浅析我国商业银行资本补充路径-中国债券信息网
商业银行资本构成及资本补充方式
标题：深度解析商业银行资本构成及资本补充方式1. 引言商业银行作为金融体系中不可或缺的一部分，其资本构成和补充方式对于银行的稳健经营和风险控制具有重要意义。
在这篇文章中，我们将从深度和广度两个维度上全面评估商业银行的资本构成及资本补充方式，帮助读者全面、深入地理解这一主题。
2. 商业银行资本构成商业银行的资本构成包括核心资本、附属资本和外部资本，这三个部分分别对于银行的稳健经营和风险控制起着至关重要的作用。
核心资本作为商业银行最重要的资本部分，对银行的信誉和风险承受能力具有决定性的影响。
附属资本作为补充资本的一部分，能够为银行提供一定的风险缓冲。
外部资本则是商业银行从外部市场融资的来源，对于银行的发展和扩张至关重要。
3. 资本补充方式商业银行的资本补充方式主要包括内部资本积累和外部融资两种方式。
内部资本积累是指银行通过盈利留存、资本公积金和其他内部途径来增加自身的资本规模，从而提高风险承受能力和发展潜力。
外部融资则是指银行通过发行股票、债券等方式从市场上筹集资金，以满足资本需求。
4. 总结与回顾商业银行资本构成以及资本补充方式是商业银行经营管理中的重要环节，对于银行的经营稳健和风险控制具有重要意义。
通过本文的深入探讨，相信读者已经对商业银行的资本构成和资本补充方式有了全面、深刻的理解。
在未来的金融工作中，将能够更加灵活地运用这些知识，促进银行的可持续发展。
5. 个人观点在我看来，商业银行的资本构成和资本补充方式不仅关乎银行自身的发展，也直接影响到整个金融体系的稳定和健康。
银行应当在资本构成和资本补充方式上注重平衡，谨慎应对各种风险，以确保银行业的可持续发展。
6. 结语通过本文的深度解析，相信读者已经对商业银行的资本构成及资本补充方式有了更加全面、深入的了解。
希望本文能够成为读者在金融领域学习和工作中的有力指导，促进金融体系的稳定和健康发展。
以上就是有关商业银行资本构成及资本补充方式的深度解析，希望对您有所帮助。
浅谈我国商业银行资本金的补充
浅谈我国商业银行资本金的补充浅谈我国商业银行资本金的补充116010002 刘丽【摘要】在银行同业竞争中，资本金的高低在很大程度上影响了行业的整体竞争力。
但是长期以来，我国商业银行普遍注重资产、负债的管理而疏于对资本金进行管理，资本金不足、资本结构不合理、盈利能力较差是存在的主要问题。
切实提高我国商业银行的资本充足率，建立资本金补充的长效机制成为当务之急。
【关键词】资本金；资本充足率；商业银行；次级债随着《新巴塞尔协议》出台，未来商业银行的核心资本充足率要达到8.5%，商业银行资本充足率问题将受到社会越来越多的关注。
目前，银监会要求大型商业银行资本充足率不低于11.5%，中小银行要达到10%；大型银行的核心资本充足率要达10%，中小银行要达8%。
对此，我国大多数商业银行采取了相应的措施，致力于补充资本金，提高资本充足率。
资本充足率管理是现代商业银行时刻关注的战略性课题，而资本金补充机制对银行的整体经营管理具有重要意义。
在中国银行体系和金融产业中，资本管理更为重要。
我国的商业银行长期处在国家所有的大背景下，对资本管理的系统性、规范性和科学性重视不足。
出于公平竞争和国际化经营的客观需要，我国商业银行必须遵循国际上商业银行的运行规则，强化资本管理，建立可持续的资本补充机制。
一、我国商业银行补充资本金的背景及迫切性目前，我国商业银行在资本金方面面对着巨大的压力，资本金约束不断趋紧。
补充资本金的背景及迫切性主要表现在以下几点：1、经济复苏，银行业进行的天量信贷投放，极大地促进了经济的企稳回升，信贷规模的迅速扩张也对银行资本金“侵蚀”甚多。
据2009年银行三季报显示，国内各大银行普遍出现了资本充足率下降的现象，其中14家上市银行资本充足率较2008年末平均下滑达2.43个百分点，距离警戒线仅有一步之遥。
