量化投资简介

C14070 量化投资基础知识满分

一、单项选择题 1. 著名的Chern-Simons定理是由（）与数学家陈省身共同创立。 A. 詹姆斯·西蒙斯 B. 大卫·肖 C. 伊曼纽尔·德曼 D. Ray Dalio 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 事件驱动策略的特点是（）。 A. 低收益、低风险、大容量 B. 高收益、低风险、小容量 C. 高收益、高风险、大容量 D. 低收益、高风险、小容量您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：二、多项选择题 3. 数学理论和方法在量化投资中非常重要，以下（）是对图形进行模式识别的数学理论或方法。 A. 贝叶斯分类 B. 分形理论 C. 机器学习 D. 小波分析您的答案：D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 下列关于股指期货套利的说法正确的是（）。 A. 股指期货套利可看作无风险套利 B. 股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，

同时参与股指期货与股票现货市场交易，以赚取差价的行为 C. 股指期货套利策略的核心是冲击成本和保证金管理 D. 高速的套利系统是股指期货套利的重要支撑您的答案：A,C,D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 下列选项属于主要量化对冲策略的是（）。 A. 阿尔法套利 B. 股指期货套利 C. 商品期货套利 D. 期权套利您的答案：B,C,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：三、判断题 6. 阿尔法套利是主流的量化对冲策略，Pure Alpha是阿尔法套利的代表性产品。（）您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 投资的核心是小数定律。（）您的答案：错误题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 量化投资的目标是追求绝对收益。（）您的答案：错误题目分数：10 此题得分：10.0

中信证券数量化分析系统简介

中信证券数量化分析系统简介 1. 开发本系统的目的 ☆为金融工程的数量化研究提供一个有效的数据和工具平台。 ☆为研究报告提供统一的管理平台。 ☆把证券市场主要的投资分析活动进行整合,使分析更全面、深入、有效。 ☆摆脱原有一个客户一套数据库的旧模式,让所有用户共用同一底层数据库,使数据更准确、更新更及时。 2. 系统主要模块 2.1 股票分析主要针对数量化分析所用到的所有结构化数据进行各种分类统计分析。 2.2 基金分析在现有的基金信息披露程度上,能够准确分析出基金的投资、持股风格和风险收益状况,为投资者提供了一个深入分析基金业绩的工具。 2.3 债券分析为债券组合的投资提供一个深入、全面、有效的分析工具。目前主要包括:债券基本信息和行情信息查询;债券指数行情查询分析;利率期限结构分析;情景分析;投资组合分析;新券定价分析。 2.4 组合分析

2.4.1 指数是投资分析最基础、最常用的工具,用户可以自定义任意组合为一个指数,用于组合的历史模拟及实证分析研究。主要包括:用户自定义指数、指数叠加分析、指数点位、指数样本股及权重、指数的财务及风险指标分析等。 2.4.2 指数增强/Alpha预测对标的指数样本股在未来一定时期的超额收益率进行预测(预测方法:多因子模型/横截面回归)。通过预测结果对指数中超额收益率高的样本股加大权重,低的减少权重,以此来达到指数增强的目的。 2.4.3 优化资产配置针对用户对各资产类的期望收益率和风险、投资比例等约束条件,给出资金在各资产类上的最优投资比例。用户权衡每一个资产配置以后,从中选择满足自己要求的最优资产配置。2.4.4 构建最优组合根据用户对自定义组合中各股超额收益率的预测结果,使用风险模型和标准的二次规划方法对用户组合中各股的权重进行优化。 2.4.5 优化指数策略使用风险模型并考虑到交易费用及市值规模对指数的投资策略进行优化。 2.4.6 组合风险分析该模块可以揭示任意组合相对于任意基准在任何时点的各项风险指标,以便用户对组合的风险进行及时的控制。 2.4.7 自建风险模型

