第八章金融风险识别与预测与策略
金融风险的识别与管理策略ppt课件
企业特征
所有制结构 人力资源状况
行业特征
与品牌等
应用软件 数理模型
金融风险管理
赵建群
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三、内容分解
1、主要资金来源 存款负债； 借入负债； 发行证券； 服务收费； 投资收益； 投机利得等；
国内、国外；个人、企业、政府、金融机构
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2、资金运用方式 现金资产
识别载体 识别技术
基础材料
财务报表 管理模式 企业特征
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二、金融风险辨识的基本内容
识别目标
识别载体
识别技术
基础材料
财务报表 管理模式 企业特征
资金来源与运用 营运能力 信用特征与风险补偿能力
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二、金融风险辨识的基本内容
识别目标
识别载体
识别技术
基础材料
财务报表 管理模式 企业特征
（情景构造——历史模拟情景法、典型情景 法、假设特殊事件法）
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9、模糊集合分析法
以模糊数学为理论基础，解决有关模糊事 件发生概率和轨迹问题的方法
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简例：放款对象信用水平的 辨识与评判
针对某放款对象的信用水平进行模糊分析
信用水平由五大因素决定
因素的等级对信用水平等级产生影响
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考察目标 因素的重要性A
影响因素 U
信用水平
0.35 0.2
品
能
格
力
x1
x2
0.2
0.15
0.1
资
担
环
本
8.第八章 金融风险的识别与预测及策略
三、资本充足率模型
金融风险的大小具有相对性。例如，对于一家大银行来说， 100万元呆账对整个业务的影响不大，而对于一家较小的 个体作坊来说，10万元的损失就可能导致破产。也就是说， 个体作坊面临10万元损失的风险比大银行面临100万元损 失的风险更大。 资本充足率也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常 运营和发展所必需的资本比率。各国金融管理当局一般都 有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风 险的能力。资本充足率有不同的口径，主要比率有资本对 存款的比率、资本对负债的比率、资本对总资产的比率、 资本对风险资产的比率等。
第八章
金融风险的识别与 预测及策略
金融风险的识别与预测，是金融风险管理 的前提。只有准确地掌握了金融风险的特 征、属性、大小及变化趋势等，经济主体 才能有的放矢，对症下药，制定出既有效， 又经济的管理方案。
第一节 金融风险的识别与分析
金融风险的识别与分析，是金融风险管理的第 一步，是指经济主体对其说面临的各种金融风 险进行系统地、连续地识别和归类，对金融风 险的诱因进行分析，从而为金融风险管理的决 策提供依据。 对金融风险的识别与分析必须既及时，又准确， 必须在金融风险产生之前或在金融很小时就发 现，而不是等到金融风险已经很大甚至已经造 成损失后才发现。 对金融风险的识别与分析必须既全面，又深入。 对金融风险的识别与分析必须既连续又系统。
t=1,2,3...,n
（三）信用评级
信用评级主要是对国家、地方或企业发行的证券 （主要是债券）的信誉评级，以及对企业的信用 和金融机构的信誉的评级。 证券的评级是由专门的组织机构根据发行人提供 的信息材料，辅之调查、咨询、预测等手段，运 用一些先进的分析工具，对证券的质量，信用等 进行公正，客观的评价和定级。 企业的评级主要是指银行在信贷工作中对申请贷 款的企业进行信用评估，以此作为贷款审批的依 据；有时也对一般往来企业进行评估，以用于制 定信贷政策时的参考。
试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略
