资本市场业务培训 银行投行业务内部培训 月
2024年9月银行间本币市场交易员培训总结(2篇)
2024年9月银行间本币市场交易员培训总结为期两周的银行间本币市场交易员培训于2024年9月成功结束。
通过培训，我对本币市场的运作机制、交易策略以及风险管理有了更深入的了解。
在此，我将对培训的内容进行总结，以期将所学知识应用于实践中。
一、课程内容1.本币市场概述培训的第一部分是关于本币市场的概述。
通过介绍本币市场的基本概念、参与主体以及相关监管政策，我们对本币市场的运作有了初步认识。
此外，还对本币市场的发展趋势和未来变化进行了预测，对我们未来的工作给予了指导。
2.交易策略在交易策略部分，我们学习了常用的交易策略和方法。
通过案例分析和实践操作，我们熟悉了如何选择交易品种、分析市场趋势、确定入市时机并进行风险控制。
这一部分的培训对我们提高交易效率和盈利能力非常重要。
3.风险管理风险管理是交易员工作中非常重要的一环。
通过本部分的培训，我们学习了如何评估和控制不同类型的市场风险。
这包括市场风险、信用风险和操作风险等。
同时，还学习了一些常用的风险管理工具和技巧，如止损和对冲等。
4.系统操作培训的最后一部分是关于本币市场交易系统的操作。
我们通过实践操作了解了交易系统的界面、功能和操作流程。
同时，还学习了如何高效地利用交易系统获取市场信息、分析数据并进行交易。
系统操作的培训对我们顺利开展日常工作非常重要。
二、培训收获通过本次培训，我收获了以下几点：1.深入了解本币市场的运作机制，包括市场参与主体、交易产品和交易方法等。
2.学习了多种交易策略和方法，对市场趋势分析和入市时机的判断能力有了提高。
3.了解了风险管理的重要性，学习了一些常用的风险管理工具和技巧。
4.掌握了本币市场交易系统的操作方法，能够高效地利用系统进行交易和信息分析。
5.与其他培训参与者进行了深入的交流和讨论，拓宽了视野，丰富了交流经验。
三、应用与展望在今后的工作中，我将运用所学知识提高交易效率和盈利能力。
具体来说：1.在交易策略方面，我将结合市场变化选择合适的交易品种和策略，并通过技术分析和基本面分析等方法准确判断市场趋势。
银保月培训计划通知
银保月培训计划通知大家好！在新的一年到来之际，为了提高员工的业务水平和服务技能，公司决定开展银行保险业务月培训活动。
为了使全体员工更好地了解培训内容和安排，特发此通知。
一、培训目的：1. 提高员工的银行业务知识，增强对银行产品和服务的理解和掌握能力；2. 提升员工的销售技能，增强客户沟通能力和解决问题的能力；3. 增强员工风险防控意识，提高合规意识和规范经营意识。
二、培训内容：1. 银行产品介绍和理解：通过课程学习，让员工全面了解公司的各项银行产品，包括存款、贷款、信用卡等，增强对产品的理解和掌握能力。
2. 销售技巧培训：通过销售技巧课程，提高员工的销售能力和客户沟通技能，让员工能够更好地与客户沟通，解决问题，促进业务的落实。
3. 风险防控和合规培训：开展风险防控和合规意识培训课程，加强员工风险防控和合规意识，提高规范经营能力，避免违规行为。
三、培训时间：公司决定从本月开始连续开展一个月的培训活动，具体时间为每周一至周五的上午9:00-12:00和下午14:00-17:00。
四、培训地点：公司会议室（或其他指定地点）。
五、培训方式：培训内容主要采用课堂教学、案例分析、角色扮演等形式进行，培训课程由公司内部专业培训师和外部专家共同授课。
六、参训人员及要求：1. 参训人员包括所有银行保险业务部门的员工，必须全员参与；2. 参训人员要求严格遵守培训纪律，按时参加培训课程，不得擅自请假；3. 参训人员要积极参与讨论和互动，主动学习，努力掌握培训内容。
七、培训效果评估：公司将根据培训情况进行有效性评估，对培训效果进行综合评估，对优秀者进行表彰，对不合格者进行相关指导和培训。
八、注意事项：1. 参训人员需提前做好培训准备，并准时参加培训课程；2. 参训期间，不得接受非本公司的业务咨询和转介商机；3. 培训期间，如有特殊情况需要请假，需提前向部门主管请假并取得批准。
