再谈寿险费率市场化改革20页22页PPT
寿险费率市场化改革_王稳
观察思考GUANCHA SIKAO8413年6月29日，在上海举行的2013年陆家嘴论坛上，中国保监会主席项俊波明确指出，寿险业2.5%的预定利率已经低于同期的银行存款利率，严重抑制了保险需求，放开寿险产品的定价利率、实现费率市场化将是下一阶段的重点工作。
无独有偶，6月下旬“钱荒”导致银行间市场利率飙升事件，也使得利率市场化再度成为市场热议的焦点，而央行全面放开金融机构贷款利率管制，以及进一步强化上海银行间同业拆放利率（Shibor）在利率体系中基准地位的举措，则意味着利率市场化的脚步越来越近。
在这样的背景下，寿险产品的费率市场化改革对寿险行业的发展具有重要意义。
费率市场化改革对寿险业发展影响的机理分析寿险费率市场化，是指由保险公司自主决定寿险产品的预定利率，而预定利率是指寿险产品在计算保险费（保单价格）、责任准备金或经济资本时所采用的利率，其实质是基于资金的时间价值，保险人因为占用了投保人的资金而承诺的预定年回报利率。
我国当前寿险产品的预定利率为2.5%，自1999年一直沿用至今；而国际上寿险产品预定利率一般会高于市场基准利率，两者的净息差普遍在2%～3%，如美国寿险产品的预定利率通常是3%～5%，日本寿险产品的预定利率通常是2%。
寿险业的发展与基准利率和预定利率存在着密切的关系。
由于寿险产品与银行储蓄产品存在着较强的竞争关系，20因此，基准利率的变动会对寿险公司的经营产生重要的影响，这种影响可从两个方面分析：一是承保方面，当基准利率上升时，投保人采取的策略是进行保单贷款、退保或停缴可变保费，而保险公司由于现金短缺会采取出售投资并承受损失，或以更高的新货币利率贷款；当基准利率下降时，投保人会增缴可变保费、偿还贷款、不退保，而保险公司由于现金富余，会以低的新货币利率再投资。
二是从资产管理的角度看，当前我国保险资产80%左右为银行存款和债券，利率市场化在短期内会导致利率上升，特别是长期存款利率的上升，这在一定程度上会提升保险公司固定收益投资的回报率，而随着利率市场化的逐步推进，市场主体对利率波动逐渐适应，无论是债券市场还是股票市场都会形成未来回报提升的预期，从而有利于提升保险资金运用的长期整体收益率水平。
保险费率培训课件
04
保险费率监管与国际经验
保险费率监管概述
保险费率监管的概念和内涵
保险费率是指保险公司根据风险状况和保险标的物的 价值，向投保人收取的保险费用标准。保险费率监管 是指政府或行业组织通过制定相关法规和标准，对保 险公司的费率水平进行规范和监督，以保障市场公平 竞争和消费者利益。
保险费率监管的目的和意义
保险费率市场化的影响
保险公司经营风险增加
随着保险费率市场化的推进，保险公司需要自主制定保险费率，并根据市场情况 进行调整。如果定价不合理或市场竞争过于激烈，可能导致保险公司经营风险增 加。
促进保险公司创新和差异化竞争
保险费率市场化有利于激发保险公司的创新活力，推出更多个性化的保险产品和 服务，满足消费者多样化的保障需求，同时促进保险公司之间的差异化竞争。
保险费率影响因素
风险因素
包括被保险人的年龄、性别、职业、健康状况等，以及保险标的的风险状况和风险等级等。
费用因素
包括保险公司的经营成本、管理费用、代理费用等。
利率因素
利率对保险费率的影响主要表现在长期保险合同中，因为长期保险合同的保险期限较长，涉及到的利率期限较长，利率对 保险费率的影响较大。
02
2023
保险费率培训课件
contents
目录
• 保险费率概述 • 保险费率制定与调整 • 保险费率市场化改革 • 保险费率监管与国际经验 • 保险费率发展展望与建议
01
保险费率概述
保险费率定义
保险费率
保险人为提供保险保障而向投 保人或被保险人收取的费用标 准，通常以每单位保险金额应
收取的保险费来表示。
保险费率制定流程
风险评估
