期权期货总结
关于期货的总结报告范文(3篇)
第1篇一、前言201x年，我国期货市场在宏观经济政策、国际市场环境以及市场自身发展的共同作用下，呈现出了一系列新的特点和趋势。
作为一名期货从业人员，我深刻认识到，期货市场不仅是企业风险管理的重要工具，也是投资者财富增值的重要渠道。
以下是我对201x年期货市场工作的总结与反思。
二、工作回顾1. 市场环境分析201x年，全球经济形势复杂多变，我国宏观经济政策持续调整。
在此背景下，期货市场呈现出以下特点：（1）成交量稳步增长：201x年，我国期货市场总成交量较上年同期增长XX%，其中XX品种成交量位居全球前列。
（2）价格波动加剧：受国内外多种因素影响，期货市场价格波动幅度较大，部分品种出现“过山车”走势。
（3）投资者结构优化：机构投资者在期货市场中的占比逐步提高，投资者风险意识增强。
2. 工作内容（1）客户服务201x年，我主要负责为客户提供以下服务：①期货市场行情分析：根据市场动态，为客户提供及时、准确的行情分析。
②投资策略建议：根据客户风险偏好和资金状况，为客户提供个性化的投资策略。
③风险管理咨询：为客户提供风险管理工具和策略，降低投资风险。
（2）市场研究201x年，我积极参与市场研究工作，主要涉及以下方面：①行业发展趋势：关注国内外宏观经济政策、产业政策以及行业发展趋势，为投资决策提供依据。
②新品种研究：关注新品种上市，研究其基本面和交易特点，为客户提供投资建议。
③套利机会研究：关注市场价差变化，寻找套利机会，为客户创造收益。
（3）团队协作201x年，我积极参与团队协作，与同事共同为客户提供优质服务。
在团队活动中，我认真履行职责，发挥自身优势，为团队整体业绩的提升贡献力量。
三、工作亮点1. 客户满意度提升通过提供专业、贴心的服务，我赢得了客户的信任，客户满意度逐年提升。
2. 业绩稳步增长201x年，我所负责的客户投资收益较上年同期增长XX%，为客户创造了良好的投资回报。
3. 个人能力提升在期货市场工作中，我不断学习新知识、新技能，个人能力得到显著提升。
期货期权总结习题(精品文档)_共6页
第2章期货市场的运作机制【2.1】说明未平仓合约数量与交易量的区别。
【2.2】说明自营经纪人与佣金经纪人的区别。
【2.3】假定你进入纽约商品交易所的一个7月份白银期货合约的短头寸，在合约中你能够以每盎司10.20美元的价格卖出白银。
期货合约规模为5000盎司白银。
最初保证金为4000美元，维持保证金为3000美元，期货价格如何变动会导致保证金的催付通知？你如果不满足催付通知会有什么后果？【2.4】假定在2009年9月一家公司进入了2010年5月的原油期货合约的长头寸。
在2010年3月公司将合约平仓。
在进入合约时期货价格（每桶）68.30美元，在平仓时价格为70.50美元，在2009年12月底为69.10美元。
每个合约是关于1000桶原油的交割。
公司的盈利是多少？什么时间实现该盈利？对以下投资者应如何征税？（a）对冲者；（b）投机者。
假定公司年度末为12月31日。
【2.5】止损指令为在2美元卖出的含义是什么？什么时候可采用这一指令。
一个限价指令为在2美元卖出的含义是什么？什么时候可采用这一指令。
【2.6】结算中心管理的保证金账户的运作与经纪人管理的保证金账户的运作有什么区别？【2.7】外汇期货市场、外汇即期市场、以及外汇远期市场的汇率报价的区别是什么？【2.8】期货合约的短头寸方有势有权选择交割的资产种类、交割地点以及交割时间等。
这些选择权会使期货价格上升还是下降？解释原因。
【2.9】设计一个新的期货合约时需要考虑那些最重要的方面。
【2.10】解释保证金如何保证投资者免受违约风险。
【2.11】某投资者净土两个7月橙汁期货合约的长寸头。
每个期货合约的规模均为15000磅橙汁。
当前期货价格为每磅160美分。
最初保证金每个合约6000美元，维持保证金为每个合约4500美元。
怎样的价格变化会导致保证金的催付？在哪种情况下可以从保证金账户中提取2000美元。
