防范混业经营道德风险
行业发展中的道德风险及整改建议
行业发展中的道德风险及整改建议一、引言随着全球经济的不断发展，各行各业都面临着日益增长的竞争压力。
在这种背景下，为了追求利润最大化，某些企业在行业发展中可能会忽视道德底线，产生一系列道德风险问题。
本文将探讨行业发展中的道德风险，并提出相应的整改建议。
二、行业发展中存在的道德风险1. 不良竞争某些企业为了获得更多市场份额和利润，采取不正当手段进行竞争，如恶意抹黑竞争对手、操纵价格或垄断市场等。
这种不良竞争行为违反了公平竞争原则，损害了整个行业的声誉。
2. 假冒伪劣产品在一些行业领域中，假冒伪劣产品泛滥成灾。
有些企业为了迅速获得利润，使用低质量或假冒伪劣原材料制造产品，并掺杂虚假广告进行欺骗消费者。
这种商业行为严重损害了消费者的权益，对整个行业造成了信任危机。
3. 腐败行为一些企业在行业发展过程中涉及腐败行为，如贿赂、挪用资金等。
这种违法行为不仅破坏了公平竞争环境，还影响了政府的决策和法治环境。
腐败问题不仅使受损企业蒙受巨大损失，而且导致整个社会的不公平现象。
三、道德风险的影响1. 破坏健康市场秩序道德风险会破坏市场经济正常运转的秩序。
不良竞争、假冒伪劣产品等行为使得企业无法遵守游戏规则，最终可能导致市场失去公平竞争的基础。
2. 损害消费者权益道德风险对于消费者来说，其直接后果就是商品或服务质量下降，甚至存在安全隐患。
消费者被欺骗后将失去对品牌和整个行业的信任，给企业带来长期影响。
3. 伤害行业形象和声誉道德风险不仅对企业自身造成危害，也对整个行业的形象和声誉产生负面影响。
一旦出现品牌或行业信任危机，将需要耗费大量时间和资源来恢复。
四、道德风险的整改建议1. 完善法律法规政府部门应加强相关法律法规的制定和执行。
在保护消费者权益、维护公平竞争环境等方面加大力度，并对违法行为进行严厉打击，以提高行业的道德标准。
2. 加强行业自律各行业协会应加强组织管理，制定更为严格的行业准则，并加强监督执纪问责工作。
通过倡导诚实守信、公平竞争等良好的商务道德，引导企业遵守规则，推动整个行业向更高水平发展。
道德风险在金融业中的防范措施
道德风险在金融业中的防范措施道德风险，在金融业中是一种不可忽视的风险。
相信在我们的日常生活中，也经常会听到一些关于金融机构或从业人员的不端行为。
这些行为往往会损害金融机构和从业人员的声誉，对金融市场的稳定性和可预测性也带来了不小的影响。
因此，道德风险的防范措施就至关重要。
1. 建立完善的内控制度内控制度是金融机构管理风险的重要手段之一。
建立规范、完善的内部控制制度，能够有效管控金融机构员工的行为，减少道德风险。
内部控制制度应该包括标准化的流程、制度规范、信息管理和报告机制等多个方面，以确保风险的有效管理和监控。
2. 强化从业人员的职业道德教育从业人员是金融机构的重要组成部分。
良好的职业道德是从业人员必须具备的素质之一。
因此，金融机构应该针对不同岗位的从业人员，强化职业道德教育。
教育应该注重理论体系的建立，辅以典型案例，并鼓励从业人员主动反思自身的职业道德与行为，提高他们的道德意识。
3. 设立有效的道德风险评估机制道德风险评估是一种有效的预警措施。
评估结果能够帮助金融机构发现和识别出存在潜在道德风险的环节，进而加强监管和管理。
为此，金融机构应该规范道德风险评估标准、强化采取行动的力度，以实现风险预警的及时性和准确性。
4. 推进信息技术创新和普及信息技术在金融行业的普及和应用，为管理和监管工作提供了新的平台和手段。
结合大数据、人工智能等技术手段，金融机构能够更准确地监控整个金融市场的运转情况。
在道德风险方面，金融机构可以采取人脸识别、风险识别等方式，更好地防范道德风险。
相信，随着信息技术的不断创新和发展，其在道德风险防范中的重要性也会日益凸显。
综上所述，道德风险是金融行业不可忽视的风险，防范措施也千差万别。