量化投资基础学习知识入门基础

量化投资基础入门（一）讲起量化投资，就不得不提华尔街的传奇人物——詹姆斯·西蒙斯(James Simons)。这位慧眼独具的投资巨擘，有着一份足以支撑其赫赫名声的光鲜履历：20岁时获得学士学位;23岁时在加州大学伯克利分校博士毕业;24岁时成为哈佛大学数学系最年轻的教授;37岁时与中国数学家陈省身联合发表了著名论文《典型群和几何不变式》，并开创了著名的陈—西蒙斯理论;40岁时运用基本面分析法设立了自己的私人投资基金;43岁时与普林斯顿大学数学家勒费尔(Henry Laufer)重新开发了交易策略并由此从基本面分析转向数量分析;45岁时正式成立了文艺复兴科技公司，最终笑傲江湖，成为勇执牛耳的投资霸主。这段看似青云直上的成名之路，再次为世人印证了一个道理——当代的技术创新，其实大多源自跨越学科的资源整合，而非从无到有的发明创造。具体说来，即使睿智如西蒙斯，在最初之时，他也没有直接想到运用量化方法投资，而是和众多投资者一样着眼于外汇市场，但野心勃勃的西蒙斯并不甘于只是简单因循传统的投资策略。随着经验的不断累积，他开始思考，为何不运用他最为熟悉的数学方法来搭建投资模型，从而能够科学精准地预测货币市场的走势变动?这一大胆的跨学科尝试，最终彻底改变了他的人生走向。

通过将数学理论巧妙融合到投资的实战之中，西蒙斯从一个天资卓越的数学家摇身一变，成为了投资界中首屈一指的“模型先生”。由其运作的大奖章基金(Medallion)在1989-2009的二十年间，平均年收益率为35%，若算上44%的收益提成，则该基金实际的年化收益率可高达60%，比同期标普500指数年均回报率高出20多个百分点，即使相较金融大鳄索罗斯和股神巴菲特的操盘表现，也要遥遥领先十几个百分点。最为难能可贵的是，纵然是在次贷危机全面爆发的2008年，该基金的投资回报率仍可稳稳保持在80%左右的惊人水准。西蒙斯通过将数学模型和投资策略相结合，逐步走上神坛，开创了由他扛旗的量化时代，他的骤富神话更让世人对于量化投资有了最为直观而浅显的认识：这能赚钱，而且能赚很多钱。 “文艺复兴”的能否真的“复兴”? 但金融行业瞬息万变，老天也没有一味垂青这位叱咤风云的“模型先生”。自2012年以来，由西蒙斯掌印的文艺复兴科技公司可谓祸事不断，厄运缠身。其麾下的“文艺复兴机构期货基金”(RIFF)在2011年仅实现盈利率增长1.84%，到2012年，更是破天荒的亏损了3.17%，这一亏损幅度甚至超过了同年巴克莱CTA指数的平均降幅(1.59%)。RIFF主要通过全球范围的期货和远期交易来实现绝对收益，虽属于文艺复兴公司旗下规模较小的基金产品，但作为公司的明星”印钞机“，其回报率竟会一下暴跌至行业平均水平，难免让众人始料不及。到2012年底，RIFF 的

证券市场基础知识知识点总结

一，证券市场概述1．（证券）是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 2．有价证券标有票面金额，但本身没有价值。3．有价证券是（虚拟资本）的一种形式。4．虚拟资本本身不能在生产过程中发挥作用，一般情况下，虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额，其变化并不反映实际资本额的变化。5．有价证券包括（狭义有价证券）即指（资本证券）和（广义有价证券）即指（商品证券）、（货币证券）和（资本证券）。 6．商品证券包括（提货单）、（运货单）、（仓库栈单）。 7．货币证券包括（商业证券）和（银行证券）。其中，前者包括（商业汇票）和（商业本票）；后者包括（银行汇票）、（银行本票）和（支票）。 11．证券市场的特征是（价值直接交换的场所）、（财产权利直接交换的场所）、（风险直接交换的场所）。12．按证券进入市场的顺序划分，证券市场可分为（发行市场）和（交易市场）。 13．证券发行市场又称（—级市场）或（初级市场），是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称（二级市场）或（次级市场），是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 14．证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。 15．基金市场是基金证券发行和流通的市场。封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。 16．按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为（有形市场即场内市场）和（无形市场即场外市场）。17．证券市场的基本功能：（筹资功能）、（定价功能）、（资本配置功能）。 18．证券市场参与者有：（证券发行人）、（证券投资人）、（证券市场中介机构）、（自律组织）、（证券监管机构）。19．证券发行人有：（公司或企业）、（政府和政府机构）、（金融机构）。【多选】20．随着国家干预经济理论的兴起，政府已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于（债券）。21．政府发行债券所筹集的资金既可以用于弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。 22．机构投资者主要有（政府机构）、（金融机构）、（企业和事业法人）、（各类基金）。23．作为政府机构，参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余额和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买（政府债券）、（金融债券）投资于证券市场。 24．我国现行的规定是，国有企业、国有资产控股企业、上市公司可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。 25．我国有关政策规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构可用自有资金及人行规定的可用于投资的资金进行证券投资，但仅限于投资于（国债）；信托投资公司可以受托经营资金信托业务和投资基金业务；而保险公司则允许通过购买证券投资基金和股票进行投资。【单选、判断，注意保险公司既可以通过买证券投资基金进行间接投资股票，也可以在二级市场直接投资股票】26．基金性质的机构投资者包括（证券投资基金）、（社保基金）和（社会公益基金）。 27．在一般国家，社保基金分为（全国性基金）和（企业年金）。 28．全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向（国债市场）。而由企业控制的企业年金，资金运作周期长，对账户资产增值有较高要求，但对投资范围限制不多。 29．在我国，社保基金由（社会保障基金）和（社会保险基金）组成。30．社会保障基金资金来源包括（国有股减持划入的资金）和（股权资产）、（中央财政拨人资金）、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益；同时，确定从2001 年起新增发行（彩票公益金的80％）上缴社保基金。其投资范围包括（银行存款）、（国债）、（证券投资基金）、（股票）、信用等级在投资级以上（企业债）、（金融债）等有价证券。其中银行存款和国债投资的比例不低于（50%），企业债、金融债不高于（10%），证券投资基金、股票投资的比例不高于（40%）。风险小的投资（约占60％）由（社保基金理事会）直接运作，风险较高的投资（约占40％）则委托（专业性投资管理机构）进行投资运作。【社会保障基金资金来源和投资范围注意多选，投资比例部分注意判断，重点内容】 31．社会保险基金是指社会保险制度确定的用于支付劳动者或公民在患病、年老伤残、生育、死亡、失业等情况下

