华润集团公司战略管理部

2009年2月

17日星期二 目录

【华润】

华润电力广西建华南最大燃煤电厂

【零售】

扩内需效应内地一月零售增二成四

沃尔玛明确2009全年主题：降价

马莎集团中国首家“绿色工厂”落户合肥

【电力】

全国1月发电量下降12%

“电煤第二单”落地

中国启动6风电基地建设

华能上安电厂6台机组脱硫设施投运

鲁北企业集团与大唐集团公司实现战略合作

【啤酒】

啤酒行业借力世博抢滩上海

2008年广东啤酒市场透视 【地产】

全国房价或酝酿新一轮下跌

房地产行业产品化时代加速来临

七成房企料楼市年内回暖

绿地集团天津拿地1000亩

九仓放缓进军内地房产 【食品】

中粮集团拟在津投资健康生猪产业化项目

【医药】

医药企业：人力饥渴症候群

西南药业医改并购双重机会

季度消告 标题

司战略管理部

【纺织】

中国产业用纺织品发展潜力巨大

国内企业看好绿色纺织品市场

【燃气化工】

中油香港4.3亿购燃气业务

【水泥】

内地启动基建工程水泥价格受惠

大摩调高山水水泥盈利预测

【微电子】

应用材料：晶圆设备年衰退50%

【金融与资本市场】

信托业：面临挑战与机遇的十字路口

AH股差价再扩大瑞信指国企吸引

【国资委与中央企业】

国资委：要因企制宜抓好效能监察自选立项工作【管理】

洞察竞争对手的想法(一)

【其他】

17家机构预测我国一季度GDP降至6.6%

内地1月外商投资暴跌33%

【华润】

并购价格暴跌9成华润雪花趁势并购

（经济观察报）2009/02/16

当啤酒行业内吨产能并购价格成本已经暴跌9成，众多厂商还没有从金融危机的阴影中走出来的时候，华润雪花啤酒（中国）有限公司（以下简称“华润雪花”）却已经开始了扩张行动。在2008年底和2009年初短短3个月的时间里，华润雪花闪电般的并购和新建啤酒工厂近10家，被业内称为“疯狂并购”。

“华润雪花一直在坚持自己的并购路线。从未放过争夺老大的任何机会。”啤酒行业营销顾问方刚11日对本报称。

频繁出手

华润雪花从去年底到今年初，开始了一轮行业内少有的密集扩张大行动。2009年2月，华润雪花啤酒并购安徽安庆天柱啤酒有限责任公司，双方合资成立“安徽华润雪花啤酒安庆有限公司”。合资新公司注册资金计划为6000万元，华润与天柱的持股比例暂定为8：2。华润计划再投资3000万元改进设备。“天柱”是安徽省内啤酒品牌，年生产能力12万千升，年产量5万吨左右。合资新公司目前还没有正式挂牌。

2009年1月，华润雪花收购辽宁松林啤酒，成立华润雪花啤酒（朝阳）有限公司。松林啤酒公司是辽西地区最大的啤酒生产基地。投资总额4亿元人民币，注册资本1.5亿元人民币，华润雪花啤酒（中国）投资有限公司，认缴出资额1.275亿元人民币，购买朝阳松林啤酒（集团）有限公司，最终将建成年产25万千升的生产能力。据统计，雪花在并购松林啤酒后，其在辽宁省的产量将从58.66%增加到62.7%。

2008年12月则共有3次扩张行动，一是华润雪花2.44亿元收购拥有12万千升产能的浙江洛克啤酒，二是2.8亿元收购40万千升产能的山东琥珀啤酒，三是投资6.5亿元在上海新建40万千升产能的啤酒工厂。

另外，华润雪花投资5亿元的江苏盐城40万千升新建工厂即将动工；收购海拉尔啤酒10万千升产能的洽谈正在进行中。此外，位于成都的60万千升新都啤酒基地已投入试生产、黑龙江依兰20万千升啤酒基地已投入试生产、宁波的40万千升啤酒生产基地也将在今年投产。

“华润雪花这一轮并购对象都是地方啤酒品牌。”方刚说。即将加盟华润雪花旗下的海拉尔啤酒集团行政负责人也对本报表示，“向大企业靠拢，走入

大集团，可以享受大企业的规模效应，降低成本，也可以避免与大企业的市场竞争。”

海拉尔啤酒有10万千升的产能，属于地方啤酒品牌，但随着啤酒行业的产销量萎缩，海拉尔啤酒2008年产销量约为6万千升，比2007年减少15%左右。目前，海拉尔啤酒集团与华润雪花已经达成并购意向，并购价格要待资产评估后才能最终确定。

胡春霞表示，啤酒行业最困难的时候应该是2008年，成本高企带来利润下降。地方啤酒企业经过2008年原材料大涨价，再加上金融危机导致的贷款困难、需求减少、行业总体产销量下降等影响，生存的难度明显加大，未来发展前景也不容乐观。企业生存的大格局已定，大企业对外扩张，小企业要么趁行情相对好的时候卖掉，要么等着大品牌打进来以后被低价吃掉。地方啤酒企业很难异军突起。未来，啤酒行业的集团化整合将进一步加剧。

华润雪花（浙江）公司负责人对本报表示，华润雪花近期之所以能够密集并购和新建厂，“是源于企业运营质量比较好，受到金融危机的影响较少。说明华润是有实力的。”