要让金融市场更加稳定，需要金融机构和从业人员不断加强道德风险防范意识和措施，持续推进相关工作的深度和广度。
道德风险的防范措施
道德风险的防范措施随着社会经济的发展，道德风险问题逐渐凸显，越来越多的人受到道德误导，导致社会风气恶化、人心散乱。
如何防范道德风险成为当代社会重要的任务之一。
道德风险防范需要广泛的社会参与和全方位的防范措施，本文将从以下几个方面探讨道德风险的危害和防范措施。
一、道德风险的危害道德风险，指的是在社会生活中，出现的违背道德伦理、不文明、危害社会公共利益、侵害他人权益的种种行为和事件。
道德风险的危害主要表现为以下几个方面：1. 社会心理不稳定。
道德行为的违背和社会风气的恶化会使人心灵受到伤害，从而导致社会的不安全感增加。
心理不稳定的人不能履行自己的社会责任和义务，从而影响社会的正常运行。
2. 社会秩序失范。
道德风险的行为容易引发社会动荡，推翻原有的社会秩序和制度。
一些不法分子通过道德风险行为的利益诱惑，动摇社会稳定和繁荣，进而威胁国家政权。
3. 社会人际关系恶化。
道德风险的存在会使人们之间的信任度降低，影响人际交往，甚至使误解容易成为社会矛盾和冲突的导火线。
二、道德风险防范措施为了有效防范道德风险，需要采取全面性、长期性、制度性和实效性的措施。
具体做法有：1. 增强道德教育的力度。
道德教育是防范道德风险最有效的手段，要加强学校、家庭、社会的道德教育教学力度，培养公民的道德意识和文明素质。
2. 建立法律和制度的约束。
针对不文明行为在社会教化和道德规范之外的包容性，必须建立与之相适应的制度和法律约束。
这些制度应包括社会公德和个人道德，建立道德规范检查机制和不良例子的曝光机制，对违反社会公德和个人道德的人予以惩戒。
3. 加强媒体的引导。
新闻媒体、广告媒体等传媒领域发挥着巨大的影响力，通过加强媒体的批评监督，维护社会道德和公序良俗，引导公民正确认识道德风险事件和不良风气，避免出现一些误导公众的言论和行动。
4. 引入第三方社会组织。
设立一些第三方社会组织，对社会上的道德问题进行监督和管理。
这些组织可以进行调查研究、发布社会道德立场、监察公共项目、引导社会行为等，促进社会正义。
有效应对企业管理中的道德风险
有效应对企业管理中的道德风险引言道德风险是指在企业管理中，由于管理者或员工的不道德行为所带来的潜在风险。
在当今竞争激烈的商业环境中，企业管理中的道德风险已经成为一个日益重要的问题。
不仅会给企业的声誉和信誉造成巨大的损失，同时也会影响企业的经济利益和持续发展。
因此，如何有效应对企业管理中的道德风险已经成为管理者亟待解决的问题。
一、加强道德教育和培训首先，企业应加强道德教育和培训。
在企业内部建设一个良好的道德氛围，是预防和应对道德风险的基础。
通过举办道德伦理讲座、道德实践案例分享等形式，向员工灌输道德价值观，加强员工的道德意识和道德素养。
同时，通过定期的培训,使员工了解企业的道德规范和企业伦理要求，提高员工的道德自觉性和责任感。
二、建立健全的内部控制机制其次，建立健全的内部控制机制是应对道德风险的重要手段。
内部控制机制包括制度建设和流程设计两个方面。
制度建设上，企业应制定明确的道德准则和行为规范，明确各级管理者和员工的责任和义务，规范各项业务流程。
同时，还要建立有效的监督机制，对企业管理过程中的道德行为进行监控和评估，及时发现问题并采取相应的纠正措施。
流程设计上，企业应强调审慎决策和风险管理，防止不道德的行为发生。
例如，建立审批程序和决策流程，明确职责和权限分工，避免权力寻租和利益冲突。
三、加强对外部合作伙伴的管理此外，加强对外部合作伙伴的管理也是应对道德风险的重要方面。
企业在与供应商、合作伙伴等外部方进行合作时，往往要面临一系列的道德风险。
为了有效应对这些风险，企业应建立合作伙伴评估机制，对潜在的合作伙伴进行全面的背景调查和信用评估。
在合作关系中，建立相应的约束机制，明确各方的权利和义务，加强沟通与监督，确保合作关系的诚信和公平。