【2.12】如果在交割期间内期货价格大于即期价格，证明存在套利机会。
期权期货实践心得体会
随着金融市场的不断发展，衍生品交易逐渐成为投资者资产配置的重要手段。
期权和期货作为衍生品的重要组成部分，具有独特的风险管理和资产增值功能。
在近一年的期权期货实践过程中，我深刻体会到了其魅力和挑战，以下是我的一些心得体会。
一、期权期货基础知识的学习1. 期权和期货的区别在接触期权期货之前，我对于这两种金融工具的认识较为模糊。
通过学习，我了解到期权是一种权利而非义务，而期货则是一种义务。
期权赋予持有人在未来某个时间以约定价格买入或卖出标的资产的权利，而期货则要求双方在约定时间以约定价格交割标的资产。
2. 期权和期货的基本术语在期权期货交易中，有许多专业术语，如行权价、到期日、期权费、持仓量等。
了解这些基本术语对于进行交易至关重要。
通过学习，我逐渐熟悉了这些术语的含义和运用。
二、风险管理的重要性1. 期权和期货的杠杆效应期权和期货具有杠杆效应，这意味着投资者只需支付一定比例的保证金即可控制较大规模的资产。
然而，这也意味着风险同样被放大。
因此，在进行期权期货交易时，风险管理至关重要。
2. 建立风险控制体系在实践过程中，我深刻认识到建立风险控制体系的重要性。
这包括设置止损点、分散投资、关注市场动态等。
通过不断调整策略，降低风险，才能在市场波动中保持稳定收益。
三、交易策略的实践1. 短线交易与中线交易在期权期货交易中，短线交易和中线交易是两种常见的交易策略。
短线交易注重捕捉市场波动，中线交易则关注长期趋势。
在实践中，我尝试了两种策略，并从中总结了以下经验：（1）短线交易：关注市场波动，捕捉机会。
在短线交易中，应注重技术分析，结合基本面分析，及时调整策略。
（2）中线交易：关注长期趋势，把握大机会。
中线交易需要投资者具备较强的耐心和定力，关注行业动态和宏观经济。
2. 期权策略的运用在期权交易中，投资者可以运用多种策略，如买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权等。
在实践中，我尝试了以下策略：（1）买入看涨期权：在预期标的资产价格上涨时，买入看涨期权，以获取更高的收益。
期权与期货有何异同
期权与期货有何异同期权和期货是金融市场中常见的两种衍生品工具，它们在交易机制、风险管理和投资策略等方面存在一定的异同。
本文将就期权和期货的定义、交易方式、风险特点和应用等方面进行详细解析，以便更好地理解它们的异同点。
一、定义与特点1. 期权：期权是一种金融衍生品，通过购买或出售合约使买方有权利，而非义务，在未来的特定时间以特定价格买入或卖出某种资产（如股票、货币或商品）的权利。
期权包括看涨期权和看跌期权两种。
- 看涨期权：买方有权力在合约到期日以事先约定的价格购买基础资产。
- 看跌期权：买方有权力在合约到期日以事先约定的价格卖出基础资产。
2. 期货：期货是指在未来特定时间以约定价格交割一定数量的某种标的资产（如股票、商品或货币）的合约。
期货市场主要包含了商品期货和金融期货两个大类。
- 商品期货：指以标的物为交割品种的合约，如农产品、石油、金属等。
- 金融期货：指以金融指数、股票或货币等金融资产为标的物的合约。
二、交易方式1. 期权交易方式：期权交易主要分为场内交易和场外交易两种。
- 场内交易：指在交易所进行标准化合约的交易，包括买卖期权合约和期权行权等。
- 场外交易：指在交易所以外的机构进行非标准化合约的交易，需要通过合约订立和定价等环节进行。
2. 期货交易方式：期货交易主要在交易所进行，投资者通过交易所买入或卖出期货合约。
- 开仓交易：投资者买入（多头）或卖出（空头）期货合约。
- 平仓交易：投资者出售（多头）或购回（空头）已买入的期货合约。
三、风险特点1. 期权的风险特点：- 买方风险有限：买方支付期权费，即所付的权利金。
如果市场价格不利于买方，他可以选择放弃行权权利，只损失权利金。