华润雪花总经理王群也曾表示，华润雪花的战略未受经济危机影响，将继续在全国范围内扩张。

啤酒行业专家、青岛科技大学教授王家林认为，频繁出手，是华润雪花战略扩张的需要。其资本力量一直比较雄厚。对华润雪花来说，市场布局、抢夺产销量第一和行业老大的地位是其追求的目标。华润雪花一直在走既定的战略路线。

刚刚完成洛克啤酒收购的华润雪花浙江公司负责人12日对本报表示，收购不仅要看“千升生产能力收购价多少”这个标准，还要看品牌等无形资产价值、是否有债务、生产线和厂房新旧等等。比如说去年底收购的浙江洛克啤酒，虽然12万吨产能的啤酒厂让他们花了2.44亿，平均吨产能2000多元钱，属于中等价格的收购，但此次收购的是一个全新的工厂，包括刚刚建成的新的生产线，工厂没有任何债务，没有银行贷款。还包括品牌、商誉、市场占有率等无形资产。这样看起来，就属于低价收购了。

华润雪花对于趁势抄底市场、疯狂收购的说法并不赞同。上述负责人表示，华润的并购行动还是比较理性的，这些项目一般都是洽谈了一两年，企业出售资产一般也是选在淡季。恰巧又赶在金融危机爆发这个当口。

战略布局

2008年12月，琥珀啤酒被华润雪花全资收购，收购价格为2.8亿，40万千升的产能。

“并购琥珀，可以看作华润雪花与青啤正式亮剑、发出挑战的信号。”王家林表示。

王家林说，琥珀啤酒是山东一带的啤酒品牌。位于山东省中部的滨州市邹平县，地理位置比较重要。华润雪花原来在山东聊城有一个不足10万千升的啤酒厂，加上将在烟台新建20万千升产能的计划，初步完成了其在山东省东部、中部和西部的布局，这样可以辐射青啤的基地市场，使青啤受到夹击，将制衡青啤在全国的扩张。

华润雪花（浙江）公司负责人对本报表示，目前华润雪花在浙江的战略布局也基本完成，并购浙江洛克啤酒之后，再加上今年在宁波的40万吨生产基地即将投产，华润雪花在浙江将拥有萧山、余杭、嘉兴、宁波、台州5大生产基地。雪花啤酒将完全辐射整个浙江市场。

12月18日，华润雪花啤酒上海生产基地奠基仪式在宝山工业园区隆重举行。华润雪花啤酒(中国)有限公司投资6.5亿元落户上海，被看作是深入到国际啤酒巨头英博在中国市场的大本营之举。

2008年，华润雪花全年啤酒总销量为726万千升，首次超过700万千升，将继续蝉联中国啤酒产销量第一名。其布局已经覆盖19个省市、拥有60多家啤酒厂。预计2010年前将冲击全国20%的市场份额和1000万千升的销量。随着企业的迅速作大，华润雪花的战略目标，早已不再满足于在沿江、沿海地区的布局，而是将触角伸向全国。

王家林表示，华润雪化的目标就是做啤酒行业老大，这与华润的整体战略有关，不能当老大的产业就会撤出。(原文题目：《并购价格暴跌9成“疯狂”华润雪花趁势出手》)

华润电力广西建华南最大燃煤电厂

（21世纪经济报道）2009/02/17

在表示或将公司煤炭进口比例提升至50%之后，华润电力(00836.HK)加紧了其在华南区的布局，而后者则占据中国煤炭进口量的6成以上。

“对华润电力贺州电厂项目，去年12月份国家发改委已出具同意项目开展前期工作的‘路条’，主要设备已经订购，项目初步设计及铁路专线设计都已通过专家评审。”16日，广西贺州市发改委投资科科长秦垂光告诉记者。

根据华润电力的规划，贺州电厂规划建设4×1000MW燃煤发电机组，一期工程拟建设2×1000MW超超临界燃煤发电机组，本期工程动态投资约76.52亿元。该项目同时为国家“西电东送”广西境内北部重要的电源支撑点，同时亦为目前华南地区规划在建最大火电项目，而当前我国最大的火电厂为装机容量7×600MW的内蒙古托克托电厂。

秦垂光称，1000MW千瓦亦为目前世界上最大的单机机组，“由于该电厂技术位处国际先进水平，所以我们2008年11月份将建设方案上报国家发改委，迅速得到国家发改委重视，1个月后即允许做前期工作，随后国土部也批准了建设用地方案。”

据悉，贺州电厂项目为华润电力在广西投资的第一个电源项目，华润电力于2007年初与贺州市政府方面签定意向协议书内容，随后在该年7月16日华润电力贺州有限公司筹建处成立(以下简称华润电力贺州公司)。

“事实上，贺州电厂一期工程原先报批容量为2×660MW机组，在各方共同努力下，其报批容量被成功改为2×1000MW机组。”广西区发改委一知情人士向记者透露，1000MW级超超临界机组为未来火电发展方向，技术的成熟与两广电力市场的强劲需求，使之上马成为可能，考虑到其示范效应，该项目在广西所有火电项目优选中位列第一位。

记者在广西区发改委一份名为《2009年自治区层面统筹推进新开工重大项目进度目标责任表》中看到，贺州电厂计划于2009年11月开工，2011年投产进入商业运行。

“所以准备工作已准备就绪，就等国家发委改的最终核准。”华润电力贺州公司人士告诉记者，去年5月4日华润电力(贺州)有限公司已与东方电气股份有限公司签署2×1000MW超超临界燃煤机组主机合同；2009年1月19日已通过国家环境保护总局环境工程评估中心专家评审。