四、引入激励机制和风险警示机制此外，企业还可以引入激励机制和风险警示机制来应对道德风险。
激励机制可以通过制定相应的奖惩措施，调动员工的积极性和责任感，提高员工的道德意识和诚信程度。
我国混业经营风险分析
第一章绪论随着经济全球化、金融证券化、电子化、信息化和一体化的发展，国际商业银行从单一分业经营转向混业经营发展已成趋势。
在中国金融业对外开放程度的不断深入的情况下，我国银行业在国际金融业的竞争也更加激烈，这就要求我国商业银行的发展必须紧跟国际金融业的发展步伐，将来商业银行混业经营在我国发展将会是必然趋势。
但是现在我国商业银行主要以存贷款业务的单一式经营为主，对行实行混业经营还没有经验。
同时商业银行混业经营与我国目前的单一经营模式还不同，我国金融市场现在以单一式模式在发展，市场对商业银行混业经营还不适应，我国对商业银行混业经营的监管机制也还不够健全，商业银行混业经营在我国还没有实现，目前我国各商业银行等金融机构也没有经营其他业务的经验和相关专业人员，所以商业银行混业经营在我国实现目前还存在一些监管风险和操作风险。
第二章我国商业银行混业经营所面临的风险问题一、我国商业银行混业经营面临的市场风险商业银行混业经营在推动金融业和金融市场发展的同时，也在总体上加大了金融体系的风险，我国金融市场对商业银行混业经营还不适应。
我国商业银行现在以分业经营为主，商业银行混业经营使建立在传统分业经营模式基础上的金融制度框架，严重落后于现实的金融业的发展，我国金融市场还没有混业经营的市场规则。
货币市场与资本市场互相融合、银行大量参与到证券市场、保险市场的交易活动加大了银行的经营难度。
国内市场还在原有的分业经营基础上运行，人们对商业银行经营其它业务还不了解带来的人们的认知风险，市场机构的不健全给金融交易带来的交易风险等。
二、我国商业银行混业经营面临的监管风险我国银行监管法律日益显现出其滞后于银行业发展的缺陷。
随着商业银行经营范围的扩大以及业务日趋复杂，大型金融机构应加大对科技基础设备的升级换代，提高相关业务的处理速度，为各部门的决策提供及时准确的信息支持，并为客户提供更为便利和安全的服务。
混业经营对内部的信息交流提出了更高的要求。
企业职业道德与道德风险防控管理制度
企业职业道德与道德风险防控管理制度1. 前言本规章制度旨在加强企业职业道德建设，规范员工行为，防备和掌控道德风险，维护企业良好的商业信誉和社会形象。
全部员工都应遵守本管理制度，并履行肯定的职业道德标准和相关义务。
2. 职业道德要求2.1 员工应遵从诚实守信、敬重他人、公平公正的职业道德要求，在工作中乐观履行职责，严守职业操守。
2.2 员工应自动遵守国家法律法规、企业内部规章制度以及职业行为准则，拒绝任何违法、违规和不道德的行为。
2.3 员工在处理工作中的决策和行动时，应当考虑企业、客户和社会的长期利益，并保护企业机密和客户隐私。
2.4 员工应乐观参加企业的职业道德培训和教育活动，提升自身道德素养和职业道德意识。
2.5 员工在代表企业参加各种商务活动或与客户交往时，应以礼貌、诚信和专业的态度进行。
3. 道德风险防备和掌控3.1 企业建立完善的内部掌控机制，确保各项业务依照法律法规和职业道德准则进行。
3.2 企业应定期进行道德风险评估，发现潜在风险并采取相应措施进行防备和掌控。
3.3 企业要加强对员工的监督和管理，建立健全的内部报告制度，鼓舞员工乐观举报违法、不道品性为，保护举报人的合法权益。
3.4 企业应加强对涉及道德风险较高的部门和关键岗位的管理，确保相关人员具备良好的职业素养和专业本领。
3.5 企业应乐观与行业协会、职业道德监督机构进行合作，共同推动职业道德规范的建立和实施。
4. 道德风险处理4.1 一旦发现员工存在违法、违规或不道品性为，企业应及时采取矫正措施，并依据情况作出相应的处理，包含但不限于口头警告、书面批判、经济惩罚、职务调整或辞退等。