博尔量化交易系统

博尔量化交易系统《博尔量化交易系统》是国内首款专门服务于个人投资者的量化交易系统，博尔量化交易系统采集了宏观层面、行业层面、财务层面、交易层面、市场调研层面等各个方面的数据进行量化处理，博尔量化交易系统通过金融模型计算价格变动的大概率区间，并且同时判定当前主导股价的交易行为，以独有的量化投资视角为投资者提供一整套科学的判断依据。博尔量化交易系统由于采用国际先进的量化交易模型，博尔量化交易系统能够扩展计算一周内的股价变动的大概率区间，该项成果在国内投资软件领域内没有竞争对手。博尔量化交易系统是一套海量信息人工智能（AI）分析处理系统，博尔量化交易系统的诞生源自博尔基金自身投资需要，投入大量人力物力通过对业内操盘手的深度访问，用4年时间积累了1200种操盘手法并编译成金融模型，破天荒的做到了对未来一周行情进行预测。博尔量化交易系统“主导动能“是博尔系统核心功能之一。该功能对股票交易中的全部资金进出数据进行量化处理，而通过这些处理后的数据，博尔量化交易系统可看到资金流入流出背后的四种真实目的，即：

资金做多：显示红色柱状，表示做多资金主导价格趋势，价格通常呈现明显强势；资金做空：显示绿色柱状，表示做空资金主导价格趋势，价格通常呈现明显弱势；获利回吐：显示黄色柱状，表示资金获利回吐（获利盘出现），价格通常呈现震荡；空头回补：显示蓝色柱状，表示前期做空资金试探性进入，价格通常止跌震荡；注意：上述资金的四种目的，需综合分析后做投资参考，不可单独使用其中某一组数据。开发博尔量化交易系统，就是为了避免非专业人士因能力不足而导致投资失败，因此博尔量化交易系统采集了宏观层面、行业层面、财务层面、交易层面、市场调研层面等各个方面的数据进行量化处理。博尔量化交易系统完全贴近实战，买入机会提前预示，卖出机会提前预警，合理分配了人的脑力资源，让思考用在转折的关键时刻，采用了博尔量化

量化投资修行之葵花宝典

量化投资修行之葵花宝典很多朋友问过，顺手认真整理了一下，个人观点，特指“量化组合投资领域”，仅供各位朋友参考预备知识预备知识包括：数学、计算机、投资学。数学方面至少包括微积分、线性代数、优化理论、概率统计基础、线性回归等知识点。当然，数学专业出身最佳，肯定满足条件，一般理工科也都基本满足要求，即使有所欠缺，花一点时间也就自学补上了。计算机方面有两点：一是要会编程，MATLAB、C++、Java、Python、R等语言或软件只要会用一种就行，但要求比较熟练，有过几万行代码的经验；二是了解数据库和SQL语言，因为量化投资中涉及对海量数据的管理和分析，所以需要建立和维护数据库，并用SQL从数据库按各种形式查询数据。投资学方面只要通过大学的《投资学》课程就好，像William Sharpe等3人合著的《投资学》，还要好几部其它优秀的《投资学》教程都可以。要是能够通过CFA，那就最好了，知识面更广。入门阶段 Barra USE3 handbook Barra是量化投资技术提供商，是量化投资先驱。其经典的美国股票风险模型第3版（USE3）手册，详细介绍了股票市场多因子模型的理论框架和实证细节。手册共几十页，不太长，描述规范清晰，不陷入无意义的细节，非常适合于入门。

