第二章 证券交易程序-集合竞价确定成交价的原则
证券投资实务(第二版)课件第二章 证券交易规则
证券交易流程
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一、开户（开立证券账户、资金账户） 开户原则：合法性和真实性 (2)真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有
效，不得有虚假隐匿。目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。
投资者应当以本人名义申请开立证券账户，不得冒用他人名义或使用虚假证件开立证券账 户。投资者应当使用以本人名义开立的证券账户，不得违规使用他人证券账户或将本人证 券账户违规提供给他人使用。
子账户包括人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、全国中小企业 股份转让系统账户、封闭式基金账户、开放式基金账户以及其他证券账户。
——根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》
证券交易流程
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一、开户（开立证券账户、资金账户） ② 资金账户，是投资者开立在证券公司属下证券营业部的，用
于证券交易以及存放证券交易资金的帐户，每个资金帐户会有一个资金 帐号与之对应，该账号是唯一的。
投资者在今后进行证券交易、存取证券交易保证金或办理其他 业务时，均可使用证券资金账户。每个投资者的资金账户和证券登记账 户均建立一一对应的关系。
证券交易流程
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一、证券账户、保证金账户和银行结算账户 银行结算账户，是依据证券交易资金第三方存管制度的要求，投
资者在银行开立的与其证券保证金账户建立对应关系的银行存取款账 户。
投资者办理了上海账户的指定交易后，证券安全性加强，能实现 股票红利、债券利息自动到账，方便查询股票余额。
上海证券交易所指定交易实施细则.doc
单选题 10分
上海证券交易所实行全面（ ）制度。
A 指定交易制度 B 券商托管 C 第三方存管 D 第三方托管
集合竞价确定成交价的原则
集合竞价确定成交价的原则
集合竞价是一种确定证券交易成交价的机制，它遵循以下原则： 1. 公开、公平、公正原则：集合竞价机制要求所有交易者在同
一时间内以相同的条件参加竞价，确保交易公开、公平、公正。
2. 最优价格原则：集合竞价机制以最优价格为成交价，即以达
到最大化交易量和最小化价格波动的成交价为最终成交价。
3. 优先级原则：为了保证交易的连续性和稳定性，集合竞价机
制设定了不同的优先级，并根据优先级顺序逐步匹配买卖双方的报价，以达到最终成交。
4. 公开透明原则：集合竞价机制要求交易所在成交后公布成交
价和成交量，以保证交易的公开透明。
总之，集合竞价机制以公开、公平、公正的原则，以最优价格为成交价，在优先级原则的基础上逐步匹配买卖双方的报价，保证交易的连续性和稳定性，同时保证交易的公开透明。
- 1 -。
证券从业人员资格考试《证券交易》模拟试题（1）（一）
⼀、单选题： 1.证券交易的特征主要表现为____ A.流动性、安全性和收益性 B.流动性。
收益性和风险性 C.流动性、安全性和风险性 D.收益性、安全性和风险性 2.我国证券市场的建⽴始于____年。
A.1990 B.1990 C.1986 D.1984 3.从____年开始，我国先后在61个⼤中城市开放了国库券市场。
A.1986 B.1987 C.1988 D.1989 4.1992年，____在上海证券交易所上市标志着我国证券市场国际化进程的开始。
A.可转换债券 B.优先股 C.转配股 D.⼈民币特种股票 5.下列关于基⾦的买价和卖价的确定说法正确的是 A.在资产净值的基础上另⼀定的⼿续费 B.以资产净值确定 C.在资产总值的基础上加⼀定的⼿续费 D.以资产总值确定 6.可转换债券是指在⼀定时期内可以兑换成_____的债券。
A.基⾦ B.优先股 C.任意证券 D.普通股 7.⾦融期货交易是指以_____为对象进⾏的流通转让活动。
A.⾦融产品 B.⾦融期货 C.⾦融衍⽣⼯具 D.⾦融期货合约 8.存托凭证是指在⼀国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的_____ A.债权凭证 B.可转让凭证 C.所有权凭证 D.股权凭证 9.我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实⾏_____ A.会员制 B.公司制 C.契约制 D.合同制 10.有关交易所的席位说法正确的是 A.有形席位的报盘速度较⾼ B.我国⽬前只有有形席位 C.我国有普通席位和特别席位之分 D.所有国家都有普通席位和特别席位两种 11.下列关于证券经纪商的说法错误的是 A.以代理⼈的⾝份从事证券交易 B.收⼊来源为收取的佣⾦ C.不承担交易中的价格风险 D.收⼊来源为买卖价差 12.下列不属于经纪商的权利与义务的是 A.对委托⼈的⼀切委托事项负有保密义务 B.如客户资⾦不⾜，向客户提供融资 C.认真与客户签订证券买卖代理协议 D.对委托⼈的委托买卖内容要有真实的凭证和记录 13.关于境内居民个⼈开⽴B股资⾦账户和股票账户，下列说法错误的是 A.开⽴B股资⾦账户的最低⾦额为等值1000美元 B.境内商业银⾏应向境内居民个⼈出具进账凭证 C.凭B股资⾦账户到证券经营机构开⽴B股股票账户 D.境内居民个⼈和⾮居民之间可以进⾏B股协议转让 14.⽬前我国上海证券交易所实⾏的证券存管制度是 A.中央登记结算公司统⼀托管和证券公司法⼈集中托管及投资者指定交易制度 B.中央登记公司统⼀托管和证券营业部分别托管的⼆级托管制度 C.中央登记结算公司统⼀托管和证券公司法⼈集中托管制度 D.托管证券公司制度 15.下列哪⼀项不属于办理资⾦存取的主要⽅式 A.证券营业部⾃办资⾦存取 B.证券公司⾃办存取 C.委托银⾏代理资⾦存取 D.银证联转账存取 16.关于交易单位，说法错误的是 A.股票100股为⼀⼿ B.基⾦100单位为⼀⼿ C.债券1000元⾯值为⼀⼿ D.基⾦1000股为⼀⼿ 17.有关委托⽅式，说法不正确的是 A.可分为柜台委托和⾮柜台委托 B.柜台委托由委托⼈亲⾃或由其代理⼈到证券营业部交易柜台 C.电话委托可分为电话转委托和电话⾃动委托 D.⼝头委托是较为普遍的委托⽅式 18.中国证监会2000年修订的《上市公司股东⼤会规范意见》，利润分配⽅案。
