铜期货品种介绍
lme铜交易规则
LME铜交易规则一、LME简介LME（伦敦金属交易所）是全球最大的金属期货交易所，成立于1877年，总部位于英国伦敦。
LME提供了全球范围内的金属交易平台，包括铜、铝、锌、镍等多种金属。
本文将重点介绍LME铜交易规则。
二、LME铜交易合约LME铜交易合约是在LME上进行的一种标准化的期货合约，其交易单位为25吨。
LME铜期货合约的交割地点为LME认可的仓库，交割方式为现货交割。
三、交易时间LME铜交易时间分为两个交易阶段：日盘交易和夜盘交易。
1.日盘交易：交易时间为伦敦时间上午8:00至下午4:00。
2.夜盘交易：交易时间为伦敦时间下午4:00至次日上午1:00。
四、报价LME铜交易的报价方式为美元/吨。
报价包括现货价格和三个月期货价格。
现货价格指的是即期交易的价格，而三个月期货价格是指三个月后交割的合约价格。
五、交易费用LME铜交易的交易费用包括手续费和交割费用。
1.手续费：根据交易量的不同，手续费有所差异。
手续费是按照每手交易的总价值的一定比例收取的。
2.交割费用：交割费用是指交割合约的相关费用，包括仓储费、交割费等。
六、交割规则LME铜交割的规则如下：1.交割品质：交割的铜必须符合LME的规定，包括纯度、尺寸、形状等要求。
2.交割仓库：交割的铜必须存放在LME认可的仓库中。
3.交割时间：LME铜期货合约的交割月份为每个季度的三个月份，即3月、6月、9月和12月。
4.交割方式：交割方式为现货交割，即买方在交割日前必须支付货款并提取铜。
七、风险管理LME为了保护交易参与方的利益，采取了一系列的风险管理措施。
1.保证金：参与LME铜交易的交易商需要缴纳一定比例的保证金，以应对市场波动带来的风险。
2.强制平仓：当交易商的保证金不足以覆盖亏损时，LME有权强制平仓，以保护交易系统的稳定。
3.停止交易：在市场异常波动的情况下，LME有权暂停交易，以防止交易商过度风险。
八、交易策略在LME铜交易中，交易者可以采用多种交易策略，包括趋势策略、套利策略、波动策略等。
伦铜合约
LME铜期货合约细则(LME Copper)作为“原始”金属之一，铜和锡在青铜时代就共同起着重要的作用，当今，铜以电导性和热传导能力为主要特性，在建筑业和电力工业中更是起到非常宝贵的作用。
建筑业中铜的最大用途是管道、取暖和通风，以及建筑物的电源线和板金饰面。
这种能够冶炼为合金的特性使得铜成为19 世纪最为重要的工业金属之一，也自然在LME于1877 年开业时成为旗舰合约。
铜工业很快就因为LME 的国际性定价机制而对其加以认可。
这一功用对于LME 铜合约的不断成功仍至关重要。
LME 的期货、交易期权和交易平均价格期权（TAPOs）合约为今天的业界提供了实物合约和风险管理机制的最佳融合。
目前，全世界约90%的铜合约交易在LME进行。
LME铜期货合约(铜：Copper,代码CA/CAD)交易品种：A级铜交易单位：25吨/手（误差范围：-/+2%；备注：有5吨/手的小型合约可供交易，保证金需求比较小。
）交易时间：交易日北京时间早9：00-次日凌晨3：00（这是冬令时；夏天会提前1个小时），可通过我们的J-Trader平台持续不断地通过网络交易（LME SELECT交易）。
主要流通货币：美元最小变动价位：50美分/吨（在J-Trader上，最小变动价位是0.25美元/吨。
）交割等级：阴极A级电解铜，所有交割的A级铜的品牌必须是LME许可的，且必须符合BS6017-1981（1989）（即Cu-CATH-1阴极铜）的标准。
形状及重量：每手铜必须是同一品牌、同一形状、同一大小，且必须放在同一仓库。
仓单上的每手铜交割时都必须用带子捆扎牢固，每捆铜重量不超过4吨，带上应注明品牌。