对保险标的进行全面的风险评 估，确定其风险等级和风险损
《保险费率》幻灯片
保险业务中，随机变量的取值通常是损失的各种不 同数额，因此，随机变量的数学期望就是损失期望 值，也就是未来危险事故产生损失的均值。
第八章 保险费率厘定
一、随机事件和概率分布 二、大数法那么及其在保险中的应用 三、保险费率的构成与厘定原那么 四、财产保险的费率厘定 五、人寿保险的费率厘定
死亡率qx
0.001051 0.001146 0.001249 0.001366
5.4 人寿保险的纯保费计算
➢ 趸交纯保费的计算 ➢ 分期交付纯保费的计算 ➢ 附加保费的计算
3.1 保险费率的构成
➢ 保险费：投保人为了获得经济保障而 向保险人缴纳的费用。
➢ 保险费的构成 — 纯保费：主要用于保险赔付的支出 — 附加保费：费用附加，平安附加， 利润附加
3.1保险费率的构成
➢ 保险费率：保险费与保险金额的比例，又被成
为保险价格。
➢ 保险率的构成
— 纯费率：又称净费率主要用于保险赔付的支出 — 附加保费费率
➢
5.1 人寿保险保费的构成
➢ 现金价值：被保险人年轻时，死亡概率低，投保人 交纳的保费比实际需要的多，多交的保费将由保险 公司逐年积累；被保险人年老时，死亡概率高，投 保人当期交纳的保费缺乏以支付当期赔款，缺乏的 局部将正好由被保险人年轻时多交的保费予以弥补。 这局部多交的保费连同其产生的利息，每年滚存累 积起来，就是保单的现金价值。
➢ 随机事件 所有可能结果组成的集合称为随机试 验的样本空间，样本空间的子集称为 随机试验的随机事件。比方某人在一 年内死亡，汽车在1年内发生车祸， 某个地区在一年内发生强烈台风。
➢ 概率 表示随机事件发生可能性大小。
一、随机事件和概率分布
➢ 概率分布
再谈寿险费率市场化改革20页
保单假设的每年 收益率。通俗地
说就是保险公司
预定利率与保险价格：预定利率越高，消费者投保该产品时所缴纳提的供保给费消则费越者少的。 回报率。
普通型人身险占比低 影响有限
此次改革主要针对传统险，例如定期寿险、终身寿险、重大疾病险等，至于 分红险、万能险最低利率依然不能高于2.5% 。
普通人身险不足10%
普通型
寿险费率 市场化改革
万能型
分红型
目录
1 人身险费率改革发展历程 2 普通型人身险费率改革（已实施） 3 万能型人身险费率改革（已实施） 4 分红型人身险费率改革（征求意见）
3
人身险费率改革发展历程
1995年前
• 寿险公司自行定价。
95-99年
• 《保险法》出台,价格管理起步。
1999年
• 央行大幅降息,保监会紧急将定价利率上限调整为2.5并沿用至今。
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这次国务院批复的普通型人身保险费率政策,放开了普通型人身保险的预定利 率,将定价权交给市场,由保险公司按照审慎原则自行决定。
这是一项基础性改革,将直接影响保险公司的新产品费率调整,间接影响保险资 金在投资端的策略。
普通型人身险告别2.5%时代
1999年，保监会颁布精算规定，我国人寿保险产品预定利率不能超过2.5%。 之后，由于预定利率过低，投资收益不佳，人身险产品相对而言吸引力降低。 根据保监会的人身保险费率政策改革试点的征求意见稿，人身险预定利率市 场化改革将实行“四步走”的步骤进行。其中第一阶段即为开展普通型人身保 险和项目挂钩保险产品的费率政策改革试点。 2013年，寿险费率市场化改革方案获国务院同意。基本思路：普通型人身保 险产品费率形成机制实行政企分开，前端的产品预订利率由保险公司根据市场 供求关系自主确定，后端的准备金评估利率由监管部门根据我国长期国债到期 收益率曲线等因素进行调整。
寿险费率市场化改革及寿险业应对策略_张建鹏