试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略金融管理是指在资金、投资、融资、债务及风险管理方面对企业、金融机构或政府机构进行管理和决策的活动。
在金融管理的过程中，金融风险是不可避免的问题，对金融机构和企业来说，如何有效识别和管理金融风险成为了一项重要任务。
本文将试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略。
一、金融风险的概念及分类金融风险是指在金融活动中可能出现的各种风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等。
信用风险是指借款人或债务人不能按时清偿债务而给金融机构带来的损失。
市场风险是指金融机构或企业在市场波动中可能出现的损失。
流动性风险是指金融机构或企业可能面临的资金紧张状况。
操作风险是指因内部瑕疵、系统或程序错误而导致的损失。
在金融管理中，对于不同类型的金融风险，需要采取不同的识别和管理策略。
二、金融风险的有效识别策略1.建立完善的风险管理体系金融机构和企业需要建立完善的风险管理体系，包括明确的风险管理组织结构、风险管理政策和流程、风险管理监控系统等。
通过建立完善的风险管理体系，可以及时发现和识别潜在的风险，从而采取相应的措施进行管理。
2.运用金融工具进行风险管理在金融管理中，可以运用各种金融工具进行风险管理，包括期货、期权、远期合约等。
通过运用这些金融工具，可以对市场风险、汇率风险等进行有效的对冲，降低金融风险的发生概率。
3.加强对信用风险的评估和监控4.定期进行风险测评和压力测试金融机构和企业需要定期进行风险测评和压力测试，以评估自身面临的风险情况，并对可能出现的风险进行预判和准备。
通过定期进行风险测评和压力测试，可以及时发现潜在的风险，从而采取相应的措施进行风险管理。
5.加强信息披露和内部控制在金融管理中，加强信息披露和内部控制是有效识别和管理金融风险的重要手段。
通过加强信息披露，可以及时向市场和投资者披露企业或金融机构面临的风险情况。
通过加强内部控制，可以有效预防和控制内部操作风险的发生。
金融风险的识别、度量与预测48页PPT
16、业余生活要有意义，不要越轨。——华盛顿 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。——罗素·贝克 18、最大的挑战和突破在于用人，而用人最大的突破在于信任人。——马云 19、自己活着，就是为了使别人过得更美好。——雷锋 20、要掌握书，莫被书掌握；要为生而读，莫为读而生。——布尔沃
END
金融风险的识别、度量与预测
16、人民应该为法律而战斗，就像为 了城墙 而战斗 一样。 ——赫 拉克利 特 17、人类对于不公正的行为加以指责 ，并非 因为他 们愿意 做出这 种行为 ，而是 惟恐自 己会成 为这种 行为的 牺牲者 。—— 柏拉图 18、制定法律法令，就是为了不让强 者做什 么事都 横行霸 道。— —奥维 德 19、法律是社会的习惯和思想的结晶 。—— 托·伍Байду номын сангаас威尔逊 20、人们嘴上挂着的法律，其真实含 义是财 富。— —爱献 生
试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略
试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略金融管理中的风险管理是一项复杂而重要的工作，特别是近年来金融行业的快速发展，金融风险的种类和程度不断增加。
金融风险是指金融机构在经营活动中所面临的各种不可控因素导致的损失风险，主要包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。
金融管理中的风险识别是金融机构进行风险管理的前提条件，有效的风险识别策略是降低金融风险的重要保障。
一、信用风险信用风险是借款人无力或者不愿意按时偿还借入的款项导致金融机构产生的损失风险。
为了有效识别信用风险，金融机构需要采取以下策略：1.建立完善的客户信用评估体系，直观反映客户的信用情况，包括财务状况、行为习惯、还款意愿等因素。
2.强化对客户的风险管理，及时发现客户的信用风险问题，采取必要措施降低风险。
3.加强风险分散，防止信用风险过度积聚造成损失。
二、市场风险市场风险是指由于市场价格波动等因素导致金融机构持有证券或其他金融资产在市场价值上下降所导致的损失风险。
对于市场风险的识别，金融机构需要采取以下策略：1.建立完善的风险识别模型，对市场波动进行预期分析，及时反应市场变化并制定有效应对措施。