交割月份及交割日：三月合约，每天都可交割（我们最常交易的是3月合约）三个月以上六个月以内合约：每个月的周三交割七个月以上63个月，每个月第三个星期三交割。
（我们最常交易的是3月合约。
）注：LME全部金属交易不实行涨跌停板制度。
扩展阅读：上海期货交易所的铜合约每个月只有一个，且以合约截止日期为最后交易日，而LME 的金属期货合约则不同∶1.为了方便现货商的需要，LME 的核心合约是3 个月期货合约。
我国金属铜期货市场的套期保值功能分析
改革开放以来，我国资本市场发生了深刻的变革，而期货市场的发展也使得我国金属市场发生了巨变。
以金属铜期货为例，上海期货交易所作为世界上第二大铜交易市场的同时，铜工业已经能与国际上其他发展国家相抗衡。
期货市场能为我国企业的长远发展提供保障，企业可以运用市场机制，利用期货市场的套期保值功能，规避价格风险，从而获得较高利润，还可以扩大企业相关业务，以及销售相关的渠道。
我国金属行业可以分别从风险最小和效用最大的角度对铜期货套期保值的绩效进行衡量，确定合理的套期保值率，以规避价格波动风险，从而实现金属企业利润最大化。
一、我国金属铜期货市场发展的特点就目前而言，全球经济增长普遍出现大幅下滑，通货膨胀肆虐，为防止经济下滑以及通货膨胀带来其他问题，各国积极应对，纷纷采取适合自身国情的经济政策。
由于经济增速放缓，带来的负面影响就是工业增长也出现了大幅下滑，而制造业的不景气也导致各国金属铜行业的需求下降。
此外，还因为一些主要铜产国旷工罢工的原因，2008年铜的价格波动很大，由此带来的价格风险就更加显著，因此，对于铜期货的套期保值就显得格外重要了。
期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，将期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的替代物。
套期保值的主要特征是在期货市场和现货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动。
期货套期的理论基础为：期货市场与现货市场价格走势在通常情况下基本一致，它们都受到相同供求关系的影响，所以涨跌方向保持一致，但由于分别是在两个不同的市场进行相反操作，盈亏自然相反，因此期货市场的盈利能够弥补现货市场的亏损。
我国铜期货市场的特点主要有以下几点：第一，期货交易难以被操纵。
我国的铜期货是一个交易量相当大的期货品种，体量之大以至游资难以操纵，从而能够保证我国铜金属行业可以按市场机制运行。
第二，国际化程度高。
我国铜期货市场与国际期货市场接轨，价格机制具有很好联动性，国内铜价在一定程度上可以代表国际价格。
上海期货铜(沪铜)交割规则
铜期货交割规则铜期货交割程序及有关规定1、交割单位：25吨，每张标准仓单所列阴极铜的重量为25吨，溢短不超过+2%，磅差不超过+0.2%。
●国产商品：必须是在本交易所注册的生产厂生产的注册商标的商品●进口商品：必须是LME注册的，并经上海期货交易所允许交割的商品2、交割手续费：2元/吨3、包装标准：●国产商品的包装:每一交割单位阴极铜必须是同一生产企业生产、同一注册商标、同一质量品级、同一块形、捆重近似的商品组成。
每捆包装采用30－32*0.9-1.0mm表面作防锈处理的钢带井字型捆扎，捆扎应坚固，同时标有醒目的、不易脱落的商品标志及捆重。
每捆重量不超过2.5吨。
●进口商品的包装：一般按原进口包装(紧固完好)交割，最大捆重为4吨。
4、交割流程上海期货交易所目前实行五日交割制集中交割流程表铜期货合约的交割1、交割结算价：最后交易日的结算价2、交割单位：25 吨，每张标准仓单所列阴极铜的重量为25 吨，溢短不超过+2%，磅差不超过+0.2%。