系统学习阶段系统化学习1：Quantitative Equity Portfolio Management（QEPM），Ludwig Chincarini 偏学术风格偏学术界的作者撰写的关于量化股票组合投资的系统教程。尤其是前几章概述部分写得非常精彩、易懂、准确。把该领域的各个方面高屋建瓴地串讲了一遍。后面部分的章节似乎略有些学术了，但也值得一读。由于其较高的可读性，适于初学者学习。系统化学习2：Active Portfolio Management（APM）， Grinold & Kahn 偏业界风格业界先驱所著，作者均曾任Barra公司的研究总监。本书深度相对较深，描述也偏实践，介绍了许多深刻的真知。并且书中很多论述精彩而透彻。该书被奉为量化组合投资业界圣经。不过该书有些章节撰写得深度不一，初学者容易感到阅读起来有点困难。所以推荐：首次阅读不必纠结看不懂的细节，只要不影响后续阅读就跳过具体细节；有一定基础后，建议经常反复阅读本书。系统学习3：Quantitative Equity Portfolio Management（QEPM），Qian & Hua & Sorensen APM的补充业界人士所著。针对性地对APM没有展开讲的一些topic做了很好的深入探讨。建议在APM之后阅读。该书风格比较数学，不过对数学专业背景

缠中说禅量化交易系统

缠中说禅量化交易系统函数使用说明 1.Chdlm 缠论动力调用函数， CHDLM(CLOSE,1)：返回的动力数值， CHDLM(CLOSE,2)：返回值1表示动力底，返回值-1表示动力顶, CHDLM(CLOSE,3)：返回值1表示底背离买点，返回值-1表示顶背离卖点。可以结合其他函数，进行画线，画标识，选股，预警等。使用例子：CHDL 2.Macdnum 返回MACD的参数 MACDNUM(1)：返回周期数值1，供MACD函数调用 MACDNUM(2)：返回周期数值2，供MACD函数调用 MACDNUM(3)：返回周期数值3，供MACD函数调用使用例子：三级别MACD 3.Kxian K线的初始化 KXIAN（HIGH,LOW）; 所有与笔有关的调用，必须先进行此函数的调用使用例子：CHFB 4.Chbi 返回缠论笔顶底，返回值1笔的顶，返回值-1笔的底 CHBI(P)：P参数可以选择11,12,21,22,31,32；51（高级版选用） CHBI(11) 严格新笔 CHBI(12) 严格老笔 CHBI(21) 不考虑第一元素和第三元素对顶底的包含的新笔 CHBI(22) 不考虑第一元素和第三元素对顶底的包含的老笔 CHBI(31) 考虑第一元素不考虑第三元素对顶底的包含的新笔 CHBI(32) 考虑第一元素不考虑第三元素对顶底的包含的老笔 CHBI(51) 将分型直接相连，不考虑包含及共用K线使用例子：CHFB 5.Chbinum 返回缠论一笔中K线的根数 CHBINUM(P)：P参数可以选择11,12,21,22,31,32；51（高级版选用） P的取值参考CHBI 使用例子见：CHFB 6.Chibs 返回缠论笔的状态（向上，向下，顶分型，底分型） CHBIS(P)：P参数可以选择11,12,21,22,31,32；51（高级版选用） P的取值参考CHBI 返回值1，代表顶分型，返回值-1，代表底分型