- 卖方风险无限：卖方因为期权合约有权利的特性，可能需要支付无限额的资金或股票等。
- 权利金风险：买方支付的权利金在未行权之前会造成损失，卖方获得的权利金可能因为行权而损失。
2. 期货的风险特点：- 杠杆效应：投资者只需支付合约价格的一小部分作为保证金，通过杠杆的作用，可以获得更大规模的投资收益。
期货基础知识期权讲解
第一节 期权及其特点和基本类型
例:2015年1月26日，CME上市的Mar 15原油期货合约的价格为45.15美元/桶， 某交易者认为原油期货价格可能上涨，于是以2.53美元/桶的价格购买了1张Mar 15执行价格为45美元/桶的该标的看涨期权(期权的行权方式为美式，期权合约 标的为1张标的期货合约，期货合约标的为1000桶原油)。1张期权合约的权利金 合计2．53×1000=2530美元。
第一节 期权及其特点和基本类型
该交易者便拥有了在2015年3月合约到期日及之前的任何交易日，以45 美元／桶的价格购买1手原油期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务。 如果在合约有效期内原油期货价格一直低于45美元／桶，该交易者可放弃行 使权利，其最大损失为购买该期权的费用2.53美元，其也可以在期权到期日 前将期权卖出，以避免损失全部权利金。
第二节 期权价格及影响因素
例：标的期货价格为每桶45.15美元/桶，执行价格为45美元/桶的原油期货期 权，看涨期权内涵价值的计算值=标的资产价格一执行价格=45.15— 45=0.15（美元）。内涵价值计算结果大于0，所以看涨期权为实值期权，内 涵价值等于0.15美元。看跌期权内涵价值的计算值=45—45.1=-0.15（美元） 内涵价值计算结果小于0，所以看跌期权为虚值期权，内涵价值等于0。
第一节 期权及其特点和基本类型
第三，行权方向。期权买方的权利可以是买人标的资产，或者是卖出标的资产。 所以，行权方向有买入和卖出两种，行权方向由期权类型为看涨期权还是看跌 期权决定。 第四，行权方式。行权方式也称执行方式，是指期权合约规定的期权多头可以 执行期权的时间，有到期日才可以执行的期权和在期权有效期内的任何时问都 可以执行的期权，行权方式由期权类型为美式期权还是欧式期权决定。
期货与期权的心得体会(优质18篇)
期货与期权的心得体会（优质18篇）（经典版）编制人：__________________审核人：__________________审批人：__________________编制单位：__________________编制时间：____年____月____日序言下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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期货工作总结6篇
期货工作总结6篇篇1一、引言在过去的一年中，我在期货行业工作，通过不断的努力和学习，取得了一定的成果。
本文将对我过去一年的工作进行总结，分析存在的问题和不足，并提出改进措施。
1. 业务开展情况在过去一年中，我主要负责期货市场的分析和交易策略制定。
通过深入的市场研究，我成功把握了市场趋势，为投资者提供了准确的交易建议。
同时，我还协助投资者建立了科学的止损止盈策略，有效规避了市场风险。
在业务开展过程中，我注重与投资者的沟通，根据投资者的需求和风险承受能力，量身定制个性化的交易方案。
2. 交易策略优化在交易策略方面，我不断进行优化和调整，以提高交易的稳定性和盈利能力。
通过对比不同技术指标和趋势线，我筛选出更为有效的分析工具，并运用这些工具进行趋势判断和买卖决策。
此外，我还学习了更多先进的交易理念和方法，并将其融入到自己的交易策略中，从而提高了交易的效率和准确性。
3. 风险管理措施在期货市场中，风险管理至关重要。
我始终坚持以风险控制为核心的原则，严格执行止损止盈策略，避免因市场波动导致的潜在损失。