3、期货转现货●指持有方向相反的同一月份合约的会员（客户）协商一致并向上海期货交易所（以下简称交易所）提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。
这里的仓单包括标准仓单和非标准仓单。
非标准仓单是指有关仓库在以下情况下开具的仓单：非注册商标商品储存在指定交割仓库；注册商标商品储存在非指定交割仓库；非注册商标商品储存在非指定交割仓库。
●期转现的期限：欲进行期转现合约的交割月份的上一月份合约最后交易日后的第一个交易日起至交割月份最后交易日前二个交易日（含当日）止。
●申请期转现的期货头寸处理：申请期转现的买卖双方原持有的相应交割月份期货头寸，由交易所在申请日的15:00 之前，按申请日前一交易日交割月份合约的结算价平仓。
4、仓单市场●仓单市场是建立在交易所主页上的一个信息平台，旨在为有仓单买卖及仓单交换意向的交易双方提供一个信息交流的机会，从而加强期货市场和现货市场的有机联系。
上海交易所铜品种介绍
上海交易所铜品种介绍一、沪铜合约基本条款交易品种铜交易单位5吨/手报价单位元（人民币）/吨最小变动价位10元/吨每日价格最大波动限制不超过上一结算价±3%合约交割月份1-12交易时间上午9：00-10：1510：30-11：30下午1：30-3：00最后交易日合约交割月份的15日（遇法定节假日顺廷）交割日期合约交割月份的16日至20日（遇法定节假日顺廷）交割等级阴极铜，符合国标GB/T467-2010中1号标准铜(Cu-CATH-2)规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。
替代品：阴极铜，符合国标GB/T467-2010中A级铜(Cu-CATH-1)规定;或符合BS EN1978:1998中A级铜(Cu-CATH-1)规定。
交割地点交易所指定交割仓库交易保证金合约价值的5%交割方式实物交割交易代码Cu二、铜的概况:（一）铜的基本情况铜是人类最早发现的古老金属之一，早在三千多年前人类就开始使用铜。
铜的元素符号Cu，原子量为比63.54比重8.92，熔点1083℃，纯铜呈浅玫瑰色或淡红色，表面形成氧化铜膜后，外观呈紫铜色。
铜具有许多可贵的物理化学特性，例如，其热导率和电导率都很高，化学稳定性强，抗张强度大，易熔接，可塑性，延展性等。
纯铜可拉成很细的铜丝，制成很薄的铜箔。
能与锌，锡、铅、锰、钴、镍、铝、铁等金属形成合金。
铜冶炼技术的发展经历了漫长的过程，但至今铜的冶炼仍以火法冶炼为主，2003年其产量约占世界总产量的82%。
（1）火法冶炼一般是先将含铜百分之几或千分之几的原矿石，通过选矿提高到20-30%，作为铜精矿，在密闭鼓风炉、反射炉、电炉或闪速炉进行造锍熔炉，产出的熔锍（冰铜）接着送入转炉进行吹炼成粗铜，再在另一种反射炉内经过氧化精炼脱杂，或铸成阳极板进行电解，获得品位高达99.9%的电解铜。
该流程简短、适应性强，铜的回收率可达95%，但因矿石中的硫在造锍和吹炼两阶段作为二氧化硫废气排出，不易回收，易造成污染。
中国期货品种介绍
白糖的性质
✓ 食糖的原料是甘蔗和甜菜，把甘蔗或甜菜根据制糖工艺的不同，可 分为硫化糖和碳化糖。
✓ 食糖是人们日常生活的必需品，同时也是饮料、糖果、糕点等含糖食品和制 药工业中不可或缺的原料。
全球的白糖的产区与产量
• 食糖生产的基本原料是甘蔗和甜菜，甘蔗生长于热带和亚热带地区，甜菜生 长于温带地区。食糖产量受气候影响较大，世界食糖产量1.21-1.40亿吨，产 量超过1000万吨的国家和地区包括巴西（2000万）、印度、欧盟、中国等。 主要出口国是巴西、印度、泰国等。2008/2009榨季全球白糖消费量约为 1.54亿吨，比上一榨季增加0.03亿吨。