计量的基础知识

（一）计量学及其分类计量学定义计量学是关于测量的科学（JJF 1001—1998《通用计量术语及定义》）计量学的分类目前我国讲计量学划分为几何量、温度、力学、电磁学、电子时间频率、电离辐射、光学、声学、化学（含标准物质）（二）计量的发展及特点计量的定义：计量是实现单位统一、量值准确可靠的活动（JJF 1001—1998）《通用计量术语及定义》）测试是具有实验性质的测量。（二）计量的发展 1.古代阶段：以经验为主的初级阶段。 2.近代阶段 3现代阶段（三）计量的特点1准确性。2一致性。3溯源性。4法制性（三）计量器具（一）计量器具的定义及分类单独地或连同辅助设备一起用以进行测量的器具 1.实物量具。实物量具是指使用时以固定形态，复现或提供定量的一个或多个已知值的器具。量具根据其复现或提供给定量已知值的多少，可分为单值量具（如砝码、量块、标准电池等）多值量（如有分度线的线纹米尺、标准信号发生器）成组量具（如砝码组、量块组）也可视为多值量具量具根据其工作方式又可分为：独立量具（如直尺）和从属量具（如砝码） 2.计量仪器（仪表）计量仪器（仪表），指将被测量值转换成可直接观察的示值或等效信息的计量器具。 3计量装置计量装置，指为确定被测量值所必须的计量器具和辅助设备的总体。 4标准物质标准物质，通常是指有证标准物质。其定义为：具有一种或多种足够匀称和很好地确定性的特性，用以校准测量装置、评价测量方法或给材料或物质。（二）计量器具的主要计量特性 1示值测量范围和量程：计量器具的范围、标尺范围、标称范围和量程等在概念上极易混淆，应加以区别。（1）标尺范围对模拟显示而言，是指在给定的标尺上，两端标尺标记之间标尺的范围。（2）表称范围也可称为示值范围。它是对每个标尺范围而言，是计量器具的操纵器件跳到特定位置时可得到的示值范围。（3）测量范围指计量器具的误差处在规定极限内的一组测量的值。（4）量程其定义是标称范围两极限之差的模（绝对值） 3.准确度和误差

金融学院量化投资方向复试经验

金融学院量化投资方向复试经验 1、复试各环节完整流程金院金融专硕分为四个方向：银行管理，资本市场，金融工程，量化投资。量化投资（以下称量化）与其他三个方向在复试上有很大程度的差别。量化整个复试包括审查、笔试、面试。如果是10月考研报名时已经选择了量化投资，则不需要审查，过线后直接进笔试，如果10月没选量化投资，初试成绩出了后有改选量化投资的机会，但是需要审查，审查成绩单、简历等资料，主要看数学、计算机、金融等学科的成绩和有没有相关经历。金院量化的笔试和面试一般在挨着的两天，第一天上午笔试之后，下午公布结果，一般在5点左右，转天上午面试，也是当天下午5点左右电话或者短信通知是否拟录取，如果没有拟录取，那么你还有再次参加专硕其他三个方向面试的机会，只是时间会很紧张，量化的面试和普通方向的面试之间不会隔很久，18年是挨着的。 2、复试为什么需要提前准备对于量化来说，绝大多数复试内容在准备初试期间基本没有涉及，同时也没有固定的题库，考生需对复试的各个领域全面复习，而且对于编程等技能性知识来说，需要较长时间的经验积累，因此需要提前准备。 3、复试中应该如何表现自己（着装、仪表、举止言谈）复试笔试可以穿平时的衣服，不要太随意就好。面试建议男生穿着正装，女生不严格要求正装但也要正式一点的衣服，尽管不能用服装确定你是否录取，但着装正式对老师表示尊重是绝对没错的。回答问题语气要平和，切不可过度表现自己。最简单来说，无论从你身体哪里（头发、鞋、语气），都不会让老师觉得不适就可以了。

4、复试中笔试的参考书（怎么看，什么时间看）量化的复试，不管是笔试和面试，都可以按照金融学院官网上给出的笔试提纲和样卷来准备。主要包括运筹学（管理科学）、统计学（计量经济学）、随机分析、投资学和衍生品、编程和数学（主要是概率论）等。参考教材有李子奈《计量经济学》或其他本科教材，博迪《投资学》，赫尔《衍生品》，《管理科学基础》天大版或其他运筹学的书，编程语言可以自己任选，这边的老师用Matlab和Python比较多，量化的工作也基本是这两个最常用，相信各位朋友圈可以看到很多这俩语言的教程，这里就不多列举。随机分析的部分如果本科没有学过的话就放弃吧，看了书考试也写不上来，非要看可以看《金融随机分析》，施里夫的。看书的过程中着重看自己以前见过的，把已经掌握的弄牢固，以前接触少或者没接触过的大概知道意思就好。专业跨度比较大的同学建议越早看书越好，金融工程、数学、计算机等专业压力会相对小一些。 5、复试中金融热点问题量化的复试基本不会涉及热点问题，但是老师会针对性的问一些金融市场的基本常识，但是并不是根据热点问题提问的。 6、复试需要提前联系导师吗量化的整个研究生考试相当于过关式，过了一关以后，上一关的成绩不会影响下一关。也就是说，在最后一关参加面试的同学中，是否录取基本只取决于面试的表现，和初试和笔试关系不大。因此初试成绩很高并不能保证录取，初试成绩低的同学，只要复试表现好，老师会给你复试打很高的成绩保证你被录取，因此大家的机会都是公平的，不需要提前联系导师。 7、复试英语面试的准备

