板）和创业板市场发行审核委员 会，审核发行人股票发行申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他证券的发行申
请。
发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，主要从各会计师 事务所、律师事务所中选拔。主板发审委委员为 25 名，创业板发审委委员为 35名。 每次参加发审委会议的发审委委员为 7名。表决投票时同意票数达到 5 票为通过，同 意票数未达到5票为未通过。
1997年以前——总量控制 国务院每年确定总体发行额度计划，下达给各省市地区和国务院有关部委；各 省市对申请发行股票的企业进行层层筛选后作出行政推荐；中国证监会对其推 荐的企业进行复审。 1997年-2003年3月——总量控制和家数控制相结合 国务院确定发行总规模后，中国证监会给各省市和各部委下达发行家数指标， 对各省市和部门上报企业家数进行限制。各省市对企业进行筛选后作出行政推 荐，中国证监会在总规模内给企业核定发行规模，并进行复审。 2000年3月至今 根据证券法规定并经国务院批准，我国新股发行正式实施核准制，讲政府推荐 企业发行上市改为由证券公司选择、推荐企业发行上市，发行体制从审批制过 渡到了核准制。
投资银行业务简介
三 投资银行与商业银行
与此同时，商业银行也经历了不断创新和发展 的过程，业务种类和服务领域有了新的发展。
有的商业银行内部还专门设立了投资银行部门， 利用商业银行传统业务带来的客户资源和网络 优势，对客户提供增值服务，进而扩大了收入 来源和业务领域。
投资银行与商业银行业务的相互融合，形成了 这两类金融机构你中有我、我中有你的局面， 在西方发达的金融市场中逐渐形成了一批被称 为“金融超市”的全能性银行和综合类金融控 股集团。
一 关于投资银行
地位和作用：
早期的投资银行业务比较单一，主要提供融资服务和 经纪业务，在资本市场规模较小，信息技术和交易手 段不够发达的情况下，投资银行的作用并未充分显现 出来。
20世纪70年代以后，特别是80年代后期以来，直接 融资逐渐取代间接融资成为金融市场的主流，资本市 场规模和影响力日益显现、信息技术的发展使证券交 易网络和全球结算体系日趋完善，投资银行已发展成 为资本市场中最有影响力的高级形态的金融中介机构， 成为现代金融业的一支重要力量。
一 关于投资银行
投资银行在现代社会经济发展中发挥的作 用：
沟通资金供求 构造证券市场 推动企业并购 促进产业集中和规模经济形成 优化资源配置等重要作用。
二 投资银行的主要业务
证券发行与承销业务 证券交易业务 收购兼并业务 基金管理业务 财务顾问业务
二 投资银行的主要业务
风险投资业务 项目融资业务 金融衍生产品与创新业务 研究开发与投资咨询业务 资产证券化业务
一 关于投资银行
投资银行业是一个资本密集型行业，现代投资 银行涉足大资本的运作，行的概 念，资本实力的强弱，直接影响着投资银行的 运作能力，同时也体现了抵御市场风险的能力；
投资银行是一个富于创新性的行业，投资银行 的生命力就在于创新，因为投资银行的收益最 终来自于技术创新、市场创新、金融创新带来 的超额利润，投资银行的创新价值是任何机构 都不可替代的。
银行投资银行业务介绍
投资银行业务一、业务简介为顺应国际金融业混业发展的趋势，满足客户日益差别化、个性化的高端业务需求，中国工商银行北京市分行于2003年组建了投资银行部，利用在客户、网络、资金、信息和人才等方面的综合优势，以高素质的项目团队，承揽重组并购、银团贷款安排管理、股权私募（含直接投资顾问）、结构化融资顾问、资产证券化、信贷资产转让、非金融企业债务融资工具承销、企业上市发债顾问、资产管理、企业常年财务顾问、企业资信服务、政府与机构财务顾问等投资银行业务。
投资银行部成立以来，坚持“以客户为中心”的经营理念，凭借我行丰富的客户资源和信息优势、庞大的网络、雄厚的资金实力，业务发展迅速，已经为众多大型客户和大型项目提供了全方位、高效、专业化的综合金融服务。
二、业务品种介绍业务品种包括三类，一是基础类投行业务，包括常年财务顾问、对公资信证明业务、单位信用等级证明业务、资信调查业务；二是品牌类投行业务，包括银团贷款、重组并购顾问、投融资顾问业务、顾问型资产证券化、直接投融资顾问业务；三是牌照类业务，包括非金融企业债务融资工具承销、企业上市顾问业务等投资银行业务。
基础类投行业务一、常年财务顾问常年财务顾问业务是工商银行为客户提供的持续、有偿的顾问咨询服务。
其具体服务内容包括：（一）基本服务：以纸质或电子报告为主要载体，结合电话、座谈等多种形式，根据客户行业特点，依托工商银行投资银行研究中心的智力资源，定期向客户提供国内为宏微观经济金融报告。
报告内容涵盖市场动态、行业分析、金融财经咨询、投融资政策与法规、理财计划、银行业务及产品、培训服务等。
帮助客户从海量咨询中甄选最有价值的内容，运筹帷幄，把握先机。
（二）专项服务：针对客户个性化的顾问需求，采取灵活的顾问方式，就企业在财务管理、投融资、资产重组、债务重组或置换、收购兼并、企业改制以及破产清算等各方面提供专业的顾问方案，帮助企业解决发展壮大道路上遇到的各种困难，陪伴企业成长。
投资银行
投资银行投资银行(Investment Banks) 是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行，在日本则指证券公司。