最后，公司希望通过本次银行保险业务月培训活动，提高员工的业务水平和服务技能，为公司的发展和客户需求提供更优质的服务。
投行年度总结模板(3篇)
第1篇一、前言尊敬的领导，亲爱的同事们：随着岁月的流转，我们又迎来了新的年度。
在过去的一年里，我国资本市场风云变幻，投行业务也迎来了新的挑战与机遇。
在此，我代表投行团队，对过去一年的工作进行总结，并对未来展望进行梳理。
二、年度工作回顾1. 业务拓展（1）积极拓展股权融资业务，为各类企业提供IPO、再融资、并购重组等全方位服务。
（2）加强与金融机构的合作，拓宽业务渠道，提升市场竞争力。
（3）积极拓展海外业务，助力企业“走出去”，实现国际化发展。
2. 项目管理（1）严格按照项目管理制度，确保项目合规、高效、有序推进。
（2）加强对项目团队的培训与指导，提升团队整体素质。
（3）加强与客户的沟通与协作，确保项目顺利进行。
3. 风险控制（1）建立健全风险管理体系，对项目进行全面风险评估。
（2）加强对风险点的监控，确保风险可控。
（3）积极应对突发事件，降低风险损失。
4. 团队建设（1）加强团队凝聚力，提升团队整体战斗力。
（2）开展各类培训活动，提升员工专业技能和综合素质。
（3）关注员工成长，为员工提供良好的职业发展平台。
三、工作亮点与成绩1. 成功承销多个优质项目，为企业融资逾百亿元。
2. 在行业竞争中脱颖而出，市场份额持续提升。
3. 培养了一批高素质的专业人才，为投行发展奠定坚实基础。
4. 积极履行社会责任，助力实体经济高质量发展。
四、存在问题与不足1. 市场竞争加剧，部分业务领域面临压力。
2. 团队建设仍有待加强，部分员工专业技能有待提升。
3. 风险管理体系有待完善，部分风险点需重点关注。
五、未来展望1. 加大业务创新力度，拓展新兴业务领域。
2. 提升团队综合素质，打造一支高素质、专业化的投行团队。
3. 加强风险管理，确保业务合规、稳健发展。
4. 积极履行社会责任，为我国资本市场发展贡献力量。
六、结语过去的一年，我们取得了丰硕的成果，但同时也面临诸多挑战。
在新的一年里，我们将继续努力，以更加饱满的热情、更加务实的作风，为我国资本市场发展贡献更多力量。
建行培训时间安排计划表
建行培训时间安排计划表时间：2022年1月1日至6月30日一、培训主题和目标1. 主题：建行业务知识和技能培训2. 目标：提高员工的业务知识和技能水平，提升服务质量，增强员工的竞争力和职业发展能力。
二、培训内容1. 业务知识培训- 银行基础知识- 金融产品知识- 信贷业务知识- 风险管理知识- 服务流程和规范2. 技能培训- 客户沟通技巧- 销售技能- 理财规划技能- 信用卡销售和服务技能- 风险识别和应对技能三、培训时间安排1. 1月1日-1月31日- 银行基础知识培训- 客户沟通技巧培训2. 2月1日-2月28日- 金融产品知识培训- 销售技能培训3. 3月1日-3月31日- 信贷业务知识培训- 理财规划技能培训4. 4月1日-4月30日- 风险管理知识培训- 信用卡销售和服务技能培训5. 5月1日-5月31日- 服务流程和规范培训- 风险识别和应对技能培训四、培训方式1. 班内培训每个月安排2次班内培训课程，每次培训2小时。
2. 在线培训每个月安排1次在线培训课程，每次培训1小时。
3. 实操训练每季度安排1次实操训练，模拟真实业务场景进行操作和练习。
五、培训考核1. 知识测试每月安排一次知识测试，考核员工对本月培训内容的掌握情况。
2. 技能考核每季度安排一次技能考核，考核员工在实际操作中的表现和应用技能能力。
3. 实操评估每季度安排实操评估，评估员工在实际业务场景中的综合能力和应对能力。
六、培训师资力量1. 内部培训师安排银行内部培训师授课，保证培训内容与实际业务相结合。
2. 外部培训师邀请金融领域专家或知名培训机构的讲师授课，以丰富培训内容和视角。
七、培训保障措施1. 确保培训质量建立培训评价机制，及时收集和反馈培训效果，做好培训改进和调整。
2. 培训证书对参加培训的员工进行考核合格者颁发培训证书，作为员工职业发展的加分项。
3. 激励政策对培训成绩突出的员工给予表彰和奖励，鼓励员工积极参与培训并取得优异成绩。
