发起人金融资产证券化会计问题研究
我国资产证券化会计问题研究
我国资产证券化会计问题研究随着我国证券市场的快速发展，越来越多的企业开始寻求证券化的途径进行融资和资产管理。
而资产证券化的会计问题也成为了广受关注的议题。
本文将围绕我国资产证券化的会计问题展开探讨。
一、资产证券化的概念及类型资产证券化，顾名思义，就是将某些具有一定价值的资产转化为证券进行交易。
其核心是通过改变资产的财务结构，将其分割成若干份资产证券，以便于投资人选择和交易。
资产证券化的基本流程包括：选择资产→设立专门目的公司→设计证券结构→发行证券→交易证券。
至于资产证券化的类型，则根据资产的不同可以分为多种，如抵押贷款证券化、车贷证券化、信用卡证券化等等。
二、资产证券化的会计处理问题资产证券化经历了不断的发展和完善，但会计问题的解决依然是一个难点。
在我国的会计规范中，目前尚未出台专门针对资产证券化的会计准则，因此，与国际会计准则的比对及借鉴将会成为处理会计问题的主要参考。
1、资产证券化设立专门目的公司的会计处理设立专门目的公司（SPV）是资产证券化的核心环节之一。
SPV是一种特殊的公司实体，它被用来持有和管理资产证券化所需的资产，并通过证券发行和销售所得的资产支持证券（ABS）来筹集资金。
在SPV设立过程中，需要将资产转移至SPV，随之而来的是对应的资产减值拨备处理。
对于此类问题，参考国际准则IAS 39中的规定，应在资产减值拨备的计提过程中明确标志出来这些资产是属于SPV的还是归属于原持有人的。
同时，值得注意的是，在SPV的会计处理方面，其不应该成为与会计准则相悖或者对外合并报表的障碍。
2、资产证券化的发行与计息会计处理证券发行和计息也是资产证券化中需要注意的两个环节。
对于证券发行，一般按照现金和非现金两种方式进行，无论是哪种方式，都需要进行详细的会计处理。
具体而言，现金方式下，需要确认发行价额中的现金部分及应付费用的核算；非现金方式下，则需对交换物作出正确的评估，并确认相应的价额，以及确认应付费用的计算与核算。
ABS发起人如何进行会计处理？
ABS发起人如何进行会计处理？资产证券化专题研究资产证券化基础资产出表与否，不仅关系到资产负债表上的偿债指标，也关系到利润表上的业绩指标。
因此，在进行信用分析时，发起机构如何进行会计处理是一个值得关注的问题。
和发行一般债券相比，发起ABS的会计处理相对复杂，不同的处理方式对资产负债表以及相关财务指标的影响也截然不同。
本期周报重点讨论发起人发起ABS时如何进行会计处理，并简要分析不同处理方法对财务报表的影响。
发起机构发起ABS的会计处理，主要难点在于对金融资产转移是否构成真实销售的判断。
根据现行的会计制度，金融资产转移的会计准则包括财政部颁布的《企业会计准则第23号——金融资产转移》（以下简称“23号准则”）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》。
为简化起见，本文不对SPV的合并问题进行讨论，而重点关注《企业会计准则第23号——金融资产转移》中金融资产转移的会计处理问题。
另外，本文的分析重在阐述原理，会计科目设置得比较简单，省去了较多的细节，实务中的具体会计科目通常会有所不同。
目前我国资产证券化实务中，基础资产转移的会计处理主要有四种情形，其会计处理如表1所示。
情形一：基础资产为债权，完全出表如果债权完全出表（如不附追索权的应收账款转让），则应终止确认该债权，同时确认相关转让损益。
例如，某企业将账面价值为100万元的应收账款转让给SPV，获得80万元的转让收入，该转让行为不附任何保证条款，则会计处理如下：借：货币资金 80营业外支出 20贷：应收账款 100在完全出表的情形下，负债并不会增加，若债权的公允价值大于账面价值，企业还可以实现销售利润，偿债指标和业绩指标均会得到改善（资产负债率下降，利润增加）。
