对我国证券投资顾问业务的思考
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向我国证券投资顾问业务作为金融服务业的重要组成部分，在近年来得到了快速发展。
随着市场的不断变化和监管政策的逐步完善，我国证券投资顾问业务也面临着一系列问题和挑战。
本文将就我国证券投资顾问业务存在的问题进行浅析，并提出未来发展的方向和建议。
我国证券投资顾问业务存在的问题主要包括：行业规范不够，从业人员素质参差不齐，服务水平不高，风险管理不到位等方面。
在行业规范方面，目前我国证券投资顾问业务的市场准入门槛相对较低，导致了一些无资质、无经验的机构和个人也能够参与造成了市场的混乱。
从业人员素质方面，尽管我国证券投资顾问业务实行了资格认定和培训考核制度，但是仍然存在一些从业人员素质参差不齐的情况，影响了行业的整体形象。
在服务水平方面，一些证券投资顾问机构仍存在服务不到位、分析能力不足等问题，导致投资者对其服务的满意度不高。
在风险管理方面，一些证券投资顾问机构和个人缺乏风险管理意识，导致投资者的投资风险增加。
在未来的发展中，我国证券投资顾问业务可以借鉴国际先进的经验和做法，不断提高服务水平，加强风险管理，提高整体行业的规范化水平。
监管部门也应当加强对证券投资顾问业务的监管，营造公平、公正、透明的市场环境，促进证券投资顾问业务的良性发展。
我国证券投资顾问业务虽然在近年来得到了快速发展，但是仍然面临着一系列问题和挑战。
在未来的发展中，我们应当加以完善和改进，提高从业人员的素质，加强风险管理，提高整体行业的规范化水平，促进证券投资顾问业务的健康发展。
相信在政府部门、监管机构、从业人员和投资者的共同努力下，我国证券投资顾问业务一定能够取得更好的发展，为投资者提供更好的投资顾问服务，促进我国证券市场的健康稳定发展。
我国券商投资顾问业务发展存在的问题与对策
纪业务有三种 盈利模式 ： 一是代理买卖业务 ，即收取佣金 ； 二是为客户提供与其交易相关的投资咨询业务 ，即收取咨询
服务费用 ；三是为客户提供 高层次的代客理 财服 务和资产管 理服务 ，即收取管理服务费用 。长期 以来 ，我国证券经纪业
立制 。如青 岛证监局量化券商投顾考核指标 ，广东专门出台 工作指引等 ，对投资者 、券商乃至整体经济产生了十分积极
的影响 。
尽管如此 ，但持 续低迷 的市场 为券商泼 了一瓢 冷水 ，
投 资顾问业务在 低迷的 市道中非但没 有明显帮助 券商提升 佣金 ，反而使券商背负了巨额 的人力成本 ，而且出现了投资 者与券商 ，投资顾问与券商的纠纷 。因此 ，及时总结揭示券 商投资顾问发展存在的问题 ，并针对这些 问题提出相应 的对 策 ，以赢得今后更大的发展是当务之急 。
风险意识的增强以及证券市场投资品种的增加 、 市场情况的 变化，投资者的需求逐步趋向多元化 ，不仅有证券交易的需
作者 简介 ： 张幼 芳 ，女 ，经 济学硕 士 ，湖北 安 陆人 ，珠 海城 市职 业技 术学 院经 济师 、副教授 ；研 究 方向 ：
金 融 证 券 、教 育 管 理 。
３ ４
我 国券商投 资顾 问业务发展 存在的 问题与对策
求。 还有获得咨询服 务 、规避风险 、 投 资理财 和资产管理 、 学 习证券投资知识和技巧的需求 ，甚至还有社交 、娱乐的需 求等 等 。证 券投 资顾问业 务就是 帮助投 资者建 立与其 投资 风格相适宜的证券投资体 系，满足投资者多元 变化 的投资需 求 ，实现投 资者个人或家庭资产的保值增值 ，为其个人或者 家庭的美好生活提供扎实的物 质财富基础 。 ３ ． 有利 于证券从业人员的职业发展 证券公 司营业部 从业人 员从 岗位 性质上 基本 可以分 为 三 类 ：一是从事后台运营保障的人员 ，如柜 台 、财务 、信息 技术等人员 ；二是 为客户提供专业咨询服务的人员 ，如营业 部 的客服 、投资顾问等 人员 ；三是从事客 户招揽和市场拓展