提供专业的资本市场知识培训
提供专业的资本市场知识培训专业的资本市场知识培训在当今资本市场快速发展的背景下，了解和掌握资本市场的知识成为越来越多人的追求。
不仅投资者需要更好地理解市场规则和投资技巧，企业也需要专业的人才来进行资本运作和战略规划。
为了满足这一需求，提供专业的资本市场知识培训变得尤为重要。
一、为什么选择资本市场知识培训资本市场是一个高度复杂和竞争激烈的领域，对参与者的要求也愈发提高。
无论是专业投资者还是普通投资者，都需要具备一定的资本市场知识，以便在市场中更好地把握机会并规避风险。
资本市场知识培训可以帮助人们了解市场的基本原理、投资分析方法、风险管理等重要概念和技巧，提高其在市场中的决策能力和竞争力。
二、资本市场知识培训内容1. 基础知识讲解：资本市场的基本概念、法规和制度。
参与者需要了解股票、债券、期货等不同资本工具的特点和功能，熟悉市场运作的基本流程和交易规则。
2. 投资分析方法：资本市场培训还应包括股票、债券和期货等投资分析的方法和技巧。
其中包括基本面分析、技术分析和量化分析等不同的分析方法，帮助投资者更准确地评估市场和公司的价值。
3. 风险管理：资本市场投资伴随着风险，风险管理是投资者必备的知识和技能。
培训内容应包括如何识别和评估风险，灵活运用各种工具进行风险控制和防范。
4. 市场策略和操作技巧：除了理论知识，资本市场培训还应注重市场策略和操作技巧的培养。
参与者需要学习不同的交易策略，熟悉市场的趋势和机会，提高其投资决策的准确性和及时性。
三、选择合适的培训机构提供专业的资本市场知识培训的机构有很多，但选择合适的培训机构至关重要。
以下几个方面可以作为选择的参考标准：1. 师资力量：培训机构的师资力量决定了培训的质量。
优秀的培训机构应该拥有资深的行业专家和从业经验丰富的教师团队。
2. 培训课程：培训机构应该提供全面系统的培训课程，覆盖资本市场的各个领域和重要知识点。
同时，课程设置应该合理，内容新颖，注重实操性。
我国商业银行开展投行业务的理论依据和模式选择
该理论还对银行在追求范围经济时进行了风险提示。 因为在一定的条件下， 管理能力会受到诸如信息等条件的
制约 ， 范围的非理性扩大有可能超越银行的管理 与控制能
力， 导致管理混乱而失败。因此， 我国商业银行开展投行
业务 ， 既要充分利用范 围经 济所带来 的好处 ， 又要考虑 自
身条件的限制 ， 加强风 险管理 ， 理性谨慎地发展业务 。
商业银行开展投行业务 的重要性。另外还分析 比较几种 主要的投资银行业务经营模 式， 对我 国商业 银行投行模式选择提供借鉴。 【 关键词 】 商业银行 ； 投资银行业务 ； 模式 ［ 中图分类号 ］ ８２ ３ ［ Ｆ ３ ．３ 文献标识码］Ａ ［ 文章编号 ］ ０４ ４ １ （００ ０ — ０６— ５ １０ — ８７ ２ １ ）５ ０２ ０
一
、
几种 支持商业银行开展投行业务的理论
办理完所有业务 ； 商誉资产 方面 ， 作为 同是 一家银 行 ， 开 办投行业务应该不存在专用性 的问题 。
（ 范围经济理论 二）
（ 资产专用性理论 一） 正式 的资 产 专用 性 （ ｓ ｔ ｐｃ ｃｙ 概 念 是 Ｗｉ Ａ ｓ ‘ ｅｉ ｉ ） ｅＳ ｆ ｔ ｉ ｌ ．
方式在更广泛 的经济领 域进行资源优化配置 。作为同是
经济可被界 定 为银 行 业务领 域 的扩张 或经 营 品种 的增 加， 所引起 的边际收益 增加或边 际费用下 降 的情 况 。如 果银 行业务范 围扩大后 ， 其交易 费用 下降引起边 际收益 增加 或边 际成 本下降 ， 就表 明银 行实现 了范 围经 济 。商 业银行 是决定 维持 其原 有业务 品种 、 还是增加业务品种 ， 取决 于银行专业 化经营的交 易费用 与综合化经 择
资本市场业务培训会主持词
资本市场业务培训会主持词一、开场致辞尊敬的各位领导、各位嘉宾、各位同事，大家上午好！今天，我们在这里隆重举行资本市场业务培训会。
首先，我代表主办方对各位的到来表示热烈的欢迎和衷心的感谢！本次培训会旨在提高大家对资本市场业务的了解和认识，提升我们在资本市场中的竞争力。