同时，我还定期对投资组合进行风险评估，并根据评估结果调整投资策略，以确保投资安全。
三、存在的问题和不足1. 市场分析精度有待提高尽管我在市场分析方面取得了一定的成果，但仍有部分分析结果的精度有待提高。
这可能是由于我对市场信息掌握不够全面或者分析方法仍需进一步完善。
因此，在未来的工作中，我将继续加强市场研究，提高分析方法的科学性和准确性。
2. 交易心态有待调整在交易过程中，我有时会受到市场情绪的影响，导致决策不够理性。
为了解决这一问题，我将加强心态调整方面的训练，培养更为冷静和客观的交易心态。
四、改进措施1. 完善市场分析方法为了提高市场分析的精度，我将进一步学习和研究市场分析方法，并尝试将不同方法进行综合运用，以形成更为全面和准确的分析结果。
同时，我还将加强与同行之间的交流和学习，借鉴他们的优秀分析方法和经验，以提高自己的分析水平。
期货与期权实验报告
期货与期权实验报告《期货与期权实验报告》近年来，金融市场的投资工具日益丰富，期货与期权作为其中重要的衍生品，备受投资者关注。
为了更好地了解期货与期权的运作机制和风险收益特性，我们进行了一系列的实验和研究，以期货与期权实验报告为题，将实验结果进行总结和分析。
首先，我们对期货进行了深入的研究和实验。
期货是一种标准化合约，约定了未来某一时点交割某一特定商品的价格和数量。
我们选择了大豆期货作为研究对象，通过模拟交易和实际交易的方式，对期货的交易机制和盈利模式进行了实地探究。
我们发现，期货市场的价格波动较大，投资者需要具备较高的风险承受能力和市场分析能力。
同时，期货市场也为投资者提供了更多的套期保值和投机机会，可以有效规避价格波动带来的风险。
其次，我们对期权进行了系统的研究和实验。
期权是一种购买或出售标的资产的权利，而非义务，具有杠杆效应和风险控制的特性。
我们选择了股票期权作为研究对象，通过模拟交易和实际交易的方式，对期权的定价模型和操作策略进行了深入分析。
我们发现，期权市场的波动性较大，投资者需要具备较强的市场敏感度和风险管理能力。
同时，期权市场也为投资者提供了更多的投机和对冲机会，可以灵活应对市场的变化。
最后，我们对期货与期权的组合策略进行了研究和实验。
我们发现，通过期货与期权的组合，可以有效降低投资组合的整体风险，提高收益的潜力。
期货与期权的组合策略可以根据市场的预期和风险偏好进行灵活配置，为投资者带来更多的投资机会和风险对冲的可能性。
综上所述，《期货与期权实验报告》通过实地的研究和实验，深入探究了期货与期权的运作机制和风险收益特性，为投资者提供了更多的投资思路和操作策略。
我们相信，通过不断的学习和实践，投资者可以更好地把握期货与期权市场的机会，实现更好的投资回报。
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•风险准备金制度
第3章期货交易流程
3.1入市前的准备
•心理上的准备
•知识上的准备
•市场信息上的准备
•拟定交易计划
•选择经纪公司和经纪人
3.2下单
3.2.1下单过程
•下单是指客户在每笔交易前向经纪公司交易员下达交易指令的行为。
3.2.2指令的类型
•限价指令
•市价指令
•取消指令
•止损指令
•触价指令
1）有盈保值
2）持平保值
3）减亏保值
•原因：时间差异、地点差异、品质差异、数量差异、水平差异、基差变化等。
4.3基差与套期保值
•4.3.1基差的概念
是指在某一时间、同一地点、同一品种的现货价与期货价的差别。
基差＝现货价－期货价
基差是在不断地变动的；
基差在期货合约的交割月份趋于零；
基差的决定因素是供求关系。
•蝶式套利－－有两个方向相反，共享居中交割月份的跨期套利
•例1：买入3张3月份大豆合约，卖出6张5月份大豆合约，再买入3张7月份大豆合约；（牛市套利再加一个熊市套利）
•例2：卖出3手4月份铜合约，买入6手9月份合约，再卖出3手12月份合约。（熊市套利再加一个牛市套利）
