2019年证券从业资格考试教材说明
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【五】
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(二)证券公司次级债券的发行条件证券公司借人或发行次级债应符合以下条件：长期次级债计人净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【二】考点47：非金融企业债务融资工具的发行与承销(一)企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织1.短期融资融券短期融资融券是指具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。
2.中期票据中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
(二)中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制1.中小非金融企业集合票据的特点(1)分别负债、集合发行。
(2)发行期限灵活。
(3)引入信用增进机制。
2.中小非金融企业集合票据的发行规模任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元，单只集合票据注册金额不超过10亿元。
3.中小非金融企业集合票据的偿债保障措施偿债保障措施在发行文件中披露，包括信用增进措施、资金偿付安排等。
4.中小非金融企业集合票据的评级要求5.中小非金融企业集合票据的投资者保护机制2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【三】考点46：企业债券的发行与承销(―)我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形1.企业债券(1)发行的基本条件。
2019证券投资与分析教材电子版57页
证券从业资格考试证券投资与分析教材电子版第一章债券、基金及其他有价证券的价值学习目的和要求：除了股票外，债券、证券投资基金等也是基本的投资工具。
通过本章的学习，我们要了解几种主要的有价证券，掌握有价证券的投资价值分析的方法。
在下一章中我们再介绍股票的价值分析。
知识要点：影响债券价值的因素、债券价值的计算方法、证券投资基金的投资价值分析、可转换债券和认股权证的价值分析。
第一节债券的价值分析一、影响债券价值的因素（一）内部因素1．期限一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大，投资者要求的收益率补偿也越高。
2．票面利率债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。
在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。
但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力也很大。
3．流动性流动性是指债券可以随时变现的性质。
流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。
4．信用级别信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。
（二）外部因素1．基础利率在证券的投资价值分析中，基础利率一般是指无风险证券利率。
一般来说，短期政府债券风险最小，可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
此外，银行的信用度很高，这就使得银行存款的风险较低，况且银行利率应用广泛，因此基础利率也可参照银行存款利率来确定。
2．市场利率市场利率是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本。
在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值降低。
3．其他因素影响债券定价的外部因素还有通货膨胀水平以及外汇汇率风险等。
二、债券价值的计算公式（一）货币的终值与现值简便起见，假定债券不存在信用风险，并且不考虑通货膨胀对债券收益的影响，从而对债券的估价可以集中于时间的影响上。
使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的，该价值被称为货币的时间价值。
假定当前使用一笔金额为P0的货币按某种利率投资一定期限，投资期末连本带利累计收回货币金额为Pn，那么称P0为该笔货币（或该项投资）的现值（即现在价值），称Pn为该笔货币（该项投资）的终值（即期末价值）。
2019年证券从业资格考试《法律法规》高频考点(1)
证券公司、期货公司、基金管理公司以及其他从事基金销售业务的机构在办理以下业务时，应当识别客户身份，了解实际控制客户的自然人和交易的实际受益人，核对客户的有效身份证件或者其他身份证明文件，登记客户身份基本信息，并留存有效身份证件或者其他身份证明文件的复印件或者影印件：(一)资金账户开户、销户、变更，资金存取等。
(二)开立基金账户。
(三)代*券账户的开户、挂失、销户或者期货客户交易编码的申请、挂失、销户。
(四)与客户签订期货经纪合同。
(五)为客户办理代理授权或者取消代理授权。
(六)转托管，指定交易、撤销指定交易。
(七)代办股份确认。
(八)交易密码挂失。
(九)修改客户身份基本信息等资料。
(十)开通网上交易、电话交易等非柜面交易方式。
(十一)与客户签订融资融券等信用交易合同。
(十二)办理中国人民银行和中国证券监督管理委员会确定的其他业务。
金融机构应当保存的客户身份资料包括记载客户身份信息、资料以及反映金融机构开展客户身份识别工作情况的各种记录和资料。
金融机构应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的合同、业务凭证、单据、业务函件和其他资料。
金融机构应采取必要管理措施和技术措施，防止客户身份资料和交易记录的缺失、损毁，防止泄漏客户身份信息和交易信息。
金融机构应采取切实可行的措施保存客户身份资料和交易记录，便于反洗钱调查和监督管理。
金融机构应当按照下列期限保存客户身份资料和交易记录：(一)客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存5年。