因此，完全出表是资产证券化的理想状态。
不过，实践中实现完全出表的难度往往较高，需要保证该金融资产未来现金流净现值及时间分布的波动带来的风险发生实质性改变，这也需要一定的职业判断。
从我国的资产证券化的实践来看，目前只有部分银行间信贷资产证券化实现了完全出表，交易所的企业资产证券化则通常不出表或部分出表。
资产证券化会计问题探讨
资产证券化会计问题探讨作者：钟音来源：《中国乡镇企业会计》 2011年第9期20世纪70年代，资产证券化作为金融领域的重要创新在美国产生。
随后，资产证券化成为企业融资的重要手段，在国际资本市场上得到了迅猛的发展。
2005年，我国开始资产证券化的试点，并对我国的传统会计产生了重要的影响。
本文重点对资产证券化的会计确认、计量和报告进行阐述，以资借鉴。
一、资产证券化定义的不同表述国际会计准则委员会（IASC）从会计的角度，将资产证券化解释为将金融资产转换为证券的过程，该定义较通俗，但没有反映出资产证券化的特点。
美国证券交易委员会（SEC）将其定义为：一个特定的应收款资产池或者其他金融资产池来支持、保证偿付的固定或者循环周转的证券，在特定的时期内可以产生现金流和其他权利，或者资产证券化可以由其他资产来保证服务或保证按期向证券持有人分配收益。
我国央行将资产证券化定义为：通过将具有可预见现金流的资产打包，以证券的形式在金融市场上发售的活动。
总结以上表述，笔者认为，资产证券化是一种融资的手段，是把预期可以产生较稳定的现金流，但流动性不强的资产组成一个资产池，然后将资产池中的资产收益重新分割和重组，转换成在金融市场上可以出售和流通的证券。
资产证券化的资产必须以预期稳定的现金流作为前提，比如，住房抵押贷款、汽车消费贷款等。
二、资产证券化的会计确认资产证券化的会计确认是资产证券化会计的核心内容，其关键在于基础资产的转让是作为担保融资还是真实的出售，与证券化资产相关的风险和报酬是否进行了真正的转移。
当前，很多金融工具和金融合约的结构，掩盖了交易的实质，造成“假销售、真融资”的现象。
如果不能揭示资产证券化的实质，就会使资产证券化的发起人提供虚假的会计信息，误导投资者的投资行为。
因此，资产证券化的会计确认环节是资产证券化会计问题中的关键环节，进行会计确认之前必须弄清资产证券化的实质，如果是销售业务，就要终止金融资产的确认。
研究信贷资产证券化发起人会计处理探微——以平安银行小额消费贷款资产证券化为例
研究信贷资产证券化发起人会计处理探微——以平安银行小额消费贷款资产证券化为例一、引言一般来说，金融机构进行信贷资产证券化的目的是将原本处于静态的债权资产转化成现金流，获得大量的现金资产，从而改善企业的现金流状况。
与此同时，信贷资产证券化发起人都希望在会计处理上将信贷资产从报表中剥离出来，终止确认金融资产，实现资产的真实出售。
因此，改善现金流和实现资产的真实出售是发起人开展资产证券化业务的现实动机。
而实现资产真实出售这个动机的背后存在着道德风险，因为拟证券化的资产未必都是发起人的优良资产。
我国商业银行自20XX 年以来，不良资产率不断攀升，如果以劣质资产作为基础资产进行证券化，那么发起人极有可能将不符合真实出售条件的金融资产作为出售处理，从而造成会计信息失真。
另外，如果发起人通过一定的手段掩盖了自己与特殊目的实体的关联方关系或者控制关系，那么特殊目的实体便成为发起人转移资产或者隐瞒负债的工具。
正如安然公司利用会计准则漏洞，将特殊目的实体的经营业绩纳入合并范围内，三年内虚增了4.99 亿美元的利润，低估了数亿美元的负债，直接导致了公司的破产。
如果公司管理层有粉饰报表的动机和需求，那么其会通过资产证券化中精巧的设计实现合规的要求，但是这样做会损害其他利益相关者的合法权益。
