我国金融控股公司现状及监管要求
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我国金融集团发展现状及法律监管
推动形成的， 具备了协同运作的基础 ， 母公司和各金融子公司都受到监管当局的监管 ， 产生了一定的
示 范效应 ，从 而也代 表 了中 国早 期 金融集 团发展 的一种趋 向。
（ 二）由实业部门控股形成金融集团
２ ０ 年 以来 ，受人 世对 外开放 的 影响 ，国 家的金融 政策对 内有 所松 动 ，我 国 民营 金融业达 到一 ０２ 个新 的历 史高度 。泛海 、爱建 、东方 、德隆 、万 向、希 望、金信 、农 凯等产 业集 团通过直 接控制 的公
模式， 由于集团公司在规模经济、 范围经济、 协同效应及降低单一业务所产生的行业风险等方面， 具
有其他企业运 营模式 无可 比拟的竞争 优势 ， 因而金融集 团不断 发展壮 大 ， 并成 为金融混 业经营的主导
形式。 由巴塞尔银行监管委员会、 证券监管国际组织和保险监管国际协会共同组成的金融集团联合论 坛于 １９ 年在 （ ９９ 对金融集 团的监管 中将金融集团表述为：主要业务为金融业务 ， 且其中接受监管
业经营、 分业监管的政策 ， 由原有的混业经营企业分离形成的金融控股公司 ， 如中国中信集团控股或
参股 中信实 业银行 、中信嘉 华银行 、中信证 券 、信诚保 险 、中信 信托 、华 夏基 金 ，中国光 大集团控股 或参股 光大银 行 、光大证 券公 司 、申银 万国证 券公司 、光大永 明 人寿保 险公 司 、 大保德信 基金 ，中 光 国平安集 团控 股或 参股平 安 寿险 ， 平安 产 险 、 平安证 券 、 平安银 行 。 这种 金融控 股模 式是 由 中央政府
摘 要 ：２ 世 纪 ７ 年 代 以来 ，在 金 融创 新 的推 动下 ， 由分 业经 营走 向 综合 经 营 已成 为全球 金 融业 的 ０ ０
我国金融控股公司发展现状及风险防范浅析
我国金融控股公司发展现状及风险防范浅析【摘要】随着世界经济一体化和金融全球化的发展，混业经营成为大势所趋。
20世纪 80年代以来，全球金融服务业进入全面的结构性整合，不同金融机构之间的传统界限被模糊，金融机构的集中化、全能化和全球化成为普遍现象。
商业银行、证券公司和保险公司等金融机构不断融合，出现了一股持续至今的并购浪潮，金融控股公司就是这一金融制度变迁进程中出现的能提供银行、证券、保险等综合金融服务与产品的金融组织形式。
各国经过一系列的金融改革促进了金融控股公司的发展，推动了资本全球流动和金融一体化的进程，极大地提升了这些国家的金融效率。
可以预见，在未来的金融发展中金融控股公司这一组织形式将发挥越来越重要的作用。
中国加入世界贸易组织（WTO）后，金融业的对外开放日益加强。
金融控股公司的研究对于我国金融业的未来发展具有重要的意义。
【关键词】金融控股公司风险防范发展一、我国金融控股公司发展状况金融控股公司介于全能银行制完全的混业经营模式与彻底的分业经营模式之间，将金融集团的混业经营与各个子公司的分业经营有机结合，因而兼具了混业经营和分业经营的特点。
这也是我国金融业今后发展的方向。
（一）金融控股公司的优势1.规模经济和范围经济优势。
金融控股公司可以将其固定成本分摊到更广泛的业务中，利用己有的分支机构和销售渠道开展新的业务品种。
2.业务多元化优势。
金融控股公司最根本的好处还在于其适应市场需求，方便客户。
金融控股公司能够为广大客户提供十分便捷的“一站式金融服务”和适应网络时代要求的“网络金融服务”。
3.风险分散优势。
金融控股公司的多元化金融服务具有分散风险的作用。
