融资融券的业务流程
融资融券业务流程及其风险控制
融资融券交易与普通交易的区别
基本业务定义
普通证券交易
融资融券交易
客户差异 符 符 符 符 符 符 符 符 +符 符符符符符 符 符 符
与券商关系
符符符符
+符符符符符 符
交易期限
账户区别 客户投资风
贷款的罚息利率，试点期间按日万分之五计收。 2、公司将在网站和营业场所及时公布、更新融资融券业务息费率标准
（三）融资利息和融券费用的计算 1、融资利息按照每一交易日终融资投资者实际占用公司资金的金额计算，算头不算 尾，即T日实际占用开始计算，还款当日不计算。融资利息按日计算，到期后自动 结清。
融资利息的计算公式为：融资利息=∑每日融资所占用资金金额×融资利率。
客户为上市公司董事、监事或高级管理人员的，公司不接受该客户使用 其信用证券账户买卖该上市公司股票，也不接受其以普通证券账户持有 的该上市公司股票充抵保证金。
二、融资融券业务流程
1、投资者教育 2、客户选择 3、征信 4、信用评级 5、授信 6、合同签署 7、开立信用账户 8、融资融券交易 9、逐日盯市与强制平仓 10、通知送达 11、债务追偿 12、客户回访服务
定期调整每三个月至少一次 临时调整：研究所、风险管理部门、融资融券部可提出及时调整 建议
核心业务参数发布：每日在公司营业场所、网站、交易系统发布
四类异常事项、八种异常情形的处理
我公司跟踪研究表明，一般情况下强制平仓损失概率0.08%，个别异常证券 本金损失率可达到30%。从合理性、可操作性出发，公司制定了异常证券处置的 明确规定，并在合同予以约定。
限售股、上市公司董事、监事、高管持股问题
广发证券融资融券操作流程
广发证券融资融券操作流程融资融券是指投资者通过向券商借入资金进行股票买卖，或者将自己的证券质押给券商借入资金进行股票买卖。
广发证券是一家提供融资融券服务的证券公司，下面将为大家介绍广发证券融资融券操作流程。
一、开通融资融券业务在进行融资融券操作前，需要先开通该业务。
开通方式有两种：线上开通和线下开通。
线上开通：登录广发证券网站，在“我要开户”-“证券账户”-“融资融券”中勾选同意协议，即可开通融资融券业务。
线下开通：前往广发证券营业部，携带有效证件和银行卡，填写相关申请表格，经过审核即可开通。
二、进行融资融券操作1. 融资买入融资买入是指投资者向券商借入资金，用于买入股票。
操作流程如下：（1）登录广发证券交易终端，选择“融资融券”-“融资买入”；（2）选择要买入的股票代码和数量；（3）选择融资买入方式，包括普通融资买入和标准融资买入；（4）确认交易信息，输入交易密码，进行交易。
2. 融券卖出融券卖出是指投资者将自己持有的股票质押给券商，借入资金进行卖出操作。
操作流程如下：（1）登录广发证券交易终端，选择“融资融券”-“融券卖出”；（2）选择要卖出的股票代码和数量；（3）选择融券卖出方式，包括普通融券卖出和标准融券卖出；（4）确认交易信息，输入交易密码，进行交易。
三、注意事项1. 融资融券操作需要付出利息和费用，投资者需要根据自己的资金情况和风险承受能力进行慎重考虑。
2. 融资融券操作存在风险，投资者需要了解相关风险并做好风险控制措施。
3. 投资者需要遵守相关法规和规定，不得进行违法操作。
广发证券提供的融资融券服务为投资者提供了更多的操作选择，但投资者需要在了解相关知识和风险的基础上，进行慎重考虑和操作。
融资融券操作流程
融资融券业务操作指引第一部分业务简介一．什么是融资融券融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
当投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。
简单的说，证券公司会根据您申请开户时的资产量和信用等级系数计算您的授信额度，额度一般是您资产量的1-2倍。
二．对投资者的意义1、为您拥有更多的可用资金提供了可能；2、较低的息费率，满足您贷款炒股票；融资年利率8.6%，融券年利率10.6%，按使用天数计息。
3、具有杠杆效应，放大获利筹码。