因此，信贷资产是否满足真实出售的条件，是否能对其终止确认以及是否应将特殊目的实体纳入发起人的合并财务报表都是需要深入探讨的问题。
如果在这几个方面的会计处理存在随意性，那么资产证券化极易成为发起人进行盈余管理的工具，对整个金融体系都会造成毁灭性的冲击。
本文选取发起人的会计处理作为研究视角，主要探讨金融资产的终止确认以及是否应当将特殊目的实体纳入合并范围。
二、信贷资产证券化发起人会计处理理论(一)金融资产终止确认的理论发起人进行资产证券化的动机是实现债权资产销售或者进行融资，或者二者兼而有之。
如果发起人的动机暗含着将相关债权资产清出表外的现实需求，那么能否将信贷资产从资产负债表中核销就成为必须重点关注的问题，这主要涉及金融资产终止确认问题。
资产证券化相关会计问题研究
资产证券化相关会计问题研究资产证券化是一种基于把资产转化为可交易的市场证券的金融工具的方法，其核心目的是将一定规模的资产变成具有流动性和交易价值的证券，从而为持有方融资和获得货币财富，为投资方获取资本收益提供了机会。
随着资产证券化的发展，相关会计问题也愈加显著，如何合理、规范地进行资产账务处理，已成为资产证券化市场必须面对的挑战之一。
一、资产证券化的会计特点资产证券化是一种通过将资产变成证券的方式进行融资活动的方法。
从会计角度来看，也有以下几个方面的特点：1.证券化的资产交易具有高度规范性。
一般而言，资产证券化项目都必须依据“发行人、托管人、信托人、机构投资者或零售投资者之间的关系和交易运作”的特点进行流程规定，哪怕是对于不同的证券化项目，也要遵循规定进行操作。
因此，这种规范性给证券化的资产交易带来了非常大的便利。
2.证券化的财务报表具有高度的可比性。
依据项目的特点，资产证券化的财务报表在核算方法、会计方法、会计制度等方面比较统一，因此，其财务报表也更多地具有可比性。
同时，由于所有的项目都务必遵循同样的流程，使得资产证券化的财务报表相对其他的财务报表，更具有可比性，也更符合证券市场的规则。
3.资产证券化项目的现金流量强调优先级。
在证券化项目的运作过程中，现金流量的优先级相对会更加突出。
一般而言，证券化项目的现金流一般都由投资者和业务合作方组合成。
在这种情况下，遵循的财务原则是必须确保证券回报给银行的资金比其他方先行列支，也就是优先级别高。
二、资产证券化的会计核算问题资产证券化的会计核算方法需要遵循三个基本的会计要素：资产、负债、所有者权益。
这些会计要素对于证券化项目的资金管理、现金流量操作流程、财务报表准备等方面都有重要意义。
1.资产账户的核算方法。
在资产证券化的项目中，资产账户与是证券化形成的集合性投资工具有关。
因此，在资产账户的核算方法中，应采用按照特定项目和投资标准进行分类和统计的方法，逐步挖掘及研究资产账户的投资特性，以了解并判断可能存在的风险。
发起人金融资产证券化会计问题探讨
发起人金融资产证券化会计问题探讨近年来，随着金融市场的快速发展和金融工具的不断创新，金融资产证券化作为一种重要的融资渠道逐渐受到广泛关注。
金融资产证券化是一种将经济活动中的各类资产转化为证券进行再分配的金融工具。
发起人作为金融资产证券化交易的发起者和主要责任方，其会计处理问题具有重要意义。
本文将从发起人的角度出发，探讨金融资产证券化会计处理问题，以期为相关从业人员提供参考和帮助。
一、金融资产证券化的基本理论金融资产证券化是指将一定规模、期限和风险特征的金融资产组合起来，转化为以这些资产为基础的证券，通过公开市场发行进行融资。
这种难以通过常规方式融资的企业和金融机构，能够通过金融资产证券化来获得实质性的资金支持。
金融资产证券化的基本要素包括发行人、证券发行、证券持有人和资产的转移。
其中，发起人负责进行这些资产的组合，并将其打包形成证券，然后通过证券市场发行所需的证券。