根据华润电力方面提供的资源，一期工程年需燃煤量约362.8万吨，煤源将购自河南平顶山煤业集团、义马煤业集团、郑煤集团、河南华义煤业有限公司的贫煤。

“电煤将使用洛湛铁路运输至贺州，主要为洛阳方面煤源，依托洛湛(洛阳—湛江)铁路运输至电厂。”上述华润电力贺州公司人士说，洛湛铁路将于今年6月全线贯通，可解决贺州电煤运输瓶颈难题。另一方面，由于湛江为进口东盟煤炭的重要港口，“不排除燃烧进口煤的可能”。

资料显示，2008年中国进口煤炭4040万吨。此中，经广东进口煤炭1345.9万吨，广西共进口煤炭899.1万吨，福建进口煤338.5万吨。华南三省区合计，即占据全国煤炭进口的63.95%。

“因为中国煤源主要来自东盟及澳洲，如果仅就运用进口煤而言，无论是华润电力还是其它电企，在华南地区布局显然更具运输成本优势。”前述广西发改委人士说。

【零售】

扩内需效应内地一月零售增二成四

（信报）2009/02/17

据中国商务部统计，内地一月全国千家重点零售企业零售额较去年同期增长百分之二十四点五，商务部发言人姚坚指出，政府在去年第四季以来推出的扩大内需、拉动经济增长的各项政策措施的效应已经初步显现。

姚坚表示，在元旦、春节两大节日带动下，一月全国商品消费「亮点突出」。全国千家重点零售企业食品、烟酒、金银珠宝零售额同比分别增长百分之二十八点九、百分之四十七点二和百分之二十九点二。

车市受官方减税政策刺激也出现回暖迹象，一月汽车销量达七十三万五千五百辆。另外，春节长假期间，文化、旅游、教育、电讯等服务消费收入也比去年同期出现明显增长，显示民众消费已逐渐由以商品消费为主，向商品和服务消费并重转变。

沃尔玛明确2009全年主题：降价

（经济观察报）2009/02/16

沃尔玛正在通过其117家商场三轮大规模的促销，来表明其应对经济危机的决心。本报记者了解到，降价将成为沃尔玛重要战略贯彻全年。

由于美国消费的低迷，沃尔玛将更多的注意力放在了新兴市场，希望通过促销增加份额，提升业绩，而这一策略正吻合了中国刺激内需政策。

大幅降价同时给了本来就利润薄之又薄的国内零售行业很大的压力，加之目前制造业出口转内销的形势提升了沃尔玛的议价能力，让国内零售业面临洗牌。可见沃尔玛开年就展开的降价之举目标是要达到一箭几雕的效果。

“沃尔玛不是第一次遇到经济危机，每一次都是一个契机。”沃尔玛中国区公关总监董玉国说。

强势的议价

从2月4日到2月20日，沃尔玛在全国所有商场里，精选数百种商品让利降价，大部分商品折扣幅度达到20%。沃尔玛表示，推出系列低价特惠商品主题销售活动是为了迎开学、元宵节和西方情人节。

沃尔玛希望在这场价格战中，在促进消费欲望的同时，巩固原有消费群，并争取新的消费群。

低廉的价格和可靠的质量是沃尔玛最大的竞争优势，为了保持这种优势，沃尔玛想方设法压低供应商利润。供应商们对本报记者表示，在历来的促销活动中，让利部分的利润是由供应商来承担。沃尔玛方面则表示在每次促销前会和供应商协商，使促销控制达到对双方都有利的幅度，同时给消费者最大的实惠。据悉，在沃尔玛2月召开的中国区年度会议中，沃尔玛还会就促销和一些供应商协商。

英大证券副总刘国宏认为，危机下那些出口转内销给国内的消费市场造成了压力，沃尔玛的促销发挥的另一个作用是把库存消耗掉。

陈璐表示，一些库存较多的供应商对促销表示欢迎，比如不久前，一家巧克力供应商库存难以消耗，但听说在北京一家店元宵和情人节促销，觉得一个早上可以把库存消耗掉，因而很乐意参加促销。

刘国宏表示，当供应商大量的库存甚至破产时，沃尔玛的采购也能救活一批企业，而沃尔玛的议价能力则会更强。

重洗零售业

渤海证券研究员陈慧认为，未来行业洗牌在所难免。

对于一线和二线城市的本土超市而言，受到降价压力，通常也会在价格上跟进。但本土超市杂货和非食品类中，主流品牌的商品因为购销规模通常小于外资超市，得到的返点条件和采购折扣未必如沃尔玛般优惠；而参与促销的往往都是一些本地品牌，对消费者的吸引力也未必高；并且这些本地品牌虽整体销售占比较高(通常在85%-90%左右)，但通常单品销售规模小，商家毛利高，厂家利润薄，促销中牺牲得更多的往往是商家的毛利。

最坏的情况是二、三线市场的市场份额也逐渐向沃尔玛转移：从上海、深圳和广州等一线城市的经验来看，市场份额逐渐向外资超市转移是个不幸的必然。

本土超市在二、三线城市仍然占据优势的主要原因在于，外资超市仍未在这些区域大规模布点；商品结构有差异。

2008年，沃尔玛明显加快在国内二、三线城市布点，以“点-线-面”式布点，已基本完成在国内的网状分布，而省与省之间建立起的物流配送中心在未来网状完成时将发挥更大的成本优势。

如果这些外资渠道还有价格优势、品牌优势，以及距离自己家门越来越近的门店，那市场份额的转移应该是个必然的趋势。

陈璐表示，2009年沃尔玛最主要的一个战略仍是开店，在二、三线城市和没有覆盖到的一线城市布点。

拉动“钱包”