第二部分开户与交易软件下载一．开户要求1、在A证券开普通账户6个月以上，且上海、深圳股东卡在我部下挂；2、账户资产在5万以上。
二．投资者开立信用证券账户的流程1、客户本人持身份证、股东卡临柜办理，融资融券推荐人进行客户征信，级别评定，资格申请，录音录像等手续（需1-2小时，建议客户提前来电通知，推荐人会事先准备资料以节省您在现场的时间）2、客户至银行关联三方，目前可选银行：工行、建行、招行、浦发、交行。
3、推荐人通知账户激活，客户转入担保物后交易。
（开户至账户激活需2-3个交易日）注：客户用于担保的资金通过银证转账转入信用账户；可充抵保证金证券通过担保物划转转入客户信用账户。
三．软件下载与安装1、登陆A证券网站(/) →点击网页左上方【关注A】→再点下拉菜单栏【下载中心】→进入软件下载页面点击下载中心，进入下载界面2、在软件下载页面，查看网页右侧表格如下。
第四部分为【融资融券客户端】，用户可点击【网通下载】或【电信下载】下载软件。
点击此处进行客户端下载3、下载结束，打开安装包，按步骤安装交易软件。
4、打开安装好的软件，出现以下界面。
登录方式选择：【信用账号】，【天津绥江道部】→依次输入【信用账号】、【交易密码】、【验证码】→点击【登录】→进入行情/交易系统在此处输入信用账号等信息第三部分融资融券网上交易操作说明登陆后，进入交易系统，客户可在左侧信用栏下进行融资融券相关操作。
融资融券业务流程
成功案例二：某投资者的融资融券交易策略
总结词
灵活运用，稳健盈利
详细描述
某投资者通过制定灵活的融资融券交易策略，实现了稳健的盈利。他根据市场走势和自身风险承受能 力，合理配置融资融券仓位，同时注重风险管理，及时止损，避免了大的亏损。
问题案例一：融资融券业务的风险事件
总结词
风险失控，损失惨重
详细描述
本金与利息划转
客户在融资融券期限届满时，向证券公司归还融 资金额和利息，或支付相应款项购买标的证券。
证券交收
证券公司根据融资融券交易的结果，完成证券的 交收。
结，证券公司与客户之间的合 同关系终止。
账户清算
证券公司对客户的信用账户进行清算，将剩余资金和证券返 还给客户。
融资融券业务流程
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ERA
• 融资融券业务概述 • 融资融券业务流程 • 融资融券业务风险管理 • 融资融券业务监管与法规 • 融资融券业务案例分析
目录
CONTENTS
01
融资融券业务概述
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信息披露
证券公司需及时披露融资融券业务的 相关信息，包括交易情况、风险状况 等。
违规行为与处罚
违反业务监管要求的违规行为
包括未经批准开展融资融券业务、违反资金要求、违规使用证券公司信用等。
处罚措施
根据违规行为的严重程度，可采取警告、罚款、暂停或撤销融资融券业务资格 等处罚措施。
05
融资融券业务案例分析
03
融资融券业务风险管理
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融资融券的流程
融资融券的流程
融资融券是指投资者通过向券商借款进行股票买卖的一种交易方式。
融资融券的流程主要包括以下几个步骤：
1. 开立融资融券账户：投资者需要选择一家合法经营融资融券业务的证券公司，提供身份证明和相关资料，办理开户手续，开立融资融券账户。
2. 缴纳保证金：投资者需要根据股票市值的一定比例，向券商缴纳一定数额的保证金。
保证金可用现金或其他可接受的担保物品提供。
3. 选择融资或融券交易：投资者可以选择进行融资交易（借入资金购买股票）或融券交易（借入股票卖空）。
4. 下单交易：投资者根据自己的交易策略，向券商提交买入或卖出股票的交易委托。
5. 履约保证：融资融券交易需要签订融资合同或融券回购合同，并进行相应的履约保证。
6. 监控风险：券商会根据市场情况和投资者的风险水平，及时进行账户风险监控，调整保证金比例或要求投资者追加保证金。
7. 融资融券费用：投资者需要支付融资融券业务的相关费用，包括融资利息、融券费用、交易佣金等。