而在银行“早投放、早收益”的业务规律支配下，以及经济复苏本身催生的贷款需求和4亿万元刺激计划项目的后续配套贷款，使得进入2010年初，银行信贷在读井喷，据报道一月份首周即放贷6000亿元，这无疑使得银行的资本金状况更加雪上加霜。
浅析我国商业银行的资本充足率
浅析我国商业银行的资本充足率摘要：在金融业开放不断加快、银行监管标准逐步国际化的大背景下提高资本充足率是新老资本协议的要求.2011年，我国将有第一批商业银行接受巴塞尔协议Ⅱ,接受新资本充足率的约束,这就需要分析我国资本充足率的现状以及资本充足率的实施对我国商业银行的影响。
本文将对资本充足率的实施将会造成我国商业银行资金的影响，及商业银行应采取的措施进行研究。
促进我国商业银行更好的发展。
关键词：资本充足率商业银行资本风险一、我国商业银行资本充足率现状（一）、资本充足率仍有待提高根据部分商业银行公布的2010年年报数据，除深发展外，其余银行通过上市融资、注资等方式补充了资本金，已达到巴塞尔协议对最低资本充足率的要求。
但各家银行的资本充足率水平差距仍然较大，建行、中行、工行、招行、交行、北京银行、南京银行及宁波银行的资本充足率水平较高，均达到10%以上; 而民生、华夏、兴业和深发展的资本充足率水平较低，仅维持在要求线边缘，亟待进一步补充资本.(二)、资本结构单一作为银行的二级资本, 附属资本也能在一定程度发挥抵御风险的作用。
多年以来，在我国商业银行的资本构成中, 绝大多数是实收资本、资本公积和盈余公积, 即核心资本。
而附属资本的比重从附属资本的构成来看，我国商业银行只有各种风险准备, 债券占比为零，附属资本的构成极不合理。
而西方国家自20世纪90年代以来, 越来越多的大银行发行了长期次级债券, 提高了次级债务在银行资本中所占的比重。
美林证券公司的分析显示，在国际大银行的资本结构中, 普通股股本所占比重平均为60％ , 次级债券所占比重达到了25％.相比较而言, 我国商业银行较少运用次级债券、可转换债券等混合资本工具补充资本。
从某种意义上说，我国商业银行的资本充足率偏低，附属资本的比重过低也是一个重要因素。
（三）、盈利水平较弱商业银行核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权.在我国分业经营体制下, 少数股权数量很少, 核心资本的变动主要取决于股东权益的变动。
我国商业银行提高资本充足率的途径
我国商业银行提高资本充足率的途径一、商业银行提高资本充足率的途径（一）用留存收益补充资本金。
利用留存收益来补充资本金是商业银行较为传统的筹资渠道。
留存收益属于内部筹资的范畴，这种方式筹资成本低，不会稀释每股收益和所有权。
由表1可以看出，我国上市中小商业银行2007年的盈利性普遍较好，净资产收益率一般都在10%以上，如果提取一半的净利润作为留存收益，就可使资本金提高5%。
但留存收益一年才提取一次，补充方式不够灵活。
另外，股东放弃了获得其他投资收益的机会，将未分配利润再投资于银行，必然要求取得股权投资收益，因此留存收益补充资本金也存在成本，只是表现为普通股股东权益的资本成本。
（二）增资扩股，引进战略投资者。
增资扩股，引进战略投资者是指商业银行引入内外资金融机构参股来补充资本金。
鼓励中资银行引入外资金融机构作为战略投资者是我国监管者为提高银行资本充足率、增强银行的内控和风险管理的一项重要举措。
根据银监会的规定，中资银行引入的单个战略投资者最多可占到20%的股份，这意味着通过此方法可以引入大量的资本金。
而且，外资银行规范的管理制度和先进的技术手段也有助于增强中小商业银行的实力和竞争力，提高银行上市时的发行价格。
