客车生产项目可行性分析报告

客车生产项目可行性分析报告

投资分析/实施方案

报告说明—

据中国汽车工业协会数据显示，2018年，我国客车实现销量48.5万辆，同比下降7.97%，连续4年负增长。从客车细分领域看，2018年，我国大

型客车共销售7.7万辆，同比下降18.09%;中型客车共销售7.4万辆，同比下降12.94%;轻型客车共销售33.5万辆，同比下降3.74%。

该客车项目计划总投资14543.66万元，其中：固定资产投资9733.64

万元，占项目总投资的66.93%；流动资金4810.02万元，占项目总投资的33.07%。

达产年营业收入34868.00万元，总成本费用26260.80万元，税金及

附加290.72万元，利润总额8607.20万元，利税总额10085.12万元，税

后净利润6455.40万元，达产年纳税总额3629.72万元；达产年投资利润

率59.18%，投资利税率69.34%，投资回报率44.39%，全部投资回收期

3.75年，提供就业职位625个。

客车行业属于弱周期行业，一定程度上受国家政策的影响。2005-2014

年十年间，中国客车行业处于稳健增长的状态，年均复合增速约10%，其中2009-2011三年经历了高速增长，主要是2008年国家”四万亿“刺激政策

下的大量基建投资导致的，2009年中国新建公路、改建公路产能分别增长43%、18%，公路建设完善下，客车需求在2010年前后得到集中释放（2010

年客车销量增长长25%）。2014年以后，国内客车销量增速转负，市场容

量接近饱和，2016年中国客车销售53.92万辆，同比减少9.9%，2017年年1-10月客车销量同比减少6.7%。我们认为，中国客车市场黄金发展阶段（2009-2014年）已过，未来客车市场主要增长来源于“电动化、全球化、高端化”转型。

目录

第一章项目总论

第二章项目建设单位说明第三章项目建设背景分析第四章市场研究分析

第五章产品规划

第六章项目选址规划

第七章建设方案设计

第八章工艺技术说明

第九章环境影响概况

第十章安全管理

第十一章风险应对说明

第十二章节能可行性分析第十三章实施方案

第十四章项目投资情况

第十五章项目经济效益分析第十六章综合评估

第十七章项目招投标方案

第一章项目总论

一、项目提出的理由

中国客车统计信息网公布了2019年6月客车行业营收情况。数据显示，2019年6月国内各客车企业累计实现销售收入70.99亿元，环比增长

14.4%，同比增长37.05%。

我国5米以上客车销量较为平稳，历年销量处于20-25万辆之间。

2016年销量达到26.5万辆，同比增长3.2%，为过去几年最高销量，主要

是因为新能源补贴退坡预期下年底抢装；2017年客车销量24.7万辆，同比减少6.8%，主要是受2016年抢装透支拖累。客车按用途分为座位客车、公交客车以及其他类型客车，其中座位客车主要包括客运客车、旅游客车、