8. 平仓结算：投资者可以根据自己的判断和市场情况，选择适时平仓（还款或回购），结算交易，并归还券商借款、恢复券商提供的借入股票。
需要注意的是，融资融券交易属于杠杆交易，具有较高的风险。
投资者在进行融资融券交易前，应充分了解相关规则和风险，并根据自身风险承受能力做出投资决策。
融资融券业务流程及业务规则
客户将资金转入信用资金账户进行还款，或根据融券卖出情况将 相应的证券转入证券公司指定账户进行交收。
信息更新
还款或交收完成后，证券公司更新客户信用资金账户或信用证券 账户的信息，确保账户状态正常。
03
融资融券业务规则
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ERA
融资融券的标的证券规则
融资融券业务流程及业务
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ERA
规则
• 融资融券业务概述 • 融资融券业务流程 • 融资融券业务规则 • 融资融券的风险管理 • 融资融券业务案例分析
目录
CONTENTS
01
融资融券业务概述
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融资融券的作用
融资融券交易能够增加市场的交易量，提高市场的流动性，同时也有助于 稳定市场价格，减少市场的波动。
对于投资者而言，融资融券交易提供了一种新的投资方式，可以通过借入 资金或证券来扩大交易规模，增加盈利机会。
融资融券交易还能够促进证券公司的发展，为其带来更多的业务机会和收 入来源。
融资融券的发展历程
ERA
开立信用证券账户流程
客户申请
客户向证券公司提出开立信用证券账户的申 请。
资料审核
证券公司对客户提供的资料进行审核，包括 身份证明、收入证明、征信报告等。
签订合同
审核通过后，客户与证券公司签订融资融券 合同。
账户开通
证券公司为客户开立信用证券账户，客户转 入担保品。
提交担保品流程
客户选择担保品
应对流动性风险的措施
投资者可以通过分散投资、限制杠杆率、及时止损等方式来降低流动性风险。
融资融券业务流程篇
次日通知客户提交担保品 （推荐人）
备注：
营业部业务
总部业务
投资者参与融资融券交易前应做什么准备工作？
注：投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同， 在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户
开户
办理流程
征信
签署《融资融券合同》和融资融券风险揭示书
投资者开立信用证券、资金账户
投资者转入担保物
证券公司评估授信
投资者进行融资融券交易
投资者偿还融资和融券债务
结束信用交易
资格审核
申请融资融券业务的必备条件？
开户时间 资产 年龄
18周岁以上且60周 岁以下； 具有合法证券投资 资格； 个人：在申请日前一 开户时间18个月以上
交易日普通账户总资
产50万元以上； 机构：100万元以上 ；
资格审核—填写申请表
请按相关资料 填写，如客户 所提供的资料 没有相关信息 ，则按客户愿 意进行填写
资格审核—填写申请表
请按相关资料 填写，如客户 所提供的资料 没有相关信息 ，则按客户愿 意进行填写
如客户有对应 的事项就选择 “是”，并填写 相应内容，如 无则选否，相 应内容不用填 写
融资融券业务 －业务流程篇－
投资价值发现者
融资融券业务授信及开户流程
接受申请、资格审查 （推荐人） 投资者教育、适当性测 评、讲解合同、揭示风险 （推荐人） 征信调查 （推荐人）
OA流程
审核意见 （营运总监/总经理）
OA发起评级申请 （推荐人）
复审、评级 （评级岗）
OA流程
评级复核、授信申请 （授信岗）
且交易时间6个月以上
资格审核
必 要 材 料
证券公司融资融券业务介绍
➢ 制定本公司客户信用评估制度, 根据客户身份、财产与收入状况、证券投 资经验、风险偏好等因素, 将客户划分为不同类别和层次, 确定每一类别和 层次客户获得授信的额度、利率或费率。 ➢ 明确客户征信的内容、程序和方式, 验证客户资料的真实性、准确性, 了 解客户的资信状况, 评估客户的风险承担能力和违约的可能性。