沃尔玛方面表示，促销的初衷一是考虑到圣诞节、元旦、新年形成的购物高峰，再就是中国消费者受金融危机的影响虽没有其他国家大，但还是“把钱包捂得比较紧”。

“往年没有危机也有促销，但没有这么频繁，也没有现在力度这么大。”陈璐表示，沃尔玛整个2009年都有促销活动。从2008年12月起，沃尔玛根据不同的主题，会在每个月推出相关促销内容，选泽当时消费者比较关注的产品进行促销。

她说，尽管这样做单品的利润会低一些，但会吸引更多的消费者；比如大年初一推出“8.8元商品”后，从商场的回馈可以看出促销对销量提升有所帮助，客流量明显增多。

“天天平价”的低价销售策略使沃尔玛得以跻身于世界零售商第一名，但受金融危机影响，包括沃尔玛在内的一批零售商业绩低于券商预期。

刘国宏表示，中国在零售方面的消费是最直接也是最强劲的，中国通过各种渠道扩大内需、刺激消费的政策和沃尔玛的需求吻合，沃尔玛在中国看到了希望。

这场全球范围的降价促销活动从沃尔玛的大本营美国开始，与其说是沃尔玛拉动业绩增长的一个策略，倒不如说是沃尔玛应对经济危机的一种手段。

马莎集团中国首家“绿色工厂”落户合肥

（合肥晚报）2009/02/16

昨天下午，联亚绿色生态工厂揭幕庆典在合肥市经开区隆重举行。这标志着由英国马莎集团在我国支持建设的首家“绿色工厂”正式落户合肥。

据悉，马莎集团是英国零售领域的主导者，于2007年推出一项斥资2亿英镑的PlanA计划，主要包括气候改变，减少废物，保护自然资源，遵守

有道德的贸易等。2007年12月，合肥联亚制衣有限公司从四个候选者中胜出。该公司将于今年9月获得美国绿色建筑协会LEED认证，成为制衣行业绿色环保的杰出标杆和环境保护创新型企业的典型代表。

英国马莎集团主席、首席执行官斯图亚特·罗斯爵士向孙金龙简要介绍了马莎集团的发展情况和英国家庭用品的市场状况、消费理念。斯图亚特·罗斯表示，马莎集团正在中国扩大投资，很高兴看到合肥如此重视环保，希望双方继续加强合作。

【电力】

全国1月发电量下降12%

(大公报)2009/02/17

今年1月，全国发电量和用电量数据仍延续了零八年以来的下滑趋势。《财经网》报道,中国电力企业联合会的内部统计显示，二零零九年一月，全国规模以上电厂发电量为2476.37亿千瓦时，同比下降12.30%；全社会用电量同比下滑12.88%，其中广东、浙江等东部发达省份的用电量同比大幅下滑。数据显示，今年一月，全社会用电量同比下滑了12.88%，而广东省的用电量同比下降了21%，浙江省的用电量同比下降了24%。

「广东、浙江等东部发达省份的用电量下滑，与外贸形势恶化有关。此外，南方省份去年受雪灾影响，冬季取暖供热的用电较多，因此导致去年基数偏高」，一位资深电力分析师在接受《财经》记者采访时认为，由于干扰一月同比数据的因素较多，东部省份用电量下滑的趋势还需要进一步观察。“电煤第二单”落地

(21世纪经济报道)2009/02/16

继华电、国电集团旗下电厂与山东省淄矿集团签订小单电煤合同之后，2009年第二单电煤合同也已出炉。

“春节后我们已经与神华集团签署了2009年的电煤合同，不仅是我们钦州电厂，整个集团都已与神华签署了整年性合同。”13日，国投钦州发电公司(以下简称钦州电厂)总会计师毛茂祥告诉记者。

钦州电厂为国投电力公司旗下企业，其120万千瓦的一期工程占据2007年国投电力1/9左右的装机容量。追随国家五大发电集团之后，位处全国10大发电集团之列。

“自福州订货会以来，电煤谈判一直紧绷，如果说淄矿集团的签约仅是让谈判激起一个小涟漪的话，那么国投电力的签约等同于给目前紧张的电煤博弈

掀起了较大波澜。”广发证券电力分析师谢军预计，国投电力与神华集团的煤炭合同或以五百万吨计算，“非先前国电、华电与淄矿集团签约的百万吨小规模可比。”

电煤第二单出炉

据悉，在春节期间，国电集团、华电集团分别与山东省淄矿集团签署了总计为114万吨电煤合同。分解起来，华电占据24万吨的份额，国电则签下90万吨。

在价格方面，据淄矿集团宣传处人士透露，根据签订的合同煤价，5000大卡的电煤价格为530元/吨，比去年12月价格上涨了30元/吨。而在去年煤价最高时，淄矿集团给五大发电集团的供煤价格为600元/吨，但到去年年底时已下滑至500元/吨。

“签约的两个重要内容：在量上，与去年变化不大；价格方面，比之去年合同价略有小涨，但具体额度属商业机密内容，所以不方便透露。”毛茂祥称，两方谈判价格既考虑到了市场浮动因素，同时神华集团亦有电厂承担了社会责任的考虑，“所以这个价格会让我们电厂可以盈利。”

