B个股期权业务方案、结算方案测试题(基金与衍生品部)(每场220份)
个股期权业务方案、结算方案测试题
答题纸
姓名：_______________________
所在单位：_______________________
一、选择题（共20题）
二、判断题（共10题）
个股期权业务方案、结算方案测试
一、选择题
1、个股期权的合约单位设置是（）。
A．对于所有标的都是相同
B．标的价格越高合约单位越大
C．标的价格越高合约单位越小
D．与标的价格无关的
2、工商银行（601398）2013年8月21日的收盘价为3.91，若发
行以工商银行为标的的个股期权，其合约单位应为（）。
A．10000
B．5000
C．1000
D．100
3、当标的证券发生以下哪种情况时，以该证券作为标的的期权合
约无需作相应调整。（）
A.权益分配
B.公积金转增股本
C.配股
D.停牌
4、认沽期权的买方有权利在规定期限向卖方以协议价格（）指定
数量的证券，而认购期权卖方在被行权时，有义务按行权价格（）指定数量的标的证券。（）
A.买入，卖出
B.买入，买入
C.卖出，买入
D.卖出，卖出
5、期权合约最后交易日为（）
A.到期月份第三个星期五
B.到期月份第四个星期五
C.到期月份三个星期三
D.到期月份第四个星期三
6、合约行权日为（）
A.最后交易日
B.最后半天交易日
C.最后交易日后一日
D.最后交易日后两日
7、个股期权试点初期，新增合约标的的合约新挂（）个行权价（平
值、实值、虚值）组合共（）个合约。
A. 三个或五 24个或40
B. 三个或七 24个或56
C. 三个或五 28个或44
D. 五个或七 40个或56
8、交易所交易系统接到投资者指令后，优先冻结（）
A.当日买入的证券份额
B.申购的ETF份额或赎回的成份股份额
C.非当日买入的证券份额
D.没有优先关系
9、认沽期权涨跌幅为：（）
A.max｛0.001，min [（2×正股价－行权价），正股价]×10％｝
B.max｛0.001，min [（2×行权价－正股价），正股价]×10％｝
C.max｛0.001，min [（2×行权价－正股价），正股价]×5％｝
D.max｛0.001，min [（2×正股价－行权价），正股价]×5％｝
10、以开盘集合竞价价格作为第一个参考价格（没有开盘价的取前
一交易日结算价，上市首日取交易所公布的参考价格），盘中
相对参考价格涨跌幅度达到（）时（参考价格低于0.01
元时为100%），进入5分钟的集合竞价交易，产生的价格为最
新参考价格
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
11、以下哪一项不属于交易所提供的提醒信息（）
A．距离到期日不足10个交易日的期权合约信息。
B．当日停牌及复牌的期权合约信息。
C．行权日行权可以盈利的合约信息。
D．近期进行合约调整的期权合约信息（持续到调整后10个交易日）。
12、交易申报价格的最小变动单位是（）
A．0.1 B．0.2 C．0.01 D．0.001
13、下列哪项操作不属于二级投资人的交易权限：（）
A、备兑开仓
B、买入开仓
C、卖出平仓
D、卖出开仓
14、如果结算参与人未能在下一交易日开盘前将结算准备金补足
至交易所和中登公司规定的最低余额，并且该结算会员结算准
备金余额大于零时，交易所会对该结算会员实施下列哪项措施：（）
A、禁止交易
B、禁止开新仓
C、强行平仓
D、以上都不用
15、下列风控措施中，需要会员单位进行前端控制的是：（）
A、客户买入期权的开仓规模
B、客户持仓数量
C、客户交易权限
D、以上都需要
16、会员应根据投资者风险承受能力和专业知识情况，对投资者
交易的权限和规模进行分级管理。一级投资人，可进行（）
A. 备兑开仓（卖认购期权）；
B. 买入期权的权限；
C. 卖出开仓的权限；
17、合格投资人准入标准中规定：个股期权模拟交易经历需满足（）：
A．1个月，10笔 B．10天，20笔 C．3个月，10笔
18、下列哪个不是申请成为中国结算期权业务一般结算参与人的
条件：（）
A.以现价缴纳期权结算互保金500万元
B.属证监会分类评级在A级以上的证券公司
C.具有合资格的期权结算业务人员
D.具备完善的期权交易结算内控制度和技术系统
19、行权指派按照“对冲优先”、“比例分配”、“零股按尾数大小分
配”的原则，对有效行权申报与被行权方进行行权指派。现总
净空头数为10000，行权数为8000，客户甲持有1000张净空
头，试计算客户甲将有多少张合约被行权：（）
A.1000
B.600
C.750
D.800
20、为提高每日无负债结算的处理效率，设立直接扣款制度，该制
度通过结算参与人、（）和中国结算签订三方协议来实现。A.投资者 B.证券公司 C.上海证券交易所 D.结算银行
二、判断题
1、合约单位指单张合约对应的标的证券（股票或ETF）的数量。（）
2、标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股等情况时，需对
期权合约的执行价和合约单位进行调整。（）
3、上海证券交易所个股期权采用实物交割的方式，不会采用现金交
割。（）
4、标的证券价格发生较大变化，以致不存在实值合约或虚值合约时，
需要增挂新的实值或虚值合约。（）
5、一个标的证券只能有一个做市商。（）
6、在期权交易中，期权义务方必须按照规则缴纳保证金；每日收市
后（或盘中），登记公司根据价格波动情况对期权义务方计收维持保证金。（）
7、备兑开仓需要足额标的做担保，不需再额外收取保证金。（）
8、结算参与人不得为适当性综合评估得分低于规定标准的投资者申
请开立个股期权交易权限。（）
9、变动结算互保金是指结算参与人结算互保金中超出基础结算互保
金的部分，随结算参与人业务量的变化而调整。（）
10、衍生品保证金账户的设立要遵循客户与自营分离的原则。（）
公司股票期权激励计划方案三篇
