资产的种类和金融工具
金融资产如何分类以及账务处理
金融资产如何分类以及账务处理？一、概念金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
包含金融资产、金融负债和权益工具。
金融资产包括银行存款、现金、应收账款、应收票据、看涨开跌期权等衍生工具、长期股权投资等注：长期股权投资在企业会计准则第2号—长期股权投资中核算二、金融资产的分类●第一类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
核算科目：交易性金融资产●第二类：以摊余成本计量的金融资产核算科目：应收账款、债权投资等。
●第三类：以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
核算科目：其他债权投资、其他权益工具投资分类依据●管理金融资产的业务模式①获取合同现金流②出售③获取合同现金流+出售●合同现金流特征①本金和利息：特定日期内仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息支付②其他特征现金流，例如普通股股票现金流是未来股利分配+清算时获得的剩余收益。
★获取合同现金流+本金和利息特征，划分为以摊余成本计量的金融资产★（获取合同现金流+出售）+本金和利息特征，划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
★其他类型全部划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产★特殊指定：权益工具不符合“本金和利息”特征一般都归为第一类中，单项非交易权益工具可指定为第三类，不可撤销。
思考：原来购买的一家公司股权放到了“可供出售金融资产”核算，现在按新准则如何处理呢？三、金融资产的会计处理●第一类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
取得交易性金融资产借：交易性金融资产-成本（公允价值）应收股利（已宣告未发放的现金股利）投资收益（相关交易费用）贷：银行存款持有阶段的股利借：应收股利贷：投资收益资产负债表日公允价值变动公允价值上升（下降相反分录）借：交易性金融资产—公允价值变动贷：公允价值变动损益后续出售借：银行存款贷：交易性金融资产--成本--公允价值变动（或借方）投资收益（或借方）借：公允价值变动损益贷：投资收益（或反方向分录）注：①初始确认金额按照公允价值确认；②交易费用是直接增量费用包含：中介机构手续费、佣金、相关税费、不含债券溢折价融资费用等③交易费计入投资收益例：甲公司2018年1月10日自二级市场购买A股票100股，当时市场价格为9.9元/股，发生相关手续费等10元，2018年6月30日每股几个12元，2018年12月31日每股价格8元。
资产类别与金融工具
（3）投资基金是一种所有（信托）关系
价证券
有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取 得一定收入，并可以自由转让和买卖的所有权或债权证书。
• 有价证券的分类: 按照发行的主体不同
政府证券
金融证券
公司证券
按照体现的内容不同
资产类别与金融工具
2020年4月20日星期一
第一章 资产类别与金融工具
一、证券的定义
• 证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明证 券持有人有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。
• 不同的证券所拥有的权益是不同的。 （1）股票反映的是一种财产关系 （2）债券—反映的是债权债务关系，是经济主体为筹措资
债券的要素
1、债券的发行价格
债券的发行价格是这指债券发行时确定的价格， 发行价格可能不同于债券的票面金额。分为（1） 溢价发行；（2）折价发行；当债券发行价格低于 票面金额时，（3）平价发行当债券发行价格等于 票面金额时。债券的发行价格通常取决于市场的 利率水平以及二级市场交易价格。
2、债券的交易价格
货币证券
资本证券
货物证券
按照上市与否
上市证券
非上市证券
二、固定收益证券—债券
（一）债券的定义
• 债券（bond）是一种以借贷 协议形式发行的证券。借者 为获取一定量现金而向贷者 发行债券，债券是借者的借 据，该协议使发行者有义务 在特定日期向债券持有人支 付特定款项。
• 债券的本质是债的证明书， 具有法律效力。
我国债券市场的主要交易债券品种
各债券类别现券交易比重
数据来源：中央国债登记结算有限责任公司