(二)交易记录，自交易记账当年计起至少保存5年。
如客户身份资料和交易记录涉及正在被反洗钱调查的可疑交易活动，且反洗钱调查工作在前款规定的最低保存期届满时仍未结束的，金融机构应将其保存至反洗钱调查工作结束。
同一介质上存有不同保存期限客户身份资料或者交易记录的，应当按最长期限保存。
同一客户身份资料或者交易记录采用不同介质保存的，至少应当按照上述期限要求保存1种介质的客户身份资料或者交易记录。
2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(一)
2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（）。
A．本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化B．本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化C．本金和利息都不随通胀水平的高低变化D．本金和利息都随通胀水平的高低变化【参考答案】D【参考解析】对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其本金随通胀水平的高低变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀水平变化，从而可以避免通胀风险。
2．某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（）。
A．经过内部决策流程，提交了买入股票的投资建议B．在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C．在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D．经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项【参考答案】A【参考解析】境外投资顾问（简称投资顾问）是指根据基金合同为境内机构投资者境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取得收入的境外金融机构。
经过内部审议决策流程，可提出投资建议，本题选择A。
其他选项不符合境外投资顾问的职责。
3．会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括（）。
I现金留存II基金管理费III证券交易产生的佣金IV证券交易产生的印花税A．Ⅰ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【参考答案】B【参考解析】指数复制时出现跟踪误差的因素包括复制误差、现金留存和各项费用以及分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。
所以选择B。
4．关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。
2019证券从业考试大纲
证券市场基础知识考试大纲(2012年版)第一部分证券市场基础知识目的与要求本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。
通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。
第一章证券市场概述掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券的义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
第二章股票掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握与股票相关的部分资本管理概念。
熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别；掌握影响股票价格变动的基本因素和其他因素。
证券从业的必备教材推荐
证券从业的必备教材推荐在证券从业领域，持续学习和不断提升自己的知识水平是至关重要的。
为了帮助证券从业人员更好地理解和应对市场的挑战，选择适合的教材至关重要。
本文将推荐一些证券从业的必备教材，帮助读者系统地学习和掌握相关领域的知识。
一、证券市场基础1.《证券市场学》——曹扬、李新编著该教材详细介绍了证券市场的基本知识，涵盖证券市场发展历程、证券市场法律法规、证券市场监管等方面内容。
通过对证券市场相关概念、机构、产品和交易流程的揭示，读者将全面了解证券市场的运作机制，为从业人员打下坚实的基础。
2.《证券投资学》——赵方红主编这本教材以投资理论和实践为主线，系统地介绍了证券投资的原理、方法和技巧。
包括投资者心理学、证券投资市场、证券投资分析、证券组合投资等内容，读者可通过深入学习这些知识，提升自己的证券投资能力。
二、证券从业资格考试3.《证券从业资格教程》——中国人民大学金融学教研室编著这本教材是专门为准备证券从业资格考试的人员编写的，内容涵盖了证券市场基础知识、法律法规、证券交易、投资咨询和资产评估等相关内容。
结合历年真题的解析与答题技巧，有助于考生系统地复习和备考。
三、资本市场理论与实务4.《资本市场》——喻庆春主编该教材涵盖了资本市场的各个方面，包括市场结构、价格形成机制、交易机制、风险管理等内容。
同时还介绍了国际资本市场的发展和对国内资本市场的影响。
通过学习这本教材，读者能够全面了解资本市场的运作规则和投资操作技巧。
4.《证券投资基金（全球版）》——郭雷、洪瑛编著如果您对证券投资基金感兴趣，那么这本教材是您的首选之一。
该教材系统介绍了证券投资基金的历史、类型、运作模式、投资策略等内容。
通过对国内外证券投资基金的案例分析，读者可以更好地理解和把握该领域的投资机会。
四、金融工程5.《金融工程基础》——曲建奇、王国华编著金融工程是应用数学和计量经济学等工具对金融市场进行研究和分析的领域。
这本教材以金融工程的基本理论和应用为主题，内容包括期权定价、衍生品定价、风险管理等方面。
证券基础知识教材电子版(DOC 55页)