公司股票期权激励计划方案三篇 篇一：股票期权激励计划方案 经XX公司20XX年月日召开的20XX年第次股东大会审议通过 第一章名词定义 本制度中相应简称除非特别说明，统一作如下定义： 1、XX、XX、公司：指XX有限公司。 2、本股票期权激励计划，本计划：指XX有限公司20XX年10月股票期权激励计划方案。 3. 限制性股票、期权：指XX有限公司授予激励对象在20XX年月日以预先确定的价格和条件购买XX有限公司一定份额股票的权利。 4、激励对象：指依照本股票期权激励计划有权获得标的股票的员工，包括公司高级管理人员及其他核心（技术&业务）骨干。 5、高级管理人员：指XX有限公司的副总裁（8级）、高级总监（7级）、总监（6级）。 6、核心（技术&业务）骨干：指XX有限公司的高级经理（5级）、经理（4级）及职级为5级、4级的核心技术与业务骨干，其承担的KPI与公司的业务、业绩、发展有较强的关联作用。 7、股东会、董事会：指XX有限公司股东会、董事会。 8、标的股票：指根据本股票期权激励计划拟授予给激励对象的XX有限公司的股票。
9、权益：指激励对象根据股票期权激励计划获得的乐视股票、股票期权。 10、授权日：指乐视向期权激励对象授予限制性股票或期权的日期。 11、行权：指激励对象根据本激励计划，在规定的行权期内以预先确定的价格和条件购买乐视股票的行为。 12、可行权日：指激励对象开始行权的日期，可行权日必须为交易日。 12、行权价格：指乐视向激励对象授予限制性股票或期权时所确定的、激励对象购买上市公司股票的价格。 13、个人绩效考核合格：指根据《XX绩效考核办法》，激励对象年度考核等级在 B 级或 B 级以上。 第二章激励目的 乐视制定、实施本股票期权激励计划的主要目的是进一步丰富、完善公司激励机制，提高各级员工的积极性与创造性，推动公司业绩效持续快速增长，在提升公司市值的同时回溃员工财富权益，实现公司与员工共同发展，具体表现为： 1. 建立对公司高级管理人员和其他核心（技术&业务）员工的中长期激励约束机制，将激励对象利益与股东价值紧密联系起来，使激励对象的行为与公司的战略目标保持一致，促进公司可持续发展。 2. 通过本股票期权激励计划的实施，进一步完善公司的薪酬体系与绩效考核体系，吸引、保留和激励实现公司战略目标与业务发展所需要的核心人才。 3. 树立员工与公司共创造、共享富、同命运、同发展的理念和乐视文化。 4. 根据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法（试行）》、《备忘录》等有关法律、法规和规范性文件，制定本激励计划。
股票期权激励方案
股票期权激励方案 导语：随着我国经济的进一步发展和我国经济体制改革的深入，股票期权日益走进人们的视野，并逐渐成为人们关注的焦点。以下是小编为大家整理的股票期权激励方案，欢迎大家阅读与借鉴！ 股票期权激励方案实施激励计划的程序 1、董事会负责制定激励计划； 2、监事会核查激励对象名单； 3、股东大会审议激励计划。监事会就激励对象名单核实情况在股东大会上进行说明； 4、股东大会批准激励计划后即可实施； 5、董事会根据股东大会的授权办理具体的股票期权授予、行权等事宜。 股票期权的授予程序 1、董事会制定股票期权授予方案； 2、监事会核查激励对象的名单是否与股东大会批准的激励计划中规定的对象相符； 3、经股东大会审议通过，授予条件满足后，对激励对
象进行权益的授予，并完成登记等相关程序； 4、激励对象与公司签署《股权激励协议书》； 股票期权行权程序 1、激励对象在可行权日内，提交《股票期权行权申请书》向公司确认行权的数量和价格，并交付相应的购股款项； 2、公司在对每个期权持有人的行权申请作出核实和认定后，按申请行权数量向激励对象定向发行股票或转让股份。 股票期权激励模式的优点 (1)、降低委托—代理成本，将经营者的报酬与公司的长期利益绑在一起，实现了经营者与资产所有者利益的高度一致性，并使二者的利益紧密联系起来。 (2)、可以锁定期权人的风险，股票期权持有人不行权就没有任何额外的损失。 (3)、股票期权是企业赋予经营者的一种选择权，是在不确定的市场中实现的预期收入，企业没有任何现金支出，有利于企业降低激励成本.这也是企业以较低成本吸引和留住人才的方法。 (4)、股票期权根据二级市场股价波动实现收益，因此激励力度比较大。另外，股票期权受证券市场的自动监督，
个股期权试题及答案
个股期权投资者知识测试题库 1.下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（C） A.认沽期权卖出开仓 B.认沽期权买入开仓 C.认购期权买入开仓 D.认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓 2.投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（A） A.认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌 B.认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨 C.认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌 D.认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨 3.严先生以 0."2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为100股），股票在到期日价格为18元，不考虑其他因素的情况下，则王先生买入的认沽期权（A） A.应该行权 B.不应该行权 C.没有价值 D.以上均不正确 4.当认购期权的行权价格（B），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。
A.越高；越高 B.越高；越低 C.越低；越高 D.越低；越低 5.下列情况下，delta值接近于1的是（B） A.深度虚值的认购期权权利方 B.深度实值的认购期权权利方 C.平值附件的认购期权权利方 D.以上皆不正确 6.希腊字母delta反映的是（A） A.权利金随股价变化程度 B.权利金随股价凸性变化程度 C.权利金随时间变化程度 D.权利金随市场无风险利率变化程度 7.某投资者预期未来乙股票会上涨，因此买入3份90天到期的乙股票认购期权，合约乘数为1000股，行权价格为45元，为此他支付了总共6000元的权利金，则该期权的盈亏平衡点的股票价格为（C） A. 43元 B. 45元 C. 47元 D. 49元
员工股权激励方案范例