中国白糖价格波动的规律性
• 由于甘蔗生长的周期性，白糖价格也呈现 一定的规律性波动，一般可分为四个阶段。
第一阶段。每年的1-4月份，对新榨季种植面积的炒作 第二阶段。每年5-6月，题材真空期，糖价随机波动。 第三阶段。每年7-9月，一般会出现消费行情。同时天气和光照成为
炒作的题材 第四阶段。每年10-12月份，炒作的主题是产量预期。秋冬旱、霜冻
•
全球白糖主产国产量分布图
全球白糖的生产周期
• 因所处纬度及气候不同，世界主要食糖输出国（地区）的制糖生产 期（糖料收获期）不同。巴西中南部为5月至12月，东北部为9月 至翌年4月；欧盟7月至翌年1月；泰国11月至翌年1月；古巴12月 至翌年5月；南非5月至翌年2月；墨西哥11月至翌年7月。习惯上， 世界制糖生产期从9月至翌年8月计算。如09∕10榨季，就是指2009 年9月-2010年8月。
产销关系。食糖产销不稳定是造成价格波动的主要原因。我国食糖消 费主要依靠国内生产，国内食糖产量或是消费量的大幅变化，直接引 起了市场供求关系，进而导致市场价格的波动。
期货品种分析1
期货品种分析1一、上海期货交易所阴极铜（一）品种特征铜是人类最早发现的古老金属之一，早在三千多年前人类就开始使用铜。
金属铜，元素符号Cu，原子量63.54 ，比重8.92, 熔点1083oC。
纯铜呈浅玫瑰色或淡红色,表面形成氧化铜膜后, 外观呈紫铜色。
（二）价格变动影响因素（1）供求关系（2）国际国内经济形势（3）进出口政策（4）用铜行业发展趋势的变化（5）铜的生产成本（6）基金的交易方向（7）相关商品如石油的价格波动也会对铜价产生影响（8）汇率（三）品种间价格比价关系目前沪铜跟伦铜比价基本上在8.0 左右二、上海期货交易所铝（一）品种特征品质稳定, 易储存，不易变质；规格标准化，有明确的质量标准；市场容量大，拥有大量的生产企业、流通企业和消费者，应用领域非常广泛；市场价格波动大且频繁，不存在垄断。
（二）价格变动影响因素（1）供求关系的影响（2）氧化铝供应的影响（3）电价的影响（4）经济形势的影响（5）进出口关税、国际汇率的影响（6）铝应用趋势变化的影响（7）铝生产工艺的改进与革新对铝价的影响（三）比价关系在通常情况下，SHFE与LME之间的三月期铝期货价格的比价关系为10：1。
但由于国内氧化铝供应紧张，导致国内铝价出现较大的上扬至15600元/ 吨，致使两市场之间的三月期铝期货价格的比价关系为10.4 ：1。
三、上海期货交易所锌（一）品种特征锌是重要的有色金属原材料，目前，锌在有色金属的消费中仅次于铜和铝，锌金属具有良好的压延性、耐磨性和抗腐性，能与多种金属制成物理与化学性能更加优良的合金。
原生锌企业生产的主要产品有：金属锌、锌基合金、氧化锌。
这些产品用途非常广泛，主要有以下几个方面：（一）镀锌（二）制造铜合金材（三）用于铸造锌合金（四）用于制造氧化锌（五）用于制造干电池，以锌饼、锌板形式，约占13%。
（二）价格变动影响因素（1）供求关系（2）国际国内经济形势（3）进出口关税四、橡胶（一）品种特征通常我们所说的天然橡胶，是指从巴西橡胶树上采集的天然胶乳，经过凝固、干燥等加工工序而制成的弹性固状物。
期货合约的交割方式了解不同品种的交割规则
期货合约的交割方式了解不同品种的交割规则期货合约是金融市场中的重要衍生品之一，交割方式是期货交易的核心环节。
了解不同品种的交割规则对于投资者来说至关重要。
本文将介绍常见期货品种的交割方式和相应的交割规则。
一、大豆期货交割规则大豆期货是农产品期货中的重要品种，其交割规则如下：1. 交割品质：大豆期货交割的商品应符合国家标准的一级大豆品质要求。