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向我国证券投资顾问业务是以为客户提供证券投资建议和服务为主要业务内容的一种专业服务。
随着我国资本市场的不断发展和完善，证券投资顾问业务在市场中的地位和作用也日益凸显。
我国证券投资顾问业务也存在一些问题，如信息不对称、专业水平差异大、监管不足等。
本文将针对我国证券投资顾问业务的问题进行浅析，并提出发展方向，以期为该行业的健康发展提供一定的参考。
一、问题分析1.信息不对称我国证券投资顾问业务存在着信息不对称的问题。
一方面，一些证券投资顾问机构和个人缺乏行业经验和专业知识，无法准确把握市场动态和投资风险，导致其提供的投资建议不够准确和可靠；一些投资者由于自身专业知识不足，无法正确判断证券投资顾问提供的信息是否真实有效，会出现盲目跟风投资的情况。
这种信息不对称的情况严重影响了投资者的判断和决策，加大了投资风险。
2.专业水平参差不齐目前，我国证券投资顾问机构和个人的专业水平存在着较大的差异。
一些证券投资顾问机构和个人缺乏系统的投资理论知识和实践经验，无法提供高质量的投资建议和服务；一些机构和个人缺乏诚信意识，存在着不端行为，给投资者造成了损失。
专业水平参差不齐的问题导致了市场资源的浪费和投资者权益受损。
3.监管不足我国证券投资顾问业务的监管存在一定的不足。
当前监管机构对证券投资顾问机构和个人的准入门槛和行为规范并不够严格，导致市场上存在大量未经资格认可和监管的证券投资顾问，严重影响了行业的良性发展；监管机构对证券投资顾问机构和个人的日常行为监管不足，导致一些机构和个人存在违规操作和不端行为。
二、发展方向1.提高行业门槛为了解决信息不对称和专业水平低的问题，应当提高证券投资顾问业务的准入门槛，加强对投资顾问机构和个人的资格认定和监管。
首先要加强对投资顾问从业人员的教育和培训，提高其专业水平和道德素质；其次要建立健全证券投资顾问机构的组织结构和内部管理制度，规范其经营行为和服务质量；最后要建立健全证券投资顾问业务的准入机制，遏制不法机构和个人的发展，保护投资者的权益。
对券商投资顾问的理解和认知
对券商投资顾问的理解和认知券商投资顾问是指投资者在进行证券投资时，可以向券商咨询相关投资问题并获得专业意见和建议的专业人士。
他们的主要职责是为投资者提供投资咨询、指导投资决策、制定投资策略和提供投资建议。
首先，券商投资顾问具备丰富的专业知识和经验。
他们通常拥有金融、经济学等相关领域的学术背景，并持有相关的金融从业资格证书。
在金融市场日新月异的现在，投资者需要面对大量的信息和复杂的市场变化，而券商投资顾问通过长时间的从业经验和不断学习更新的知识，能够为投资者筛选出有价值的信息，并对市场变化做出合理的判断和预测。
其次，券商投资顾问能够根据投资者个人的风险承受能力和投资目标，制定对应的投资策略。
不同的投资者有不同的风险偏好和投资目标，有些人希望稳健投资以保值增值，有些人则愿意承担更大的风险追求高收益。
券商投资顾问会根据客户的需求，结合市场状况和投资品种的特点，制定合适的投资策略，帮助投资者在风险可控的情况下实现收益最大化。
此外，券商投资顾问还能为投资者提供专业的投资建议。
根据研究分析和市场情报，券商投资顾问会给出具体的投资建议，包括买入、持有或卖出某只股票、基金或其他投资品种。
这些建议往往是基于对市场和个股的深入研究，以及对宏观经济、政策和行业发展的判断。