2、 证券金融公司的设立将增加券商的融资渠道。目前证券公司的资金来源渠道 除了增资扩股和发行金融债券外，仅限于银行间同业拆借、股票质押贷款、 国债回购等有限的融资手段，证券金融公司的设立使得证券公司可以通过转 融通交易从证券金融公司融得资金和证券，拓宽融资渠道。
3. 获得融资融券业务资格的券商的市场占有率将进一步扩大，形成强者恒强的局 面。
授信管理专员 业务运维专员 资券管理专员 信息披露专员
授信申请审核、评估及报告, 授信议案提交, 授信后期管理 融资融券系统参数维护设置、业务权限管理、系统测试、银行协调等 资金券源需求调配、清算交收数据核对、担保证券管理、转融通研究 业务统计报告、报表制作上报、信息对外披露公告
档案管理专员 融资融券业务档案的收集整理、登记保管
业务知识测试与风险测评
➢ 营业部对符合准入资格的客户进行融资融券业务基础知识培训讲解和风 险揭示, 完毕后组织客户进行考试, 考试内容包括融资融券基础知识和业 务规则、业务风险等。客户保存。
➢ 对通过考试的客户, 营业部现场登陆公司CIF管理系统对客户进行风险 测评。对于风险类型为“保守型”的客户, 营业部不得受理其融资融券业 务申请。
信用账户体系图
信用账户系统
三、融资融券业务流程概述
主
要
业
务
流
Y
程
图
融资融券操作流程
融资融券操作流程
融资融券是股市中一种常见的交易方式，通过融资融券操作，投资者可以借助券商提供的资金或证券进行交易，从而实现资金的杠杆运用，提高投资收益。
下面将介绍融资融券操作的具体流程。
首先，投资者需要在券商开立融资融券账户。
在开立账户时，投资者需要提供相关的个人身份证明文件和资金账户，完成风险评估和签署相关协议。
开立融资融券账户后，投资者即可进行融资融券交易。
其次，投资者需要了解融资融券交易的规则和要求。
融资融券交易有一定的资金和证券要求，投资者需要在券商指定的证券交易所进行交易，同时需要了解融资融券交易的风险和注意事项，以便做好风险控制和交易决策。
接着，投资者可以根据自己的投资需求和市场行情进行融资融券交易。
在选择融资融券交易品种和标的时，投资者需要根据自己的风险偏好和投资目标进行选择，同时需要关注市场行情和相关政策，以便及时调整交易策略。
在进行融资融券交易时，投资者需要密切关注市场波动和交易动态，及时了解持仓情况和账户资金状况，以便及时调整交易策略和风险控制。
最后，投资者需要及时了解融资融券交易的结算和风险管理情况。
在交易结算时，投资者需要按照券商的要求进行资金和证券的划转和结算，同时需要密切关注融资融券交易的风险管理情况，及时了解风险提示和风险控制要求。
总之，融资融券操作流程是一个复杂而又重要的过程，投资者需要在进行融资融券交易时，充分了解相关规则和要求，密切关注市场行情和风险管理情况，以便做好交易决策和风险控制。
希望投资者在融资融券交易中能够谨慎操作，理性投资，实现投资目标。
融资融券开户流程
融资融券主要业务流程和操作要求介绍征信、签署合同、开户授信客户资料修改合同终止、销户第一部分征信、签署合同、开户1、客户风险测评、前期沟通。
2、受理、审核客户开户申请。
3、向客户进行风险揭示、合同讲解、业务规则介绍。
4、客户征信、开户文本填写。
5、客户资信调查、填写《营业部客户资信评价》。
6、开立信用客户号，向公司提交“合同签署申请”。
7、提交申请后，密切关注业务审批进度，配合总部开展相关工作。
8、公司审批通过后，开立信用证券账户、信用资金账户。
受理、审核客户开户申请1、客户提交申请。
2、审核客户身份证明资料和各类开户资料，确保真实、完整、准确、有效。
3、审核客户是否符合公司《融资融券客户标准》。
● A股账户规范、已纳入第三方存管、开户手续齐备。
●在公司交易满18个月，最近半年内至少有一笔证券交易。
●申请前一交易日的普通账户资产达50万以上。
●禁止开户的情况。
授信申请与受理1、授信申请条件：客户已开立信用证券账户、信用资金账户。