2.加强对持有资产的监管和风险管理，分散风险，减少风险的集中度和损失的可能性。
3.加强信息交流和沟通，及时了解市场信息和变化，并与其他机构合作实现风险分散。
三、流动性风险流动性风险是指金融机构无法在规定期限内满足现有或未来的资金需求而产生的风险。
流动性风险的识别需要采取以下策略：1.制定现金管理预案，并制定流动性压力测试计划。
2.评估流动性风险的重要指标，如流动性比率、现金流预测、资本市场等，以便及时发现流动性风险。
3.通过流动性管理工具来降低流动性风险，包括拆借市场、应付账款折扣、质押等手段进行资金调配。
四、操作风险1.制定完善的内部控制制度，落实责任人员及其职责，强化备份制度和检查制度。
2.加强培训和教育，提高员工风险意识，增加风险的识别和报告能力。
金融风险管理：预测和规避金融风险的策略
金融风险管理：预测和规避金融风险的策略金融风险管理是一个关键的主题，它在金融行业中扮演着重要的角色。
随着金融市场的发展和全球经济的不断变化，金融风险日益复杂多样化。
而金融机构必须要采取适当的策略来预测和规避这些风险，以确保其自身的稳定和可持续发展。
本文将探讨一些常见的金融风险以及如何采取合适的策略来管理这些风险。
1. 金融风险的类型金融风险是指金融市场中可能出现的各种不确定性因素，可能给金融机构带来潜在损失的风险。
在金融风险管理中，有几种常见的风险类型需要重点关注。
1.1 信用风险信用风险是指借款人无法按时按约偿还债务的风险。
这种风险在金融机构中尤为重要，因为它可能导致损失。
金融机构可以通过评估借款人的信用状况、制定严格的贷款标准以及定期监控借款人偿债情况来规避这种风险。
1.2 市场风险市场风险是指金融机构由于金融市场波动引起的潜在损失风险。
市场风险可能涉及股票、债券、汇率等市场上的波动。
金融机构可以通过多元化投资组合、定期监控市场动态以及采取避险手段（如期货合约或期权交易）来规避市场风险。
1.3 流动性风险流动性风险是指金融机构在面临无法迅速或廉价获取足够流动资金的风险。
这种风险可能会导致金融机构无法满足客户的提款需求，从而破坏其声誉和财务状况。
金融机构可以通过建立足够的流动性储备、进行定期的压力测试以及与其他金融机构建立流动性合作关系来预防和应对流动性风险。
1.4 操作风险操作风险是指金融机构由于内部流程、人员或系统错误而导致的风险。
这种风险可能包括错误的交易、不当的操作、技术故障等。
金融机构可以通过建立严格的内部控制程序、加强员工培训和监督、实施有效的风险管理工具来降低操作风险。
2. 预测金融风险的策略为了有效地预测金融风险，金融机构可以采用一些策略和方法来识别潜在的风险因素。
2.1 数据分析数据分析是一个重要的预测金融风险的工具。
通过对历史数据进行分析，金融机构可以发现一些趋势和模式，以预测未来可能出现的风险。
试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略
试析金融管理中的金融风险及其有效识别策略金融管理中的金融风险是指金融活动中可能发生的不确定性事件，会对金融机构、市场和经济造成潜在损失的风险。
金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律风险。
市场风险是指金融市场内的投资产品价格波动对金融机构和投资者造成的损失风险。
市场风险的认识是金融风险控制中的基础，因此需要强化市场风险意识，加强市场风险管理，从而有效避免损失。
市场风险识别的策略包括定量和定性分析，将市场风险量化，建立风险定价模型，并通过制定风险管理制度，提高市场风险管理水平。
信用风险是指由于违约、拖欠等原因导致资产损失的风险。
金融机构应该通过加强信用控制、监督贷款使用情况、做好债权人权益保护，完善信用风险管理机制。
要有效识别信用风险，金融机构需要制定信用评价体系，建立信用风险管理流程，实施授信和贷后监管，采取分散投资、分散罚则和风险保险等措施。
操作风险是由于人为疏忽、安全事件、技术故障等因素导致的损失风险。
金融机构应该建立完善的内部控制体系，强化操作流程管理，并培训员工加强业务技能和风险意识。
操作风险的有效识别策略包括加强内部管理、建立风险监控系统、运用数据分析技术等方式。
流动性风险是指资产无法在预期时间内变现，或者无法获得足够的资金来满足其负债期限。
金融机构需要合理安排资金和流动性，建立流动性管理制度，完善现金流和流动性预测模型，以及建立合理的内部流动性风险评估和监管机制。