金融家的格言是“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。
所以金融控股公司可以用另一种业务的收益来弥补，从而增强了金融控股公司的整体抗风险能力。
4.金融创新优势。
金融控股公司给金融机构带来的另一个好处则是金融创新，它使得金融部内部各要素得以重新组合，并衍生出新的金融业务，为客户提供更多更好的服务。
我国金融控股公司发展现状探析
行 奠 定 坚 实 的 法 律 基 础 ； 一 方 面 ， 尽 快 出 台《 融 控 股 另 要 金 公 司监督管 理办法 》 以及其他 有 关 的制度 与章 程 ， 而使 金 从 融 控 股 公 司 的 监 管 机 构 、 管 程 序 、 管 范 围 、 管 目标 、 监 监 监 监 管 手 段 和 措 施 、 管 责 任 等 得 以进 一 步 的 明 确 ， 强 我 国 金 监 增 融控股 公司监 管工作 的执 行力与 规范化 。 ３ ２ 建 立 金 融 控 股 公 司 风 险 预 警 指 标 体 系 ． 大 限 度 的 降 ． 最 低 公 司 内部 风 险 建 立金融控 股公 司风险 预警 指标 体 系是 为 了实 现规 范 我 国金 融控股公 司经 营 行 为 ， 降低 金融 控 股 公 司 内部风 险 的 关 键 环 节 。建 立 金 融 控 股 公 司 风 险 预 警 指 标 体 系 ， 主 其 要 内容 在 于 加 强 对 金 融 控 股 公 司 自身 稳 定 状 况 的 评 估 、 外 部 环 境 对 金 融 控 股 公 司 的影 响 以 及 金 融 控 股 公 司 对 金 融 体 系 的影 响等三 方面 的监测 和评 估 。由监 管部 门根 据 预警指 标进行 评估 ， 并将 金融风 险及 时反 馈 给金 融控 股公 司 ， 根据 对该公 司的风 险 预测 做 出警 告 、 限期 整 治 、 业 整顿 、 销 停 吊 营业执 照等处理 。而 金融控 股公 司 的外部 环 境对 其产 生 的 影 响 则 主 要 从 建 立 健 全 基 础 制 度 以 及 监 管 体 制 出 发 ， 了 除 要建立健 全基础 法 律制 度 以及 专 门 法律 制 度外 ， 需要 健 还 全会计 、 计 、 息披 露等多个 方面 的有效制度 。 审 信 ３ ３ 构 建 金 融 控 股 公 司 内 部 控 制 制 度 的 防 火 墙 机 制 。 效 ． 有
我国金融控股公司的监管制度研究
确州争列 ２１ １ ０１ ２ ．
ＬＡＮ ＺＨｏＵ ＸＵＥ ＫＡＮ
我 国金 融 控 股 公 司 的监 管制 度 研 究
伍 巧 芳
（ 华东 政 法： 大学 外语 学 院 ， 上海 ２ １２ ） ０６０
［ 摘要 ］ 随着我 国加入 ＷＴ 金 融控股公 司在我 国金融业 中成 为热点 问题 。但是我 国法律没有 明确金 融控股公 司的性 Ｏ，
７１
（ ） 融 控 股 公 司 的 缺 点 二 金
加快 ， 国资本 流动频 繁 ， 跨 金融业 发展 迅速 。英 、 、 美
［ 关键词 ］ 金 融控 股公 司； 监管 ； 金融 市场 ； 监管制度 ［ 中图分 类号 ］ ９ ２２ １ ２ ．９ ３ （ 文献标识码］ Ａ ［ 文章编号 ］０５— ４ ２ ２ １ ）２— ０ １ ０ ［ １０ ３９ （０ １ １ ０７ — ５ 收稿 日期］ ２ １ — ９— ７ ０ １ ０ ０
控 制权 下 ， 完全 或 主要 在 银 行 业 、 券 业 、 险业 中 证 保 至少 两 个 不 同 的 金 融 行 业 提 供 服 务 的 金 融 集 团 （０ ５２ ） ” 根 据 不 同 的 业 务 ， 融 控 股 公 司 也 ２ ０ ：２ 。 金 可 以称 作 ： 银行 控 股 公 司 、 券 控 股 公 司 、 险 控 股 证 保