对于普通投资者来说，他们可能没有足够时间和资源来进行这样的研究，因此券商投资顾问的建议对他们的投资决策非常有指导意义。
最后，券商投资顾问还能提供投资教育和培训。
他们会定期举办投资讲座、发布投资报告和研究成果，向投资者传授投资知识和技巧。
这对新手投资者来说尤其重要，可以帮助他们正确理解投资风险和机会，提升投资决策的能力。
综上所述，券商投资顾问在投资者的证券投资过程中起到了非常重要的作用。
他们不仅具备专业的知识和经验，还能根据投资者的需求制定个性化的投资策略，并为投资者提供专业的投资建议和教育培训。
在繁杂的金融市场中，选择一个可信赖的券商投资顾问能够为投资者节省时间和精力，以及规避潜在的投资风险，帮助他们实现更好的投资回报。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向近年来，我国证券投资顾问业务发展迅猛，成为证券市场的重要一环。
随着市场的不断变化和发展，一些问题也逐渐显露出来。
本文将从我国证券投资顾问业务的发展现状出发，浅析存在的问题，并提出未来发展的方向。
我国证券投资顾问业务的发展现状我国证券投资顾问业务自2008年开始试点，至今已有十多年的发展历程。
目前，证券投资顾问机构数量庞大，服务范围涵盖个人、机构等多方面，并且业务形态也日益多样化，包括研究报告、财经新闻、投资策略分析、投资组合建议等。
在监管政策方面，我国证券投资顾问业务也逐渐规范，国家多次出台相关政策文件，对证券投资顾问机构的备案、从业人员的资质、行为规范等都进行了明确规定。
这些政策的出台，有助于提升行业的规范化水平，保障投资者合法权益。
随着经济的不断发展和市场环境的变化，我国证券投资顾问业务也面临着一些问题。
存在的问题第一，信息不对称。
在证券投资顾问业务中，信息的获取和传递是至关重要的。
由于投资顾问机构和个人投资者之间的信息来源和技术手段存在差异，导致信息不对称的问题。
投资顾问机构往往可以获得更多、更及时的市场信息，而个人投资者则往往处于信息劣势地位。
第二，服务质量不均衡。
在证券投资顾问业务中，有些机构可能侧重于短期投机，频繁调整投资组合，而忽视了长期投资价值的挖掘；另一些机构可能因为缺乏专业能力，导致其提供的服务质量不尽如人意。
这些问题的存在，直接影响了投资者的投资决策效果，降低了行业整体的信誉。
监管缺位。
虽然我国证券投资顾问业务的监管政策逐渐完善，但在实际执行中仍存在监管力度不足的情况。
有些投资顾问机构可能存在违规行为，但由于监管能力和手段的不足，导致一些违规行为难以及时纠正，从而损害了市场秩序。
第四，行业竞争激烈。
随着证券投资顾问业务的发展，市场竞争逐渐加剧。
为了争夺客户资源，一些投资顾问机构可能采取不正当手段，恶性竞争的现象时有发生。
这不仅会损害行业整体的声誉，也可能导致投资者利益受损。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向【摘要】本文通过对我国证券投资顾问业务的现状进行分析，发现存在着一些问题与挑战，如信息不对称、服务质量参差不齐等。
针对这些问题，提出了发展方向建议，建议加强政府角色与监管，推动市场机制与服务创新。
在总结了目前的现状，展望了未来的发展前景，并提出了相关建议与策略。
在当前证券市场不断发展的背景下，认清问题，找准发展方向，加强监管机制，推动行业良性发展至关重要。
【关键词】证券投资顾问业务、我国、问题、发展方向、政府监管、市场机制、创新、现状分析、挑战、展望未来、建议、策略。
1. 引言1.1 背景介绍证券投资顾问业务作为金融服务的重要组成部分，以其专业性和个性化服务受到投资者的青睐。