4.2 对于涉及重点的道德风险事件，企业将立刻启动应急处理机制，采取必需措施进行调查、取证和证据保全，并及时向有关部门报告。
4.3 在处理道德风险事件时，企业要保护举报人的合法权益，不得以报仇或打击报仇的方式对待举报人。
4.4 企业要及时公布对道德风险事件的处理结果，对于违法、违规或不道品性为，坚决追责，向社会公开，维护企业的诚信形象。
行业内部道德风险的分析与解决方案
行业内部道德风险的分析与解决方案一、引言道德风险是指在商业活动中，由于参与者对道德标准缺乏了解或丧失了对社会责任的意识而导致投资方面的风险。
随着社会经济的快速发展，行业内部也面临着越来越多的道德风险问题。
本文旨在分析行业内部道德风险的原因，并提出相应的解决方案。
二、行业内部道德风险的原因1. 利益驱使一些公司为了追求利润最大化，可能会不择手段地违背道德规范。
一些员工可能因为个人利益而放弃了道德底线，从而导致公司整体形象受损。
2. 缺乏明确规定和监管机制在某些行业中，对于商业伦理问题缺乏明确规定和监管机制，这给了不法分子可乘之机。
没有有效的监管机制也使得相关人士无法及时发现和应对道德风险。
3. 信息不对称信息不对称给了参与者隐藏真相和谋取私利的空间。
有些公司可能不公布重要信息，或者通过虚假宣传误导消费者，这种行为严重违背了商业道德。
三、解决方案1. 加强企业内部伦理教育和道德意识培养公司应该在员工入职培训中加强对商业伦理的教育。
同时，建立长期有效的道德意识培养机制，鼓励员工践行商业道德并树立正确的价值观。
2. 建立健全的监管机制各行各业都应该建立健全的监管机制，在一定程度上减少信息不对称问题的发生。
政府可以加大力度打击隐瞒重要信息和虚假宣传等不法行为，并建立举报渠道来保护那些勇于揭露不当行为的人。
3. 强化社会责任意识企业不仅要以追求利润为目标，还应承担起社会责任。
只有将社会责任与经济效益相结合，才能更好地防范道德风险。
企业可以通过开展公益活动、捐赠基金等方式来回馈社会，并树立良好的企业形象。
4. 建立行业道德标准各行业应该根据自身特点，制定相应的行业道德标准。
这些标准应该规范参与者的行为，并明确责任和义务。
通过制定行业道德标准，可以对违反规定的公司和个人进行惩罚，有效地限制道德风险的发生。
5. 加强舆论监督和公众参与舆论监督是防范道德风险的重要手段之一。
媒体及其他相关组织应当加强对企业社会责任履行情况的监督，并鼓励公众积极参与到监督过程中。
农业银行道德风险产生的条件防范对策
作 者单位 ： 国农 业银行 湖北省分行 中
（ ） 营管理的 资源稀缺—— 农 行道德风 险产 一 经 生的物质 条件 。农行 是 经 营货 币的特 殊 金 融企 业 。
在市 场经 济条 件下 ， 币需 求 的无 眼性 与 货 币供 给 货
营或 管理这些资源 的农行 工作人 员拥有 了 比较 充 足
的风险资本。 （ 强烈 的 冒险动机—— 农 行道德风 险产生的 二） 理 等件 动机 是人 们从 事某 一行 为 的 内在起 因 ， 属意识 范 畴。道 德 意识 是 个 体 在 现实 生 活 中形 成
工 作人 员具 体掌握着 所 以围绕这些 资源 的配置会
要包 括监 督 和激励 ， 行 持 股就 属 于监 督 方 法 中 的 银 种。 所谓 银行 持股是 指银行通过 正常 的投 资手段而 占有集 团企 业 的股 份 ， 而 享有 股 东 （ 常 是 大 殷 从 常 东） 的权 利 ， 时掌握 集团性企业 内部 的所有 的重大 及 信 息是最 基本 的权利 之 一 ， 由于银行 对 他 们 的贷 款 企 业拥有部 分所 有 权 ， 期 联 系得 到 了进 一步 的加 长 强， 这种长 期联 系使得银 行较 容易收集信 息 ， 监控 并 企 业 ， 而使银 行减 少逆 向选择 和 道德 风 险 发生 的 从 可 能 。