证券持有人在购买证券后，享受来自资产现金流的收益，同时承担相关的风险。
二、金融资产证券化的主要形式金融资产证券化的主要形式包括抵押贷款证券化、资产支持证券化和风险转移证券化等。
抵押贷款证券化是指将贷款资产证券化，并通过抵押权在市场上发行，并将这些抵押贷款作为抵押品进行贷款。
资产支持证券化是指将金融资产证券化，通过资产证券化发行产品形成特定的投资组合进行发行，从而转移贷款风险。
风险转移证券化是将不同风险等级的债务资产证券化，然后发行互补风险贷款证券，从而达成风险转移的目的。
三、金融资产证券化的会计处理问题金融资产证券化的会计处理问题主要包括发起人的记账、资产转移的会计处理和发行后的跟踪审计等问题。
1.发起人的记账发起人要对金融资产证券化的流程进行会计处理。
具体而言，包括资产减值、收购/购买成本的计算、回款率的估算、负债的处理等。
其中最主要的问题是如何计算减值，这是一个极为复杂的问题，其核心在于找出真实的减值原因。
在处理减值时，可以采用期望损失法，即根据经验和数据进行推算，求出预期的损失金额。
资产证券化中的会计问题探讨
资产证券化中的会计问题探讨资产证券化是20世纪70年代以来国际金融市场最重要的金融创新之一，其发展不仅给金融业带来了巨大的变化，同时也给会计界提出了新问题，会计确认问题是资产证券化会计的核心问题。
首先简单介绍了资产证券化的本质、原理以及运作流程进行，然后着重讨论了资产证券化的确认问题，最后谈了资产证券化会计处理对财务和税收的影响。
标签：资产证券化；会计确认；会计处理影响1 资产证券化概述资产证券化（Asset Securitization）是20世纪70年代以来国际金融领域最重要的金融创新之一，它起源于美国，最初应用于住房抵押贷款市场，之后迅速扩展到其他领域。
许多市场经济比较发达的国家以及东南亚等新兴市场国家都采用了这项金融创新技术，并在实际运用中不断完善和发展。
1.1 资产证券化的本质及运作原理资产证券化的运作原理有三个：第一，资产重组原理是指发起机构或特殊目的载体（Special Purpose Vehicle——SPV）为成功发行证券，采用一定的方式和手段，对纳入资产池中的资产进行重新配置与组合，从而实现资产收益的重新分割与重组，使之符合资产证券化对基础资产的要求。
第二，风险隔离原理的核心内容是在资产证券化过程中，通过将基础资产的风险和其他资产风险的隔离来提高资本运营效率，从而给资产证券化参与各方带来收益。
第三，信用增级原理是指在发行证券之前，由SPV 运用一定的手段对将要发行的证券进行整体的信用增级，这样可以提高证券化产品的信用级别，更好地吸引投资者，并且还能降低融资成本。
1.2 资产证券化的流程资产证券化的运作流程一般包括：证券化资产的剥离和重组；组建特殊目的载体；发起人与特殊目的载体签订交易合约，将资产组合中的标的资产出售给特殊目的载体；信用评级与信用增级；特殊目的载体在经过信用评级后，在资本市场上发行证券、筹集资金；特殊目的载体用发行证券取得的收入向发起人支付价款；实施资产管理，建立投资者应收积累金；特殊目的载体向证券投资者偿还债券。
资产证券化相关会计问题研究
资产证券化相关会计问题研究资产证券化是一种重要的融资手段，通过将资产转化为证券，吸引投资者参与融资，同时也将风险分散化。
然而，在这一过程中会涉及到多种会计问题，本文对这些问题进行研究和分析。
一、资产证券化的会计处理资产证券化的核心是将一组资产转化成证券，并通过发行和出售证券来融资。
这个过程中，资产所有权的转移和相关债务的还款等问题都需要进行会计处理。
首先，资产所有权的转移。
在资产证券化中，原来的资产持有者将资产转移给信托机构，由信托机构负责管理和维护这些资产，并发行证券进行融资。
这个过程中，需要进行转移凭证的制作和会计记录的处理，确保资产所有权合法有效并且处于合适的账面价值。