2014总第304期6June 一、 费率市场化改革的国内外背景（一）国际金融监管体制的转型从国际背景来看，金融监管自上世纪90年代开始了从“安全优先的金融监管体制”向“效率优先的监管体制”转变。
1929年至1933年美国经济大萧条之后，以美国、英国、日本为主要代表的西方国家实行了严格的分业经营和分业监管体制。
但是，严格的分业监管模式在保证了金融安全的同时，也付出了高昂的监管成本并抑制了金融竞争效率。
麦金农和肖的“金融抑制”和“金融深化”理论认为，金融管制严重影响了金融机构和金融体系的效率，主张放松监管体制。
之后，在金融自由化理论和金融业发展的双重影响下，发达国家纷纷开始放松对金融业的管制，内容主要包括利率市场化、金融业务自由化、金融市场自由化和金融国际化等。
美国在1999年废除了标志分业经营的《格拉斯-斯蒂格尔》法案，并代之以《金融服务现代化法案》 (Financial Services Modernization Act），这一事件标志着美国从立法上告别了分业经营和分业监管的历史，迈向了一个混业经营的新时代（郑高明，2012）。
自上世纪90年代开始，英国、德国、新加坡等国家也进行了类似改革，三个国家基本上都成立了银行、证券、保险统一的“金融监管服务局”。
英国在1998年以前实行分业监管体制，主要由九家监管机构1分别行使对银行业、证券投资业、保险业、房屋协会等机构的监管职能。
但是，1997年巴林银行的倒闭直接推动了英国金融体制的改革，为了顺应金融混业经营发展的需要，英国成立了金融监管服务局(F S A )寿险费率市场化改革及寿险业应对策略张建鹏 李 冰内容提要：为了建立市场化的保险费率形成机制，推动保险业市场化改革和创新，中国保监会于2013年8月颁布了《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》。
本文对寿险费率市场化改革的国内外背景、改革的主要内容和影响进行了全面深入的分析，并有针对性地提出了我国寿险业应对费率市场化改革的建议与对策。
《保险学保险费率》课件
多样化业务结构
通过多样化业务结构，分散不同类型 保险业务的风险，降低单一业务对整 体业务的影响。
强化风险管理意识
加强员工的风险管理培训，提高员工 的风险意识，确保在业务开展过程中 能够充分考虑风险管理因素。
定期审查和调整保险费率
保险公司经营成本
标的物的风险水平是影响保险费率的主要 因素，风险越高，保费越高。
保险公司的经营成本包括管理费用、赔付 成本、税收等，这些成本会直接影响保险 费率的制定。
市场竞争状况
法律法规和监管要求
市场竞争状况也是影响保险费率的一个重 要因素，市场竞争激烈时，保险公司可能 会降低保费以吸引客户。
法律法规和监管要求对保险费率的制定也 有一定的影响，例如法定最低保费标准、 监管机构对保费充足性的要求等。
《保险学保险费率 》ppt课件
contents
目录
• 保险费率概述 • 保险费率的制定 • 保险费率的监管 • 保险费率的优化 • 保险费率的风险管理
01
保险费率概述
保险费率的定义
保险费率
保险费率是保险人按单位保险金额向投保人收取保险费的标 准，也是保险公司承担赔偿责任和收取手续费的标准。
保险费率的构成
03
保险费率的监管
保险费率监管的目的
保护消费者利益
确保保险费率的公平、合理，防止保险公司通过高费率损害消费 者利益。
维护市场秩序
规范保险公司的费率行为，防止恶性竞争和扰乱市场秩序。
促进保险业健康发展
通过合理的费率监管，推动保险公司提高风险管理水平和服务质量 ，促进保险业持续、健康发展。
保险费率监管的方式
当前保险业改革的关键—保险费率市场化
当前我国保险业改革的关键—保险费率市场化一、严格费率管制带来的弊端(一)难以适应保险市场发展的需要由于我国幅员辽阔，各地区间经济发展水平差异较大，各地的地理、气候、道路等风险状况存在较大的差异。