此 外 由于银行 持 有 集 团性企 业 的 股 份 能 有 力 影响企 业按 照银行 的利 益进 行运 作 ， 得 去从 事 不 被银 行认 为有 风险的经 营特别是 投资 活动 从 以上 的分析 中可 以看出 ， 与现 有的解决 方法相 比较 ， 行 银 持 段 以后 团性 企业 报 告 内部 重大 活 动 是一 种 法 集 律义务 ， 不能 回避 ， 能弄虚作 假 ， 不 否则 ， 企业要 承担 由此带 来的法律 后 果 ， 行 也拥 有 ｒ解 决 信息 不 对 银 称 的强有力 手段 。 产业集 团（ 称财 团 ． 或 相当于我 国 的大型集 团性 企业 ） 日本经 济 制度 的一个重要特 色 ， 一个财 用 是 每 都有 一个核心 银行集 团 和其 他工 业集 团相联 系 的巾 介机 构组成 ， 中大 多数 企 业 相互 进行 交 易 。企 其 和银行 通过集 团成 员之 间相 互持 段连 接 在 一起 ［ ｝ ｊ 于持 有股份银 行在 财团企业 的监管 局（ 董事 会 ） 中派 有董事 ， 原来 的执行 人 员通 常 在企 业 中 占据 最 高 的
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防范混业经营道德风险
作者：孙国峰
来源：《中国经济信息》2018年第12期
面对金融机构的道德风险，金融监管不能退让，应当坚持总体分业经营为主的基本框架，严格规范金融综合经营，强化综合监管，有效防范金融风险，打好防范化解重大风险攻坚战。
从上世纪初到现在，分业经营和混业经营的理念经历过一个周期性的改变，1929年美国大危机，导火索是美国股市泡沫破裂，根本原因是美国的银行业和证券业混业经营导致的风险传染。
美国有一位经济史学家约翰·戈登描述当时的前景，美联储的会员银行从美联储的贴现窗口以5%的利率融入资金，然后转手以12%的利率借给证券公司，证券公司以20%的利率再借给投机者，数以亿计的资金通过这条渠道源源不断的进入了华尔街。
危机之后美国在1933年出台了《格拉斯斯蒂格尔》法案，严格限制银行从事交易股票和证券业务，禁止银行关联企业以证券业务为主业，禁止证券公司从事银行业务，目的在于隔离银行和证券业之间的风险。
从这以后，美国进入了差不多半个多世纪的分业经营的时代。
上世纪90年代后，出于利益驱使，很多美国的银行通过银行控股公司的形式进入了资本市场，进行了实际上的混业经营，在这个背景下美国出台了《金融服务现代化法案》，允许银行、证券、保险混业经营，推动了混业经营的发展，银行开始控股投资银行、财务公司、SIV、SPV、对冲基金和货币市场基金等非银行金融机构，使得银行创造货币大量进入房地产市场和场外衍生品市场，最终房地产泡沫破裂，引发次贷危机，最后导致全球金融危机。
这两次危机中，有个别的小银行因为传统的信贷业务损失而倒闭，但这并不是导致危机的主要原因，本质原因还是银行创造货币过度支持了存量资产的交易，导致了资产泡沫，其中1929年的危机是股市泡沫，2008年的危机是房地产泡沫。
泡沫破灭形成系统性风险，其中混业经营是一个重要的催化剂。
目前的银行信用货币制度下，银行天然就有过度扩张的冲动，但是混业经营使得银行过度使用货币创造权变得更加容易，更容易带来系统性的金融风险，因此分业经营的关键是区分能够创造货币的银行和不能够创造货币但是可以转移货币的非银行金融机构。
2008年国际金融危机后，各主要经济体进行了金融监管体制改革，某种程度上分业经营的理念又开始回归，比如美国2010年通过的《多德弗兰克法案》中的沃尔克规则禁止了银行集团的混业经营。
英国2011年的维克斯报告提出了“围栏法则”，隔离零售银行和批发银行以及投资银行业务。
欧盟2012年的利卡宁报告，要求银行集团强制隔离银行法人实体和其他银行业务法人实体，建立起有效的防火墙。
回顾历史，实际上中国在改革开放初期是混业经营模式，那时银行可以办证券和保险。
1993年金融混乱的时候，中国政府出台了治理整顿16条措施，其中一条就是要求银行要和自