通勤用客车等。2017年我国5米以上客车中座位客车、公交客车及其他客

车销量占比分别为41.4%、40.4%、18.2%，主要以座位客车、公交客车为主。从各类型客车历年销量上看，座位客车稳中有降，公交客车稳步上升。

二、项目概况

（一）项目名称

客车生产项目

（二）项目选址

某经济示范区

投资项目对其生产工艺流程、设施布置等都有较为严格的标准化要求，为了更好地发挥其经济效益并综合考虑环境等多方面的因素，根据项目选

址的一般原则和项目建设地的实际情况，该项目选址应遵循以下基本原则

的要求。

（三）项目用地规模

项目总用地面积37065.19平方米（折合约55.57亩）。

（四）项目用地控制指标

该工程规划建筑系数69.72%，建筑容积率1.06，建设区域绿化覆盖率6.95%，固定资产投资强度175.16万元/亩。

（五）土建工程指标

项目净用地面积37065.19平方米，建筑物基底占地面积25841.85平

方米，总建筑面积39289.10平方米，其中：规划建设主体工程23736.38

平方米，项目规划绿化面积2729.04平方米。

（六）设备选型方案

项目计划购置设备共计118台（套），设备购置费2788.63万元。

（七）节能分析

1、项目年用电量1320407.45千瓦时，折合162.28吨标准煤。

2、项目年总用水量27632.19立方米，折合2.36吨标准煤。

3、“客车生产项目投资建设项目”，年用电量1320407.45千瓦时，

年总用水量27632.19立方米，项目年综合总耗能量（当量值）164.64吨标

准煤/年。达产年综合节能量64.03吨标准煤/年，项目总节能率21.84%，

能源利用效果良好。

（八）环境保护

项目符合某经济示范区发展规划，符合某经济示范区产业结构调整规

划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理

措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境

产生明显的影响。

（九）项目总投资及资金构成

项目预计总投资14543.66万元，其中：固定资产投资9733.64万元，

占项目总投资的66.93%；流动资金4810.02万元，占项目总投资的33.07%。

（十）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标

预期达产年营业收入34868.00万元，总成本费用26260.80万元，税

金及附加290.72万元，利润总额8607.20万元，利税总额10085.12万元，税后净利润6455.40万元，达产年纳税总额3629.72万元；达产年投资利

润率59.18%，投资利税率69.34%，投资回报率44.39%，全部投资回收期

3.75年，提供就业职位625个。

（十二）进度规划

本期工程项目建设期限规划12个月。

项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。对于难以预见的因素导致施工进度赶不上计划要求时及时研究，项目建设单位要认真制定和安排赶工计划并及时付诸实施。

三、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某经济示范区及某经济示范区客车行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某经济示范区客车产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx投资公司为适应国内外市场需求，拟建“客车生产项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某经济示范区经济发展，为社会提供就业职位625个，达产年纳税总额3629.72万元，可以促进某经济示范区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率59.18%，投资利税率69.34%，全部投资回报率44.39%，全部投资回收期3.75年，固定资产投资回收期3.75年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

改革开放40年来，民间投资和民营经济由小到大、由弱变强，已日渐成为推动我国经济发展、优化产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就业的重要力量。从投资总量占比看，2012年以来，民间投资占全国固定资产投资比重已连续5年超过60%，最高时候达到65.4%；尤其是在制造业领域，

目前民间投资的比重已经超过八成，民间投资已经成为投资的主力军。近

年来，从中央到地方加快了经济体制改革和经济发展方式的转变，相继出

台了一系列重大政策鼓励、支持和引导民营经济加快发展。民营经济已成

为我省国民经济的重要支撑，财政收入的重要来源，扩大投资的重要主体，吸纳劳动力和安置就业的主渠道，体制创新和机制创新的重要推动力，为

我省经济社会又好又快发展作出了积极贡献。

基本实现由规模速度型粗放增长向质量效率型集约增长的转变，创新

内涵式增长成为新的经济发展方式。到2020年，规模以上制造业技术改造

投资年均增长8%左右，研发经费内部支出占主营业务收入比重达到1.2%，

每亿元主营业务收入有效发明专利数（件）达到0.6。

四、主要经济指标

主要经济指标一览表

第二章项目建设单位说明

一、项目承办单位基本情况

（一）公司名称

xxx投资公司

（二）公司简介

公司将“以运营服务业带动制造业，以制造业支持运营服务业”经营

模式，树立起双向融合的新格局，全面系统化扩展经营领域。公司为以适

应本土化需求为导向，高度整合全球供应链。公司是一家集研发、生产、

销售为一体的高新技术企业，专注于产品，致力于产品的设计与开发，各

种生产流水线工艺的自动化智能化改造，为客户设计开发各种产品生产线。顺应经济新常态，需要公司积极转变发展方式，实现内涵式增长。为此，

公司要求各级单位通过创新驱动、结构优化、产业升级、提升产品和服务

质量、提高效率和效益等路径，努力实现“做实、做强、做大、做好、做长”的发展理念。

公司主要客户在国内、国外均衡分布，没有集中度过高的风险，并不存在对某个或某几个固定客户的重大依赖，公司采购的主要原材料市场竞争充分，供应商数量众多，在采购方面具有非常大的自主权，项目承办单位通过供应商评价体系与部分供应商建立了长期合作关系，不存在对单一供应商依赖的风险。公司拥有优秀的管理团队和较高的员工素质，在职员工约600人，80%以上为技术及管理人员，85%以上人员有大专以上学历。

二、公司经济效益分析

上一年度，xxx投资公司实现营业收入28495.02万元，同比增长29.25%（6448.03万元）。其中，主营业业务客车生产及销售收入为25722.58万元，占营业总收入的90.27%。

上年度营收情况一览表

根据初步统计测算，公司实现利润总额7781.90万元，较去年同期相比增长1156.60万元，增长率17.46%；实现净利润5836.42万元，较去年同期相比增长692.74万元，增长率13.47%。

上年度主要经济指标

第三章项目建设背景分析

一、客车项目背景分析

客车行业属于弱周期行业，一定程度上受国家政策的影响。2005-2014年十年间，中国客车行业处于稳健增长的状态，年均复合增速约10%，其中2009-2011三年经历了高速增长，主要是2008年国家”四