我国证券投资顾问业务近年来取得了长足的发展，但也面临着一系列问题和挑战。
在这个背景下，本文旨在对我国证券投资顾问业务进行深入分析，探讨存在的问题与挑战，并提出相应的发展方向建议，以期为我国证券投资顾问业务的健康发展提供参考。
1.2 问题意识证券投资顾问业务在我国迅速发展，但也存在着一些问题。
市场上存在大量的证券投资顾问，但质量参差不齐，部分投资顾问缺乏专业知识和经验，导致投资者难以选择到真正优质的服务机构。
一些投资顾问存在信息不对称的问题，潜在利益冲突，可能会影响投资者的利益。
监管不够完善，一些投资顾问存在着违规操作的情况，对投资者造成了损失。
我们有必要深入研究我国证券投资顾问业务存在的问题，寻找解决方案，进一步促进该行业的健康发展。
1.3 研究目的本文旨在深入探讨我国证券投资顾问业务所面临的问题和挑战，分析其现状并提出发展方向建议。
通过对存在问题的深入剖析，希望能够为政府部门和监管机构提供对策建议，促进证券投资顾问业务的健康发展。
通过研究市场机制和服务创新，探讨如何提升证券投资顾问的服务水平，满足投资者的需求，促进资本市场的稳定和发展。
最终目的是为我国证券投资顾问业务的长期发展提供参考和建议，推动行业向着更加规范、透明和健康的方向发展。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向
首先，目前我国证券投资顾问市场仍存在一些不规范的行为，如某些机构恶性竞争，
低价招揽客户等。
这些行为使得消费者难以区分证券投资顾问的服务质量和专业能力，给
市场带来不良影响。
其次，投资顾问的专业化程度不够高。
证券投资顾问业务需要极高的专业背景和知识
储备，但是目前仍存在部分机构和从业人员缺乏相应专业能力的情况。
再次，目前我国证券投资顾问市场监管环境仍需进一步完善。
尽管监管机构加大对证
券投资顾问机构和从业人员的监管力度，但是由于行业标准还未制定完善，监管的规范性
和有效性还不够。
为解决上述问题，并推动证券投资顾问业务的发展，应采取如下措施：
首先，建立行业规范标准，完善市场准入机制。
加强行业自律机制，建立行业信用体系，严格标准机构的准入和退出规则，确保服务质量和专业能力得到提高。
其次，提高从业人员的专业素养。
加强证券投资顾问从业人员的培训和考核，提高专
业技能水平，确保服务质量和专业能力得到提高。
再次，加强市场监管和维护。
加大对证券投资顾问机构和从业人员的监管和执法力度，建立监管体系，形成有效的监管机制，保护投资者合法权益。
最后，积极探索创新发展模式。
探索新的证券投资顾问业务模式，如科技与金融服务
相结合，培育专业性、专业化的投资顾问机构。
综上所述，我国证券投资顾问业务存在的问题需要引起关注，但同时也为行业未来的
发展提供了机遇。
我们应该积极推动行业自律和政府监管，以及挖掘新的业务模式，为提
升中国证券投资顾问市场的竞争力和服务水平做出积极的努力。
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向
浅析我国证券投资顾问业务问题及发展方向作者：毛雅青来源：《智富时代》2019年第07期【摘要】随着经济制度的不断发展和金融行业的蓬勃发展及证券市场的日趋完善，投资者的数量及需求量也与日俱增，因此对于证券公司人员专业化要求也越来越高。
因此投资顾问业务，将成为近些年证券公司的主要发展对象，在遵守国家证券公司规章制度的前提下，大力支持经纪业务和资产管理人员的发展，分配资源来开展投资顾问业务，提升券商自身的核心竞争力。
尤其是在“互联网+”的概念提出后，投资顾问业务可以大量减低业务成本，提高服务的效率和质量水平。