员工股权激励方案实施细则 1、根据XXXX有限公司（以下简称“公司”）的XXXX股东会决议，公司推出员工持股期权计划，目的是与员工分享利益，共谋发展，让企业发展与员工个人的发展紧密结合，企业的利益与员工的利益休戚相关。 2、截至2012年月日止，公司股权结构为。现公司创始股东为了配合和支持公司的员工持股计划，自愿出让股权以对受激励员工（以下简称“激励对象”）进行期权激励。激励股权份额为。 3、本实施细则经公司2012年月日股东会通过，于2012年月颁布并实施。 正文 1、关于激励对象的范围 1.1 与公司签订了书面的《劳动合同》，且在签订《股权期权激励合同》之时劳动关系仍然合法有效的员工； 1.2由公司股东会决议通过批准的其他人员。 1.3 对于范围之内的激励对象，公司将以股东会决议的方式确定激励对象的具体人选。 1.4 对于确定的激励对象，公司立即安排出让股权的创始股东与其签订《股权期权激励合同》。 2、关于激励股权 2.1 为签订《股权期权激励合同》，创始股东自愿出让部分股权（以下
简称“激励股权”）以作为股权激励之股权的来源。 2.1.1 激励股权在按照《股权期权激励合同》行权之前，不得转让或设定质押； 2.1.2 激励股权在本细则生效之时设定，在行权之前处于锁定状态，但是： 2.1.2.1 对于行权部分，锁定解除进行股权转让； 2.1.2.2 在本细则适用的全部行权完毕之后，如有剩余部分，则锁定解除全部由创始股东赎回。 2.2 激励股权的数量由公司按照如下规则进行计算和安排： 2.2.1公司股权总数为。 2.2.2 股权激励比例按照如下方式确定： 2.3该股权在在预备期启动之后至激励对象行权之前，其所有权及相对应的表决权归创始股东所有，但是相应的分红权归激励对象所享有。 2.4该股权在充分行权之后，所有权即转移至激励对象名下。 2.5 该股权未得全部行权或部分行权超过行权有效期，则未行权部分的股权应不再作为激励股权存在。 2.6 本次股权激励实施完毕后，公司可以按照实际情况另行安排新股权激励方案。 3、关于期权预备期 3.1 对于公司选定的激励对象，其股权认购预备期自以下条件全部具备之后的第一天启动： 3.1.1 激励对象与公司所建立的劳动关系已满X年，而且正在执行的
个股期权投资者知识考试题库 (一级 101-200题)
101、投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是（A）。 A、忘记行权 B、被行权后需备齐现券交收 C、维持保证金增加 D、除权除息合约调整后需补足担保物 102、认购期权的卖方（D）。 A、在期权到期时，有买入期权标的资产的权利 B、在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利 C、在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权） D、在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权） 103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是（B）。 A、美式期权 B、欧式期权 C、百慕大式期权 D、亚式期权 104、认购期权涨跌停幅度计算公式是（A）。 A、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*合约标的前收盘价- 行权价格) , 合约标的的前收盘 价]*10% } B、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*合约标的前收盘价- 行权价格) , 合约标的的前收盘 价]*10% } C、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*行权价格- 合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘 价]*10% } D、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*行权价格- 合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘 价]*10% } 105、假设乙公司的当前价格为35元，那么行权价为40元的认购期权是（D）期权；行权价为40元的认沽期权是（D）期权。 A、实值；虚值 B、实值；实值 C、虚值；虚值 D、虚值；实值 106、期权定价中波动率是用来衡量（C）。 A、期权价格的波动性 B、标的资产所属板块指数的波动性 C、标的资产价格的波动性 D、银行间市场利率的波动性 107、假设丙股票现价为14元，行权价格为15元的该股票认购期权权利金为1.2元，则该期权的内在价值与时间价值分别为（A）元。 A、0；1.2
股票期权激励方案
股票期权激励方案
XX公司股票期权方案 第一条股票期权 员工股票期权是指企业向主要经营者提供的一种在一定期限内按照某一既定价格购买的一定数量本公司股份的权利，是在满足公司事先约定条件的前提下，在一定期限内以事先约定的价格，认购约定数量的公司股票的一种权利。这是一种有条件的赠与行为，给予公司员工特定的权利而不是强加一种义务。 例如：某公司1999年l月1日推出股票期权计划：允许本公司部长在今后中的任何时候均可按1999年1月1日在股票市场价格1元购买20万股本公司股份。6年后，即 1月1日，由于经营有方，公司股票由当初1元/股涨到10元/股，此时，总经理可按1999年1月1日的1元/股购进，再按 1月1日10元/股的价格出售，获利180万元。如果预计经营状况良好，股票可进一步升值，她也能够暂时不出售，筹到更高价格再转让。 第二条目的 股票期权的激励逻辑是使经营决策者、经营管理者、劳动生产者的预期收益与公司的利润最大化目标尽可能保持一致，同时经营者也承担相应的风险。股票期权制度的最大优点就在于它将公司价值变成
了经营者收入函数中一个重要的变量，实现了经营者和股东利益实现渠道的一致性，相对有效地解决了企业内部由于"信息不对称"而导致的道德风险和逆向选择问题，尽可能地使经营者的长期报酬与股东的长期利益保持一致，从而完善了公司治理结构。 1、基本工资和年度奖金等传统薪酬机制相比，股票期权等长期激 励机制的激励效果更好；随着股票期权等长期激励机制使用规 模的扩大，整体薪酬的业绩弹性增大，整体薪酬的激励效果将 增强。企业的最优激励机制实际上就是能使"乘余所有权"和"控 制权"最大对应的机制，最优的安排一定是一个管理者与股东 之间的乘余分享制。 2、协调企业所有者和经营者之间的矛盾，确保利益一致。在现代 企业制度下，所有权与经营权相分离，产生了所有者与经营者 之间目标不一致的问题。所有者希望企业保值增值，并实现企 业利润最大化；而经营者由于不具有产权，不参与企业利润分 配，因此，她更关心的是自己的报酬、闲暇以及如何避免不必 要的风险。股票期权经过让经营者以优惠价格购买公司股份的 方式，使企业经营者成为准资产所有者，协调了所有者和经营 者目标不一致的矛盾，使经营者个人收益与企业经营状况高度 相关，从而从产权上激励其对企业高度关心和负责。 3、能充分发挥经营者才能，使她无后顾之忧。长期以来，所有者 常采取许诺经营者高薪的办法以激励其发挥经营才能，可是，