但引入境外战略投资者是一个长期的过程，从中外双方开始接触、达成意向、签订协议，报主管机构审批，至少需要一年的时间。
从已实现的外方参股情况来看，中资银行的出让价格也普遍较低，最高的出让价格也不到每股5元，外资金融机构所获溢价巨大。
此外，引入境外战略投资者还会稀释股权，摊薄每股收益。
（三）上市筹资。
上市筹资是指企业通过IPO或者SEO从资本市场筹集资金的融资方式。
在成熟的市场经济国家，上市筹资是商业银行扩大资本规模，特别是筹集、增补资本金的基本途径之一。
目前，我国有14家商业银行在国内或香港地区上市，筹措了巨额的资金。
与引入境外战略投资者相比，上市筹资的资本金补充能力相当强劲。
迄今为止，境外战略投资者参股的最高金额也不过300亿元，而IPO筹集的资金一般都在50亿元以上，工商银行首发募集的资金甚至高达1732亿元。
中国商业银行资本补充问题的成因及发展趋势
中国商业银行资本补充问题的成因及发展趋势作者：姜锵来源：《时代金融》2014年第35期【摘要】中国金融体系一个重要特点是间接融资占企业融资总额的比例偏高，长期达到80%左右。
这就决定了宏观经济要维持较快的增长速度，就必然要求商业银行的信贷规模呈现相应的增长速度。
同时由于受到资本充足率的制约和资本监管的要求，商业银行将会长期面临如何有效补充资本的问题。
要解决这一问题，必须改变商业银行外延粗放的发展模式，积极探索资本补充的各种方式，加快推进资产证券化等金融创新。
【关键词】商业银行间接融资资产负债规模资本充足率金融创新一方面，2008年全球金融危机以来，中国商业银行年新增信贷总额连续保持在7万亿元至9.59万亿之间，呈现大幅增长；另一方面，全球金融危机爆发之后监管机构日益加强对商业银行的资本监管要求，在双重因素的影响下，2010以来，各家商业银行普遍面临急于补充资本的现实问题。
而商业银行的天量融资问题，不仅关系到商业银行的长远发展，也对中国的资本市场乃至宏观经济的发展有着较大影响。
分析中国商业银行资本补充问题的形成原因，一是因为中国金融体系中间接融资占比较高，宏观经济的快速发展必然要求商业银行的信贷规模保持相应的快速扩张；二是经过全球金融危机的影响，监管机构越来越重视资本监管，进一步提升商业银行的最低资本充足率要求；三是中国商业银行长期以来的外延粗放型发展方式，银行利润的增长主要依赖于资产负债规模的扩张，使得银行存在规模扩张的冲动；四是中国商业银行缺乏金融创新，缺少渠道和途径将信贷资产转化为表外资产，无法有效缓解信贷规模扩张对资本补充形成的压力。
要有效解决商业银行未来将长期面临的资本补充问题，需要从外部环境和内部环境两方面着手：一是要在宏观监管上允许商业银行适度加快金融创新，对一些风险低的资产进行证券化，在有效监管、风险可控的前提下转让给投资者；二是商业银行要加快转变发展方式，实现从外延粗放型向内涵集约型发展方式的转变，增强资本内生能力，减少对外部补充资本的需求。
商业银行的资本充足管理与资本补充
商业银行的资本充足管理与资本补充商业银行作为金融体系的重要组成部分，承担着存款储备、资金调度、贷款发放等重要职能。
然而，在金融市场的不断发展与变化中，商业银行资本的充足性成为一个至关重要的问题。
本文将探讨商业银行的资本充足管理以及资本补充的相关问题。
一、商业银行资本充足管理的重要性资本充足管理是指商业银行根据相关法规和监管要求，确保银行具备足够资本以应对潜在的风险，保障银行的持续稳健经营。
资本充足管理的重要性主要体现在以下几个方面：1. 风险应对能力：商业银行面临着市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险，资本充足能够提升银行的风险承受能力，降低风险对银行经营的冲击。
2. 维护信任和稳定：资本充足可以增强市场对银行的信任度，提升银行的声誉，从而稳定存款客户、投资者和借款人的信心，维持金融市场的稳定。