希望大家能够认真听讲，积极互动，共同学习，共同进步。
二、培训目标介绍本次培训的目标是让大家了解资本市场的基本概念、运作原理和业务操作流程，掌握资本市场的基本技能和工具，提高大家在资本市场中的分析和决策能力。
三、讲师介绍本次培训会邀请了业内知名的专家学者进行授课。
他们具有丰富的实践经验和深厚的理论功底，将为大家带来精彩的讲解和分享。
四、培训内容概述本次培训的内容包括以下几个方面：1. 资本市场的基本概念和运作原理；2. 股票、债券等投资工具的分析与操作；3. 投资组合的构建与优化；4. 风险管理与控制；5. 案例分析与实战演练。
五、培训过程主持在培训过程中，我将担任主持人的角色，为大家介绍讲师、引导互动、组织讨论等。
希望大家能够积极参与，认真听讲，做好笔记。
六、培训互动环节为了加深大家对培训内容的理解，我们将安排一些互动环节，让大家有机会向讲师提问、分享自己的观点和经验。
希望大家能够踊跃参与，积极发言。
七、培训总结与展望在培训结束后，我们将对本次培训进行总结，回顾讲师的讲解内容、大家的互动情况等。
同时，我们也将展望未来，探讨资本市场业务的发展趋势和前景。
希望大家能够从中受益，为未来的工作和学习打下坚实的基础。
最后，再次感谢各位领导、嘉宾和同事们的参与和支持！祝愿本次培训会圆满成功！谢谢大家！。
投资银行业务基础培训
投资银行业务基础培训投资银行是金融机构中的关键部门之一，主要从事资本市场相关的业务。
为了培养和提升员工的专业能力，投资银行需要进行基础培训。
本文将介绍投资银行业务的基本概念以及培训内容。
一、投资银行概述投资银行主要从事以下几个方面的业务：1.企业融资：包括股票发行、债券发行、可转债、可交换债等等，为企业提供资金筹集渠道。
2.并购重组：包括合并、收购、分拆等，为企业提供并购策略和资金支持。
3.资产管理：包括通过投资组合管理、风险管理等手段管理客户资产。
4.交易与市场业务：包括个人及机构投资者的交易代理、证券承销业务等。
二、培训内容1. 投资银行基本知识•投资银行的定义和作用•投资银行与商业银行、证券公司等机构的区别•投资银行的组织结构和职能分工•投资银行的风险管理和合规要求2. 金融市场和金融产品•证券市场、货币市场、债券市场等的基本知识•常见金融产品的特点和用途，如股票、债券、期货、期权等•金融市场的运作机制和交易流程3. 投资银行业务流程与工具•企业融资的流程与方式•并购重组的流程与策略•资产管理的基本理念和方法•交易与市场业务的操作流程和风险控制4. 金融分析与估值方法•公司财务分析方法和指标分析•估值方法，如DCF模型、市盈率法等•宏观经济分析对投资银行业务的影响5. 投资银行相关法律法规和合规要求•投资银行相关法律法规的基本理解•监管机构对投资银行的合规要求•投资银行在合规方面的风险与控制三、培训方式投资银行业务的培训通常采取以下方式之一或多种结合方式进行：1.理论讲授：通过专业培训师进行知识传授，讲解投资银行的基本概念、业务流程和工具等，并引导学员进行相关案例分析。
2.实践操作：在模拟投资银行业务环境下，学员参与实际的业务操作，通过实践培训加深对投资银行业务的理解和掌握。
3.案例分析：通过真实投资银行业务案例的分析，培养学员解决实际问题的能力，并与其他学员进行讨论和交流。
四、培训的价值和意义通过投资银行业务基础培训，员工将获得以下价值和意义：1.提升专业能力：培训将帮助员工掌握投资银行的基本概念和工具，并了解行业最新发展趋势，提高投资银行相关业务的能力。
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签署《定向资产管理合同》
**定向计划
开立托管账户
签署《股票质押式回购 交易业务协议》
开立资金账户
融资人
交付资金
证券账户
资金账户
本行制度：
兴业银行关于调整资本市 场业务相关授权的通知（ 兴银〔2016〕365号）
兴业银行资本市场业务准 入标准相关授权的通知（ 股质业务）（兴银补规〔 2016〕35号）
• 利用可交换债券融资优势分析
与股票质押融资的对比分析
可交换私募债融资