股票期权方案
股票期权方案 第一条股票期权 员工股票期权是指企业向主要经营者提供的一种在一定期限内按照某一既定价 格购买的一定数量本公司股份的权利，是在满足公司事先约定条件的前提下，在一定期限内以事先约定的价格，认购约定数量的公司股票的一种权利。这是一种有条件的赠与行为，给予公司员工特定的权利而不是强加一种义务。 例如：某公司1999年l月1日推出股票期权计划：允许本公司部长在今后10年中的任何时候均可按1999年1月1日在股票市场价格1元购买20万股本公司股份。6年后，即2005年1月1日，由于经营有方，公司股票由当初1元/股涨到10元/股，此时，总经理可按1999年1月1日的1元/股购进，再按2005年1月1日10元/股的价格出售，获利180万元。如果预计经营状况良好，股票可进一步升值，他也可以暂时不出售，筹到更高价格再转让。 第二条目的 股票期权的激励逻辑是使经营决策者、经营管理者、劳动生产者的预期收益与公司的利润最大化目标尽可能保持一致，同时经营者也承担相应的风险。股票期权制度的最大优点就在于它将公司价值变成了经营者收入函数中一个重要的变量，实现了经营者和股东利益实现渠道的一致性，相对有效地解决了企业内部由于"信息不对称"而导致的道德风险和逆向选择问题，尽可能地使经营者的长期报酬与股东的长期利益保持一致，从而完善了公司治理结构。 1、基本工资和年度奖金等传统薪酬机制相比，股票期权等长期激励机制的激励 效果更好；随着股票期权等长期激励机制使用规模的扩大，整体薪酬的业绩 弹性增大，整体薪酬的激励效果将增强。企业的最优激励机制实际上就是能 使"乘余所有权"和"控制权"最大对应的机制，最优的安排一定是一个管理者 与股东之间的乘余分享制。 2、协调企业所有者和经营者之间的矛盾，确保利益一致。在现代企业制度下， 所有权与经营权相分离，产生了所有者与经营者之间目标不一致的问题。所 有者希望企业保值增值，并实现企业利润最大化；而经营者由于不具有产权，
个股期权知识测试题(D)
个股期权知识测试题(D) 客户姓名：客户编号：身份证后四位： 一、单选题（共10题，每题8分） 二、多选题（共2题，每题10分） 一、单项选择题 1.期权价格是指（） A.期权成交时标的资产的市场价格 B.买方行权时标的资产的市场价格 C.买进期权合约时所支付的权利金 D.期权成交时约定的标的资产的价格 2.买入认购期权的风险和收益关系是（） A.损失有限，收益无限 B.损失有限，收益有限 C.损失无限，收益无限 D.损失无限，收益有限 3.假设其他因素不变，正股价格上升时，认沽期权的价格（），认购期权的价格（） A.下跌、上涨 B.下跌、下跌 C.上涨、下跌 D.上涨、上涨 4.备兑开仓需要（）合约标的进行担保。 A.足额 B.部分 C.一半 D.不确定 5.投资者只需要付出少量的权利金，就能分享标的资产价格变动带来的收益。描述的是期 权的（）功能。 A.杠杆功能 B.有限损失性 C.风险转移 D.有限收益性
6.关于期权交易的说法，正确的是( )。 A.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利 B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利 C.买卖双方均需缴纳权利金 D.买卖双方均不需缴纳保证金 7.投资者在9月2日签订了一份12月31日到期的期权合约：只有标的物价格低于5元， 该投资者才会行权，且只能在到期日行权。那么该期权合约为（）。 A.欧式认购期权 B.欧式认沽期权 C.美式认购期权 D.美式认沽期权 8.投资者目前持有A股票，当前A股票价格为20，投资者担心未来股票价格下跌，投资 者可能采取的措施为（）。 A.买入认沽期权或买入认购期权 B.买入认购期权或卖出认购期权 C.卖出认购期权或买入认沽期权 D.卖出认沽期权或卖出认购期权 9.备兑卖出股票A的认购期权适用于以下哪种情况（） A.不持有A股票现货，短期看淡A股票走势 B.不持有A股票现货，短期看好A股票走势 C.持有A股票现货，短期、长期都看好A股票走势 D.持有A股票现货，短期看淡A股票走势，但长期看好 10.以下几种说法中正确的是（） A.期权就是权证 B.买卖双方都要承担权利和义务，这是期权与期货的共同之处 C.在期货交易中，到期时双方必须履约；而在期权交易中，持有期权一方可以选择不 履约 D.期权双方交易的是股票，而不是权利 二、多选题 1.期权会给投资者带来哪些好处？ A.对冲现货多头的市场风险 B.推迟买卖股票时间，锁定买卖价格 C.通过期权组合策略交易，形成不同的风险收益组合进行套利 D.如果卖出期权，则可能在有限的损失下获取无限的收益 2.个股期权的功能是（） A.杠杆功能 B.有限损失性 C.风险转移 D.百分百获利 客户签名： 日期：
股票期权激励机制实施方案(正本)
股票期权激励机制实施方案 一、股票期权激励机制主要内容 股票期权（认股权）是指买卖双方按约定的价格在特定的时间买进或卖出一定数量的某种股票的权利。现代企业将这一概念借用到企业管理中而形成一种特殊股权制度，用以弥补传统的薪酬制度在解决激励问题方面的缺陷。 在股票期权安排下，公司在签订合同时给予经理人和员工在未来某一特定日期以合同约定的价格购买一定数量公司股票的权利。持有这种权利的经理人和员工可以在规定时期内以约定的购买价格（叫行权价格）购买本公司股票。通常情况下，股票期权不可在赠与后立即认购股票，获受人只有在股票期权的授予期结束后才能认购，认购权的获得一般要分批进行。其收益为认购价与市场价之间的差价。认购价一定时，行权人的收益与股票价格成正比。由于股票价格是股票内在价值的体现，二者的变动趋势是一致的，股票价值是公司未来收益的体现，于是员工的个人利益就与企业未来发展建立一种正相关的关系。 与传统的年薪制相比，股票期权制度是现代企业激励机制的创新和进一步完善，在对高层经理和普通