法律风险是指在金融活动中可能产生的法律纠纷或违法行为所导致的风险。
金融机构应该建立健全的法律风险管理制度，强化法律合规意识，进行合法性风险评估，加强法律合同的审查，制定完善的合规管理措施，提高应对法律风险的能力。
总之，金融风险是金融管理中不可避免的问题，有效识别和控制金融风险是金融机构核心竞争力，需要建立完善的风险管理措施和体系，提高风险管理水平，确保金融机构的稳健经营和可持续发展。
金融风险识别
金融风险识别金融风险识别是金融机构和投资者在进行业务决策时必须面对的重要问题。
金融风险指的是投资者或金融机构在金融活动中可能面临的不确定性，并可能导致经济损失的潜在事件。
因此，识别金融风险对于预防可能的损失和保护投资者利益至关重要。
首先，金融机构和投资者需要识别市场风险。
市场风险是指由于市场变动或不确定性而导致的投资损失的可能性。
市场风险可能由于供求关系、利率波动、政策变化或经济衰退等因素引起。
通过研究市场动态、分析经济数据和关注国际形势来识别市场风险是必要的。
此外，定期评估投资组合的分散程度和相关性，以降低市场风险也是重要的。
其次，金融机构和投资者还需要识别信用风险。
信用风险是指债务人或金融机构未能按时偿还贷款或债券本息的风险。
金融机构和投资者应该借助信用评级机构的信息，对债务人或投资对象的信用状况进行评估，确定其偿债能力。
同时，建立有效的追踪和督促机制，确保及时掌握债务人的还款情况，减少信用风险。
第三，操作风险也是金融机构和投资者需要识别的重要风险。
操作风险包括人为错误、系统故障、内部舞弊等风险。
为降低操作风险，金融机构和投资者应建立健全的内部控制和风险管理制度。
加强员工培训，提高操作规范性和纪律性，使用先进的信息技术和风险管理工具，加强内部监管，都有助于降低操作风险。
此外，流动性风险也是需要识别的金融风险。
流动性风险是指金融机构或投资者无法在需要时及时变现或获得足够的资金的风险。
金融机构和投资者应该通过调查市场的流动性情况，研究相关指标和数据，制定合理的流动性风险管理策略。
同时，建立有效的资金管理和融资渠道，提前做好应急预案，保证流动性风险的可控性。
综上所述，金融风险识别对于金融机构和投资者来说至关重要。
通过识别市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险，金融机构和投资者可以更加准确地评估投资风险，并制定相应的风险管理策略，以保护投资者的利益和实现可持续的发展。
（续）另一个需要识别的金融风险是汇率风险。
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巴塞尔协议
➢ 1988年，巴塞尔委员会与西方十二国中央银行行 长在巴塞尔达成的《关于统一国际资本计算和资 本标准协议》（简称《巴塞尔协议》）中，体会 出了用”资本充足率”来度量和监管风险的方法。 这种方法被各国普遍接受和推广。
➢ 近年来，由于国际金融迅速发展，越来越多的商 业银行涉足于非传统的商业银行业务领域，如商 业银行日益成为衍生性金融市场的活跃的参与者， 其经营中的市场风险日益增大，严重地威胁着国 际金融体系的安全和稳定。
➢ 由于敏感性资产和负债的到期日、数量等不一致，市场要 素的变动，必然会导致资产和负债的价值、收益（或成本） 等的变动，两者变动值的相对大小直接影响机构收入的稳 定性。每个时间段的敏感性资产与敏感性负债的差额，就 是敏感性缺口。
➢ 根据到期日考察缺口、风险的方法，称为“到期日缺口模 型”它可以较好地分析资产和负债的匹配状况，是资产负 债管理的一个较好的工具。
第八章 金融风险的识别与
预测及策略
➢ 金融风险的识别与预测，是金融风险管理 的前提。只有准确地掌握了金融风险的特 征、属性、大小及变化趋势等，经济主体 才能有的放矢，对症下药，制定出既有效， 又经济的管理方案。
第一节 金融风险的识别与分析
➢ 金融风险的识别与分析，是金融风险管理的第 一步，是指经济主体对其说面临的各种金融风 险进行系统地、连续地识别和归类，对金融风 险的诱因进行分析，从而为金融风险管理的决 策提供依据。
➢ 在度量金融风险时，人们通常考察各种产 品的净暴露，即考察每种产品买入头寸与 卖出头寸的敞口。
➢ 一般地说，缺口越大，人们面临的金融风 险越大；反之则越小。我们将这种方法称 为“简单缺口模型”。
（二）敏感性分析和到期日缺口模型
➢ 在一家机构的资产负债中，有多种不同的资产和负债。在 一定的到期内或者机构的计划期内，一些资产和负债可能 会到期或重新定价。这些资产和负债通常被称为敏感性资 产和敏感性负债。