计量学基础知识简介

计量学基础知识简介一、概述计量学（简称计量）是关于测量的科学。它的概念源于商品交换，由于最初人们生活中迫切需要测量长度、容量和重量，所以在古代中国，人们把计量称为度量衡。随着生产、科学技术和社会的不断发展，计量学研究的范围逐渐扩大，内容不断充实，已远远超出“度量衡”的范畴。它包括各种物理量、化学量以及工程量的计量测试。近年来，计量的发展尤为迅速，以至囊括了生理量和心理量等得计量测试。计量学涵盖有关测量的理论与实践的各个方面，而不论测量的不确定度如何，也不论测量是在科学技术的那个领域中进行的。另外，计量学同国家法律、法规和行政管理紧密结合，这在其他学科中是很少有的，系其最显著的特点。二、计量的定义根据国家计量技术规范《JJF 1001—1998通用计量术语及定义》，计量定义为“实现单位统一、量值准确可靠的活动”。人类为了生存和发展，必须认识自然、利用自然和改造自然，而自然界的一切现象、物体或物质，是通过一定的“量”来描述和体现的。因此，要认识大千世界和造福人类社会，就必须对各种量进行分析和确认，既要区分量的性质，又要确定其量值。而在不同时间、地点，由不同的操作者用不同仪器所确定的同一个被测量的量值，应该具有可比性。只有当选择测量单位遵循统一的准则，并使所获得的量值具有必要的准确度和可靠性时，才能保证这种可比性。显然，对测量的这种要求不会自发地得到满足，必须由社会上的有关机构、团体包括政府进行有组织的活动才能达到。这些活动，主要包括进行科学研究，发展测量技术，建立计量基准、标准等

用于保证测量结果具有溯源性的物质技术基础，以及制定计量法律、法规、规章及条例，开展计量管理等。三、计量的分类 1. 科学计量科学计量是指基础性、探索性、先行性的计量科学研究。通常用最新的科技成果来精确地定义与实现计量单位，并为最新的科技发展提供可靠的测量基础。科学计量通常是计量科学研究机构，特别是国家计量科学研究机构的主要任务，包括计量单位与单位制的研究、计量基准与标准的研制、物理常量与精密测量技术的研究、量值溯源与量值传递系统的研究、量值比对方法与测量不确定度的研究等。 2. 工程计量工程计量也称工业计量，是指各种工程、工业企业中的应用计量。例如有关能源或材料的消耗、工艺流程的监控以及产品质量与性能的测试等。随着产品技术含量提高和复杂性的增大，工程计量涉及的领域越来越广泛。为保证经济贸易全球化所必须的一致性和互换性，工程计量已成为生产过程控制不可缺少的环节。 3. 法制计量法制计量是为了保证公众安全、国民经济和社会发展，根据法制、技术和行政管理的需要，由政府或其授权机构进行强制管理的计量，包括对计量单位、计量器具（特别是计量基准、标准）、测量方法及测量实验室的法定要求。

量化投资入门到进阶

教材目录第一章：量化基础知识第一节量化投资的概念和优势第二节量化投资的历史和未来第三节量化投资的流程与应用第二章：量化策略入门第一节：MindGo量化交易平台第二节：MindGo API介绍第三节：我的第一个量化策略第三章：Python编程第一节：Python介绍第二节：数据类型第三节：条件与循环第四节：函数第五节：numpy 第六节：pandas基础第七节：pandas进阶第四章：经典量化策略集锦第一篇：投资高股息股票第二篇：从“二八轮动”中学择时第三篇：网格交易—动态调仓策略第四篇：进军交易系统，从Dual Thrust中学“趋势”第五篇：布林强盗，一个霸道的交易系统第六篇：交易系统终结者—海龟交易法则第七篇：向彼得林奇投资大师学习PEG选股第八篇：CAPM模型的应用第九篇：Fama-French三因子模型应用第十篇：动量类多因子之择时中选股第五章：量化研究专题第一篇：用matplotlib绘图函数实现数据可视化第二篇：运用Scipy模块实现统计技术第三篇：10分钟学会用Python做线性回归第四篇：统计套利：利用相关系数进行配对交易第五篇：数据处理专题：去极值、标准化、中性化