员工的长期激励方面的效应是非常明显的。股票期权将高级管理人员和普通员工的薪酬与公司长期业绩联系起来，鼓励高级管理人员更多地关注公司的长期持续发展，而不仅仅将注意力集中在短期财务指标上，从而有效地克服了传统激励机制中经营者行为的短期化；普通员工对企业的归属感更强，企业可以通过某种制度安排听取员工的建议，为企业决策提供更好的信息基础。股票期权还将企业家报酬与公司业绩联系起来，使经营能力强的企业家能够获得很高的收入，是企业家价值的一种体现， 二、国际上股票期权制度基本情况 股票期权计划的实施包括三个步骤： 步骤一：授予董事会或薪酬委员会有权根据经股东大会批准的期权方案有关条款，在有效期内任一时间以适宜的方式向其选择的高级管理人员、所有员工或公司外部人员授予期权，期权的授予数目和行使价格概由董事会或薪酬委员会决定。 步骤二：获受人自授予之日起一定时间内确定是否接受期权授予，如果是在有效期或方案终止之后接受，则不予受理。期权是否被获受人接纳以获受人在通知单上签字为证。
2020年最新个股期权从业人员三级考试368题GC[含答案]
2020年最新个股期权从业人员三级考试368题[含答 案] 一、单选题 1．若投资者使用保险策略，可以(A) A.买入标的股票，买入认沽期权 B.买入标的股票，买入认购期权 C.买入认沽期权 D.买入认购期权 2．王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，将于1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是(C) A.0元 B.10000元 C.15000元 D.20000元 3．保险策略可以在（A）情况下，减少投资者的损失 A.股价下跌 B.股价上涨 C.股价变化幅度大 D.股价变化幅度小 4．一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值(D) A.逐渐变大 B.保持不变 C.不确定 D.逐渐变小 5．以下关于期权与期货的说法中，不正确的是(D) A.期权与期货在权利和义务的对等上不同 B.期权与期货在到期后的结算价计算方式上不同 C.期权义务方在交易中与期货类似，也需要进行保证金交易 D.期权权利方在交易中与期货类似，也需要进行保证金交易 6．下面关于个股期权合约的说法正确的是（C）
A.标的证券停牌，对应期权合约交易不停牌。 B.交易所无权暂停期权交易。 C.当某期权合约出现价格异常波动时，交易所可以暂停该期权合约的交易。 D.期权合约停牌前的申报不能参加当日该合约复牌后的交易。 7．若现在为1月13日，上交所挂牌交易的期权合约到期月份分别为(C) A.1月.2月.3月.4月 B.1月.2月.3月.5月 C.1月.2月.3月.6月 D.2月.3月.4月.5月 8．期权合约是由买方向卖方支付（B），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利 A.行权价 B.权利金 C.标的价格 D.结算价 9．曹先生以20元每股买入10000股甲股票，并以0.3元买入了1张行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位10000股），则该投资者的盈亏平衡点为每股( C ) A.19.7元 B.20元 C.20.3元 D.以上均不正确 10．甲股票的现价为20元/股，某投资者以该价格买入甲股票并以2元/股的价格买入一张行权价为19元的认沽期权，当期权到期日甲股票的收盘价为18元/股时，这笔投资的每股到期损益为(B) A.—2元 B.—3元 C.—4元 D.—5元 11．期权合约最后交易日为到期月份的（该日为法定节假日则顺延）(C) A.第四个星期一 B.第四个星期二 C.第四个星期三 D.第四个星期四
股票期权方案建议
****律师事务所关于 ********公司股权激励方案的建议 一、目标 通过公司高级管理人员、核心技术人员及其他有重要贡献人员的股权激励，形成现有薪酬制度以外的新的激励措施，以吸引人才、留住人才、发挥人才的积极性，使其与公司的长远发展紧密联系起来，避免一般激励措施导致的短期行为。 二、进度表 1、成立激励管理委员会 由公司董事会任命，由监事会、财务顾问、法律顾问组成 2、选择合适的激励模式 （1）股票期权模式的选择 仪电模式、武汉模式、贝岭模式、泰达模式、MBO （2）员工持股计划 直接持股、间接持股 3、确定受益人的范围 公司高级管理人员、外部人员、老员工 4、确定股票期权计划的行权价 5、确定行权权授予期的安排 6、规定执行期限 7、选择股票期权计划所需股票的来源 8、股票期权计划的价值和授予数量 认股总数不超过10%，个人不超过总认股的25% 9、规定股票期权计划的管理 10、股票期权协议
三、成立激励委员会 1、组成人员：公司独立董事、法律顾问、财务顾问、监事 2、激励委员会的管理权限： （1）制定激励委员会章程和工作规范； （2）制定公司绩效评估方案； （3）制定股票认股权管理办法； （4）拟定股票认股权的授予资格、授予对象和授予数量； （5）制定股票认股权计划； （6）负责公司股票认股权的协议书、各种通知书、被授予对象的考评结果等相关资料的管理； （7）负责对被授予对象的考评、对外协调及股票认股权账户管理等具体事务； （8）任免薪酬管理工作小组，由董事会秘书办公室、人力资源部人员组成。 四、激励模式 1、股票期权模式 （1）仪电模式 高管任职期间年薪之外以股票形式的“特殊奖励”，任职期间不能兑现，但有分红、配股权，任职期满后可以兑现或继续持有。 （2）武汉模式 经营者年薪分为基薪收入、风险收入和年金收入三部分，其中风险收入实行股票期权激励。 （3）贝岭模式 “模拟股票期权”，借鉴股票期权的操作和计算方式，将每年的加薪奖励部分采取股票期权激励方式。 （4）泰达模式
股权激励方案
股权激励方案 XXXX有限公司 201 年月