3. 遵循监管要求：资本充足管理是商业银行履行合规性监管要求的重要手段之一，银行必须确保符合监管机构规定的最低资本充足率。
二、商业银行资本充足管理的主要指标资本充足管理采用一系列指标来评估银行的资本充足状况。
下面将介绍商业银行资本充足管理的主要指标。
1. 基本指标核心资本充足率（Core Capital Adequacy Ratio，简称CAR）和风险加权资产比率（Risk Weighted Assets Ratio，简称RWA Ratio）是商业银行资本充足管理的基本指标。
核心资本充足率衡量银行核心资本与风险加权资产的比例，而风险加权资产比率则可通过将银行资产按照各类风险进行加权，获得不同风险类别的风险加权资产比例。
2. 相关指标此外，商业银行资本充足管理还涉及其他一些指标，如净资本充足率、杠杆比率等。
净资本充足率表示商业银行的净资产与风险加权资产的比例，杠杆比率则衡量商业银行净资产与不考虑风险加权的全部资产的比例，用于评估银行的杠杆风险。
三、商业银行资本补充的途径当商业银行的资本充足率低于监管要求时，需要通过资本补充来提高资本充足水平，确保合规运营。
我国商业银行的资本现状以及融资效率影响因素分析
我国商业银行的资本现状以及融资效率影响因素分析我国商业银行是国民经济的重要组成部分，其资本现状和融资效率直接关系到银行的经营发展和金融市场的稳定。
本文将对我国商业银行的资本现状以及融资效率影响因素进行分析，以期为我国商业银行的健康发展提供一定的参考。
一、我国商业银行的资本现状1. 资本充足率资本充足率是衡量商业银行资本充足程度的重要指标，其水平直接影响到银行的风险承受能力和稳健性。
根据中国银行保险监督管理委员会发布的数据，2019年末，我国商业银行资本充足率为14.01%，较2018年末的13.51%有所提升。
这说明我国商业银行整体资本水平较为稳健，具备一定的风险抵御能力。
2. 资本结构我国商业银行的资本结构主要包括一级资本和二级资本两部分。
一级资本是指商业银行的核心资本，主要包括已实现的普通股和留存收益。
二级资本则是指商业银行的附属资本，主要包括可交换债券和永续债等。
目前，我国商业银行的资本结构相对合理，一级资本和二级资本的比例较为平衡，有助于提升商业银行的资本稳健性和抗风险能力。
3. 资本补充和补充形式在资本补充方面，我国商业银行采取了多种形式，如增资扩股、发行永续债等。
这些补充形式的多样性有助于提升商业银行的资本补充效率和降低融资成本，为其未来的发展提供了更为坚实的资本基础。
二、融资效率影响因素分析1. 宏观经济环境因素宏观经济环境的好坏直接影响了商业银行的融资效率。
在宏观经济景气的环境下，商业银行的融资成本会相应降低，融资效率提升；反之，在宏观经济疲软的情况下，商业银行的融资成本会上升，融资效率下降。
宏观经济环境的变化对商业银行的融资效率具有重要影响。
2. 利率市场化程度利率市场化程度的高低直接影响了商业银行的融资成本和融资效率。
在利率市场化程度较高的情况下，商业银行可以更加灵活地选择融资渠道和方式，提升融资效率；反之，在利率市场化程度较低的情况下，商业银行的融资成本会相对较高，融资效率受到限制。
我国商业银行资本充足率现状及补充途径
自 １９ ９ ８年以来 ， 国采取 了注资 、 我 剥离不 良资产等 一系列 措施来充实和提高 四大 国有商业银行 的资本充足率 。 具体如下 ： １９ 年 发行 ２ ０ ９８ ７０亿元人 民币特 别国债来充 实 四大 国有商业 银 行 的资本 金 ， 四大 国有商业银行 的平均资本充足率从 １９ 使 ９ ７年 的 ３７ ％提 高到 ７０ ％；９ ９年成 立 了 ４家资 产管理 公 司接 收 ．１ ．１ １９ 了四大 国有商业银行 １ ． ４万亿不 良资产 ， 当年 四大国有商业银 但