全市场债券交易结算情况（2006年）
金融资产的组成内容和分类
金融资产主要由以下几类组成内容：一、货币资金货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金三部分。
二、应收账款应收账款是企业因销售商品、提供劳务而形成的债权，是企业流动资产的重要组成部分。
三、应收票据应收票据是指企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票，可以分为汇票、本票和支票。
四、交易性金融资产交易性金融资产属于流动性较强的资产，主要包括企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如企业以赚差价为目的而持有的股票、债券和基金等。
五、存货存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的在产品，将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
主要包括各类原材料、在产品、半成品、库存商品及包装物、低值易耗品、委托加工物资等。
六、持有至到期投资持有至到期投资是指企业打算且能够持有至到期的债券投资。
这类投资通常需要满足以下条件：一是企业打算持有至到期；二是债券的期限明确；三是债券的利率或利息在合同中明确规定；四是债券发行方能够到期还本付息。
七、长期股权投资长期股权投资是企业对被投资单位实施的控制或重大影响所形成的长期权益。
长期股权投资的主要形式是长期股权投资，包括对子公司投资和对合营企业投资等。
八、固定资产和无形资产这两类资产都是企业持有的能带来经济利益的资源，但是他们的区别在于：固定资产是使用寿命超过一个会计年度的有形资产，而无形资产则是不具备实物形态的非货币性长期资产。
九、金融工具和衍生金融资产这是指独立的金融组织机构为融通资金而签订的合约，如债券、股票、基金、期货、期权等。
这些资产具有高风险、高流动性和高杠杆效应等特征。
总的来说，金融资产的分类方式有很多种，可以根据不同的标准进行细分。
这些资产的主要目的是为企业提供资金，并帮助企业实现财务目标。
同时，这些资产也为企业提供了风险分散和流动性管理的机会。
金融资产划分的分类
金融资产划分的分类金融资产的分类及特点一、货币资产货币资产是指以货币形式存在的资产，包括现金、存款、债券等。
货币资产具有以下特点：1. 流动性高：货币资产易于转化为现金或用于支付，具有较高的流动性，能够满足人们的日常消费和交易需求。
2. 收益稳定：货币资产的收益相对较低，但风险也较低，适合保值和稳健投资。
3. 价值稳定：货币资产的价值相对稳定，受市场波动影响较小。
二、股票资产股票资产是指持有上市公司股份的资产，具有以下特点：1. 高风险高收益：股票投资存在较高的风险，但也有较高的回报潜力，收益与上市公司经营业绩密切相关。
2. 流动性强：股票市场交易活跃，投资者可以随时买卖股票，实现资金的流动。
3. 市场波动大：股票价格受多种因素影响，市场波动性较大，投资者需具备一定的风险承受能力和投资经验。
三、债券资产债券资产是指债务工具，包括国债、企业债、金融债等，具有以下特点：1. 固定收益：债券投资者可以获得固定的利息收入，收益相对稳定。
2. 低风险：相比于股票投资，债券投资风险较低，尤其是国债等政府债券，违约风险较小。
3. 期限多样：债券的期限可以从短期到长期不等，投资者可根据自身需求选择不同期限的债券。
四、衍生品资产衍生品资产是指基于标的资产衍生出来的金融工具，包括期货、期权、掉期等，具有以下特点：1. 杠杆效应：衍生品投资可以通过较少的资金控制更大的资产，具有杠杆效应，但风险也相应增加。
2. 高风险高收益：衍生品市场波动性大，投资者可以通过市场波动获取较高的收益，但也需要承担相应的风险。
3. 市场机制复杂：衍生品市场交易机制相对复杂，投资者需具备专业知识和技术分析能力。
五、房地产资产房地产资产是指持有的房屋、土地等不动产，具有以下特点：1. 价值稳定：房地产具有较高的价值稳定性，不受短期市场波动影响，适合长期投资。
2. 收益稳定：房地产投资可以通过租金收入获得稳定的现金流，同时也可以通过房屋升值获得资本收益。
金融市场学-第一章--导论
本章学习重点金融资产的概念金融市场的概念及功能金融市场的参与者金融市场的发展趋势1.1 金融资产和金融产品1.1.1资产资产（asset）是有价值的所有权。
凭借这种所有权，所有人可以获得对未来财富的索取权（claim）。
资产包括如下两个特征：资产存在未来的经济价值（这是资产的价值所在）；资产被特定主体控制（这决定了资产价值由谁实现）。