【关键词】证券公司；投资顾问业务一、投资顾问业务1.投资顾问业务的含义：证券公司投资顾问是证券投资咨询业务的一种最基本的形式，它是指证券公司、证券咨询机构在接受客户理财委托，按照公司规章制度及与客户的约定，向客户提供涉及证券及证券相关衍生品的投资建议服务，以帮助客户来作出相对最合理的投资决策，最终实现获取一定经济利益的经营活动。
2.投资顾问业务发展阶段：目前，中国的投资顾问业务还处在起步阶段，众多券商的证券投资顾问业务的开展仅仅停留在大盘分析、荐股推股和金融产品销售上，投顾业务的收费也大部分停留在提高交易佣金的间接收费方式上。
尽管进入2012年，部分券商将收取投资顾问咨询费用等直接收费作为收费的方式之一，并且开始尝试收取投资咨询费用，但是在目前投资顾问运作模式尚待完善、投资顾问人才匮乏的背景下，实现投顾业务直接收费，为经纪业务创收还为时尚早，对投资顾问业务盈利模式的探讨与实践尚处初步阶段。
二、证券投资顾问业务的现状1.证券投资人员素质有待提高随着投资顾问的业务逐渐成熟，证券公司都普遍认为这是一个扩大公司经营规模、增加经营收入的良好契机，并把此项业务作为企业长期发展的战略性目标，加大资金投入量，不断的招募扩充创新性投资顾问人员。
但是很可能在组建队伍的过程中，证券公司为了追求短期利益目标只注重了人员的数量而忽略了对投资顾问的质量控制及人才选拔策略。
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般认为券商的保本佣金率也应在 ０３ 的水平 。 ． ‰ 券商之间的恶
性竞争极大压缩了 自己的利 润 ，长此下去 ，对行业发展极 为不 利 。为 了终止这种低层 次的竞争 ， 提升证券机构服务水平 ， 证监
会 于 ２ １ 年 １ １日颁布了《 ０１ 月 证券投 资顾 问业 务暂行规定 》 以 （
一
证券市场的一个基本功 能是对资 源进行配置 ，但资源 的合
理配置需要证券价格 的引导 。证券价格高 ， 企业筹资能力就强 ； 反之就低 。经营好 、 发展潜力大的公司投资者对其预期收益高 ， 买入 者众 ， 价格 就高 ； 营差 、 经 没有 发展前景的公 司投资者预期 收益低 ， 买人者寡 ， 价格 就低 。但这一机制 的 良好发挥有 赖于投 资者 的辨别能力。 对大多投资者而言 ， 由于专业 、 信息劣势 ， 基本 不可能对企业的经营状况 和发展前景作 出理性判 断 ，在选择 投 资对象时有很大随机性 。这 就导致市场上各个证券 的价格相 差 不大 ， 司的良莠不能从证券价格上体现 ， 公 市场 资源 配置 功能必 然不能很好发挥。 引入投 资顾 问后 ， 由于投 资顾 问对各个投资品 种 的认知程度要高于普通投 资者 ， 由其 向投资者提供投资建议 ， 可在一定程度上克服普 通投 资者 的劣 势 ，引导 资金 流人优质公
孟 磊 李 娟 娟
行 了分 析 并 提 出 了针 对 性 的 建 议 。
【 词 】证 券 市 场 投 资顾 问 思考 关键
引 言
资顾问业务得到全 面开展 ， 经纪业务成功转型 ， 那么券商之 间的 恶性价格竞争将转变为 服务方面 的竞争 ，这将是我 国证券市场对佣金制 度进行 了市场化 方 向改革 ， 改固定佣金为最高上限向下浮动制度。自此证券公 司
２１ ０ ２年 ６期
袋 放唷． 高教
Ｓｈ ａａｎｘｉ ａ Ｊｉｏｙｕ・ ａ ｉ Ｇ ｏｊ ａｏ
经济与 法
【 要 在券商恶 摘 １ 性价格战背景下推出 的证券投资顾ｆ业务， ｑ 其将对投资 券商 者、 乃至整体经济产
生积 极 的影 响 。但 由 于 现 实 中存 在 的 诸 多不 利 因 素 ， 业 务 推 出后 的 实践 并 不顺 利 ， 此 从 五 个 方 面 进 该 对