2. 交割地点：交割地点通常为交易所指定的仓库。
3. 交割时间：每个合约规定了交割的月份。
4. 交割数量和方式：每手交割的数量为10吨，交割方式为实物交割。
交割的大豆应符合交割品质要求并按合约规定的交割日期进行交割。
二、黄金期货交割规则黄金期货是贵金属期货市场的重要品种，其交割规则如下：1. 交割品质：黄金期货交割的商品应符合国际标准的黄金品质要求，包括黄金的纯度和重量。
2. 交割地点：交割地点通常为交易所指定的交割仓库。
3. 交割时间：每个合约规定了交割的月份。
4. 交割数量和方式：每手交割的数量为100克或者1千克，交割方式包括实物交割和现金交割。
投资者可以选择交割方式，但需满足交易所的规定。
三、原油期货交割规则原油期货是能源期货市场中的重要品种，其交割规则如下：1. 交割品质：原油期货交割的商品应符合国际标准的原油品质要求，包括原油的质量、硫含量、密度等指标。
2. 交割地点：交割地点通常为交易所指定的交割仓库或油田。
3. 交割时间：每个合约规定了交割的月份。
4. 交割数量和方式：每手交割的数量为1,000桶，交割方式包括实物交割和现金交割。
投资者可以选择交割方式，并根据交易所的规定履行相应的程序。
四、铜期货交割规则铜期货是金属期货市场中的重要品种，其交割规则如下：1. 交割品质：铜期货交割的商品应符合国际标准的铜品质要求，包括铜的纯度、化学成分和尺寸等指标。
2. 交割地点：交割地点通常为交易所指定的交割仓库。
3. 交割时间：每个合约规定了交割的月份。
4. 交割数量和方式：每手交割的数量为5吨，交割方式为实物交割。
lme铜和沪铜成分
lme铜和沪铜成分
（最新版）
目录
1.LME 铜和沪铜的定义与概念
2.LME 铜和沪铜的成分差异
3.两者之间的价格关系
4.LME 铜和沪铜对国内市场的影响
正文
LME 铜和沪铜是两种不同地区的铜期货交易品种，它们在成分和价格等方面存在一定的差异。
LME 铜是指在伦敦金属交易所（LME）交易的铜期货，它是全球最著名的铜期货交易品种之一。
LME 铜的成分主要包括铜含量、杂质含量等，其铜含量一般在 99.97% 以上。
LME 铜的价格以美元/吨为单位，是全球铜市场的重要定价基准。
沪铜是指在上海期货交易所（SHFE）交易的铜期货。
沪铜的成分主要包括铜含量、杂质含量等，其铜含量一般在 99.95% 以上。
沪铜的价格以人民币/吨为单位，是国内铜市场的重要定价基准。
LME 铜和沪铜的价格关系主要体现在两者之间的汇率和进口成本等因素。
一般来说，LME 铜的价格会直接影响沪铜的价格，而沪铜的价格也会反过来影响LME 铜的价格。
此外，进口成本、市场需求等因素也会对两者之间的价格关系产生影响。
LME 铜和沪铜对国内市场的影响主要体现在定价基准、风险管理等方面。
作为国内铜市场的重要定价基准，沪铜的价格变动会对国内铜市场的价格产生直接影响。
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期货合约品种介绍
期货合约品种介绍期货市场是金融市场中风险投资的重要组成部分，通过期货交易，投资者可以对冲风险、实现针对特定资产类别的投资，同时也提供了投机交易的机会。
在期货市场中，各种不同的合约品种被交易，每个品种都有其独特的特点和适用范围。
本文将介绍几种常见的期货合约品种，包括金属期货、农产品期货和能源期货。
一、金属期货1. 铜期货铜期货是最常见的金属期货品种之一。
它是以铜作为标的资产的合约，交易单位为一手铜，每手铜对应的交割数量是25吨。
铜期货合约主要在伦敦金属交易所（LME）进行交易。
2. 铝期货铝期货是以铝为标的资产的合约，交易单位为一手铝，每手铝对应的交割数量为25吨。