6.2.2跨商品套利
•跨商品套利是利用两个不同的，但相互关联商品之间期货合约价格的差异进行套利。
•有助于价格趋于合理化；
•为市场提供了更多的交易机会；
•有助于分散投机风险；
•防止过度投机
6.2套利的类型
6.2.1跨期套利
买进某一交割月份的商品期货合约，同时卖出同一商品的另一交割月份的期货合约，以求利用不同交割月份的价差获利。
跨期套利的类型
•牛市套利－－买入近期，卖出远期
•熊市套利－－卖出近期，买入远期
2.3.2Байду номын сангаас能
•代理客户交易、办理结算和交割手续
•管理客户的账户，控制客户风险
•为客户提供市场信息和咨询
2.4投资者
•套期保值者
•投机者
•套利者
2.5期货交易制度
•保证金制度
•每日无负债结算制度（风险率=保证金/客户权益x100%，风险率不能大于100%）
•涨跌停板制度
•持仓限额制度
•大户报告制度
•实物交割制度
是所有交易者共同约定还是双方约定
3.期货交易的基本特征
合约标准化
交易集中化
双向交易和对冲机制
杠杆机制
每日无负债结算
4.期货交易的概念和作用
4.1功能发现价格的功能规避风险的功能
4.2作用
提供避险工具
为政府决策提供依据
促进本国经济国际化
争夺国际定价权
完善市场体系
第2章 期货市场的构成与交易制度
2.1交易所
2.1.1性质
交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所；
是不以盈利为目的组织,具有高度的系统性和严密性，高度组织化、规范化的服务组织；自身不参与交易，不参与价格的形成，也不拥有所交易的商品，只提供交易场地、设施和服务
2.1.2职能
★提供场所、设施和服务
★制定并实施业务规则
★设计合约、安排上市
★组织和监督交易
b1-b2＞0基差减小，为有盈保值；
b1-b2=0基差不变，为持平保值；
b1-b2＜0基差增大，为减亏保值。
对卖出保值来说，避险程度为：
F1-F2 + S2- S1=（S2-F2)-(S1-F1)= b2- b1
b2- b1＞0基差增大，为有盈保值；b2- b1 =0为持平保值；
b2- b1＜0基差减小，为减亏保值。
★监控市场风险
★保证合约履行
★监督会员交易行为
★监管指定交割仓库
2.2期货结算机构
•期货结算机构的产生
•期货结算机构的组织方式
•期货结算机构的结算体系
•期货结算机构的功能
2.3期货经纪公司
•2.3.1性质
•期货经纪公司是依法设立的、接受客户委托，按照客户指令，以自己的名义进行交易并收取交易手续费的中间机构。
•在基差交易中有卖方选择期货价格的做法叫卖方叫价；
第5章期货投机
5.1.1投机的特点
•以获利为目的；
•不需要实物交割；
•承担风险；
•交易量大，而且交易频繁；
•交易方式多种多样。
5.1.2投机的作用
•承担价格风险；
•促进价格发现；
•增加交易量，提高流动性；
•减缓价格波动。
5.1.3投机者的类型
•从持仓时间分－－短线投机者和长线投机者；
•价格和成交量都下跌，表示该期货市场进入调整期，短期内价格可能继续下跌；但也表明该商品期货价格已跌入或正在跌入谷底，一段时间后价格可望上升。
套利是指投资者利用暂时存在的不合理的价格关系，通过同时买进或卖出相同或相关的商品或期货合约，并于未来某一时间卖出或买进而赚取价差的交易。
6.1.2套利与套期保值的区别
•交易目的不同；
•交易基础不同；
•涉及的市场范围不同；
•原理不同；
6.1.3特点
•风险较小；
•操作模式简单固定；
•成本较低
6.1.4套利的作用
•止损限价指令
•开盘价、收盘价指令
3.2.3下单的方式
•书面下单
•电话下单
•网上下单
3.3竞价
3.3.1竞价的方式
•公开喊价
•计算机撮合成交
3.3.2成交回报与确认
3.4结算
结算是根据交易结果对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其它有关款项进行计算划拨。分为交易所对会员的结算和会员对客户的结算