其 实金 融控 股公 司 各个 公 司 之 间 经 营 并 不 互 相 影 响， 子公 司独 立地进 行业 务 。虽然 ， 政府 并不鼓 励母 公 司对 于各个 子公 司之 间 建立 关 联 性 ， 且 在各 个 并 子公 司之 间要 建立 一定 的 防范措施 同时保 持 自身 的 独立 性 。２然而 由于 金 融控 股公 司通 过 关 联 性极 易 ｌ
ＬＡＮ ＺＨｏＵ ＸＵＥ ＫＡＮ
我 国金 融 控 股 公 司 的监 管制 度 研 究
伍 巧 芳
（ 华东 政 法： 大学 外语 学 院 ， 上海 ２ １２ ） ０６０
［ 摘要 ］ 随着我 国加入 ＷＴ 金 融控股公 司在我 国金融业 中成 为热点 问题 。但是我 国法律没有 明确金 融控股公 司的性 Ｏ，
７１
（ ） 融 控 股 公 司 的 缺 点 二 金
加快 ， 国资本 流动频 繁 ， 跨 金融业 发展 迅速 。英 、 、 美
［ 关键词 ］ 金 融控 股公 司； 监管 ； 金融 市场 ； 监管制度 ［ 中图分 类号 ］ ９ ２２ １ ２ ．９ ３ （ 文献标识码］ Ａ ［ 文章编号 ］０５— ４ ２ ２ １ ）２— ０ １ ０ ［ １０ ３９ （０ １ １ ０７ — ５ 收稿 日期］ ２ １ — ９— ７ ０ １ ０ ０
控 制权 下 ， 完全 或 主要 在 银 行 业 、 券 业 、 险业 中 证 保 至少 两 个 不 同 的 金 融 行 业 提 供 服 务 的 金 融 集 团 （０ ５２ ） ” 根 据 不 同 的 业 务 ， 融 控 股 公 司 也 ２ ０ ：２ 。 金 可 以称 作 ： 银行 控 股 公 司 、 券 控 股 公 司 、 险 控 股 证 保
其 实金 融控 股公 司 各个 公 司 之 间 经 营 并 不 互 相 影 响， 子公 司独 立地进 行业 务 。虽然 ， 政府 并不鼓 励母 公 司对 于各个 子公 司之 间 建立 关 联 性 ， 且 在各 个 并 子公 司之 间要 建立 一定 的 防范措施 同时保 持 自身 的 独立 性 。２然而 由于 金 融控 股公 司通 过 关 联 性极 易 ｌ
金融控股监管思考
风险传染
如果金融控股公司出现重大风险事件，可能会迅速传染到其他金融机构和整个金融系统，对整个经济产生负面影 响。
03
金融控股监管的国际经验
美国模式
混业经营与分业监管
美国实行混业经营模式，银行、证券、保险等金融业务相互融合， 但监管体系相对分业，不同监管机构负责不同类型金融机构的监管 。
强调功能监管
存在的主要问题
风险传染
由于金融控股公司旗下涉及多个金融机构，一旦某个子公 司出现风险，可能会迅速传染至其他子公司和整个集团， 进而影响整个金融系统稳定。
信息披露不透明
金融控股公司可能存在信息披露不透明的问题，导致监管 机构难以全面掌握集团内部的风险情况。
资本充足率不足
一些金融控股公司可能资本充足率不足，一旦集团内部某 个子公司出现风险，可能无法及时补充资本，导致整个集 团陷入困境。
中国金融控股公司的发展
随着中国金融市场的不断发展和改革开放的深入推进，金融 控股公司在我国也逐渐兴起，成为重要的金融机构组织形式 之一。
02
金融控股公司的风险与挑战
风险管理问题
复杂风险
金融控股公司的业务涉及多个领域，如银行、证券、保险等，因此面临的风险 也更为复杂，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