投资银行的组织形态主要有四种：一是独立型的专业性投资银行，这种类型的机构比较多，遍布世界各地，他们有各自擅长的业务方向，比如美国的高盛、摩根斯坦利；二是商业银行拥有的投资银行，主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行业务，这种形式在英德等国非常典型，比如汇丰集团、瑞银集团；三是全能型银行直接经营投资银行业务，这种形式主要出现在欧洲，银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务，比如德意志银行；四是一些大型跨国公司兴办的财务公司。
在中国，投资银行的主要代表有：中国国际金融有限公司、中信证券等。
简述投资银行一词英文为“investment bank”，但是“investment bank”至少包含四层含义：其一，机构层次，是指资本市场的直接金融机构的金融企业；其二，行业层次，指投资银行的整个行业；其三，业务层次，指投资银行所经营的业务；其四，学科层次，是关于投资银行的理论和实务的学科（包括《证券学》、《证券投资学》等）。
当前国内学术界和实务界对投资银行一词的理解存在混乱，很大程度上是没有辨别清楚这四个层次。
其实这个英文词组的四层含义都有相应的中文单词，可以分别用投资银行、投资银行业、投资银行业务和投资银行学来表示。
投资银行是与商业银行相对应的一个概念，是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。
它区别于其他相关行业的显著特点是，其一，它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；其二，它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；其三，它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。
商业银行的投资银行
商业银行投资银行业务的优势和挑战
优势
利用商业银行的客户资源、资金优势和 风险管理能力，拓展收入来源，提高综 合服务水平。Fra bibliotekVS挑战
面临来自专业投资银行的竞争压力，需要 不断提高专业能力和创新业务模式。
商业银行投资银行业务的风险管理和监管
风险管理
建立完善的风险管理体系，对各类业 务进行风险评估和监控，确保业务合 规和风险可控。
投资银行通过提供上述服务，帮助客 户实现资产管理和增值，同时为资本 市场提供流动性。
投资银行的历史和发展
早期发展
投资银行起源于19世纪的证券承 销和交易业务，随着证券市场的 兴起而逐渐发展。
现代发展
20世纪70年代以后，投资银行业 务范围逐渐扩大，涉及更多金融 衍生品和企业并购等业务。
金融危机后的变化
商业银行的投资银行
汇报人：可编辑 2024-01-03
目录
• 投资银行概述 • 商业银行的投资银行业务 • 投资银行的业务运营 • 投资银行的未来发展
01
投资银行概述
投资银行的定义和功能
投资银行定义
投资银行是一种提供金融服务的机构 ，主要涉及证券承销、交易、企业融 资、并购等业务。
投资银行功能
2008年金融危机后，监管加强， 投资银行开始更加注重风险管理 和合规。
投资银行的业务模式和收入来源
业务模式
收入来源
收入主要来源于手续费、佣金和利息等，其中手续 费和佣金是投资银行的主要收入来源。
投资银行通过提供各种金融服务获取收入， 包括证券承销、交易、企业融资、并购等。
盈利模式
投资银行的盈利模式是低风险、低资本消耗 和高杠杆，通过高效的运营和管理实现盈利 。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
投行的工作内容
•承揽 •承做 •承销 •相关中介机构
投行的工作内容
• 承揽： • 项目来源 • 项目建议书 • 前期尽调
投行的工作内容
• 承做： • 招股说明书撰写（债券发行报告、公转书） • 财务尽调 • 法律尽调 • 行业分析 • பைடு நூலகம்稿整理
万德数据库
• 如何使用
跳槽去向
• 商业银行投行部 • 甲方投资部 • 股权投资基金 • 董秘 • 诗和远方
谢谢！ 不足之处请指正！
投资银行介绍
目录
• 投资银行的简介 • 投行的工作内容 • 投行招聘的要求 • 投行其他
投资银行简介
• 中资投行VS外资投行 • 广义投行VS狭义投行 • 投行VS投资 • 一级市场VS二级市场
投资银行简介
股权： IPO 再融资 收购（包括反向收购） 重大资产重组 新三板 柜台市场
投资银行简介
投行的工作内容
• 承销： • 机构销售 • 债券销售 • 项目推介会
投行的工作内容
• 相关中介机构的协调： • 律所、会计师事务所 • 项目协调会
投行招聘的要求
中信证券
投行招聘的要求
长江证券
投行招聘的要求
中德证券
投行招聘的要求
学历：名校本硕，金融、财务、法律或复合背景 证书：CPA、CFA、司法、保代考试优先 能力：逻辑、抗压、团队、沟通 软件：MS Office Wind数据库 bloomberg 经验：校招一般要求实习经验、社招一般事务所
隐性条件：性别、年龄……
投行其他
• 证书 • 投行先锋 • 春晖投行 • 万德数据库 • 跳槽去向
证书
• CPA • CFA • FRM • 司考 • 保荐代表人考试 • 证券从业 • 基金从业 • ……
投行先锋论坛
• 考试资料 • 实务经验探讨 • 招聘求职信息
春晖投行在线
• 法律法规平台 • 推荐书单 • 投行实务专题