4.2.5保值效果
•套期保值的失败源于错误的决策：
1)对价格变动的趋势预测错误，不应做保值而做了保值；
2）资金管理不当，对期货价格的大幅波动缺乏足够的承受力，当期货价格短期内朝不利方向变动时，交易者没有足够的保证金追加，被迫平仓，致使保值计划夭折。
4.2.5保值效果
•成功的套期保值，其避险程度也会出现如下结果：
•从交易头寸分－－空头投机者和多头投机者；
•从分析预测方法分－－基本分析派和技术分析派；
•从交易量分－－大户与散户。
5.2投机的方法与策略
5.2.1投机方法
•按操作方法分为多头投机与空头投机；
•按投机的原理不同分为正常性投机与反常性投机。
5.2.2投机的原则
要有计划；
合理分配资金；
顺势而为；
避免主观；
3.5.3交割方式
•集中交割－所有到期合约在交割月份最后交易日过后一次性集中交割。
•滚动交割－除了在交割月份的最后交易日过后对所有到期合约全部配对交割外，在交割月第一交易日至最后交易日之间的规定时间也可以进行交割。
第4章 套期保值
4.1套期保值概述
4.1.1概念
•是指在期货市场上建立交易部位来代替现货市场的实物交易中已经进行的或将要进行的交易，而且该期货交易部位在经济上是以回避交易者在现货市场的价格风险为目的。
7.3.5量价分析
、成交量与价格的关系
•成交量增加，价格同步上升，表明继续看涨，目前趋势可望维持；
•成交量增加，价格下跌，表示原来作多的交易者急于对冲而抛出以前购买的合约，说明市场看跌，下跌趋势还会维持；
•价格上升而成交量大减，表示期货市场缺乏新的的做多的力量，卖空者急于补仓而使价格短期内上升，一旦做空者平仓完毕，价格将会回落；
•做法：买入某一交割月份的某一商品期货合约，同时卖出另一种相互关联的商品同一交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将两种合约对冲获利。
•类型：相关商品间的套利；原料与成品间的套利
6.2.3跨市套利
•跨市套利是指在一个交易所买进或卖出的同时，在另一交易所卖出或买进同一交割月份的同种商品的期货合约，以期在未来价差有利时同时平仓而获利。
•当你不能确定时，站在一旁静观；
•在突破后做交易；
•不要在输的场合加码；
•不要主观的确定头和底。
5.2.4投机交易策略
•在第一时间设定止损点；
•有暴利要立即结算；
•孤注一掷容易完蛋；
•要顺势而为；
•重势不重价；
•物极必反，否极泰来；
•君子不立危墙之下；
•关键在自律。
第6章 套利交易
6.1.1套利的概念
•供给：前期库存量（包括生产商库存、中间商库存和政府库存）、期内生产量、期内进口量；
•需求：期内国内消费量（国内消费量也是一个变量，影响因素有：政府收入分配政策、就业政策、人口增长、购买力变化、替代品价格水平等）、期内出口量（出口量一定程度反映国际市场需求）。
7.1.2经济因素
a.经济波动周期
－－在危机阶段，需求萎缩，价格猛烈下降；
•国内
－－政局变化、动荡等。
•国际
－－战争、冲突、经济制裁、政要人物遇刺或去世
7.1.4政策因素
－－各国为了维护自身的政治和经济利益，常常制定和修改某些政策和措施。
－－一些大宗商品都有国际性行业组织，他们通过制定相关政策和措施来影响国际商品价格。
7.1.5其它因素
•自然因素
•投机和心里因素
技术分析略
•4.1.2作回避现货价格波动带来的风险
•套期保值是期货市场价格发现的基础之一
•锁定产品成本或利润
•减少资金占用
•提供购买或销售时机的更大选择性和灵活性用
4.1.3套期保值的原理
原理一同一种商品，其期货价格与现货价格受相同经济因素的影响和制约，因而其价格变动趋势和方向有一致性。
原理二随着期货合约到期日的临近，期货价格与现货价格逐渐聚合，在到期日两者大致相等。4.1.4套期保值的操作原则
－－在萧条阶段，价格下跌停止，但社会购买力仍然很低，商品销售困难，价格在低谷徘徊；