根据有无物质形态，将资产分成两类：实物资产（real asset）：有形资产具有实体物质形态，能直接用于生产以创造未来财富，是社会财富的直接代表。
无形资产（intangible asset）：无形资产则是不具有实体形态的资产。
1.1.2金融资产的概念无形资产中的专利、商誉等尽管不具备实体形态，但是企业能将其直接运用到生产过程中创造财富，因此也被视为社会财富的直接代表。
无形资产中还有一类，其价值源自对企业或政府等单位的收入或财富的索取权，通常以凭证、收据、或其他交易合同形式表示。
我们称之为金融资产，比如银行存款、贷款合约、债券、股票等资产，它们的未来收益完全由社会实体经济的财富创造能力来决定。
1.1.3金融资产和实物资产的关系1、实物资产是社会财富的代表，可以直接用于生产消费，创造财富。
2、金融资产不是社会财富的直接代表，其的收益权来自于实物资产的财富创造能力，价值源于并依赖于实物资产的价值。
3、金融资产使得实物资产创造社会财富的能力有了流动性。
4、金融资产和实物资产在企业平衡表上容易区分。
5、金融资产的消除是通过一般的市场交易过程，实物资产则是通过事故或者自然损耗而逐渐消耗掉。
1.1.4金融资产的三个特征1、自身无价值，价格与其物质形态无关。
2、价值贮存。
3、流动性强于实物资产：不需要占有实物资产的物质形态就可以分享实物资产创造的财富收益。
1.1.5金融资产的种类金融资产根据其具体形式可以分成四个大类：1、信用货币（credit currency）：流动性最强的金融资产，是现代经济交换的基本媒介，也是用于衡量财富多少的基本标准。
注册会计师《会计》知识点总结：金融工具概述
金融工具概述一、金融工具的定义金融工具是指能够给其持有人带来一定金融资产或金融负债的合同。
二、金融工具的分类1. 按照合同的特点可以分为现金工具和衍生金融工具两大类。
现金工具是指票据、应收账款等可以直接结算支付的金融资产或负债，而衍生金融工具则是指期货、期权、掉期等通过衍生计算而获得支付的金融工具。
2. 按照金融工具的市场可以分为证券市场和场外市场两种。
证券市场包括股票市场和债券市场，而场外市场则是指无法证明合约的金融工具。
三、金融工具的确认1. 确认金融资产时，首先要确定其是否符合金融资产的定义，再按照实质合同进行确认。
2. 确认金融负债时，需要确认其是否符合金融负债的定义，并对实质合同进行确认。
四、金融工具的初始计量1. 金融工具在初始确认时，应当以公允价值计量，且将相关交易费用纳入当期损益。
2. 初始计量后的金融工具，在一定条件下也可以采用成本计量进行确认。
五、金融工具的后续计量1. 衡量金融资产和金融负债的后续计量时，应当按照公允价值计量或成本计量来实施。
2. 公允价值计量的金融资产和金融负债，其公允价值变动产生的损益应当计入当期损益。
3. 成本计量的金融资产和金融负债，在持有期间要进行摊余成本计量，同时应当根据减值准备的要求进行减值测试。
六、金融资产转移金融资产转移是指将金融资产的所有权转让给他人的行为，其中包括了出售、债权转让等多种形式。
同时在进行金融资产转移时要注意相关的会计处理、信息披露等问题。
七、金融资产减值准备在进行金融工具的后续计量过程中，如果发生减值迹象，则需要进行减值测试，根据测试结果计提相应的减值准备，以确保财务报表的真实性和公允性。
结语在实际会计工作中，金融工具是一项十分重要的资产和负债，掌握金融工具的相关知识点对于注册会计师来说是非常必要的。
通过本文的总结，希望能够为大家对金融工具的了解提供一些帮助。
同时也希望大家能够在工作中严格按照相关会计准则来处理金融工具，确保企业的财务报表真实可靠。
金融工具
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当前国情下衍生金融工具的运用
利率类衍生品
中国金融衍生品市场上交易的利率类衍生品主要包 括债券远期和人民币利率互换交易。
债券远期交易目前只面向银行间债券市场投资者， 其他投资者还无法参与交易。
人民币利率互换市场发展迅速，已成为中国目前最 主要的金融衍生产品市场。但目前市场还尚未形成公众 接受和认可的利率基准曲线，尤其是缺少获得中长期收 益率的稳定价格来源，影响无风险收益率曲线编制的准 确性，对利率衍生品的定价带来一定困难。
股票是代 表公司股份的 股权资产,其目 的为企业筹措 长期资金。
股 票
特别股
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金融工具的分类
按照与标的资产间的关系划分
基础性金融工具和衍生性金融工具
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金融工具的特征