商业银行股权质押融资
券商质押式回购融资
股票质押率 利率 融资期限 资金监管 补仓要求 质押物处置
投资者群体
70%-80%，打折比较小。
一般按照市价打3-5折，略高 于券商质押式回购。
一般按照市价打3-5折
3-8%（区间大）
5-6%
140% 130% 130%
140% 130% 140%
150% 140% 150%
160%
• 获客渠道
1 券商
目前和在股票质押式回购业务的券商 合作。及时跟进业务关系紧密的相关
券商、基金公司等。
3 私募
大型私募机构对市场的敏锐性和专业 性较强，对股票分析较为透彻，可对 其持有的股票进行质押式回购营销
＜100亿 ≥100亿 50亿≤总市值＜100亿
创业板非沪深300
＜50亿 ≥100亿 50亿≤总市值＜100亿
<50亿元
质押率
流通股
限售股
65%
60%
60%
55%
60%
55%
55%Leabharlann 50%50%45%
55%
50%
50%
45%
45%
40%
50%
45%
45%
40%
40%
35%
45%
40%
40%
35%
35%
资管产品资 产配置手段
项目要素
专项投资于本 行指定的可交 换债
可采取FOF模 式或单票模式
管理人仅收取 管理费
转股期债券大 宗交易处置安 排
项目要素
本行资金认购稳 健级，管理人高 净值客户认购进 取级
管理人收取管理 费，针对进取级 收取业绩报酬
优选FOF模式
收益与风险的比 例分担
• 可交换债券的释义
可交换债券（Exchangeable Bond，简称EB）全称为“可交换公司股票的债 券”，是指上市公司股份的持有者通过质押其持有的股票给托管机构进而发 行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约 定的条件用持有的债券换取发债人质押的上市公司股权。可交换债券是一种 内嵌期权的金融衍生品。
上市公司法人股东
回售权
到期对付 私募债券 本金及利息
否 交换与否 是
可交换债券
交换 上市公司 股东持有 存量股票
赎回权
债券持有人
• 客户营销重点
偏股型 • 有坚持需求的大股东； 偏债型 • 低成本、大规模融资的大股东 组合型 • 员工持股需求、幵购支付工具
· 可交换私募债的规范性
法律法规： 《公司债券发行与交易管理办法》、《非公开发行公司债券备案管理办法》 、 《上海证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》及《深圳证券交易所非公开发行公 司债券业务管理暂行办法》； 适用范围：
目前可交债市场还在起步阶段，我们判断初始风险不大，随着发行越来越多，不排除 出现信用风险的可能性，尤其对基本面不扎实的企业，容易成为恶意套现或低成本融 资的工具。
• 可交换公司债券本行推动模式
平层委外 模式
平层直投 模式
结构化 委外模式
项目要素
专项投资于 可交换债
管理人收取 管理费+超 额业绩报酬
· 本行优势
业务管理趋势： 建立标的股票池，推行分层管理、分级授权的审查审批体制。总行层面与各证券公司搭建通道
标的股票
总市值
上证50
≥500亿
＜500亿
沪深300（除上证50外） ≥500亿
100亿≤总市值＜500亿
主板非沪深300
＜100亿 ≥500亿 100亿≤总市值＜500亿
中小板非沪深300
4
· 业务模式与特点
业务模式
本行资金通过信托方式投资券商或其资产管理子公司设立的集合/定向资产管理计 划，由券商或/及其资产管理子公司与融资人签署《股票质押式回购业务协议书》并 开展场内股票质押式回购交易，协议将约定由券商作为该资产计划的管理人和本笔交 易的质权人，同时约定由券商负责交易申报、盯市管理、违约处置等事宜。
可通过优先劣后的结构化 设计参与此类定增认购
证监会要求锁定期三年定 增对象认购资金必须为自 有资金或借贷资金。
市值管理型结构化定增产 并购夹层基金 品业务/主体增信型结构化 定增产品业务
• 新八条底线对定向增发业务的影响
监管新规影响
A 杠杆率
B
C
收益分配 业务组织