证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第01套_练习模式
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第01套(95题)***************************************************************************************证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题模拟题及答案_第01套1.[单选题]关于金融期权，下列说法错误的是（ ）。
A)金融期权交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务B)在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定交纳保证金，以保证其履约义务C)从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的D)从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是无限的2.[单选题]债券信用评级从初评工作开始到信用评级报告初稿完成日，单个主体评级或债券评级不应少于（）个工作日，集团企业评级或债券评级不应少于（ ）个工作日。
A)15，30B)20，45C)15，45D)20，303.[单选题]（ ）是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
A)证券经纪业务B)证券投资顾问业务C)证券投资咨询业务D)证券资产管理业务4.[单选题]银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括（ ）。
A)具有完善的公司治理机制B)偿债能力良好，且成立满一年C)遵守国家产业政策和信贷政策D)经营稳健，资产结构符合行业特征下列不属于货币市场的有（ ）。
A)股票市场B)银行间同业拆借市场C)商业票据市场D)大额可转让存单市场6.[单选题]下列关于主板市场和创业板市场说法，正确的是（ ）。
交易第二章节内容及答案
债券买断式回购交易但比申报最大数量应当不超过____c__。
A.1000手B.5000手C.10000手D.50000手境外投资者必须在选择的证券公司办理开设外汇资金账户，在深圳开设的是___c___。
A.欧元账户B.美元帐户C.港币账户D.人民币账户集合竞价是在每个交易日上午___d___开始。
A.9：20B.9；25C.9：15D.9：30信托公司每设立一个信托产品最多可以开立___D___证券账户。
A.5个B.10个C.2个D.1个在证券经纪业务中，证券公司的业务收入为___C___。
A.证券买卖差价B.垫付资金利息C.佣金D.财政拨款债券质押式回购交易中的1手指的是___C___。
A.人民币500元标准券B.人民币100元标准券C.人民币1000元标准券D.人民币2000元标准券上海交易所国债现货交易的佣金标准为____C___。
A.不超过成交金额的0.5‰，起点5元B.不超过成交金额的0.5‰，起点1元C.不超过成交金额的1‰，起点5元D.不超过成交金额的1‰，起点1元目前，我国A股B股交易的印花税按成交金额的___B____计收。
A.2‰B.3‰C.1‰D.5‰我国目前规定，每个交易日连续竞价时间为___D___小时A.7B.6C.5D.4人民币普通股票账户中一般机构证券账户为___B___账户。
A.C字头B.B字头C.F字头D.A字头深圳证券交易所7天国债回购的佣金标准是成交金额的___B___。
A.0.03%B.0.01%C.0.006%D.0.002%ETF申购的佣金为___B___。
A.＜申购赎回份额的0.5%B.≤申购赎回份额的0.5%C.申购赎回份额的0.5%D.＞申购赎回份额的0.5%我国证券交易所规则规定，股票单笔申报最大数量应当低于___C___。
A.200万股B.1000万元人民币C.100万股D.100万元人民币中小板块股票连续竞价期间的有效竞价范围为最近成交价的上下___B___。
证券交易讲解题目对应
证券交易讲解题目对应5、经纪业务的中介性的特点表现在：A.经纪人不得外泄客户交易的所有资料B.忠实办理客户指令C.为客户提供准确的交易记录D.经纪业务是不承担风险、不赚取差价的居间服务答案：D6、证券交易的竞价原则是：A.大户优于中户，中户优于散户B.在申报价格相同时，遵循时刻优先原则C.在申报价格相同时，本地券商优于异地券商D.无形席位优于有形席位答案：B7、关于撤单的条件，下列叙述正确的是：A.上网定价方式下，新股申购不可撤单B.证券投资基金买卖，申报后不可撤单C.集合竞价时段内的申报不可撤单D.配股上市第一天，申报不可撤单答案：A8、有关B股交易，下列叙述错误的是：A.B股市场不对境内自然人开放B.B股交易采纳T+1交割制度C.上海市场采纳美元为报价单位D.深圳市场采纳港币为报价单位答案：B9、目前，A股证券交易印花税的税率为：A.4%B.0.4%C.3%D.0.3%答案：B10、上交所过户费的收费标准为：A.按面值的总额的0.1%，起点1元B.按面值的总额的1%，起点1元C.按面值的总额的1%，起点10元D.按面值的总额的0.1%，起点10元答案：A11、关于自营资格证书叙述正确的是：A.自签发之日起，2年有内有效B.自签发之日起，1年内有效C.失效前6个月起要重新申请D.自签发之日起，3年内有效答案：B12、目前我国一般投资者进行A股交易的交割方式为：A.当日交割B.特约日交割C.在T+1的例行日交割D.发行日交割答案：C13、关于配股条件的叙述错误的是：A.连续3年净资产收益率不低于10%B.3年中任何一年净资产收益率不低于6%C.3年平均净资产收益率不低于10%D.上市差不多通过一个完整的会计年度答案：A14、下列选项中对集合竞价描述正确的是：A.集体竞价的时段为9：10-9：30B.集合竞价时段内的申报只存贮不撮合C.集体竞价遵循时刻优先的原则D.等于开市价的买盘一定全部成交答案：B15、首次采纳网下战略投资者认购与上网定价两种方式发行新股的股票是：A.浦发银行B.东风汽车C.首钢股份D.中原油气答案：C16、1999年深康佳A增发新股采纳的是方式。