８４ ． ６
８０ ． ３
面对外开放 时 ，我 国商业 银行资本金 缺 口有多
大 。 玉 雄 （ ０ ５） 据 我 国 商 业 银 行 ２ ０ 王 ２０ 根 ０ ３年
１． ０１
８２ ． ２
８６ ． ２
８９ ． ５
末 的资本 金和风 险资 产总额为基础 ，在综合考 虑 了影 响国 内商业银 行未来资本金需 求的 因素 后 ，根据商业银行 资产规模扩张对 资本金增量 的需求 ， 从动态角度 出发 ， 未来 中国商业银行 对
未披露
未 披 露
中国银行
建设 银 行 深圳发展银行
８５ ．
３ ． ８
８ ３
６９ ．
８２ ．
６９ ．
７７ 注资前 ） ．（
７６ 注 资 前 ） ．（
８ ． ６
１ ２
本 充足率大 幅提 高 ， 但随后逐步下降。
（９ １ 上市 ） １． １９ 年 ７５ ６ 浦 东 发 展 银 行 （ ９ ９年 上市 ） １９
要 求 。 表 １可 以 看 到 ， 市 银 行 在 上 市 之 后 资 从 上
二 、 国 商 业银 行 资 本 充 足 率 的 补 充 途 径 我
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2018. 3.30
浅析我国商业银行资本补充路径
作者：联合资信金融部 张煜乾 葛成东
一、引言
2018 年 2 月，央行发布《中国人民银行（2018）第 3 号》公告，对银行业金融机构发行 资本补充债券的行为进行规范，核心内容涉及债券定义、发行条件、债项条款、信息披露以 及资本补充工具创新等方面。同年 3 月，一行三会外管局联合发布《关于进一步支持商业银 行资本工具创新的意见》，明确支持商业银行探索资本工具创新和拓宽资本工具发行渠道，在 制度法规层面，为商业银行发行无固定期限资本债券、转股型二级资本债券、含定期转股条 款资本债券和总损失吸收能力债务工具等资本工具创造有利条件。在内源性资本积累效应减 弱、资本对业务发展约束加强以及监管资本最低要求提升的背景下，上述政策的出台无疑对 商业银行缓解资本补充压力提供了新的解决思路。
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围之外。随着银监会《关于商业银行资本工具创新的指导意见》的出台，发行包含减记条款 或转股条款的二级资本工具逐步取代次级债和混合资本债券成为监管机构鼓励的补充资本的 非普通股新型资本工具。至此，我国商业银行基本形成了以利润留存和发行普通股补充核心 一级资本、以发行优先股补充其他一级资本和以发行二级资本债券补充二级资本的多元化资 本补充方式。
三、新监管规则下的资本补充
2014 年，金融稳定理事会（FSB）发布了《处置中的全球系统重要性银行损失吸收能力 充足性（征求意见稿）》，初步确定了总损失吸收能力（TLAC）的框架。2015 年，二十国集 团出台了《处置中的全球系统重要性银行损失吸收和资本结构调整能力的原则》，就 TLAC 的具体标准达成一致，并确定了该规则将于 2019 年 1 月 1 日起正式实施。简而言之，TLAC 针对全球系统重要性银行（G-SIBs）在进入处置程序时，能通过将无担保或者无保险的负债 进行减计或转股以实现损失吸收的各种资本或债务工具的总和。TLAC 旨在通过“内部纾困” 化解风险，而不是通过“外部援助”。
相较而言，利润留存为商业银行长效资本补充机制，但这种内源性资本积累一般较难满 足业务持续发展以及监管对资本的要求；普通股和优先股的发行能够极大满足商业银行对一 级资本的需求，但面临审批流程较长、发行条件相对严格等问题。综合考虑监管资本要求以 及发行效率等因素，大部分商业银行尤其是非上市商业银行更倾向通过发行二级资本债的方 式满足资本补充的迫切需求，这也导致我国商业银行整体资本状况处于充足水平，但资本结 构相对失衡，即二级资本较厚而其他一级资本补充渠道较少，整体一级资本偏薄。