金融控股公司应积极履行社会责任，推动经济的可持续 发展。
THANKS
感谢观看
01
02
03
国有金融控股公司
由国家或国有企业出资设 立，控制多家金融机构的 金融控股公司。
民营金融控股公司
由民营企业出资设立，控 制多家金融机构的金融控 股公司。
外资金融控股公司
由外资企业出资设立，控 制多家金融机构的金融控 股公司。
金融控股公司的历史与发展
如果金融控股公司出现重大风险事件，可能会迅速传染到其他金融机构和整个金融系统，对整个经济产生负面影 响。
03
金融控股监管的国际经验
美国模式
混业经营与分业监管
美国实行混业经营模式，银行、证券、保险等金融业务相互融合， 但监管体系相对分业，不同监管机构负责不同类型金融机构的监管 。
强调功能监管
存在的主要问题
风险传染
由于金融控股公司旗下涉及多个金融机构，一旦某个子公 司出现风险，可能会迅速传染至其他子公司和整个集团， 进而影响整个金融系统稳定。
信息披露不透明
金融控股公司可能存在信息披露不透明的问题，导致监管 机构难以全面掌握集团内部的风险情况。
资本充足率不足
一些金融控股公司可能资本充足率不足，一旦集团内部某 个子公司出现风险，可能无法及时补充资本，导致整个集 团陷入困境。
中国金融控股公司的发展
随着中国金融市场的不断发展和改革开放的深入推进，金融 控股公司在我国也逐渐兴起，成为重要的金融机构组织形式 之一。
02
金融控股公司的风险与挑战
风险管理问题
复杂风险
金融控股公司的业务涉及多个领域，如银行、证券、保险等，因此面临的风险 也更为复杂，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
金融控股公司应积极履行社会责任，推动经济的可持续 发展。
THANKS
感谢观看
01
02
03
国有金融控股公司
由国家或国有企业出资设 立，控制多家金融机构的 金融控股公司。
民营金融控股公司
由民营企业出资设立，控 制多家金融机构的金融控 股公司。
外资金融控股公司
由外资企业出资设立，控 制多家金融机构的金融控 股公司。
金融控股公司的历史与发展
我国金融监管的现状与对策分析
国 的金 融监 管 主 要 是 外 部监 管 。 由于 的业务交叉考虑 和规 范得 比较少 ， 造
中信集团等） 目前的业务格局就是一个 自我约束、 自我管理机制不健全 ，自 成 在这 些业务交叉领 域的无序竞争 ， 金融控股公 司的雏形。这一系列改革 我监管能力极低 ，金融同业工会等行 在这些业务 交叉领域容易出现监管重 举措表明，我国金融业 的业务范围开 业 自律性组织在我国也极为少见 ，会 复 和 监 管 真空 ， 加监 管 成 本 、 低监 增 降 始从分业 向综合领域渗透 。我国分业 计师事务所 、审计师事务所等社会监 管效率 、 增大金融风险。第二 ， 由于对
维普资讯
文 ／马素珍
随着 中国 加入 世 贸组 织 ，我 国金 经营 体 制 的 松 动 ，必 然 要 求 我 国传 统 督机构对金融机构的监督和检查非常 融 行 业 面 临金 融全 球 化 的 现 实 ， 金 的 分 业 监 管 体 制做 出 相 应 的调 整 ， 从 因 少 。 从 金融 监 管 内容 来 看 ，我 国金 融
制。
一
门将主要精力放在机构审批和业务审 批上 ，对 金融机 构 日常营 运监 管较 任务，作用有限。从金融监管标准来
二． 我国金融监管存在的问题
（ 分立监 管体制下的三大金融 少 ，金融监管和稽核也忙于完成上级 一）
三 大 金 融 监 管 机 构 之 间缺 乏 配 看，对银行等金融机构的检查和评级
（ 监管人员 的素质和能力有待 三） 金融监管当局的许多现有监管人