前言 特别说明： 1.本激励计划依据《中华人民共和国公司法》、xxxxx有限公司《公司章程》制定。 2.xxxx有限公司预授予激励对象在职分红股350万股, 本激励计划在2013年01月01日开始, 在2017 年12月31日完成，或公司进行股份制改制时，以两者的日期前者完成。 3.公司财务年度周期: 当年01月01日至12月31日止。 4.本方案为具体规划, 公司股权激励整体运作按照《股权激励管理制度》执行。 5.本激励计划的股票来源为xxxx向激励对象定向发行, 公司原股东同比例稀释, 当正式注册股份时, 股份来源为xxxx有限公司未来股份制改制为xxxx有限公司时的股份额度。 6.本激励计划必须同时满足如下条件后方可实施： 6.1.xxxx有限公司股东会的批准 6.2.公司及大股东如为公开发行股票并上市的需要，可单方终止方案或协议而不须承担任何违约责 任。
总则 1.目的： 为了激励公司高层管理人员和核心业务人员，吸引优秀人才，留下优秀人才，实现企业和员工共同发展。 2.定义 2.1.本公司 本文中指的是xxxx配有限公司，以下简称为本公司。 2.2.股东会 本文中指的是xxxx有限公司的股东会，以下简称为股东会。 2.3.董事会 本文中指的是xxxx有限公司的董事会，以下简称为董事会。 2.4.元 指人民币元。 2.5.公司的会计年度计算周期： 每年的1月1日至12月31日 2.6.在职分红股：又称为（虚拟股份激励），是指公司股东通过股东会或董事会与激励对象约定，在 激励对象工作达到约定业绩时，激励对象享有按约定股数分享公司红利的权利。 2.6.1在职分红股从本质上讲，在职分红股激励属于企业股东采用附加条件授予的方式，在一定 期限内让渡部分剩余索取权，而非完整意义上的股权。 2.6.2已经确定授予激励对象的虚拟股份产生的分红归个人所有； 2.6.3在职分红股无表决权；无转让权和继承权，离开企业后自动丧失。 2.7.待注册股 待注册股是公司预授给被激励对象的一种未来可以注册的股份额度，该股份额度经过2013-2015三年的考核期，根据考核结果得出相应可以注册的股数。经过2016-2017年两年锁定期后，按照相关法律的规定变更工商注册登记。 待注册股具有以下特性： 2.7.1待注册股在考核期内与职位相关，离开其职位、职位的升降均可能引起此股份的变化，甚 至取消。 2.7.2待注册股在锁定期内与是否在公司任职相关，离开公司会取消其拥有的待注册股的资格。 2.7.3待注册股在注册完成前，只有分红权，没有所有权、表决权、转让权和继承权。注册完成 后根据公司的章程，享有规定分红权、所有权、表决权、转让权和继承权。 2.8.锁定期 锁定期是指被激励对象在完成考核期后，至正式注册之前的一段时间。 3.时间： 3.1.2013-2015年度为在职分红股股权激励考核期 3.2.2016-2017年度为待注册股锁定期 4.总股本 4.1.将xxxx的净资产虚拟为3500万股，以下被激励对象的授权股份额度按照3500万股的总股本进 行计算。 4.2.在上市前完成股份制改造时，如果xxxx总股本不等于3500万股，则实际的授权股份额度按照比 例进行相应的变化。 5.被激励对象 本次股权激励是xxxx部门经理级以上人员。
某公司员工股票期权方案
XXX有限公司员工股票期权方案 一、本方案之目的 本方案的目的是： 1、为各重要职能岗位吸收和留住最佳人员。 2、为雇员、管理人员和顾问提供额外的激励，以及推动本公司业务的成功。 本方案亦适用于股票购买权。 二、定义 “执行委员会”董事会、或根据下述第4条执行本 方案的董事会下属的任何委员会。 “准据法”普通股于其中上市或竞价交易的任何 证券交易所或报价系统中与施行股票期 权方案有关的规则，以及依本方案给予 期权或股票购买之地点所属国家或法域 的准据法。 “董事会”本公司董事会。 “委员会”由董事会根据下述第4条规定任命
饿董事组成的委员会。 “本公司”XXX有限公司。 “顾问”本公司或本公司的任何母公司或子公 司聘用的提供咨询或建议服务的任何 人。 “董事”董事会之成员。 “能力丧失”任何妨害服务提供者继续以此种资 格提供服务的全面和永久的能力丧失。“员工”本公司或本公司的任何母公司或子公 司聘用任何人，包括但不限于董事。在 下列情况下，一个服务提供者仍应被视 为员工： 1、经本公司批准的任何缺勤；或于本公司 的经营场所之间， 或本工地与其母公司、任何子公司、或 本公司的任何继承者之间进行调动。“合理市场价”于任何日期，经如下方法确定的普通股的价格： 1、如果普通股于任何已成立的证券交易所
或全国性市场系统 上市或公开交易，则其合理市场价为“华 尔街时报”登载的（或执行委员会其认 为可靠的其它渠道了解的）、此交易所或 交易系统于合理市场价确定之时的前一 个市场交易日产生的此种股票的最终成 交价（如果无成交价，则为最终的出价）； 2、如果普通股由经委托人认可的证券商定期报价，但其交易 价格未被登载，则其合理市场价为于合 理市场价确定之时的前一个市场交易此 种股票最高与最低出价的平均值；或在 普通股没有流通市场的情况下，则其合 理市场价应由执行委员会在咨询了其认 为合适的法律与会计专家后依诚信原则 确定。 “期权”根据本方案给予的购买股票的期权。 “期权协议”本公司与期权人之间用于证明给予
个股期权知识测试题库
个股期权知识测试题库 基础知识部分 使用说明： 1.本题库及参考答案为测试投资者对期权知识的理解之目的，仅供会员参考使用。 2. 会员用于个人投资者培训测试的试卷，题目来源、难度、数量以及测试次数由会员自行掌握，可抽取本题库中的部分题目，也可以自行出题组成测试卷使用，但每张试卷的题目数量建议不少于10题。同时，相关考卷应当留存备查。 3.使用本题库题目组织的测试，不代表本所对投资者投资能力、知识水平等的评价，也不具有任何认证效果。 单项选择题 1.1973年（C ）的成立标志着真正有组织的期权交易时代的开始。 A.CBOT B.CME C.CBOE D.LME 2.( A )是最早出现的场内期权合约。 A.股票期权 B.商品期权 C.期货期权 D.股指期权 3.全球最大的股票期权交易中心是（）。 A.韩国 B.美国 C.香港 D.新加坡 4.（）是亚洲最活跃的股票期权市场。 A.香港 B.澳大利亚 C.日本 D.韩国 5.期权交易，是（）的买卖。 A.标的资产 B.权利 C.权力 D.义务 6.期权，也称为选择权，期权（）拥有选择权。 A.卖方 B.买方 C.不确定 D.卖方与买方商议确定 7.在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将( )付给期权卖方。