数据显示，在减产和冬季用煤需求拉动下，电力企业煤炭库存1月底较12月下降692万吨，同时，1月份秦皇岛和山西大同地区动力煤价小幅上涨30元/吨。

“国投电力与神华集团签定的价格，虽然略有小涨，但或许价格并不是煤企先前每吨需涨50元的提法，可能会在10-40元的涨幅区间浮动。”一位不愿意具名的分析师预测，在包括粤电力在内的部分地方企业与煤炭企业签订合同之后，加之国家能源局表态支持煤价上涨，成为此次国投电力签下合同的要因之一。

地方政府层面，由于电煤双方的僵持不下，各地政府对煤价的价格管制相继出台：黑龙江省政府1月4日推出“比去年年初重点煤合同价格上涨50元/吨的临时价格方案”；河南省政府也敲定了电煤临时价格，推出从去年年初的8分钱/大卡上涨到9分钱/大卡的临时方案。

“当然，就钦州电厂为例，目前神华集团的煤源仅占我们全部供应量的30%，目前我们仍在与其它煤企在谈剩下的供煤合同。”毛茂祥告诉记者。当前包括华润、五大发电集团在内的企业占据国内动力煤用量50%，自有其谈判的底气。而记者在全球煤炭价格监测机构globalcoal数据看到，纽卡

斯尔港煤炭价格从7月初的历史高位190美元/吨下滑到2月6日的78.17美元/吨，比之上周更大降5美元。

华润电力高管称，目前该公司与五大发电集团已有所行动，100万吨的第一份澳洲煤合同即将谈下，第二份合同的谈判也将随后启动，“总量不会比第一份少”。与此同时，首届国际煤炭订货会已落入运作议程，“将于近期举行”。受制于国际需求的下跌，煤炭生产大国澳大利亚、俄罗斯等海外煤企已经与国内电企接洽。

中国启动6风电基地建设

(香港商报)2009/02/17

中国风能协会副会长施鹏飞昨日说，国家能源局2008年把发展风电作为改善电源结构的重要任务之一，分别在内蒙古、甘肃、新疆、河北和江苏等风能资源丰富地区，开展了6个千万千瓦级风电基地的规划和建设工作。

施鹏飞表示，千万千瓦级风电基地的规划和建设，将保证中国2020年1亿千瓦风电基地生产的电能输出和销纳，实现国家可再生能源中长期发展规划中的目标，非水电可再生能源电量达到3%。

华能上安电厂6台机组脱硫设施投运

(河北日报)2009/02/16

近日，华能上安电厂一号机组脱硫设施顺利通过省环保局组织的专家组验收。至此，该厂6台机组的脱硫设施实现全部投运并通过环保验收，每年可消减二氧化硫排放12万吨左右。

目前，华能上安电厂是河北南部电网最大的火电厂，全厂装机容量254万千瓦，约占河北南网统调装机容量的15.4%。6台机组的脱硫设施建设与改造总投资4.7593亿元，均采用石灰石———石膏湿法烟气脱硫技术，脱硫效率可达95%。

鲁北企业集团与大唐集团公司实现战略合作

(中国电力网)2009/02/16

2月11日，山东鲁北企业集团公司与中国大唐集团公司资产转让签字仪式在鲁北企业集团举行。副市长胡炳山，县领导李维东、佘洪烈、栾兴刚、李玉会及鲁北企业集团和大唐山东发电有限公司有关负责人参加仪式。鲁北企业集团总公司董事长冯怡生和大唐山东发电有限公司党组副书记、副总经理邓贤东分别代表双方在合同上签字。

据了解，根据合同约定，双方成立新的合资公司，共同发展电力能源产业，双方合作资金近37亿元。新成立的公司，中国大唐集团公司占70%股份，山东鲁北企业集团公司占30%股份。新公司成立之后，不仅将尽快实现2×300兆瓦热电并网运营，今后还将发展2×1000兆瓦火电、大型风电、太阳能发电以及核电，建设重要的生态电源基地。

【啤酒】

啤酒行业借力世博抢滩上海

(华夏时报)2009/02/14

面对即将展开的2010年上海世博会以及由此产生的营销商机，国内啤酒市场上的内外资啤酒企业早已摩拳擦掌，显然，这一战将直接影响到各家啤酒品牌未来在上海和华东地区的市场地位。而记者在上海世博局官方网站公布的《2010年上海世博会潜在赞助行业名录》里注意到，“啤酒生产业”将作为一个单独的行业，成为本届世博会的“高级赞助商目标行业”。

从奥运到世博

事实上，无论对于外资啤酒品牌还是内资一线啤酒品牌，北京、上海、广州等国内一线城市历来都是市场角力的主要战场，顺利夺取一线城市市场，将为其占据这一地方区域市场建立牢固的桥头堡。在2008年北京奥运会上，单就啤酒行业，就出现了百威、燕京和青啤三家赞助企业，而这背后还有毫不示弱的雪花啤酒。与定位高端市场的百威不同，作为东道主的燕京啤酒，面对直面而来的青岛、雪花啤酒，这场营销大战显得针锋相对。

2008年的奥运营销当中，燕京啤酒借助北京奥运会的本土优势和在北京市场的品牌绝对优势，进一步巩固其阵营，并逐步完成由一个区域性品牌向全国性品牌的过渡。与此同时，青岛啤酒和雪花啤酒先后对燕京啤酒的后院发起了强烈攻势。其中雪花啤酒更是通过“非奥运”的方式大打擦边球，从而抢了不少奥运赞助商的风头。

对于国内啤酒行业而言，上海的市场地位丝毫不亚于北京。相关资料显示，上海市场啤酒年消费量约80万千升，其中夏季啤酒的消耗占年消费量的一半以上。而2010年上海世博会的展期大多数时间集中在夏季，从2010年5月1日开幕到10月31日闭幕，为期6个月的展览期将给啤酒企业充分的营销时间。无疑，2010年上海世博会将是北京奥运会之后的又一个机会。