２ 资顾 问 角 色定 位 不 当 ． 投
我国近年券商佣金大战的主要原因是产品同质化 ，各个券
商提供的都 主要是通道服务。 根据豪泰林模型的结论 ， 同质产品
在竞争市场环境下 的均衡价格等于企业产品的边际成本 ，如果 增加产品的差异 ， 企业就 可取得一定 的市场势力 ， 提高产品价格 至边际成本 之上 。 券商开展投资顾 问业务后 ， 由于投资顾问本身
及具体公 司的发展动 向，会 比普通投资者更早获取到有价值 的 信息。其次 ， 投资顾 问具有专业优势 ， 能对信息进行 比较准确的
司， 流出劣质公 司。 如此 ， 优质公 司的证券价格得 到提升 ， 劣质公
司的证券价格下降 ， 公司 的优劣从价格上得到 了体现 ， 资源配置 效率就得 以提高。
事实上 ，目前开展投资顾问业务的部分券商仍未充分认识 到该业务 的专业性和复杂性 。 在对投资顾 问进行定岗时 ， 不少营 业部仍将其归在与经纪人和客户经理类似的营销 岗位 ，而对其 咨询服务 的一面不重视 。 从对投资顾 问进行培训 的内容看 ， 目前
次飞跃 。
３投 资顾 问业 务 可 以 促 进 资 源 的 合 理 流 动 ． 高 资 源 配 置 ． 提
效 率
向客户收取的佣金逐年下降 ， 尤其是近两年 。 根据协会最新公布 的 ２１ ０ １年证券公 司经营数据 ， 我们可 以估算 出券商行业 目前 的 平均佣金率为 ０６ ５ ｏ与 ２ １ 年相 比， ． ％ ， ００ ３ 下降幅度达到 ５ ％。而 １
我 国证 券 投 资 顾 问 业 务发 展 中存 在 的 问题
解读。《 暂行规定》 规定 ， 投资顾问必须具有投资咨询执业资格 ，
该资格 的取得要求 申请人必须对投资知识 进行 系统学习 ，通过 相关课 程考试 ， 并具有 ２ 以上从业经验 。再次 ， 年 投资顾 问具 有 强大的券商后 台研究支持。 券商的研究部 门会对宏观经济 、 产业 发展动向 、 具体公司经营 隋况进行调研 ， 并及时将相关研 究成果 传递给投资顾 问。
１ 资顾 问业 务 将 对 客 户 资 产保 值 增 值 起 到 积极 作 用 ． 投
与普通投资者 自主投资相 比，由投资顾 问提供 投资 咨询可
提高投 资成绩 。 资顾 问与普通投资者相 比有诸多优势。首先 ， 投 投资顾 问具有信息优势。投资顾 问会 时刻关 注国际、 国内、 业 行
２投 资顾 问 业 务 可 以抑 制 券 商 之 间 的 过 度 价 格 竞 争 ． 高 ． 提
竞 争 水 平
１ 资顾 问人 才 不足 ． 投
投资顾问业务积极作用 的发 挥 ，有赖 于投 资顾 问的专业 水 平 。投资顾问必须具有相应 的服务能 力 ， 否则 ， 即使 券商设 立了 相应 岗位 ， 也只能是摆设 。 现阶段大多券商处 于经纪业务转型阶 段， 投资顾 问人才还很缺乏 。截至去年 ８ ， 月 我国具 有证 券投资 咨询执业资格 的从业人员只有 １６ ９名 ， １１ 据估计 ， 市场上的人才 缺 口超过万名 。而且 目前有大量的投资顾 问并不适 合担任该职 务， 因为其中有许多来源于客户经理或经纪人 ， 这一群体距离专 业的投资顾 问要求还有相当距离 。 现在新建 的服务队伍 ， 短期 内 也尚未看到成效 ， 毕竟人才的培养需要一个过程 。
下简称《 暂行规定》 ， ）鼓励 券商开展证券投 资顾 问业务 ， 并将证
券 投资顾 问业务定义为证券 机构 接受 投资者委托 ，按 照约定 向
投资者 提供涉及证券及证券 相关 产品的投 资建议 服务 ，辅助投 资者作 出投资决策 ， 并直接或间接获取经济利益 的经营活动。
证 券 投 资顾 问业 务 的 积 极 作 用