A.权利金 B.保证金 C.实物资产 D.标的资产 8.下列不属于期权交易特点的是（）。 A.权利不对等 B.义务不对等 C.收益和风险不对等 D.买卖双方都需支付保证金 9.期权，也称为选择权。当期权买方选择行权时，卖方（）。 A.必须履约 B.与买方协商是否履约 C.可以违约 D.不确定 10.下列关于期权的描述，不正确的是( )。 A.期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某特 定资产的权利 B.期权的买方要付给卖方一定数量的权利金 C.期权买方到期应当履约，不履约需缴纳罚金 D.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的 11.投资者出售某只股票的买权，就具备( )。 A.按约定价格买入该只股票的权利 B.按约定价格卖出该只股票的权利 C.按约定价格买入该只股票的义务 D.按约定价格卖出该只股票的义务 12.按照（）分类，期权可以分为美式期权与欧式期权。 A.交易场所不同 B.合约标的物不同 C.买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同 D.买方执行期权时对行权时间规定的不同 13.以下关于期权交易的说法，正确的是( )。 A.期权卖方承担风险，履行买方提出的执行期权的义务 B.期权的卖方可以根据市场情况灵活选择是否行权 C.权利金一般于期权到期日交付 D.期权的交易对象并不是标准化合约 14.按照买方权利的不同，期权可分为( )。 A.认购期权和认沽期权 B.现货期权和远期期权 C.现货期权和期货期权 D.远期期权和期货期权 15.张三预计恒生指数将上涨，那么张三可能进行的操作是（）。 A.买入恒生指数期权的认购期权 B.卖出恒生指数期权的认购期权 C.买入恒生指数期权的认沽期权
企业股票期权长期激励方案
企业股票期权长期激励方案 一、企业薪酬水平策略与股票期权的取舍： 所谓薪酬策略指的是企业根据自己的整体战略目标制定出的薪酬支付数量与支付方式。具体而言，薪酬策略包括两个主要方面：一个是薪酬水平，另一个是薪酬结构。首先需要明确的是，实行股票期权在本质上并不改变企业的薪酬策略的作用。它只是改变企业薪酬结构的一个方法，与企业的薪酬水平策略之间不存在直接的关系。 慧泉国际咨询顾问在研究中国十几家企业的基础上，得到了关于中国实行股票期权业绩优良企业的薪酬策略。我们发现，我国实行股票期权企业的薪酬水平目标是使CEO和高级经理人员报酬水平高于市场平均水平。如果我们将市场上各个公司包括CEO在内的高级经理人员的报酬从低到高排序，报酬水平中最低的1％定义为第一个百分位，次低的1％定义为第二个百分位，依次类推，那么，实行股票期权的公司通常将公司高级经理人员的薪酬水平总额定位在第75个百分位。 需要指出的是，企业实行股票期权与向高级经理人员支付高于市场的报酬水平之间存在着必然的联系。从报酬水平的策略看，企业有以下三种选择：一是向高级经理人员支付低于市场平均水平的总报酬，二是向高级经理人员支付等于市场平均水平的总报酬，三是向高级经理人员支付高于市场平均水平的总报酬。从对股票期权的态度来看，企业有以下两种选择：一是对高级经理人员实行股票期权，二是不向高级经理人员实行股票期权。于是，我们可以得到以下六种组合，如表所示。 企业报酬水平与股票期权计划的组合 组合定义组合特征 组合1 低于市场平均水平的总报酬，不实行股票期权。
组合2 低于市场平均水平的总报酬，实行股票期权。 组合3 等于市场平均水平的总报酬，不实行股票期权。 组合4 等于市场平均水平的总报酬，实行股票期权。 组合5 高于市场平均水平的总报酬，不实行股票期权。 组合6 高于市场平均水平的总报酬，实行股票期权。 我们来分析表中的各种组合对应的不同的效果。在人力资源管理中存在着两个核心问题： 一是如何吸引最理想的员工来为组织服务。 二是如何最大限度地激励员工努力工作。 与股票期权相对应，上述的表述就成为如何吸引最理想的高级经理人员来为组织服务和如何最大限度地激励高级经理人员努力为组织工作。在上述六种组合中，发挥作用的第一层次是薪酬的总水平，第二个层次是实行股票期权。组合一和组合二都由于总报酬水平低于市场平均水平，因此不能吸引到高质量的高级经理人员。二者的区别在于组合一由于不实行股票期权，因此经理人员承担的风险比较低；组合二由于实行股票期权，因此经理人员承担的风险比较高。这两种组合都比较能够吸引那些权利需求比较强，同时由于资历和能力等因素决定的质量低到在经理市场上缺乏足够竞争力的经理人员。其中，风险回避程度比较高的经理人员愿意选择组合一，风险回避程度低的经理人员相对地愿意选择组合二。
股票期权激励方案
XX公司股票期权方案 第一条股票期权 员工股票期权是指企业向主要经营者提供的一种在一定期限内按照某一既 定价格购买的一定数量本公司股份的权利，是在满足公司事先约定条件的前提下，在一定期限内以事先约定的价格，认购约定数量的公司股票的一种权利。这是一种有条件的赠与行为，给予公司员工特定的权利而不是强加一种义务。 例如：某公司1999年l月1日推出股票期权计划：允许本公司部长在今后10年中的任何时候均可按1999年1月1日在股票市场价格1元购买20万股本公司股份。6年后，即2005年1月1日，由于经营有方，公司股票由当初1元/股涨到10元/股，此时，总经理可按1999年1月1日的1元/股购进，再按2005年1月1日10元/股的价格出售，获利180万元。如果预计经营状况良好，股票可进一步升值，他也可以暂时不出售，筹到更高价格再转让。 第二条目的 股票期权的激励逻辑是使经营决策者、经营管理者、劳动生产者的预期收益与公司的利润最大化目标尽可能保持一致，同时经营者也承担相应的风险。股票期权制度的最大优点就在于它将公司价值变成了经营者收入函数中一个重要的变量，实现了经营者和股东利益实现渠道的一致性，相对有效地解决了企业内部由于"信息不对称"而导致的道德风险和逆向选择问题，尽可能地使经营者的长期报酬与股东的长期利益保持一致，从而完善了公司治理结构。 1、基本工资和年度奖金等传统薪酬机制相比，股票期权等长期激励机制的激励 效果更好；随着股票期权等长期激励机制使用规模的扩大，整体薪酬的业绩 弹性增大，整体薪酬的激励效果将增强。企业的最优激励机制实际上就是能 使"乘余所有权"和"控制权"最大对应的机制，最优的安排一定是一个管理者 与股东之间的乘余分享制。 2、协调企业所有者和经营者之间的矛盾，确保利益一致。在现代企业制度下， 所有权与经营权相分离，产生了所有者与经营者之间目标不一致的问题。所
2018年个股期权业务分析报告
2018年个股期权业务 分析报告 2018年3月