➢ 金融风险的大小，可从三个方面来描述： 1. 在风险可能导致的最大损失相同时，收益的不
确定性或损失发生的可能性越大，则风险越大； 反之则相反。 2. 在损失发生的可能性相同时，可能导致的损失 越大，风险越大，反之则相反。 3. 金融风险与经营者的承受能力相关，可能导致 的最大损失相对于经营者的承受能力越大，风 险越大；反之则相反。
二、从管理角度来分析金融风险
➢ 对金融风险的影响进行分析，是为了评估 金融风险说可能产生的损失大小，对经营 管理的影响以及管理成本等，以决定时候 进行风险管理。
➢ 对金融风险的诱因进行分析，是为了探究 金融风险的特征， 以决定采用何种手段、 何种方式实行风险管理。
第二节 金融风险的测量
➢ 金融风险识别之后，必须对风险进行测量，以 便确定其严重性，并采取相应的措施。
（三）持续期和持续期缺口
➢ 持续期就是用来衡量有效到期日的一个工具。持 续期的概念，最早由弗雷德里克·麦考利提出，它
是指一种投资工具的平均寿命或到期日（或重新 定价日）的实际期限。其计算公式为:
n
D
t1
pt t (1i)t
/
n t1
pt (1i)t
Pt是期第数t，期i的是现到金期流收量益现率值，，n是t是付现款金的流总量期支限付。前的
➢ P是资产的现值，ຫໍສະໝຸດ 是总资产，L是总负债PAPL DG i
PA
1i
➢ 其中DG就是所谓的“持续期缺口”。由上式可 以看出，当持续期缺口大于零时，利率与净现 值成反方向变化；当持续期缺口小于零时，利 率与净现值成同向变化。变动幅度取决于持续 期缺口之绝对值的大小。
➢ 持续期缺口模型为衡量资产负债的利率风险提 供了一个综合指标。
1. 对金融风险的识别与分析必须既及时，又准确， 必须在金融风险产生之前或在金融很小时就发 现，而不是等到金融风险已经很大甚至已经造 成损失后才发现。
2. 对金融风险的识别与分析必须既全面，又深入。
3. 对金融风险的识别与分析必须既连续又系统。
一、从业务特征来识别金融风险
1. 从资产负债的性质来识别金融风险 2. 从资产负债的结构来识别金融风险 3. 从运营能力来识别金融风险 4. 结合具体的暴露来识别金融风险
（三）信用评级
➢ 信用评级主要是对国家、地方或企业发行的证券 （主要是债券）的信誉评级，以及对企业的信用 和金融机构的信誉的评级。
➢ 证券的评级是由专门的组织机构根据发行人提供 的信息材料，辅之调查、咨询、预测等手段，运 用一些先进的分析工具，对证券的质量，信用等 进行公正，客观的评价和定级。
➢ 企业的评级主要是指银行在信贷工作中对申请贷 款的企业进行信用评估，以此作为贷款审批的依 据；有时也对一般往来企业进行评估，以用于制 定信贷政策时的参考。
三、资本充足率模型
➢ 金融风险的大小具有相对性。例如，对于一家大银行来说， 100万元呆账对整个业务的影响不大，而对于一家较小的 个体作坊来说，10万元的损失就可能导致破产。也就是说， 个体作坊面临10万元损失的风险比大银行面临100万元损 失的风险更大。
➢ 资本充足率也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常 运营和发展所必需的资本比率。各国金融管理当局一般都 有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风 险的能力。资本充足率有不同的口径，主要比率有资本对 存款的比率、资本对负债的比率、资本对总资产的比率、 资本对风险资产的比率等。
二、暴露和缺口模型
（一）暴露和简单缺口模型 ➢ 暴露是经营者持有的具有金融风险的产品头寸，
它不同于金融风险 ；但是，它与金融风险的大小 又存在着一定的正比关系。 ➢ 缺口是指一个 经营者在某一时期内的产品 或交易 分成两类（如同资产和负债的区分一样），由于 当某种市场的要素发生变动时，其中总有一类产 品或交易将蒙受损失，而另一类却一获得额外收 益，两相抵消后，实在存在金融风险的只是两类 之差的绝对值。
一、金融产品风险
（一）概率和均值——方差模型
n
p i ri
i1
n
2 pi (ri u)2 i1
n
pi (ri u)2
i1
（二）贝塔系数和CAPM模型
资 产 整 i的 个 风 市 险 场 程 的 度 风 （ 险 系 程 统 度 风 险 ）
（ R i t r f ） i （ iR m r f ） e i t t = 1 , 2 , 3 . . . , n