不仅如此，在上海世博会举办期间，参展国家和国际组织将达到200多个，预计吸引参观者7000万人次，而且展期横跨“五一”和“十一”两大假期，因此，对于啤酒企业来说，赞助世博会也将会带来巨大的销量提升。2008年广东啤酒市场透视

(新华网)2009/02/14

2008年是广东啤酒的悲情年份。据广东省啤酒行业协会数据显示，粤啤吨酒利润曾一度高出行业3-4倍，在2008年一季度跳水超过1/3，总产量负增长4.4%，三强中的珠江和金威均未能幸免，产量分别下滑13%、26%，中山金星的产量更是下滑56%。

如果专家预言"行业冬天来临了"已在全国印证的话(增速放缓7个点，预计达6%)，那么粤啤的冬天无疑来得更加凶猛。

粤啤入冬：几家欢乐几家愁

2008年粤啤三甲珠江、青啤、金威，占69%市场份额，涨跌互现；雪花、燕京来势凶猛，份额尚小，亏损依旧；新百威英博高端切入，虎视眈眈。珠江仍是粤啤2008年的霸主，市场份额逾三成；但对比曾独霸广东70%份额的风光，眼下，珠江已现颓势。

"从2004年突破百万吨大关，2007年达到130万吨，年利润3亿元左右，珠江一度被视为广东啤酒的骄傲。"行业协会曾先生说，2008年珠江产量下滑13%，是个危险信号。一方面，珠江长期占据广东90%以上销量，如果粤啤首先受到冲击，那么无路可退。另方面，早在2008年7月，珠啤已成功通过中国证监会准予上市的审核，但遇到全球金融危机，不能在近期上市融资已影响到珠啤明年扩张计划的实施。明年或暂停扩张。

曾经占据广东纯生市场90%以上份额的珠江纯生地位正受到威胁，青啤、燕京、百威的纯生都在发力，蚕食珠江的份额。

数据显示，青岛纯生2008年在珠三角上市可观，在深圳的中高档市场已达70%；从国内啤酒市场看，青岛纯生已是纯生品类第一。

珠江在广州也不容乐观。2008年4月世界第四大啤酒集团喜力宣布斥资7500万美元在黄埔建厂。至此，青啤、雪花、燕京、百威(百威英博)、嘉士伯、麒麟等国内外啤酒巨头，在广州及周边都建立了生产厂。

苏赛特零售调研公司数据显示，广州珠啤份额下滑到54%，而青啤、金威、百威达到30%，其中青啤占15%。珠啤大本营不再高枕无忧。

未来展望：粤啤新王者浮现

广东原有的珠江、青啤、金威三驾马车的格局将随着两年的市场博弈出现明显变化。

2009年青啤的发展战略是整合与扩张并举。其中扩张，不是简单的建厂，而是先市场后工厂的市场导向型、内涵式扩张。按这样的战略，市场表现优异的广东将可能成为青啤扩张的重点。预计两年内青啤将在广东打造出百万吨级市场，届时青啤将可能在广东称王。

几年前，中国还有800多家啤酒企业，但现在已经整合到了200多家，几年之后，又能剩下多少家？有业内人士估计：按照国际上啤酒饮料业发展的普遍规律，中国在未来几年内，有十几家啤酒公司能生存下来就算不错了。广东啤酒业，谁主沉浮？广东省酒类行业协会啤酒分会会长郭营新认为，广东啤酒行业未来两年将会有一轮新的洗牌，效益不好的区域型小企业将退出竞争，而全国性的大品牌将加速发展，本省的龙头企业将面对更为严峻的挑战，洗牌将有利于行业平均利润的回升。

【地产】

全国房价或酝酿新一轮下跌

（中国证券报）2009/02/16

前期中央和地方各项“救市”政策的刺激效果正在减弱，春节前后，全国房地产市场又渐渐回归冷清，全国70个大中城市房屋销售价格已连续两个月同比下跌。业内人士认为，2009年，全国房价可能酝酿新一轮下跌。

市场人士分析，自住型需求在经过近四个月的消化后，目前已经减弱；而有效需求进一步释放，需购房成本继续降低。种种迹象表明，楼市在2008年所经历的“行业景气回落、企业库存高企和市场价跌量缩”等困境并没有改观。不过，受宏观经济可能见底以及进一步救市政策预期的影响，房价降幅不会过大。

企业库存高压难解

从1月28日到2月9日，万科对上海几乎所有的在售项目推出春节让利促销，这比去年万科掀起降价潮的时间提前了12天。更为重要的是，在各大城市，与万科一样进行价格调整的房企和项目日益增多。

业内人士分析，房地产企业存货激增、消化困难，是迫使其加快推盘和降价销售的主因。

目前上市房地产公司的资产负债率在60%以上，总资产周转率多数在0.3以下，经营性现金流也多数呈现负值，资金链普遍吃紧。而行业整体的负债水平和资金状况则更不容乐观。

戴德梁行最新报告显示，上海、北京、广州等全国9大城市目前积压了2006年到2008年在建的库存商品住宅约3800万平方米。

而根据国家统计局的最新数据，截至2008年12月末，全国商品房空置面积达1.64亿平方米，同比增长21.8%，增幅比1―11月提高6.5%。

政策效应逐渐淡化

1月份，全国重点城市新房成交量再度普降，而同比则涨跌互现。第一创业公布的监测数据显示，上海、北京、深圳三地新房成交量环比下跌均超过40%，南京、武汉、杭州、天津等城市新房成交量降幅也在30%至40%之间。