万亿“刺激政策下的大量基建投资导致的，2009年中国新建公路、改

建公路产能分别增长43%、18%，公路建设完善下，客车需求在2010年前后得到集中释放（2010年客车销量增长长25%）。2014年以后，国

内客车销量增速转负，市场容量接近饱和，2016年中国客车销售

53.92万辆，同比减少9.9%，2017年年1-10月客车销量同比减少

6.7%。我们认为，中国客车市场黄金发展阶段（2009-2014年）已过，未来客车市场主要增长来源于“电动化、全球化、高端化”转型。

新能源公交短期替代京津沪市场，长期渗透全国。截至2016年，

中国新能源公交车在全部公交存量市场的比重达到30%，具备较强增长潜力。细分市场来看，华南、华北市场优先起势，分别达到38%和46%

的渗透率。主要得益于深圳、河南等地新能源公交市场繁荣。东北、

西北和京津沪等新能源公交的发展偏慢，渗透率分别为18%、16%、21%，

低于全国30%的平均水平。根据交通部颁布的《新能源公交车推广应用考核办法（试行）》，为进一步加快新能源汽车在公交领域的推广应用，促进公交行业节能减排和结构调整。其中北京、上海、天津、河北、山西、江苏、浙江、山东、广东、海南，2015－2019年新增及更

换的公交车中新能源公交车比重应分别达到40％、50％、60％、70％

和80％。考虑到北京、上海、天津是国内新能源公交重点推广区域，

目前三地渗透率水平分别为12%、31%、23%，整体（21%）低于全国（30%）平均水平，未来三年在新能源公交目标推广比重上行的基础上，短期有望成为新能源公交市场的主要增长驱动。我们认为，短期来看，京津沪三地具备高公交保有量与新能源推广政策支持，是国内新能源

公交车的主要突破市场；长期来看，新能源公交车将持续突破渗透率

较低的东北、西北、西南等全国市场。

2011-2014年我国客车出口基本维持20%以上的销量增速，越南、

埃及、玻利维亚等亚非拉发展中国家是我国客车出口的最主要市场。2015年以来，国内客车企业集中生产新能源占用了部分海外市场发展

资源，同时国际贸易增速下滑（2015年世界出口金额下滑13%）、部

分出口市场（主要是资源型国家）受国际原油价格波动影响推迟订单，客车行业海外销量出现下滑，2016年中国10座以上客车出口5.8万辆，

同比减少2.14%。我们认为，随着欧洲消费需求适度增长，美国经济进一步复苏以及东亚贸易恢复活跃，预计世界贸易将有所改善，同时新

能源客车步入正轨，16年以来人民币贬值改善贸易条件，一带一路政

策拉动延边需求中国客车出口有望重启增长，共享全球客车市场红利。

低人工成本，中国客车海外出口具备价格优势。客车（尤其是大客）与轿车、卡车相比，生产方式差别极大。轿车和卡车为大批量和

单一品种，采用机械（自动化流水线生产（年产几十万辆），而大客

车生产规模特点是多品种、小批量（一个品种最多年产几千辆），难

以产生“规模效应”，生产过程需要更多熟练的装配工人，生产率较

为低下。由于客车行业对劳动力的需求密度更大，人工成本成为中国

客车出口的一大优势，以中通12米系列客车为例，中通的成本相较于

欧洲品牌低20万元人工成本。根据戴姆勒财报，2016年戴姆勒巴士销售26226辆，实现营收4176万欧元，单车售价约16万欧元，折合成

人民币在120-130万元。对比国内客车龙头宇通，2016年宇通客车出

口单价约58万元，为戴姆勒巴士价格的46%；对比国内10座以上客车行业整体，2016年国内10座以上客车行业出口单价约26万，仅为戴

姆勒巴士价格的20%。目前我国客车行业出口水平远超汽车行业整体（2016年10座客车出口辆在客车全行业销量中占比达11%，高于汽车

行业整体3.3%的出口占比）。总结而言，低廉人工成本赋予中国客车产品高性价比，在国际市场上的竞争优势明显。我们认为，客车制造业属于劳动密集型，产品价格一定程度上取决于劳动力成本的高低，国外高档客车和国产客车相比不具备价格优势，低价策略也助力国产客车在亚非拉等国家持续渗透。

质量提升显著，出口市场渐趋高端。中国的客车制造从50年代起步，经历改装-仿制-引进提高-自主开发，初步形成了较完整的研制开发和生产体系，国产客车无论形式、品种、设计制造水平，还是附件的品种、质量和功能都达到了一定的水平，骨干企业和合资企业的工艺装备已达到或接近发达国家水平。