（电子版）沪深证券交易所《交易规则》解读
（电子版）沪深证券交易所《交易规则》解读课程概述证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，并组织和监督证券交易的机构。
《交易规则》就是证券交易所组织和监督证券交易活动的基本规章，是规范证券交易活动的基本法。
交易所其他与交易有关的办法细则都必须符合《交易规则》的要求，不得与之相悖。
沪深证券交易所《交易规则》共十一章主要包括：第一部分总则一、交易规则的目的1.规范证券市场交易的行为2.维护证券市场秩序3.保护投资者合法权益二、交易规则的依据1.《证券法》等法律、行政法规2.部门规章3.证券交易所单程三、交易规则的适用范围1.交易所上市的证券入其衍生品种（以下统称证券）的交易，适用交易规则2.交易规则末作规定的，适用交易所其他有关规定四、证券交易的原则遵循公开公平公公正的原则（三公原则）五、参与证券交易应遵守的规则与遵循的原则1.遵守法律、行政法规、部门规章、交易所相关业务规则2.遵循自愿、有偿、诚实信用原则六、证券交易的方式1.无纸化的集中交易2.经证监会批准的其他方式第二部分交易市场第一节交易场所一、交易场所设施的构成1.交易主机2.交易大厅3.参与者交易业务单元（沪）、交易单元（深）4.报盘系统及相关的通信系统等二、交易大厅及准入1.证券交易所会员（以下简称会员）可以通过其派驻交易大厅的交易员进行申报2.除经证券交易所特许外，进入交易大厅的，仅限下列人员（一）登记在册交易员（二）场内监管人员第二节交易参与人与交易权一、进入证券交易所市场的条件（一）会员及证券交易所认可的机构（二）须向证券交易所申请取得相应席位和交易权，成为证券交易所交易参与人。
交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的参与者交易业务单元（交易单元）进行证券交易。
二、参与者交易业务单元（交易单元）概念参与者交易业务单元，指交易参与人各交易所申请市立的、参与交易所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受交易所相关交易业务监督、管理及服务的基本业务单位。
交易_第二章_证券交易程序_考点练习题[1]
![交易_第二章_证券交易程序_考点练习题[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/85eb4f264b35eefdc8d3333b.png)
投资者 B.场内交易员 C.证券营业部业务员 D.代理人
答案：B
3.目前我国证券经纪商向证券交易所申报委托指令的方式有（）
A整数委托申报 B.有形席位申报 C.无形席位申报 D.零数委托申报
答案：BC
1，关于撤单，以下说法正确的有（）
A在委托成交之前，委托人有权撤销委托
在有效价格范围内首先选取使用所有有效委托产生最大成交量的价位
如满足A条件有2个以上的价位，则依以下规则选取成交价位，高于选取价格的
所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方委托能够全部成交；与选取价格相
同的委托一方必须全部成交
如满足A条件有2个以上的价位，则依以下规则选取成交价位；高于选取价格的
证券从业人员不得开立股票账户
因违反证券法规，经有权机关认定为市场禁入者且期限未满者不得开立证券账户
对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人，法人只能开立一个
未成年人未经法定监护人的代理或允许不得开立证券账户
答案：ABCD
4，判断：目前投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制
B委托成交部分不得撤单
C对委托人撤销的委托，证券营业部须在T+1日将冻结的资金或证券解冻
D在委托未成交前，委托人有权变更委托
答案：ABD
2，对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的（）解冻
A资金 B.证券 C.账户 D.股东卡
答案：AB
第四节 竞价与成交
考点七：竞价原则
习题练习：
1，证券交易所内的证券交易按（）原则竞价成交
时间优先 B.价格优先 C.时间价格优先 D.价格优先，时间优先
答案：D
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2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券交易
第二章 证券交易程序
知识点：集合竞价确定成交价的原则
● 定义：
集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式
● 详细描述：
可实现最大成交量的价格；
高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；
与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格 上海证券交易所：
如有两个以上申报价格符合上述条件则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格；