期限性：
-债务性金融工具要注明偿还期限，到期偿还。股票则在
另一个极端，期限是不确定的无限长。
《货币银行学》
金融工具
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金融工具
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金融工具的定义和分类
金融工具的特征 衍生工具的产生与职能 当前国情下衍生金融工具的运用
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金融工具的定义
金融工具与金融资产
金融工具：是各种证明债权债务关系或所有权关系 的具有法律效力的凭证，它一般约定了资金盈余者 和短缺者之间融通资金的金额、期限和条件等。 金融资产：是一切可以在金融市场上进行交易、具 有现实价格和未来估价的金融工具的总称。其最大 特征是能够在市场交易中为其所有者提供即期或远 期的货币收入流量。 金融工具只是对其持有者而言才构成金融资产，对 其发行人来讲就不能构成金融资产。
第6章金融资产
本章知识点设置
6.1 金融工具与金融资产
一、金融工具的涵义
◆1、金融工具定义 经济主体之间签订的金融契约或合同，是金融市
场交易的工具。 ◆ 包括金融资产和其它金融工具
2、金融资产涵义 指那些具有价值并能给持有人带来现金流收益的 金融工具。 3、其他金融工具 没有明确价值，交易双方权利义务有时不对等
◇3、系统性和非系统风险：
△非系统性风险（Unsystematic Risk）：是指通 过增加资产持有的种类能够相互抵消掉的风险， 也称个别风险。投资中讲究“不要把鸡蛋放在 同一个篮子里”就是规避非系统风险的最朴素 的表述。
△系统性风险（Systematic Risk）：无法通过资 产组合规避的，对整个市场都有单向性总体影 响的风险。
法人股是企业法人或具有法人资格的事业单位和社会 团体以其可支配的资产向股份公司非上市流通股投资 所形成的股份。以前主要通过场外协议转让方式流通。
国家股和法人股以前都是不上市流通的股票，这是 国家的制度缺陷，为了不让所谓的“国有资源流失” 造成的。从2005年4月进行了股权分置改革之后，慢 慢的所有的股票就要全流通，就不存在什么国有股， 公众股之说了。
1、金融工具与金融资产
4）第四层次是贷款，除常规贷款外，还包 括回购协议和出借证券及其他，回购协议 的流动性高于其他贷款，贷款可以通过证 券化变为高流动性金融工具，如次级按揭 贷款债券 。 5）第五层次是股票和其他权益，在资本市 场上有较强的变现能力
1、金融工具与金融资产
6） 第六层次是保险专门准备金 。 7） 第七次是金融衍生工具，具有较强的 对冲能力。层
3、金融债券
是由银行等金融机构发行的融资工具。由于银行的 资信水平通常高于一般工商企业，因此其利率水平 通常低于公司债券而高于国债。
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➢三个问题：360天；单利；被除数是面额V
债券等价收益率
➢债券持有到期的回报率与一年中的时期数之 积。国库券之中的“买价收益率”
rBEYVP P365n100%
➢第一项是持有期的收益率 ➢第二项换算为年化收益率（单利）
三种收益率比较
365
➢实际年利率
rE VPP
机构证券，这些都是回购协议项下的正宗抵押品。 其次，银行利用回购协议所取得的资金不属于存 款负债，不用缴纳存款准备金.
➢央行控制通胀和通缩的主要手段
货币市场工具
➢经纪人通知贷款—向券商融资
• 贷款利率比国库券利率高一个百分点
➢联邦基金—法定准备金额
• 商业银行在联邦储备银行账户上的资金 • 联邦基金利率
➢4.公司债券
大
• 抵押债券（动产，不动产）
• 信用债券（信用）
国际债券分类
资产的种类和金融工具
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
货币市场工具
➢货币市场是一年期以内的短期金融工具交易 所形成的供求关系及其运行机制的总和。货 币市场的活动主要是为了保持资金的流动性， 以便随时可以获得现实的货币。
➢现金等价物 ➢特点：包括短期的、高流动性的和相对风险
低的债务工具的市场 ➢期限：较短，最短的只有一天，最长的也不
➢ 存款准备金多余和不足银行之间，客观上就存在互 相调剂的要求。同业拆借市场便应运而生。准备金 余额的买卖活动就构成了传统的银行同业拆借市场
➢ 短至隔夜，多则1—2 周，一般不超过1 个月，当 然也有少数同业拆借交易的期限接近或达到一年
货币市场证券利率