第六篇：数据挖掘专题：分类与预测第七篇：算法交易入门—VWAP 第八篇：Python实现马克维兹投资组合理论第九篇：隐马尔科夫模型【机器学习+数据挖掘】第十篇：机器学习之神经网络入门

第一章：量化基础知识第一节量化投资的概念和优势量化投资的概念量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。量化投资区别于定性投资的鲜明特征就是模型，对于量化投资中模型与人的关系，打个比方来说明，我们先看一看医生治病，中医与西医的诊疗方法不同，中医是望、闻、问、切，最后判断出的结果，很大程度上基于中医的经验，定性程度上大一些；西医就不同了，先要病人去拍片子、化验等，这些都要依托于医学仪器，最后得出结论，对症下药。医生治疗病人的疾病，投资者治疗市场的疾病，市场的疾病是什么？就是错误定价和估值，没病或病得比较轻，市场是有效或弱有效的；病得越严重，市场越无效。投资者用资金投资于低估的证券，直到把它的价格抬升到合理的价格水平上。但是，定性投资和定量投资的具体做法有些差异，这些差异如同中医和西医的差异，定性投资更像中医，更多地依靠经验和感觉判断病在哪里；定量投资更像是西医，依靠模型判断，模型对于定量投资基金经理的作用就像CT机对于医生的作用。在每一天的投资运作之前，我会先用模型对整个市场进行一次全面的检查和扫描，然后根据检查和扫描结果做出投资决策。量化投资的优势量化投资的优势在于纪律性、系统性、及时性、准确性和分散化。 1.纪律性：严格执行投资策略，不是投资者情绪的变化而随意更改。这样可以克服人性的弱点，如贪婪、恐惧、侥幸心理，也可以克服认知偏差。 2.系统性：量化投资的系统性特征包括多层次的量化模型、多角度的观察及海量数据的观察等。多层次模型包括大类资产配置模型、行业选择模型、精选个股模型等。多角度观察主要包括对宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、市场情绪等多个角度分析。此外，海量数据的处理能力能够更好地在广大的资本市场捕捉到更多的投资机会，拓展更大的投资机会。 3.及时性：及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会。 4.准确性：准确客观评价交易机会，克服主观情绪偏差，从而盈利。

量化交易系统构建思路1-7(待续)

程序化交易策略构建思路 1.基于商品价差的通道突破系统 1)公式名称：CL_SpreadChannelBreakout 2)策略构建思路: 本策略是以通道突破为基础的“四周规则”交易系统的价差交易版，策略本身和经典的“四周规则”并无区别，不同之处是将交易标的从单个商品合约变为两个商品的价差。 3)建立系统的步骤首先，策略会按照设定的两个商品的交易手数计算出商品的价差，并根据价差的开盘价、最高价、最低价、收盘价画出价差K线图。由于价差的计算是基于两个商品的K线数据而不是详细的Tick数据，所以只有价差的开盘价和收盘价能够准确计算，最高价和最低价则取开盘价差和收盘价差的最高和最低。 4)进场策略计算价差的一定周期的最高价和最低价，形成上下两条通道，当价差突破上通道时做多，价差突破下通道时做空，突破时反向仓位先平仓再反手。

5)出场策略止损方面，引入价差的更小周期的最高价和最低价作为止损点。至此，本策略的构建描述完毕，本策略是基于对外盘行情的观察和理解进行的K线组合交易策略，由于策略特性和国内行情的特性，该策略会出现丢失行情的情况发生，但不失为一种交易思路供使用者思考，请使用者仔细理解口进行选择、修改和使用。 2.基于均线交叉与通道突破相结合的交易系统 1)公式名称：CL_MovingAverageCrossOver【MACO】 2)策略构建思路: 传统的移动平均线交叉系统寻找快速均线和慢速均线的交叉来捕捉趋势，在快速均线上传慢速均线时买入，期待市场趋势上涨，反之卖出，期待趋势下跌。这种技术在有趋势的市场很有效果，但当市场横向整理或者起伏不定时，均线反复交叉从而产生许多导致亏损的假信号。【MACO】系统充分利用趋势的同时尽量避免或者减少假信号的产生，方法是识别趋势后并不立即进场，而是确定这是一波行情的开始之后再作为。系统使用快速均线和慢速均线的交叉来识别一波潜在趋势，直到上升趋势或者下降趋势确定后才发出买入或者卖出的信号。