目录 一、个股期权历史悠久，国内尚处起步阶段 (6) 1、个股期权简介 (6) （1）期权是一种以某种约定买卖资产的权利 (6) （2）个股期权是针对个别股票签订的期权合约，目前仅在场外交易 (6) （3）个股期权产品多样 (7) 2、国内个股期权业务尚处起步阶段 (8) 3、海外期权业务已有成熟的经验 (9) （1）期权业务萌芽于商品交易的远期合约 (9) （2）1973到1997年现代场内期权出现 (9) （3）1998至2007年场外期权高速增长 (10) （4）后金融危机时期，场外期权必须在场内完成清算 (10) 二、个股期权运作机制分析 (11) 1、个股期权业务案例分析 (11) （1）案例背景介绍 (11) （2）情景1：中国平安股价三个月后上涨至100元 (12) （3）情景2：中国平安股价三个月后上涨至75元 (14) （4）情景3：中国平安股价三个月后下降至60元 (15) 2、个股期权为投资者锁定风险和提供杠杆 (16) 3、券商收取期权费但承担交易融资成本 (17) 三、业务开展具有壁垒，短期存在发展瓶颈 (18) 1、衍生品规模增长显著，个股期权占比提升 (18) （1）场外衍生品名义本金每月增量明显提升 (18) （2）个股期权占比快速提升 (20) （3）场外衍生品市场高度集中 (21) （4）机构客户为主，私募青睐个股期权 (21) 2、业务开展具有壁垒，中信中金领先同业 (22) （1）中金中信业务龙头优势明显 (22)
（2）高盛集团是全球领先的衍生品做市商 (23) （3）国内外经验表明个股期权业务具有高壁垒 (25) 3、个股期权业务短期存在发展瓶颈 (26) （1）预计2018年行业个股期权利润贡献约5% (26) （2）瓶颈之一：券商资本金和风险管理能力 (27) （3）瓶颈之二：市场容量瓶颈 (28) 四、高杠杆配资放大波动，违规经营加大风险 (29) 1、信用违约风险 (29) 2、市场大幅波动风险 (30) （1）特殊情况下将放大市场波动 (30) （2）长期资本管理公司（LTCM）经营不善终被收购 (30) 3、政策风险 (32) （1）散户参与个股期权，异化为高杠杆配资工具 (33) （2）个股期权异化为股东减持的工具 (34) （3）备案数据偏误可能导致政策失当 (34)
上交所股票期权适当性考试题库
上交所股票期权适当性考试题库 ——国际期货期权管理部 1以下陈述不正确的是（C） A. 期权买方的最大亏损是有限的 B. 期权买方需要支付权利金C?期 权卖方可以选择行权 D?期权卖方 的最大收益是权利金 2在期权交易时，期权的（A）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金 A. 买方；卖方；卖方；买方 B. 买方；卖方；买方；卖方 C. 卖方；买方；买方；卖方 D. 卖方；买方；卖方；买方； 3期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（A） A. 美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权 4期权的履约价格又称（B） A. 权利金 B. 行权价格 C?标的价格 D.结算价 5以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（C） A. 当标的证券发生权益分配 B.当标的证券发生公积金转增股 本C.当标的证券发生价格剧烈波动 D.当标的证券发生配股 6上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（B） A. 14:56-15:00 B. 14:57- 15:00C.14:55- 15:00D.14:58- 15:00 7上交所断路器制度规定，盘中（最新成交价格）相对参考价格涨跌幅度达到（D）,暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易 A. 30% B. 20% C. 0.005 元 D. maR{50%＜参考价格,5R合约最小报价单位}8行权价格 高于标的市场价格的认沽期权是（D） A. 超值期权 B. 虚值期权 C. 平值期权 D. 实值期权 9以下关于期权与权证的说法，正确的是（D） A. 履约担保不同 B.权证的投资者可以作卖方 C.权证 的投资者需要保证金 D.都是标准化产品
最好的公司股权期权分配激励方案
安徽科技有限公司股权分配方案 为充分调动员工的工作积极性并提高其工作效率，使员工利益和企业利益更加一致化，追求高效率的企业治理结构，以资产为纽带，把员工的个人利益与公司整体利益捆绑在一起，使员工成为企业真正的主人，并分享公司的成长，经安徽网络科技有限公司（以下简称）全体。 本股权分配方案本着效率优先，兼顾公平的原则，进行员工持股数额的分配，以期既能客观反映管理层和骨干员工对公司发展的贡献，又能激励管理层为公司的长期增长而努力，同时有效地吸引人才，留住人才，为企业的持续发展提供动力。 一、参与分配的人员范围 （1）公司中高层管理人员（包括公司总经理、副总经理、各部门正副职） （2）或对公司经营做出重大贡献的业务、技术骨干人员 二、股权分配评定方法 除部分人员的持股数为员工持股数额的确定按照其所负责任、个人能力、贡献大小（对企业历史贡献和现岗位对企业未来的贡献），本着效率优先，兼顾公平的原则，采取"打分制"量化确定。 分配评定指标主要包括：工龄指标、职务指标、学历指标、业绩指标、特殊贡献指标 （1）工龄指标S1 S1＝T T：为员工在公司工作工龄，截至日期为2012年12月31日 （2）学历指标S2 员工学历是指已经正式获得国家承认的最高毕业文凭学历。 分值为： 10（大学本科以上）、8（大学专科）、6（中专、高中） （3）职务指标S3 S3＝∑（Pi×Ti/5）
P：岗位职务系数（见表1） Pi：为员工在公司担任某一职务时对应的职务系数 Ti：为员工在公司担任某一职务的时间期限 表1 岗位职务系数对应表 （4）业绩指标S4 按工作表现由所有参与分配的员工集体为他人打分取平均值，评价等级分为优、良、中、基本合格，具体定义见表2。 分值为：15（优）、10（良）、5（中）、基本合格（2） 表2 业绩指标评定等级定义 （5）特殊贡献指标S5 根据员工工作表现、对公司的历史贡献进行评分，各级人员评分主体规定如下： 1、总经理、副总经理以外人员由总经理、副总经理进行评分，取各人