主要交易市场为伦敦金属交易所和上海期货交易所。
3. 黄金期货黄金期货是迄今为止最古老的期货合约之一。
它以黄金为标的资产，交易单位为100盎司。
黄金期货合约是在全球多个交易所进行交易的，包括纽约商品交易所和上海黄金交易所。
二、农产品期货1. 大豆期货大豆期货是农产品市场中较为重要的合约品种之一。
它以大豆为标的资产，交易单位为一手大豆，每手大豆对应的交割数量为136吨。
大豆期货合约主要在芝加哥期货交易所进行交易。
2. 小麦期货小麦期货合约以小麦为标的资产，交易单位为一手小麦，每手小麦对应的交割数量为5,000蒲式耳。
主要交易市场有芝加哥期货交易所和上海期货交易所。
3. 棉花期货棉花期货合约以棉花为标的资产，交易单位为1手棉花，每手棉花对应的交割数量为5吨。
棉花期货主要在中国上海期货交易所进行交易。
三、能源期货1. 原油期货原油期货合约是以原油为标的资产的合约，交易单位为一手原油，每手原油对应的交割数量为1,000桶。
原油期货是在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所等交易所进行交易的。
2. 天然气期货天然气期货以天然气为标的资产，交易单位为一手天然气，每手天然气对应的交割数量为10,000万英热单位。
天然气期货主要在纽约商品交易所进行交易。
总结：以上介绍了几种常见的期货合约品种，包括金属期货、农产品期货和能源期货。
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铜期货品种介绍铜是人类最早发现的古老金属之一，早在三千多年前人类就开始使用铜。
金属铜，元素符号Cu，原子量63.54，比重8.92,熔点1083oC。
纯铜呈浅玫瑰色或淡红色,表面形成氧化铜膜后,外观呈紫铜色。
铜具有许多可贵的物理化学特性。
●热导率和电导率都很高，仅次于银，大大高于其他金属。
该特性使铜成为电子电气工业中举足轻重的材料。
●化学稳定性强，具耐腐蚀性。
可用于制造接触腐蚀性戒指的各种容器，因此广泛应用于能源及石化工业、轻工业中。
●抗张强度大，易熔接，可塑性、延展性。
纯铜可拉成很细的铜丝，制成很薄的铜箔。
能与锌、锡、铅、锰、钴、镍、铝、铁等金属形成合金。
用于机械冶金工业中的各种传动件和固定件。
●结构上刚柔并济，且具多彩的外观。
用于建筑和装饰。
供给与需求一、国际市场铜资源主要分布：从国家分布看，世界铜资源主要集中在智利、美国、赞比亚、独联体和秘鲁等国。
智利是世界上铜资源最丰富的国家，探明储量达1.5亿吨，约占世界总储量的1/4；美国探明储量9100 万吨，居第二；赞比亚居第三。
铜的产量：铜的产量在20 世纪50 年代至70 年代得到急速发展，1950 年全世界精铜产量只有315 万吨，到1974 年达770 万吨。
但两次石油危机导致了铜消费的萎缩从而使铜产量大幅下降。
90年代铜产量再次迅速增加，其中以智利最为突出。
智利于1999年超过美国成为全球最大的精铜生产国，宣告了美国在铜生产方面遥遥领先的时代的结束。
铜的消费：铜消费相对集中在发达国家和地区。
西欧是世界上铜消费量最大的地区，中国从2002年起超过美国成为第二大市场并且是最大的铜消费国。
2000年后，发展中国国家铜消费的增长率远高于发达国家。
西欧、美国铜消费量占全球铜消费量的比例呈递减趋势，而以中国为代表的亚洲(除日本以外)国家和地区的铜消费量则成为铜消费的主要增长点。
铜的进出口：铜精矿主要出口国：智利、美国、印尼、葡萄牙、加拿大、澳大利亚等。
铜精矿主要进口国：日本、中国、德国、韩国、印度等。
精铜主要出口国：智利、俄罗斯、日本、哈萨克斯坦、赞比亚、秘鲁、澳大利亚、加拿大等。