其次，证券发行和还款的会计处理。
当信托机构为了融资需要发行证券时，需要进行证券设计、申请批准、发行和销售等步骤。
这个过程中，需要根据证券设计和销售情况进行会计核算和报表编制，确保证券发行和销售符合国家法律和监管规定。
当借款人将借款偿还时，也需要进行会计处理。
信托机构需要建立清单、核算利息和本金、进行会计记账等步骤，确保借款人偿还债务的合法有效，并及时记录在账面上。
二、卖出了资产未摊销的收益如何处理？在资产证券化过程中，如果信托机构卖出了某个资产，但是该资产未完成摊销收益，那么就需要处理这部分未摊销的收益。
通常的处理方法是，信托机构将未摊销的收益部分从收益中扣除，并进行会计处理，确保未摊销的收益得到合理处理。
三、证券还本付息如何核算？当借款人开始进行还本付息时，信托机构需要核算和处理这些款项。
在核算和处理时，需要及时记录借款人偿还的本金和利息，并及时更新相关的财务数据。
这个过程中，需要考虑利率风险、信用风险等因素，确保资产证券化的风险得到合理分散。
四、信托机构是否要对资产负债表进行分立？在资产证券化过程中，信托机构作为资产持有者，是否需要对资产负债表进行分立？这是一个重要的会计问题。
一般来说，如果信托机构所持有的资产与其它资产有着明显的区别，那么就应该对其进行分立，以便于评估其风险和价值。
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发起人金融资产证券化会计问题研究
作为有别于传统融资方式的融资手段,资产证券化显然是一种金融创新。
20世纪70年代,资产证券化在美国诞生,并逐渐成为美国资本市场第一大类固定收益类产品,在欧洲、亚洲的一些主要国家也得到了长足的发展。
2005年,中国资产证券化试点在政府的主导下开始了“破冰之旅”,并在两三年内得到了较大发展。
在会计领域内,美国财务会计准则委员会和国际会计准则委员会/理事会都针对资产证券化会计,特别是发起人金融资产转移终止确认和特殊目的实体合并两个会计问题发布并多次修改了各自的会计准则。
但是,两个最为主要的准则制定机构在这两个问题上的观点却存在着比较大的差异。
而我国财政部2006年发布的第23号会计准则《金融资产转移》却基本上采纳了国际会计准则39号的观点。
本文的目的在于,分析评价FASB和
IASC/IASB以及我国会计准则在这两个问题上的观点,进而提出逻辑上更合理的会计处理方法。
全文结构安排如下:第一章:导论。
主要阐述了本文选择发起人金融资产证券化会计问题进行研究的背景、研究的意义、本文的创新和局限性。
第二章:资产证券化业务介绍——结合美国制度背景。
本章在剖析资产证券化定义的基础上,简单介绍了资产证券化的业务设计、关键点和主要参与主体,然后对美国资产证券化的发展历史进行了简单回顾,并归纳了其主要发展特点。
认识这些发展特点将有助于理解美国财务会计准则委员会对资产转移会计处理观点的演变。
第三章:发起人金融资产证券化会计处理沿革及其解释。
本章是本文的重点,内容主要包括:(1)对美国会计准则制定机构在不同阶段发布的会计规范进行比较分析;(2)对国际会计准则委员会/理事会在不同阶段发布的IAS 39进行比较分析;(3)在分析比较美国财务会计准则委员会和国际会计准则理事会最新观点的基础上,从逻辑上提出了本文认为更为恰当的会计处理方法。
第四章:中国资产证券化发展历史及其现状。
本章简要回顾了我国资产证券化发展的三个历史阶段,重点分析了资产证券化试点“破冰之旅”的制度背景、发展现状和发展特点。
第五章:中国金融资产证券化发起人会计问题研究。
本章简要回顾了学术界对资产证券化会计问题研究,介绍了官方几份重要的会计规范,进而在前文的基础上,提出了本文的几点建议。
最后,通过一个案例,对本文提到的三种主要会计
处理观点进行了实际比较。