目前 ， 国实行 的是 以 中国人 民 当监管出现真空地带或监管“ 我 撞车 ” 时 进 一 步 提 高
银行 、 银监会 、 证监会、 保监会 （ 即所谓 缺乏一个统一 的机构来协调 。从整个
中信集团等） 目前的业务格局就是一个 自我约束、 自我管理机制不健全 ，自 成 在这 些业务交叉领 域的无序竞争 ， 金融控股公 司的雏形。这一系列改革 我监管能力极低 ，金融同业工会等行 在这些业务 交叉领域容易出现监管重 举措表明，我国金融业 的业务范围开 业 自律性组织在我国也极为少见 ，会 复 和 监 管 真空 ， 加监 管 成 本 、 低监 增 降 始从分业 向综合领域渗透 。我国分业 计师事务所 、审计师事务所等社会监 管效率 、 增大金融风险。第二 ， 由于对
维普资讯
文 ／马素珍
随着 中国 加入 世 贸组 织 ，我 国金 经营 体 制 的 松 动 ，必 然 要 求 我 国传 统 督机构对金融机构的监督和检查非常 融 行 业 面 临金 融全 球 化 的 现 实 ， 金 的 分 业 监 管 体 制做 出 相 应 的调 整 ， 从 因 少 。 从 金融 监 管 内容 来 看 ，我 国金 融
制。
一
门将主要精力放在机构审批和业务审 批上 ，对 金融机 构 日常营 运监 管较 任务，作用有限。从金融监管标准来
二． 我国金融监管存在的问题
（ 分立监 管体制下的三大金融 少 ，金融监管和稽核也忙于完成上级 一）
三 大 金 融 监 管 机 构 之 间缺 乏 配 看，对银行等金融机构的检查和评级
（ 监管人员 的素质和能力有待 三） 金融监管当局的许多现有监管人
目前 ， 国实行 的是 以 中国人 民 当监管出现真空地带或监管“ 我 撞车 ” 时 进 一 步 提 高
银行 、 银监会 、 证监会、 保监会 （ 即所谓 缺乏一个统一 的机构来协调 。从整个
论我国金融控股公司的监管
融 风险不断集 聚；第二 ，由于没有 或者拥 有 较少的金 融工 具 ，限制了在业务协 作、 资 本运 营 、 金 融 创 新 等 方 面 作 用 的 发挥 ； 第 三 ，缺 乏 合 格 的 核 心 企 业 。金 融 控 股 集 刘 顶 军 中 国 建 设 银 行 孝 感 市 分 行 ４ １ ０ ３ ０ ２ 团作为金融集 团化 的一种模式 ，在 其发展 【 必须 拥有 自己的核心 企业 。 对我 国而 ｆ １ ｌ 融控 股公 司呈现 出一种 中间状态 ，而这种 言 ，比较适于 担 当核心 企业 的有 商业银 【 章摘要】 文 行 、证券公司或者保 险公司。从我 国目前 现 阶段 ， 国金 融控 股 公 司取 得 了 我 状态可能是中国金融业综合经营 比较合适 的选择 。而事实上 ，自 ２ ０ ０ ５年起 ，巾国 存 在的金融控股集 团来看 ，除中信 和光大 长 足 的 发 展 ， 但 同 时 也 暴 露 了一 些 问 国有四 家火 银行进行改制 上市 的进程 中 ， 能够控股银行和证券公司 以外 ，其 他的金 题 。本 文 分析 了我 国金 融控 股 公 司的 发 已经形成超大型 的金融集团的航母 ，并相 融 控 股 公 司 以控 股信 托 公 司和 期 货 公 司 居 展现 状 及 其 特 点 ，探 讨 了我 国对 金 融控 多 ，而这 类 金融 企 业 在 短 期 内还 无 法 发 挥 控 股 公 司监 管 中存 在 的 问题 ，提 出 了对我 继 形 成 了 以 原 有 银 行 业 务 为 核 心 ， 股 或 平 。 独 资 设立 投 资银 行 、 券 公 司 、 金 公 司 。 “ 台 效 应 ” 证 基 国金 融控 股 公 司监 管 的 政 策建 议 。 