精铜主要进口地区：中国、美国、日本、欧共体、韩国、台湾等。
二、国内市场铜资源主要分布：我国探明的铜资源储量为6752.17万吨，储量主要分布在江西、云南、湖北、西藏、甘肃、安徽、山西、黑龙江8 省。
2000 年以来，我国自产铜精矿含铜量徘徊在56-60万吨。
铜的生产：我国虽然铜资源贫乏，但却是世界主要的精炼铜生产国之一。
占世界总产量的13%，仅次于智利。
铜的消费：自1990 年代以来，我国铜的消费进入一个迅速发展时期，这与我国的经济建设和改革开放有很大关系。
我国经济的高速发展和大规模的基础建设是促进铜消费快速增长的主要原因。
而发达国家制造业向中国等发展中国家转移的战略也是今后我国铜消费进一步增长的重要因素。
在过去的10 年中，中国的电铜消费占世界消费量的比例得到了大幅增长。
该比例从1990 年的7%（73.4万t）上升到1995 年的11%，到2004 年已经达到20.8％，在1990～2004 年间，中国的铜消费量增长了372%。
铜的进出口：我国是个铜资源短缺的国家,国产铜精矿自给率由1995 年的80%下降到2003 年的40%左右，每年均需进口大量的铜精矿。
铜的进口构成中原料比重较大，主要包括精铜、粗铜、废杂铜和铜精矿。
出口量很少，且以半成品、加工品为主。
影响铜价格变动因素供求关系：根据微观经济学原理，当某一商品出现供大于求时，其价格下跌，反之则上扬。
同时价格反过来又会影响供求，即当价格上涨时，供应会增加而需求减少，反之就会出现需求上升而供给减少，因此价格和供求互为影响。
体现供求关系的一个重要指标是库存。
铜的库存分报告库存和非报告库存。
报告库存又称“显性库存”,是指交易所库存，目前世界上比较有影响的进行铜期货交易的有伦敦金属交易所（LME），纽约商品交易所（NYMEX）的COMEX分支和上海期货交易所（SHFE）。
三个交易所均定期公布指定仓库库存。
非报告库存，又称“隐性库存”,指全球范围内的生产商、贸易商和消费商手中持有的库存。
由于这些库存不会定期对外公布，因此难以统计,故一般都以交易所库存来衡量。
国际国内经济形势：铜是重要的工业原材料，其需求量与经济形势密切相关。
经济增长时，铜需求增加从而带动铜价上升，经济萧条时，铜需求萎缩从而促使铜价下跌。
在分析宏观经济时，有两个指标是很重要的，一是经济增长率，或者说是GDP增长率，另一个是工业生产增长率。
进出口政策：尤其是关税政策是通过调整商品的进出口成本从而控制某一商品的进出口量来平衡国内供求状况的重要手段。
目前我国铜原料的进口关税2%，出口关税5%。
用铜行业发展趋势的变化：消费是影响铜价的直接因素，而用铜行业的发展则是影响消费的重要因素。
例如，20 世纪90 年代后，发达国家在建筑行业中管道用铜增幅巨大，建筑业成为铜消费最大的行业，从而促进了90 年代中期国际铜价的上升，美国的住房开工率也成了影响铜价的因素之一。
2003 年以来，中国房地产、电力的发展极大地促进了铜消费的增长，从而成为支撑铜价的因素之一。
在汽车行业,制造商正在倡导用铝代替铜以降低车重从而减少该行业的用铜量。
铜的生产成本：生产成本是衡量商品价格水平的基础。
铜的生产成本包括冶炼成本和精练成本。
不同矿山测算铜生产成本有所不同，最普遍的经济学分析是采用“现金流量保本成本”，该成本随副产品价值的提高而降低。
目前国际上火法炼铜平均综合现金成本约为62 美分/磅，湿法炼平均成本约40 美分/磅。
湿法炼铜的产量目前约占总产量的20%。
国内生产成本计算与国际上有所不同。
基金的交易方向：基金业的历史虽然很长，但直到20 世纪90 年代才得到蓬勃的发展，与此同时，基金参与商品期货交易的程度也大幅度提高。