我们对主流的出口客车类型（大中型客车）的海外市场空间进行估计，目前全球大中型客车年销量在40万辆左右，全球大中客保有量约367万辆，以中国为基准测算的全球潜在大中客市场容量在760万辆，全球大中客市场保有量增长空间107%。2020年中国客车出口占海外市场比重有望达23%。细分市场来看，当前中国客车主要出口的三大区域——非洲、南美、亚洲中，非洲市场具备最大增长潜力（客车每万人拥有量仅0.49辆/万人，远低于中国市场的13.77辆/万人）；南美市场客车每万人拥有量5.95辆/万人，具备131%的增长空间；亚洲

市场和中国最为接近，客车每万人拥有量11.39辆/万人，未来主要增量驱动来自缅甸、越南等延边发展中国家。

2016年中国大中型客车销量17万辆，基于客车10年使用寿命的假设，当前中国大中客保有量约152万辆，考虑到中国客车市场基本接近饱和需求，而中国人口比重占全球人口约1/5，我们测算全球客车潜在市场容量约760万辆，根据数据显示，2016年全球大中型客车产量34万辆，测算保有量约367万辆，距离行业天花板还有107%的提升空间。我们统计了近年来全球大中型客车产量及中国客车出口量，并对2017-2020年间进行预测。我们认为，2017-2020年中国客车出口将保持高于行业整体的增速，10座以上客车出口在全球大中客中占比有望从17%提升至23%

中国客车主要出口地区是南美（厄瓜多尔、委内瑞拉、玻利维亚）、亚洲（越南、缅甸等）、非洲（苏丹等），我们针对细分出口市场分别进行海外出口容量测算得到：非洲每万人客车拥有量为0.49辆/万人，远低于中国市场的13.77辆/万人；南美洲每万人客车拥有量为5.95辆/万人，相较中国的成熟市场具备131%的增长空间；亚洲每万人客车拥有量为11.39辆/万人，接近中国保有量，未来亚洲主要的增量驱动来自缅甸、越南等延边发展中国家。

从长期来看，全球客车市场总体增长潜力巨大（+107%），预计随着人民币贬值改善贸易条件、一带一路政策拉动需求恢复，再叠加目前我国客车企业出口主要集中于非拉等欠发达地区，仍有较多的空白市场尚未开拓，海外市场增长可期。

二、客车项目建设必要性分析

据中国汽车工业协会数据显示，2018年，我国客车实现销量48.5万辆，同比下降7.97%，连续4年负增长。从客车细分领域看，2018年，我国大型客车共销售7.7万辆，同比下降18.09%;中型客车共销售7.4万辆，同比下降12.94%;轻型客车共销售33.5万辆，同比下降

3.74%。

2019年1-8月，中国客车产销分别完成28.4万辆和28.8万辆，比上年同期分别下降5.9%和3.4%。8月，大客销售0.6万辆，同比增长8%;中客销售0.5万辆，同比下降4%;轻客销售2.8万辆，同比下降1.3%。

从客车制造企业销量排名来看，2019年1-8月，客车销量排名前十位的企业依次为：江铃控股、郑州宇通、北汽福田、保定长安、上汽大通、金龙联合、南京依维柯、华晨雷诺、厦门金旅和中通客车，分别销售4.57万辆、3.85万辆、2.48万辆、1.93万辆、1.79万辆、

1.70万辆、1.59万辆、1.14万辆、1.13万辆和0.98万辆。与上年同

期相比，中通客车和郑州宇通销量呈较快增长，北汽福田增速略低，

其他七家企业均呈下降。1-8月，上述十家企业共销售21.16万辆，占客车销售总量的76.58%。

据中国汽车工业协会统计，2014-2017年，我国大客车销量稳步提升，2017年，国内大客车销量为9.4万辆，同比增长3.98%，2018年，国内大型客车(含非完整车辆)累计销售7.7万辆，同比下降18.09%。

2014-2018年，我国中型客车销售呈先升后降趋势，2016年，中

型客车销售9.94万辆，同比增长25.98%，而2017年我国中型客车销

量为8.5万辆，同比下降14.49%;2018年，中型客车的销量为7.4万辆，较上年同期下降12.94%，下降趋势仍未被扭转。

轻客是客车中最大的细分车型，占客车市场70%左右的权重。而轻

客市场主要由日系轻客(如金杯海狮、福田风景等)和欧系轻客(如江铃

全顺、南京依维柯、上汽大通)等构成。2014-2018年，我国轻客销量

呈下降趋势，连续4年负增长，2018年国内轻型客车(含非完整车辆)

累计销售33.5万辆，同比累计下降3.74%。