、金融控股公司 （ 团）金融风险凸出 集 除了这些相对纯粹 的金融控 股公司外 ， ‘ ３ 由于 我 国金融 控股 集 团处在 监管 盲 些产业资本也通过 重组 、兼并和收购等方 【 关键词】 式加速向金融领域渗透 ，力 图形成金融控 区 ，其投资方向没有 明确 的规定 ，投资领 金 融 控 股 公 司 ；风 险 ；监 管 股 公司集 团。这充分体现了管理层希 望通 域 特 别 宽 泛 。 因 此 ，有 的 金 融 控 股 公 司 既 随 着 对 外 开放 和 改 革 深 化 ，我 国 金 融 过 金融 控 股 公 司 来 实 现 我 国 金融 经营 体 制 投 资 金 融 业 又投 资 实 业 ，包 括 房 地 产 及 上 业 已步入 国内外两 个市场 战略布局调整和 转变的意 图 ，也充分说 明金融控 股公司将 市 公 司 等 ，资 金融 通 的特 点 并 不 明显 。这 不但与我国金融管理体制相 冲突 ，而且随 市场功 能细化 的关 键阶段。新阶段 内外竞 成 为 中国 金 融 混 业 经 营 的现 实选 择 。 着其规模的扩大 ，很容易 出现金融子公司 争压 力以及 资本逐利特性 ，金融业资本聚 与 实 业 子 公 司相 互 拖 累 ，容 易 导 致 系 统性 集效应 凸显 ，金融机构和金融业务融合渗 二 、我 国金 融控 股集 团发展 特 点 透速度加快 ，一大批金融控股公司雏形应 我 国金融控股集团虽然发展很快 ，但 风险。德隆集 团的轰 然倒 下，给我国金融 运 而牛。作 为综合经营 的一种实现 形式 ， 缺乏有效 的整合 ，集 团多元化综合优势不 控 股 集 团的发展 与 监管 敲响 了警钟 。 同 金融控股 公司的监管 问题得到普遍关 注。 突出，到 目前为止 真正意义上 的金融控股 时 ，在分业管理体制下 ，我国不同的金融 集 团 很少 。原 因是 ，当 前企 业 （ 括 金融 机 构有不同的监 管部 门 ，但 目前金融控股 包 我国金 融控 股公司及其发展现 状 企业 ） 以金 融 控 股 的 组 织 形 式 经 营 ，无 非 公 司 尚 没有 对 应 的监 管 部 门 。 经 验 表 明 ， 在中国，最早尝试金融控 股公 司的是 是 希 望 借 助 这 一 架 构 的 优 势 跑 马 圈地 ，或 在 监管 的空 白地 带往往是 违规现象严重 、 中信集 团。ｌ ７ ９ ９年 ｌ ，荣毅仁先生倡 利用集团旗 卜 ０月 金融机构的筹资功能实现规 金融风险集 中的领域 ，我国金融控股集团 导成 立 的 中信 集 团 ，其 控 股 或 拥 有 的 了 公 模的迅速扩 张。同时 ，我国较为严格 的分 运 营 的 不 规 范 性 和盲 目性 已经 表 现 出来 。
我国金融控股公司监管制度非均衡问题研究
华人 民共和 国人 民银 行法（ 正案 ）、中华人 民共 和国 修 》《 商业银行法（ 修正案 ）、 中华人 民共 和国银行业监督管 》《 理法》《 、中华人 民共 和国证 券法 （ 正案 ）、商业银行 修 》《 设立基金 管理公 司试 点管理办法 》 中华人 民共和 国 和《 公司法（ 修正案 ）。 》 以上各法律 、 法规构建出我国金融控
其次 ， 从供给的角度来看金 融监管制度 。 一方面 ， 监 管机构有提供金融监管的动机 。 从成本收益视角来审视 通过制度创新突破现有金 融监 管制度框 架的行 为 ， 可以 发现 ， 这种对现有金融监 管制度 的突破 是一种 成本 和收 益的分离 ， 初期 突破 者会获得更 多的收益 ， 如果这 种 但 摆脱现有监管框架 的制度影 响了正常 的市场交易秩序 ， 最终可能导致远远超过初期收益 的成本 ， 这些成本则 由 所有参与者共 同埋单 ， 预期 的高成本支 出可能会使监管 者产生金融监管制度 的供给动机 。然而另一方 面， 制度 供给成本巨大 ， 制度变迁理论 中“ 路径依赖” 理论对此做 出了较为合理 的解释 ： 计一项制度需要大量 的初设成 设 本 ， 随着这项 制度 的推行 ， 而 单位成本 和追加成本将 会 下降 ； 同时 ， 一项 正式规则 的产生将导 致其 他正式规 则