21世纪不动产分析师孟奇认为，去年11月启动的第一轮楼市新政已经释放了一批积累已久的购买力，但上一波反弹的势头在今年1月已经式微。目前，第二阶段的刺激政策，比如购房退税、购房入户以及取消二套房贷和外资购房限制等，仅限于个别城市，尚未在全国推开。而政策预期则可能加剧有效需求的观望，政策效应逐渐淡化。

有研究报告显示，目前国内一、二线城市房价收入比，距2003年-2005年的平均水平，还高出30%左右。国内宏观经济前景还没完全明朗，城市居民对未来经济和收入预期都不乐观，各地楼盘降价和大众对于中短期楼市看淡，导致房价看跌的预期越来越强，从而进一步延迟和减少大额消费。这也使得政策效应逐渐弱化。

降价趋势或将形成

一位资深人士指出，商品房可以视为一种“大宗商品”，其价格下跌趋势一旦形成，短期内不会立即扭转。在目前的价格水平上，有稳定收入人群的购买力不足，将使房价存在进一步下调空间，降价趋势或将形成。

国家发改委的最新数据显示，2009年1月，70个大中城市房屋销售价格同比下降0.9%，跌幅比去年12月扩大0.5个百分点，这是自2005年7月全国房价统计对象调整以来连续两个月同比下跌；环比下降0.2%，是连续6个月环比下跌。

房地产行业产品化时代加速来临

（中国证券报）2009/02/14

持续的房地产行业调整在瓦解了高房价泡沫的同时，也在悄然推动住宅产品开发模式的升级，与近万亿元的保障房投资一起，加速着行业产品化时代的到来。在大规模保障房加速入市的背景下，未来一段时间住宅市场将呈现保障房、商品房两翼齐飞的格局，尽管二者在产品设计上将走上标准化与差异化的殊途，但二者在开发模式上都将走向产品化。洲联集团五合国际副总经理严涛认为，保障性住宅的基本特点是经济、实用，越来越多的产品会尽可能设计成一梯多户来增大容量，类似香港的集合住宅、社会住宅模式等。在满足基本建造标准的基础上，保障房需进一步实现产业化和标准化以控制成本。比如，户型类型尽量少，建筑节点尽量简洁，各种部件包括檐口、门窗、台阶等尽量大规模工厂定制、集约化生产。

商品住宅的产品化特征在经历此次调整后会越来越明显，开发商只要拿地建房就能赢利的模式难以为继。首先，在经济下行和行业自身调整的双重影响下，消费者理性消费意识渐浓，对产品质量的要求日益提高。同时，行业洗牌进一步加剧，资金、土地、人才等资源进一步向优势企业集中，不具备专业开发能力的企业将被逐步淘汰。洗牌之后的房地产行业将把资本实力与专业实力结合得更紧密，进而进一步提升产品水准，满足市场需求。

其次，洲联集团五合国际总顾问刘力认为，在全球经济一体化形势下，大多数行业如汽车、电器等已上升到工业化平台，面临国际化竞争。住宅产品则刚刚从面向单个区域扩展到全国化竞争，原有的销售只需面向当地市场，各城市间几乎没有竞争，导致产品品质良莠不齐，也造成了同一开发商在不同地区开发的同类产品之间售价差异巨大。随着城市化的快速发展、大都市圈的膨胀、户籍制度的逐渐松动，人口流动性越来越强，消费者在更大程度上可以自主地选择工作地点和居住地点，在全国范围内展开产品的竞争已不可避免。这将使住宅产品的优劣比较基本处于同一平台上，行业竞争的加剧将直接推动住宅产品的“升级换代”。

产品化时代的到来可以带给消费者获得性价比更高的住宅产品这种实惠，但产品化时代的到来如果完全依靠市场自身的话，这个过程会比较缓慢。对此，相关监管部门应与时俱进地修订和提升相关行业标准，提高住宅产品入市门槛。同时，加强市场监管，严厉打击向市场提供“豆腐渣”产品、开发商提供的产品与承诺或设计图纸不符等行为。

七成房企料楼市年内回暖

（大公报）2009/02/17

中国最大的房地产信息集成平台「易居中国．克而瑞」通过对内地39个大中城市房地产开发企业高管进行的最新调研显示：内地范围内有73%的房企对今年市场回暖存有希望，其中二、三线城市的受访者认为会回暖的比例高于一线城市近20个百分点，可见二、三线城市受访者的心态较一线城市更为乐观。

易居房地产研究院综合研究部部长杨红旭指出，开发商是内地房地产市场几个主体中最重要的一员，他们的态度和观念是左右市场走势的重要因素。「比如部分开发商依然不愿降价，这就主要与他们对市场的预期有关。」易居中国．克而瑞此番的抽样调查显示，受访企业对今年内地楼市成交量普遍持谨慎态度，预计「与零八年成交量持平或更加萎缩」的受访企业比例较大。在此悲观氛围下，今年没有拿地意愿的受访企业比例高达近六成。「近郊、经济型、中档房」将成为今年内地房地产市场关键词。

本次房企调查中，内地范围有50.7%的受访者认为今年房价将进一步下调，这一比例在一线城市中尤为明显，比例高达68.4%，反映出一线城市的房价悲观心态较浓；而二、三线城市对房价持平和上涨的受访者比例则为