身开办的非银行金融机构和经营实体彻底脱钩，1995年后颁布了《人民银行法》、《商业银行法》、《证券法》，以这些法律为标志中国走向了分业经营的道路。
本世纪第一个十年的中期，中国开始进行金融业综合经营的试点，除了试点外，很多金融机构和一些非金融企业自身也做了一些混业经营的业务。
这些混业经营的业务在增加金融机构业务多样性和竞争力的同时，也放大了道德风险和利益冲突，对金融机构自身的风险管理和金融监管形成了挑战，带来了跨行业、跨市场、跨区域的风险传递。
主要表现为：一是机构跨界扩张，一些金融机构追求多牌照、全牌照，一些企业控股了不同类型的金融机构，成为野蛮生长的金融控股集团，抽逃资本，循环注资、虚假注资，以及通过不正当的关联交易进行利益输送等问题比较突出；二是业务跨界套利，表现为不合理的影子银行，体现为交叉投资、放大杠杆、同业套利、脱实向虚等一系列问题。
混业经营自身存在几个方面的风险：
一是不透明的风险。
混业经营存在复杂性，一个金融控股集团的风险并不简单的等于集团内部各个实体风险的总和，因此投资者和监管部门可能难以准确了解结构和风险状况，对风险看不清楚，监管责任也不清楚。
二是道德风险。
银行受到存款保险和最后贷款人的支持，这会导致一方面金融控股集团大而不能倒，另一方面，集团内部的非银行金融机构会预期在危机的时候得到集团内的银行以及集团的帮助，因此它可以间接地利用政府对银行的隐性担保，这样会刺激金融控股集团和集团内的非银行金融机构的冒险行为。
三是监管套利。
不同金融业务的风险是不一样的，相应的监管要求也不一样，特别体现在对资本的监管要求是不同的，但是金融控股集团有可能利用不同的金融业务之间的监管差异进行套利，比如说双重或者多重负债，这是指金融控股集团内部的两个或者更多的实体使用同样的一个资本。
再比如说过度杠杆，这是指金融控股公司发行债务取得资金之后，再以股权形式注入到金融控股集团内部的银行和非银行金融机构。
四是投资者保护不利。
从理论上来说金融控股集团应当追求协同效应，降低成本。
这种协同效应应当体现为物理上的一种协同效应，但在实际中金融控股集团可能不会满足于不同业务子公司之间物理上的协同效应，而是有强烈的冲动利用业务交叉进行监管套利，由于业务规模比较大、复杂性比较高，使得相关的风险会更加突出。
总结混业经营的四个风险可以发现，混业经营自身存在一个内在矛盾，我把这个矛盾称之为混业悖论，即金融控股集团内部不同的金融业务存在着跨行业、跨市场传递的风险，因此需要建立内部的防火墙以隔离这个风险，进行穿透式监管。
但如果将金融控股集团内部的业务完全隔离，和金融控股集团当初设立的初衷也是相悖的，这就决定了混业经营模式下金融控股集团存在这种内生的风险。
为防范混业经营风险，应当坚持总体分业经营为主的基本框架，不鼓励发展混业经营，对已经存在的混业经营要加强监管。
关于选择什么样的监管方式，分业经营不一定对应着分业监管，分业经营的模式下不同业态的金融机构之间存在着公平竞争和规则一致性的问题，同样需要整合监管资源，加强监管协调，进行综合监管，从而实现金融业的总体平衡。
这方面也有很多国际经验可以借鉴，比如说日本，危机前就是分业经营，但是综合监管。
分业经营是金融支持实体经济、防范风险的根本。
实体经济中我们也经常强调实体经济的公司要专注主业，消费者的需求种类是无限的，实体经济的一个企业也不可能对消费者提供所有的产品。
所以从金融业的角度来说，金融机构也要专注主业。
从金融机构自身而言，为了追求自身的利益，产生混业经营的冲动是自然的，但回顾历史可以发现，顺应金融机构混业经营诉求作出的监管让步，往往成为诱发金融危机的重要根源。
因此面对金融机构的道德风险，金融监管不能退让，应当坚持总体分业经营为主的基本框架，严格规范金融综合经营，强化综合监管，有效防范金融风险，打好防范化解重大风险攻坚战。
（本文为中国人民银行金融研究所所长孙国峰在“2018清华五道口全球金融论坛”中发表的主旨演讲。
有删节）。