在我 国金融市场 的开放过程 中 ， 国内涌 现出许 多形 式各样 的金融控 股公 司 ，国外金 融集 团也 纷纷进入 我
பைடு நூலகம்
国。与之相 比， 由中国人 民银行 和银监会 、 证监会 、 保监 会组成的“ 一行 三会 ” 的监管格局 ， 则构成 了我 国的金融 业分业监管模式 。在金融分业监管体制下 ， 以金融控股 公 司模式为代 表金融集 团将何去何从 ？显而易见 ， 国 我 金融业经营与监管存在制度性矛盾 。 二、 金融监管制度的供 求分析 新 制度经济学认 为制度是 一种稀缺性 资源 （ 现 卢 祥 ，９ ６ ， １９ ）其稀缺性 特征决定 了它始终处 于寻求 供求均 衡的过程 。金融监管制度作 为一种制度 资源 ， 就理所 也 当然可 以被纳入供求均衡 的分析框架下 。首先 ， 从金融 监管制度的需求角度来看 ，自金融监管制度产生起 ， 其 监 管对 象在逐利动机 的驱使下从未停 止过对现 有监管 制度 的突破。按照新制度经济学的观点 ： 制度安排 的非 专利特征导致 制度 的稀缺 ， 制度 的非专 利性产生 “ 搭便 车 ”使 制度创新缺少激励 ， ， 进而导致制度稀缺 。但是金 融机构对 于监管制度的突破却有所不同 ， 寻求新 的获利 机会的动机 ， 为被监管者通 过制度创新 突破现有监管制 度提供 了有效激励 。而面对相 同的监管 制度 ， 又使这种 制度创新 的“ 资产专用性 ” 大大降低 。 这不仅使针对现有 监管制度的创新 突破持续不断 ， 而且 “ 资产专用性 ” 的降
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我国金融控股公司现状及监管要求
随着中国金融业的快速发展，金融控股公司已经成为一个重要的金融组织形态。
金融控股公司是指通过控股或参股金融机构，形成一种多层次、多元化的金融业务集团。
这种组织形式可以提高金融机构的管理效率，增强其综合实力，同时也能够对金融市场的稳定和发展起到积极的促进作用。
目前，我国已经有多家金融控股公司成立并运营，如中国平安、中国太保、中国人寿等。
这些公司通过掌握银行、证券、保险等多个领域的重要金融资源，建立起了一个庞大的金融服务网络，为客户提供全方位的金融服务。
然而，随着金融控股公司的规模和影响力不断扩大，监管也变得更加重要。
为了保护金融市场的稳定和客户的利益，监管部门需要对金融控股公司进行严格的监管和管理。
监管要求包括但不限于：
1.监管部门应制定相关法规和规范，明确金融控股公司的组织形式、业务范围和经营行为等方面的要求，确保其运营合规。
2.金融控股公司应建立健全内部管理制度，确保公司的治理结构完整、透明度高。
同时，应加强对子公司的监督管理，防范风险。
3.金融控股公司应加强对客户信息的保护，建立健全客户隐私保护制度，确保客户信息的安全性和保密性。
4.金融控股公司应遵守商业道德和职业操守，遵循诚信经营原则，确保公司经营活动的合法性和合规性。
总之，金融控股公司是中国金融业发展的重要组成部分，其规范
化的监管和管理至关重要。
只有通过规范化的管理和监管，才能保证金融控股公司的健康发展，推动中国金融业实现更加繁荣的发展。