53.1%，心态较为乐观。

另一方面，据《新浪网》引述业内人士认为，今年全国房价可能酝酿新一轮下跌。市场人士分析，自住型需求在经过近四个月的消化后，目前已经减弱；而有效需求进一步释放，需购房成本继续降低。种种迹象表明，楼市在去年所经历的「行业景气回落、企业库存高企和市场价跌量缩」等困境并没有改观。不过，受宏观经济可能见底以及进一步救市政策预期的影响，房价降幅不会过大。

一位资深人士则指出，商品房可以视为一种「大宗商品」，其价格下跌趋势一旦形成，短期内不会立即扭转。在目前的价格水平上，有稳定收入人群的购买力不足，将使房价存在进一步下调空间，降价趋势或将形成。

绿地集团天津拿地1000亩

(上海证券报)2009/02/16

继年初获取上海百万平方米项目之后，绿地集团再次以大手笔扩充土地储备。记者昨日获悉，绿地刚把天津市蓟县千亩土地收入囊中。

据了解，该地块占地1013亩，规划建筑面积近100万平方米。按照计划，绿地集团此次获取的天津用地，为盘龙谷文化城二期项目用地，将建设为画家村、艺术家部落、文化教育机构、总部研发基地等文化产业基础设施，并包

括有低密度住宅以及小户型产品为主的配套住宅项目。旨在通过文化产业集聚和文化氛围营造，吸引京津两市乃至整个北方地区的文化产业企业及文化圈人士入驻，预计将于年内开工建设。

九仓放缓进军内地房产

（东方日报）2009/02/17

内地楼市前景不明朗，本港发展商遂放慢发展步伐。高盛引述九仓（00004）管理层称，公司拟暂停发展内地的住宅项目，为期一至两年，但维持收租物业原定计划继续发展。里昂则预期，内地于三月举行两会前，不会再推新的刺激楼市措施，内房股应声下跌。

高盛报告引述九仓管理层称，该公司计划暂停发展内地住宅项目一至两年，但投资物业发展步伐不变，因为收租物业投资期较长，推出市场的时间亦较具弹性。九仓强调，公司维持内地资产占总资产五成的长远目标不变。

九仓已非首家放慢开拓内地楼市的发展商。嘉里建设（00683）及香格里拉（00069）上月「挞订」退回唐山一幅地皮，其后再透过竞投购回该幅地皮其中一小部分，发展规模大为缩减。

中央两会前料暂缓救市

此外，里昂发表报告预期，内地政府需要时间消化较早前推出的一连串刺激楼市措施，故此在今年的两会举行前，有关机构不会再推出新方案。

【食品】

中粮集团拟在津投资健康生猪产业化项目

(人民网)2009/02/14

列为世界500强企业之一的大型国有企业中粮集团与天津市宝坻区达成合作意向，计划投资80亿元建设健康生猪产业化项目。昨天，副市长李文喜会见了中粮集团总裁于旭波一行，就加快生猪产业化项目实施进行深入交流。

李文喜代表市政府感谢中粮集团多年来为天津经济发展所做贡献。他介绍了天津正在开展的“保增长、渡难关、上水平”活动情况，表示要全力以赴支持中粮集团在津投资生猪产业化项目，希望双方密切配合，加快步伐，尽快使项目落地投产，共同打造中国北方最大的肉食基地。

【医药】

医药企业：人力饥渴症候群

（中国经营报）2009/02/16

在人才市场的一片惨淡声中，医药企业的高需求有些扎眼。

在时下的大学生招聘期，往年并不怎么热衷于此项活动的各大小制药企业竟然成了主角。相比较而言，往年在大学生招聘季节火爆的IT、汽车等行业的招聘活动有些缩水。

医药业招聘成热门

国内的医药公司似乎有了“终于轮到我挑拣人才”的感觉。

“只要是好的人才,只管向贵州益佰示意,我们2009年的发展规划里，引进人才是很重要的一个环节。”贵州益佰医药有限责任公司常务副总周弋说。

和贵州益佰“处境相同”的企业不在少数。在医药英才网上，各大医药公司的招聘广告不但充斥着页面，职位更新速度也非常之快。

2009年，因为收购和进入新领域的成本较低，一些公司正在积极进入生物制药和化药两个领域。尤其是生物制药领域，这个领域的技术含量很高，很多高精尖的技术都掌握在规模很小、产品单一的小企业手里。这些企业目前融资不易，并且其现金流常是负数，尽管由于经济危机的到来股价已经很低，但也必须忍痛割爱,出让公司的主打在研产品，给大药厂带来很多的机会。

进军这两个新领域，除了储备的有少量的研发人才以外，运营一个项目或者一个新业务领域的大量人才都需要招聘培养。

除了进军新领域，渠道深耕也需要大量的新生力量加入。金融危机让很多医药企业认识到了国内市场的重要性，再加上政府对医药企业在农村铺设渠道的大力支持，许多医药企业都不约而同的选择大规模下乡。

周弋说，在实际深入农村渠道的过程中发现这个队伍缺口很大，扩充在所难免。

多层次人才架构的需求

先进管理经验不足一直被认为是制约国内医药企业发展的关键，在欧美等先进医药企业战略紧缩的时刻去搜罗人才也是内资药企想做的事情。

天士力集团人力资源部门表示很希望能够具有国际管理经验的医药专业管理人士加盟，贵州益佰也不否认甚至有去国际市场上找这些高级管理人士的想法。

英国最大的猎头公司安拓国际的顾问说现在他们正在接触好几个跨国公司的总监级管理人才，对方都表示出了对中国企业的好感。人力资源顾问机