（无需提交保证金）2、打印客户普通账户前一交易日的对账单（只需证明客户、日期、普通账户资产总值），由营业部负责确认、审核客户普通账户资产情况。
对账单作为重要客户档案，需及时扫描归档（扫描件保存在“融资融券授信额度申请”栏）。
3、审核客户身份证明资料、《融资融券授信额度申请》，确保真实、完整、准确、有效。
注：《融资融券授信额度申请》请采用新的表格文本。
营业部需申报的是客户总资产价值（包括普通账户、信用账户两个账户资产总值）。
计算贴士：授信额度上限≤客户在营业部资产净值÷ 2 ×信用系数客户在营业部资产净值=普通账户资产总值+信用账户资产总值–信用账户总负债（市值）各信用级别对应的信用系数为： AAA----1 AA-----0.99 A-----0.98BBB----0.95 BB-----0.944、营业部对客户授信申请进行评估，出具授信建议，由营业部经理签章，加盖营业部业务章。
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融资融券的业务流程
融资融券业务流程
一、融资融券业务概述
融资融券是指投资者通过证券公司借入资金（融资）或借入证券品种（融券）进行交易的一种金融业务。
它既可以提供投资者的融资需求，也可以满足投资者的融券需求，为投资者提供了更多的投资选择。
二、融资融券业务流程
1. 开户阶段
a. 投资者选择合适的证券公司，并前往该公司办理开户手续。
b. 提供必要的身份证明、资金证明、风险承受能力评估等文件。
c. 填写开户申请表格并签署相关协议。
d. 等待证券公司审核开户申请，通常需要1-3个工作日。
2. 融资阶段
a. 投资者在开户后，可以通过证券公司的融资融券平台进行融资申请。
b. 提供融资所需的担保品，通常为证券公司指定的股票，其价值应满足一定比例的融资额度要求。
c. 根据融资额度和利率，确定融资金额和融资期限。
d. 等待证券公司审核融资申请，通常需要1个工作日。
3. 融券阶段
a. 投资者在开户后，可以通过证券公司的融资融券平台进行融券申请。
b. 提供融券所需的担保品，通常为证券公司指定的股票，其价值应满足一定比例的融券额度要求。
c. 根据融券额度和费率，确定融券数量和融券期限。
d. 等待证券公司审核融券申请，通常需要1个工作日。
4. 交易阶段
a. 融资成功后，投资者可以使用融资资金进行证券交易，包括买入、卖出等操作。
b. 融券成功后，投资者可以使用融券资产进行证券交易，包括卖出、买回等操作。
c. 在交易过程中，投资者需要遵守证券交易的相关规则和制度，如交易时间、交易品种、交易限制等。
5. 还款还券阶段
a. 融资到期后，投资者需要按照约定的还款日期和金额，将融资本金和利息归还给证券公司。
b. 融券到期后，投资者需要按照约定的还券日期和数量，将融券资产归还给证券公司。
c. 还款还券的方式通常包括银证转账、划拨资金或证券等。
6. 风险控制阶段
a. 证券公司会对融资融券业务进行风险监控和控制，如设置融资额度限制、融券额度限制等。
b. 当融资融券的担保品价值下跌或达到警戒线时，证券公司会要求投资者追加担保品或进行强制平仓等措施，以降低风险。
三、融资融券业务的优势
1. 提高资金利用率：投资者可以通过融资融券业务借入资金或证券，增加投资的资金量，提高资金的利用效率。
2. 扩大投资范围：融资融券业务使投资者可以在有限的资金情况下进行更多的投资，扩大投资的范围和机会。
3. 弹性的交易策略：融资融券业务为投资者提供了更多的交易策略，可以根据市场行情和个人判断选择合适的投资方式。
4. 融资融券成本较低：相比于其他融资方式，融资融券业务的利率和费率相对较低，降低了融资成本。
5. 便捷的操作流程：融资融券业务可以通过证券公司的在线平台进行操作，方便快捷，减少了手续和时间成本。
总结：
融资融券业务是投资者进行交易的一种方式，通过融资融券，投资者可以借入资金或证券进行交易，提高资金利用效率，扩大投资范围，并且具有较低的成本和便捷的操作流程。
但投资者在进行融资融券业务时，需要了解相关规则和风险控制措施，谨慎操作，以降
低风险。