从最近十年的铜市场演变来看，基金在诸多的大行情中都起到了推波助澜的作用。
基金有大有小，操作手法也相差很大。
一般而言，基金可以分为两大类，一类是宏观基金（Macro fund），如套利基金，它们的规模较大，少则几十亿美元，多则上百亿美元，主要进行战略性长线投资。
另一类是短线基金，这是由CTA（Commodity Trading Advisors）所管理的基金，规模较小，一般在几千万美元左右，靠技术分析进行短线操作，所以又称技术性基金。
尽管由于基金的参与，铜价的涨跌可能出现过度，但价格的总体趋势不会违背基本面，从COMEX 的铜价与非商业性头寸（普遍被认为是基金的投机头寸）变化来看，铜价的涨跌与基金的头寸之间有非常好的相关性。
而且由于基金对宏观基本面的理解更为深刻并具有“先知先觉”，所以了解基金的动向也是把握行情的关键。
相关商品如石油的价格波动也会对铜价产生影响原油和铜都是国际性的重要工业原材料，它们需求的旺盛与否最能反映经济的好坏，所以从长期看，油价和铜价的高低与经济发展的快慢有较好的相关性。
正因为原油和铜都与宏观经济密切相关，因此就出现了铜价与油价一定程度上的正相关性。
但这只是趋势上的一致，短期看，原油价格与铜价的正相关性并不十分突出。
汇率：国际上铜的交易一般以美元标价，而目前国际上几种主要货币均实行浮动汇率制。
随着1999 年1 月1 日欧元的正式启动，国际外汇市场形成美元、欧元和日元三足鼎立之势。
由于这三种主要货币之间的比价经常发生较大变动，以美元标价的国际铜价也会受到汇率的影响。
根据以往的经验，日元和欧元汇率的变化会影响铜价短期内的一些波动，但不会改变铜市场的大趋势。
汇率对铜价有一些的影响，但决定铜价走势的根本因素是铜的供求关系，汇率因素不能改变铜市场的基本格局，而只是在涨跌幅度上可能产生影响。
上海期货交易所铜期货合约交易品种阴极铜交易单位5吨/手报价单位元(人民币)/吨最小变动价位10元/吨涨跌停板幅度不超过上一结算价4%合约交割月份1—12月交易时间周一至周五9:00—11:30 13:30—15:00最后交易日合约交割月份15日(遇法定假日顺延)交割日期合约交割月份16—20日(遇法定假日顺延)交割等级1)标准品：标准阴级铜（国标GB/T467—1997）2)替代品：a.高纯阴级铜b . LME注册阴级铜交割地点交易所指定交割仓库交易保证金合约价值的5%交割方式实物交割交易代码CU相关外盘合约伦敦铜LME是世界上最大的铜期货交易市场，成立于1876年，交易品种有铜、铝、铅、锌、镍和铝合金。
铜的期货交易始于1877年，进行交易的铜有两种：阴级铜：A级铜铜棒：规格标准为重量在110－125公斤之间的A级铜其中阴级铜的交易最为活跃。
所有交割的铜必须有伦敦交易所核准认可的A级铜的牌号，符合英国BS6017－1981标准分类规格。
A级电解铜的合约规则为：合约数量单位：25吨报价：美元/吨价格波动最低幅度：0.5美元/吨交割日期：三个月内为任何一个交易日、三个月以上至十五个月为每个月第三个星期三交易时间：12：00—12：05；12：30—12：35（正式牌价）；15：30—15：35；16：15—16：20LME无涨跌停板限制美国高级铜纽约商品交易所进行期货交易的铜,一般是高级电解铜,但其他品质的铜如熔炼等也可以通过折算后进行交割，除此之外，COMES还进行铜的期权交易。
COMEX铜期货合约:(高级铜)交易单位：25000镑交割等级：1号电解铜报价方式：每磅美分最小价格变动：0.05美分/磅每日停板额：每磅20美分/磅交易时间：纽约时间9:25-14:00合约月份：连续3个月份及23个月内的1,3,5,7,9,12月最后交易日：交割月的倒数第三个营业日。