货币市场的构成
3个月期的大额存单与国库券利率的 利差（风险溢价）
• 银行信用代替汇票交易者信用
• 银行承兑汇票是为方便商业交易活动而创造出 的一种工具，在对外贸易中运用较多。
• 优点：（1）出口商可以立即获得货款进行生产， 避免由货物装运引起的时间耽搁；（2）避免了 国际贸易中的不同货币结算上的麻烦及汇率风 险；（3）有银行作担保，出口商无需花费财力 和时间去调查进口商的信用状况。
国库券发行
➢国库券大多通过拍卖方式发行, 投资者可以 两种方式来投标：
• （1）竞争性报价，竞标者报出认购国库券的数 量和价格（拍卖中长期国债时通常为收益率）， 所有竞标由价格从高到低（或收益率从低到高） 排队；
• （2）非竞争性报价，由投资者报出认购数量， 并同意以中标的平均竞价购买。
国库券行情表
货币市场工具
➢欧洲美元（离岸市场、不受母国监管）
• 在美国国外银行或美国银行国外分行处存放的 以美元标值的存款
• 欧洲美元大额存单 • 欧洲美元债券
货币市场工具--回购与逆回购
➢回购与逆回购
• 对政府债券的短期出售行为.抵押贷款+隔夜利息 • 金融机构之间的短期资金融通，又不想放弃对已
有的金融工具的所有权。 • 优势：首先，它持有大量的政府证券和政府代理
➢种类：国内存单，欧洲美元存单，扬基存单 ➢风险：信用风险和市场风险ຫໍສະໝຸດ 大额可转让定期存单与传统定期
➢ 第一，定期存款记名、不可流通转让，而大额可转 让存单则是不记名的，可以流通转让。
➢ 第二，定期存款金额不固定，可大可小，而大额可 转让定期存单金额较大，在美国向机构投资者发行 的大额可转让定期存单的面额最少为10万美元， 二级市场上的交易单位100万美元。
实际年利率
➢将所有的资金投资于具有相同收益率的项目
在一年中的收益，这种年收益是以复利为根
据的
365
rE VPP
n
100%
➢V：面值 ➢P：价格 ➢n：距到期日天数
银行折现(贴现)收益率
➢国库券的收益率不用实际的年收益率报价！ 国库券的收益率使用的是银行折现方法计算 的，按照360天/年折算成年利率，然后按照 百分比形式呈现报价
➢ 第三，定期存款利率固定，而大额可转让定期存单 利率既有固定的，也有浮动的，且一般来说比同期 限的定期存款利率高。
➢ 第四，定期存款可以提前支取，提前支取时要损失 一部分利息，而大额可转让定期存单不能提前支取， 但可以在二级市场上流通转让。
货币市场工具--商业票据
➢商业票据（CP）
• 有信誉的大公司（一般都是规模巨大、信誉卓 著的大公司）发行的对其无抵押债务。收益率 取决于期限长短和信用等级。
债券市场
➢中期国债和长期国债 ➢联邦机构债务 ➢国际债券 ➢通货膨胀保值型国债 ➢市政债券 ➢公司债券 ➢抵押贷款和MBS
债券分类
➢1.国债：财政部（税收，公信力） 小
• T-bill,T-notes,T-bonds
➢2.政府机构债券（公信力）
违
➢3.市政债券
约 风
• 一般责任债券（税收）
险
• 收入债券（未来现金流）
拥有富裕储备金的银行把富余的资金借给储备 金短缺的银行，产生的隔夜利率
货币市场工具--同业拆借市场
➢同业拆借市场
金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通 活动的市场。金融机构之间的短期资金融通，一般 可以通过同业拆借的形式解决，不一定要用回购协 议的办法。
➢ 伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）
n
100%
➢银行折现收益率 rBDVV P360n100%
➢债券等价收益率 rBEYVP P365n100%
➢折现收益率<债券等价收益率<实际年利率
货币市场工具--大额存单
➢大额可转让定期存单（CD）
一种可以转让的银行定期存款(一般要求10万以上)
➢产生原因：银行设计了大额可转让定期存单 这种短期的有收益票据来吸引企业的短期资 金。
超过一年，较为普遍的是3-6 个月
货币市场工具
➢国库券（T-bills）
• 短期政府债券，以低于面值的价格折价发行， 并且在到期时归还面值。
• 特点：违约风险小，流动性好、面额小、免地 方税和州税
• 政府短期债券的发行目的：一是满足政府部门 短期资金周转的需要。二是为中央银行的公开 市场业务提供可操作的工具。
• 商业票据的发行人至少要获得一个评级，大部 分获得两个。商业票据的评级分为投资级和非 投资级。美国证券交易委员会认可两种合格的 商业票据：一级票据和二级票据
• 投资者购买渠道：发行者，交易商，购买投资 商业票据的基金份额
货币市场工具--银行承兑汇票
➢银行承兑汇票
• 由客户向银行提出的在未来支付一定金额的支 付命令