证券基础知识教材电子版(DOC 55页)证券从业资格考试证券基础知识教材电子版第一章证券市场概论前言1、考试要求：大纲2、学习目标- 基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述- 大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本，独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
细分：商业证券（商业汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票）资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券：资本证券②发行主体：政府证券、金融证券和公司证券③依照是否上市上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。
上市目的：扩大知名度，有利的条件筹集资本非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。
④募集方式公募发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取公示制度私募向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他股票和债券是最基本和最主要的品种3、有价证券的特征期限性：债券有期限，股票无期限收益性：按期获得一定收入，或通过转让获取收入。
天一 证券从业资格考试 教材
天一证券从业资格考试教材《天一证券从业资格考试教材》是一本面向从业人员的资格考试教材。
该教材内容丰富，涵盖了证券市场基础知识、证券交易法律法规、证券交易业务等多个方面的内容。
下面将对该教材的主要内容进行详细介绍。
第一部分是证券市场基础知识。
该部分主要介绍证券市场的基本概念、证券交易的基本流程、证券公司的组织形式和业务范围等内容。
同时还介绍了证券市场的分类和发展历程，以及证券市场监管的相关法律法规。
第二部分是证券交易法律法规。
该部分主要介绍了证券交易的法律法规体系，包括《证券法》、《公司法》、《证券投资基金法》等。
同时，还详细介绍了证券交易的准入条件、期货交易的法律法规，以及证券市场的诚信监管、内幕交易等相关法律法规。
第三部分是证券交易业务。
该部分是教材的重点内容，主要介绍证券交易业务的基本知识和操作方法。
包括证券交易市场、证券投资基金、股票交易、债券交易、期货交易等。
同时，还介绍了证券投资分析和交易策略等相关内容。
第四部分是风险管理和投资者保护。
该部分主要介绍了证券市场的风险管理制度和风险管理工具，以及投资者保护的相关规定和措施。
同时还详细介绍了风险防范和风险评估的方法和技巧，以及如何保护投资者的权益。
第五部分是证券市场监管与处罚。
该部分主要介绍了证券市场的监管机制和监管体系，包括证券交易所、证券监管委员会等机构的职责和权力。
同时还介绍了证券市场违法行为的认定和处罚原则，以及常见的违法行为案例。
该教材全面且系统地介绍了证券市场的基础知识、法律法规和交易业务，对于从事证券行业的人员来说具有重要的参考价值。
同时，该教材还提供了大量的案例分析和实务操作，可以帮助从业人员更好地掌握相关知识和技能。
总之，《天一证券从业资格考试教材》是一本权威、全面、实用的教材，对于从事证券行业的人员来说具有重要的参考价值。
通过学习该教材，从业人员可以系统地掌握证券市场的基本知识和操作方法，提高自身的专业素养和工作能力。
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2019年证券从业资格考试教材说明
我国证券投资基金行业已有10多年发展历史，自2003年展开证券投
资基金考试以来，为行业培养了大量人才。
一直以来，基金从业资格
作为证券从业人员资格的一类，由中国证券业协会组织教材的编写及
考试工作，要求考生学习“证券市场基础知识”和“证券投资基金”
两门课程并参加考试。
2012年，根据修改后的《中华人民共和国证券
投资基金法》，中国证券投资基金业协会正式成立，承担行业自律监
管功能，证券投资基金业从业人员资格的考试和认证工作也改由中国
证券投资基金业协会负责。
为适合新形势下的行业发展，中国证券投
资基金业协会决定重新编写证券投资基金业从业人员资格考试教材。
本次教材的编写在原教材的基础上，借鉴境内外的经验，根据多年来
各方反馈的意见，对结构和内容作了全面的调整，以使其更加符合行
业实际。
主要体现在以下几方面：
1.不再分为《证券市场基础知识》和《证券投资基金》两本教材，而是围绕证券投资基金行业和基金管理，对相关知识作出比较系统的
论述和介绍，形成一个相对比较完整的引导陛框架体系。
新教材包括
基金行业概览、基金监管与职业道德、基金投资管理、基金运作管理、基金销售管理、基金管理人的内部控制与合规管理以及基金的国际化
共七篇。
2.增加广度，降低难度。
内容涵盖了基金业各个方面的内容，全
方位涵盖行业各项基础知识，增加了资产管理、另类投资、国际化等
新内容。
对基金投资管理部分也重点实行了改写，尽量以易懂的方式
阐述投资理论，使阅读者容易掌握相关内容。
3.注重实用型，体现理论与实践相结合的职业知识特色。
大量使
用图表、案例分析等生动的表现方式，便于阅读者理解相关知识。
4.注意内容的时效性，在法律法规、相关数据、相关业务等方面
均尽可能采用最新的内容。
5.在每一章增加了内容概述和知识结构图，每一节增加了学习目标和知识点的归纳，便于学习者掌握和复习。
在我国，证券投资基金业是大有前途的新兴产业，也是智力密集型产业。
人才资源是第一资源，充足而又素质过硬的人才是行业发展壮大的关键。
中国证券投资基金业协会在“服务、自律、创新”的宗旨下，一直致力于培养更多的行业人才，努力提升行业职业素质，提升行业竞争力。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金从业人员也理应具备基金从业资格，遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。
希望本教材能够协助考生掌握行业的基础知识和理应具备的职业素养，顺利通过证券投资基金业从业人员资格考试。
本书也能够作为行业管理者和从业者日常工作的参考书。
本书的编写历时一年，参加编写者均是利用业余时间对本书内容实行整体布局、协调统一，对大纲和知识点实行逐一确认与评估，对内容实行反复斟酌和修改。
因为编写任务浩繁，难免有疏漏以及不足之处，希望读者指正。
、
中国证券投资基金业协会。