A 杠杆率 信托：结构化股票不得超过2:1，证券类资管：股票投资不得超过1:1 证监类资管产品穿透政策采用上穿、下穿并举，上传违规无法开立证券账 户，下穿违规无法完成备案 对策：一是降低杠杆率；二是采用保证金模式
·业务介绍
对象确定与否 价格确定与否 锁定期限 能否使用结构化产品 适用产品
一年期定增
市场上的合格投资者均可 参与竞价投标。控股股东 也可参与，但不参与竞价
三年期定增
在发行预案公告前已经确 定的对象
定增竞价发行当天根据所 发行预案中已经确定发行 有投资人的报价结果确定。 价格
12个月内不得转让
36个月内不得转让
5-6%以上
1-3年
一般为不超过一年短期融资
一般为不超过一年短期融 资
无
严格
较弱
可设置较为宽松的补仓线 交换
严格的补仓条款
根据借款协议规定，质押物处 置程序较为复杂。
严格的补仓条款，不及时 补仓面临平仓可能性。
可通过交易系统直接处置
关注公司经营风险的定价 及成长性，愿意承担风险，
与公司共同成长。
赚取固定收益的信贷资金，对 公司经营情况不关心。
上市公司法人股东 期限：1年以上； 交换期：发行期首日开始后6个月至债券截止日； 标的股票限售要求：进入交换期时为可流通股份； 利率：一般低于股权质押利率，利率区间较大； 质押率：质押股票数量应当不少于债券持有人可交换股票数量； 初始换股价：不低于发行期首日及前20日交易均价的90%。
• 可交债优势分析——横向品种比较
3、行业龙头批量化开发
结合行业龙头批量化开发
综合金融获 客方式
5、股东大会
积极参与：迅速了解上市公司 需求
4、券商PE
瞄准平台搭建、战略合作
6、董秘群、证代群
主动加入董秘 证代群体活动，拓展合作机会
• 股票质押新政
领域 1
交易对手及用途
2
交易结构
3
风险控制
旧规
无 无 无
无 无
新规
限制起点规模，500万元 限制资管产品融资 不得用于二级市场，不得用于新股申购
2 授信客户
我行存量授信客户及已投、已质上 市公司和股东。
4 董秘，证代
董秘，证代等关键圈层掌握着上市 公司的重要信息和人脉资源，通过 与其合作，能以最快的速度获得上 市公司的一手信息与需求。第一时 间切入市场。
· 综合金融获客方式
1、临近解押
及时介入：主动满足需求， 占领市场
2、质押置换
发挥本行集团化产品优势：帮助企业 深入解决融资需求
灵活设计转股条件，以达到股权激励的目的：久其科技 并购换股：首旅集团向并购方发行可交换债。
• 可交换私募债的风险和收益特征
风险和收益特征：
可交换债券的价值是债券价值加上期权价值；
初始换股溢价率高表现为偏债性，初始换股溢价率低表现为偏股性；
主要风险为信用风险、不能质押、没有竞价交易；
资本市场业务培训
资本市场业务架构
股票质押式回购 上市公司定向增发 可交换公司债券 员工持股计划
股票质押式回购
· 业务介绍
产品介绍：是指符合条件的资金融入方（以下简称“融入方”）以所持有的股票或 其他证券（以下简称“标的证券”）质押，向符合条件的资金融出方（以下简称“融出 方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
30%
预警线
流通股
限售股
130%
140%
130%
140%
130%
140%
140%
150%
150% 140% 140%
160% 150% 150%
150% 140% 150%
160% 150% 160%
160% 150% 160%
170% 160% 170%
170%
180%
平仓线
120% 120% 120% 130%
质押标的不得为债券、基金 资管产品出资的股票质押回购业务，单票融 资额不超产品规模30%，不超过发行总量的 30%。
无 单票质押数量超过总股本50%的应审
慎评估
自有资金出资的，融出资金余额不得 超过其净资本的200%
无
初始折算率不高于60% 单票质押数量不得超过总股本50%，不得超 过证券公司总股本的30%
上市公司资本运作的典型模式
股票
资本市场
现金
上市公司
资产 股票+现金
交易对手
配套融资
资产置换
• 业务介绍
发行 对象
发行 程序
定价 原则
定价 基准 日