若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。
深交所
如有两个以上申报价格符合上述条件取在该价格以上的买入申报累计量与该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价；
买卖申报累计数量之差仍存在相等情况的，开盘集合竞价取最接近即时行情显示的前收盘价为成交价。
例题：
1.以下不属于我国证券交易所集合竞价成交价确定原则的是（ ）。
A.使集合竞价期内的所有委托全部成交的价格
B.可实现最大成交量的价格
C.高于该价格的买入申报全部成交的价格
D.低于该价格的卖出申报全部成交的价格
正确答案：A
解析：可实现最大成交量的价格 高于该价格的买入申报全部成交的价格 低
于该价格的卖出申报全部成交的价格属于我国证券交易所集合竞价成交价确定原则的是。
2.竞价的结果有三种可能（ ）。
A.全部成交
B.部分成交
C.不成交
D.待成交
正确答案：A,B,C
解析：竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交
3.按照深圳证券交易所的集合竞价原则，如果满足集合竞价价格决定条件的价位最后有多个，开盘集合竞价和收盘集合竞价以不同的方式确定成交价格。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：参考证券交易程序--竞价与成交。
4.以下不属于我国证券交易所集合竞价成交价确定原则的是（）。
A.可实现最大成交量的价格
B.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格
C.低于该价格的买入申报与高于该价格的卖出申报全部成交的价格
D.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格
正确答案：C
解析：根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为
：1、可实现最大成交量的价格；2、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；3、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
5.（）是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
A.连续竞价
B.集合竞价
C.集中竞价
D.以上都不对
正确答案：B
解析：集合竞价指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
6.根据我国证券交易所的相关规定,集合竞价确定成交价的原则为()。
A.可实现最大成交量的价格
B.可实现最小成交量的价格
C.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格
D.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格
正确答案：A,C,D
解析：集合竞价确定成交价的原则：可实现最大成交量的价格；高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交价格；与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
7.按照深圳证券交易所的集合竞价原则,如果满足集合竞价价格决定条件的价位最后有多个,开盘集合竞价和收盘集合竞价以不同的方式确定成交价格。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：按照深圳证券交易所的集合竞价原则,如果满足集合竞价价格决定条件的价位最后有多个,开盘集合竞价和收盘集合竞价以不同的方式确定成交价格。
8.按照现行交易制度规定，当有两个以上价位符合集合竞价的原则时，上海证券交易所取其中间价为成交价。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：如有两个以上申报价格符合集合竞价原则的，上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。
9.以下不属于我国证券交易所集合竞价确定成交价原则的是( )。
A.低于该成交价的卖出申报全部成交的价格
B.使集合竞价期内的所有委托价格成交的价格
C.可实现最大成交量的价格
D.高于该成交价的买入申报全部成交的价格
正确答案：B
解析：
根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：1.可实现最大成交量的价格；2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
考点：
集合竞价确定成交价的原则。
10.根据我国证券交易所的相关规定,集合竞价确定成交价的原则为()。
A.可实现最大成交量的价格
B.使未成交量最小的申报价格
C.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格
D.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格
正确答案：A,C,D
解析：集合竞价确定成交价的原则：可实现最大成交量的价格；高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交价格；与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
11.()是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
A.拍卖竞价
B.招标竞价
C.集合竞价
D.连续竞价
正确答案：C
解析：所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。