与巴塞尔协议相比，TLAC 在监管上对“大而不倒”类金融机构提出了更高的要求，分 别从最低 TLAC 要求和最低杠杆率要求对 G-SIBs 进行监管。一方面要求 G-SIBs 保留相当规 模的缓冲资本以吸收损失，2019 年起，最低 TLAC 要求不得低于处置集团风险加权资产的 16%，
3Hale Waihona Puke 2022 年起上升至 18%；另一方面在杠杆率上，TLAC 不得低于巴塞尔协议Ш杠杆率所需资本 的 2 倍。从监管目标上来看，由于主要针对大型金融机构，TLAC 能够更有效的防止金融恐 慌的蔓延。
按照上述各层级资本定义标准，我国商业银行核心一级资本包括实收资本和普通股、资 本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润和少数股东资本可计入部分；其他一级资本 包括其他一级资本工具及其溢价、少数股东资本可计入部分；二级资本包括二级资本工具及 溢价和超额贷款损失准备。对比 2004 年发布的《商业银行资本充足率管理办法》中包含的各 类资本补充工具，监管机构将原属于附属资本的优先股和可转换债券纳入一级资本补充工具 范围，同时次级债和混合资本债由于不含有减记或转股条款被排除在合格二级资本工具的范
TLAC 框架提出了 G-SIBs 需具备总损失吸收能力合格工具，必须可支付、无担保，且剩 余期限不得少于一年，不能有赎回激励条款；同时为了保证 G-SIBs 在进入处置程序后有充足 的吸收损失能力，债务资本工具形式的 TLAC 工具以及不属于监管资本的其他合格工具不能 少于最低 TLAC 要求的 33%。随着 TLAC 实行期限的倒计时，大型银行在 TLAC 债务工具发 行和创新上将大规模启动。
二、我国银行业资本管理情况
自 09 年正式成为巴塞尔委员会成员以来，我国监管机构参照巴塞尔资本协定，结合国内 银行业经营模式和发展特点，对商业银行资本管理问题进行规范。2012 年 6 月，银监会发布 《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“新资本管理办法”），将以往银行的核心资本 和附属资本变更为核心一级资本、其他一级资本和二级资本等三个层次。其中，核心一级资 本是商业银行在持续经营条件下，无条件用来吸收损失的资本工具，其偿还顺位排在所有融 资工具之后；其他一级资本是指永久性的，没有到期日、没有利率跳升（step-ups）及其他赎 回激励的资本工具，本金和收益都应在银行持续经营下参与吸收损失，其受偿顺序排在存款 人、一般债权人和银行次级债务之后；二级资本是指在银行破产清算条件下用于吸收损失的 资本工具，其偿还顺序位于存款人和一般债权人之后，不可含有利率跳升和赎回激励类条款， 且只有在银行进入破产清算环节，债权人方可要求提前偿付未到期债务。
按照新资本管理办法规定，商业银行资本充足率监管要求包括最低资本要求、储备资本 和逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求和第二支柱资本要求。除第二支柱资本要 求外，其余资本要求明确规定由核心一级资本来满足。参照银监会设置的 2013-2018 年过渡 期间最低资本要求，至 2018 年末我国系统重要性银行资本充足率最低要求应满足 11.50%， 一级资本充足率最低 9.50%，核心一级资本充足率最低 8.50%；其他银行资本充足率最低要 求应满足 10.50%，一级资本充足率最低 8.50%，核心一级资本充足率最低 7.50%。在监管最 低资本要求不断提升以及未来表外资产转表内增加资本消耗压力的背景下，我国商业银行亟 待拓宽创新资本补充渠道，优化资本结构以提升资本质量，从而提高抗风险能力。