不同时间和空间上的不同风险单位，出险频率和损失幅度存在很大差异;对同一险种，也会面临不同的风险状况和投保人购买能力。
而长期以来绝大部分险种一直实行全国统一的费率，忽略了各地区保额损失率不同的客观现实，使被保险人实际面临的风险与所缴付的保险费缺乏对价关系，这种情况显然既不公平又不科学，在一定程度上损害了我国保险业的发展。
(二)不利于发挥市场机制和价值规律的作用保险费率即保险产品的价格。
合理的价格要求既反映价值，又调节供求。
保险费率应当根据地域、保险消费者的风险度和保险公司的经营成本等的不同由保险双方当事人制定，并且能够自动调节供给与需求。
也就是保险公司根据高风险单位、低风险单位及适度的风险单位等提供相应的保险品种和保险程度。
但在统一的费率管制下，会出现高风险保险标的以低费率获得高保障，低风险保险标的以高费率获得低保障的情况。
风险的不一致性，费率与其风险等级的背离，导致保险公司多收或少收保费，影响了公司的财务稳定性，扰乱了市场秩序，加大了监管成本。
由此可见，僵化单一的费率体制，忽视了市场经济中价值规律的使用，使竞争、价格及供求的一般规律以扭曲的形式表现出来。
(三)抑制了保险公司经营的灵活性和创新性保险公司经营的灵活性，集中在保险公司对不同风险单位的不同反映上，据此提供相应的保险保障。
严格管制费率，容易使保险公司处于被动地位，导致保险公司的工作重点本末倒置。
有的保险公司不愿意花大力气去了解和研究投保人需要什么，市场需要什么，因为费率都是统一的。
在结构调整、体制创新等方面既无内在压力，也无外在压力。
导致在产品开发上，各公司的积极性并不高，更谈不上进行积极的体制创新，因为目前受高费率保护的我国保险公司赚钱无忧。
例如，有些地区机动车辆保险支付给车商代理人的手续费曾高达60%,对新车业务的手续费尽管较高仍都抢着做，因为即使在支付了高手续费后，仍有一定的利润空间。
如何应对寿险费率改革
如何应对寿险费率改革汇报人：日期:•寿险费率改革背景及影响•寿险费率改革对寿险公司的影响目录•寿险公司应对寿险费率改革的策略•寿险公司应对寿险费率改革的实施方案•寿险公司应对寿险费率改革的挑战与机遇•寿险公司应对寿险费率改革的案例分析目录01寿险费率改革背景及影响随着保险市场的竞争加剧，各保险公司为了提高竞争力，纷纷调整保险费率以适应市场需求。
市场竞争加剧寿险产品的价格与利率波动密切相关。
近年来，全球利率波动频繁，导致寿险产品的价格也相应波动。
利率波动随着客户对保险的认识和需求不断提高，对寿险产品的保障范围、保费等方面提出了更高的要求。
客户需求变化对保险公司的影响定性和经营效益。
了产品定价的难度和成本。
•市场竞争加剧：费率改革可能导致市场竞争加剧，促使保险公司提高服务质量、降低保费或提供更多保障以吸引客户。
01对消费者的影响02保障范围扩大：寿险费率改革可能促使保险公司提供更广泛的保障范围，以满足客户需求。
03保费负担增加：改革后的寿险费率可能使保费负担增加，特别是对于高风险人群和老年人。
04购买决策难度增加：面对众多保险公司和不同费率的寿险产品，消费者在购买决策时可能面临更大的选择难度。
02寿险费率改革对寿险公司的影响寿险费率改革可能导致保费收入变得更加不稳定。
由于费率市场化，竞争加剧，可能导致保费收入波动性增加。
随着费率改革的推进，保费收入增长速度可能会放缓。
由于市场竞争加剧，保险公司可能无法像过去那样轻易地提高保费，导致收入增长受限。
对保费收入的影响保费收入增长放缓保费收入稳定性下降由于市场竞争加剧，保险公司可能需要提供更多的折扣和优惠，这可能会导致盈利能力下降。
降低盈利能力为了应对费率改革，保险公司可能需要增加对产品研发、市场推广等方面的投入，这些额外的成本可能会对盈利能力造成压力。
增加运营成本对盈利能力的影响在寿险费率改革背景下，保险公司需要重新考虑其产品定位。
他们可能需要更加注重提供具有差异化竞争力的产品，以满足不同客户的需求。