量化交易系统开发源码技术

量化交易系统开发找我是李小姐今年是199个月的2757和2910分钟 zhidian”量化交易系统开发源码量化交易现成系统出售 “量化交易”有着两层含义:一是从狭义上来讲，是指量化交易的内容，将交易条件转变成为程序，自动下单;二是从广义上来讲，是指系统交易方法，就是一个整合的交易系统。即为根据一系列交易条件，智能化辅助决策体系，将丰富的从业经验与交易条件相结合，在交易过程管理好风险控制。量化交易至少应该包括五个方面的要素: (1)买入和卖出的信号系统。 (2)牛市还是熊市的方向指引 (3)头寸管理以及资金管理。 (4)风险控制，运用信号源来确定止损位置，利用资产曲线和权益曲线来加以判定和管理。 (5)投资组合，不一样的投资品种、不相同的交易系统(不同功能和参数，有快有慢)以及不相同时间周期组合.，现分散组合，让交易账户波动更加稳定。 2.量化交易的特点量化交易是一个比较新的概念，它最鲜明的特征就是运用模型。量化交易主要的特点如下所述。

(1)投资视角广。凭借计算机高效、准确地对海星信息进行处理，在所有市场里去寻找更广泛的投资机会。 (2)纪律性。严格的纪律性是量化交易明显区别于主动投资的重要特点。纪律性的好处有许多，能够克服人性的弱点，比如恐惧、贪婪、侥幸心理，也能够克服认知偏差等。 (3)系统性。多层次模型主要包括行业选择模型、大类资产配置模型以及精选个股模型等。多角度观察主要包括对宏观周期、估值、成长、盈利质量、市场结构、分析师盈利预测以及市场情绪等多个角度的分析。 (4)及时性。及时、迅速地跟踪市场变化，不断发现能提供巨额收益的新的统计模型，去寻找新的交易时机。 —————————各种软件可定制——————————— 我司是一家资深定制APP开发公司，市场流通系统均可开发类似有限的生命时光里，好好珍惜家人。匆匆生活里，能够温暖你的，始终是家里那盏泛着黄晕的暖光，那双关切唠叨的眼睛，那抹真实淳朴的微笑。这一生，都要用力去爱父母，爱儿女，爱伴侣，别吝啬拥抱和亲吻，带着感恩的心去相处，不给亲情留遗憾，这辈子才值得。

C14070量化投资基础知识课100分答案

、单项选择题 1. 相对价值策略的特点是（）。 A. 低收益、低风险、大容量 B. 高收益、低风险、小容量 C. 高收益、高风险、大容量 D. 高收益、高风险、小容量您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 关于金融市场的数学定义，下列说法正确的是（）。 A. 数学可以用来描述金融市场 B. 把金融市场看成是函数逼近问题时，可以用贝叶斯分类进行计算 C. 把金融市场看成是分类问题时，可以用回归分析的方式进行数据分析 D. 把金融市场看成是概率问题时，可利用小波分析理论计算概率您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 美国对冲基金主要运用的策略包括（）。 A. 相对价值策略 B. 宏观因素策略 C. 事件驱动策略 D. 小盘价值策略您的答案：B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 量化投资具有以下（）等优点。 A. 以组合对冲为主，赌大概率事件 B. 以机器交易为主，克服人性弱点 C. 可进行全市场、全产品、全周期监控，精力无限

D. 利用算法交易降低对市场的冲击，实现精细化交易您的答案：C,B,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 下列关于量化投资的理解正确的是（）。 A. 数据是量化投资的基础要素 B. 程序化交易实现量化投资的重要手段 C. 量化投资追求的是相对收益 D. 量化投资的核心是策略模型您的答案：D,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 算法交易策略核心是成交量分布的预测。（）您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 7. 国际知名的对冲基金管理公司桥水公司（BRIDGEWATER）是由物理学博士伊曼纽尔·德曼创立的。（）您的答案：错误题目分数：10 此题得分：10.0 8. 目前比较流行的量化对冲策略建模语言主要有MATLAB和R语言。（）您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 9. 历史高频交易数据后验的核心在于根据历史高频交易数据进行模拟撮合，撮合算法主要是判断在某个时段的成交量的成交比例。（）您的答案：正确

量化交易系统开发软件架构设计

量化交易系统开发软件架构设计量化交易是用模型去刻画盈利逻辑，通过模型来做风险控制；量化交易还可以避免心理干扰，多数情况下我们把程序化交易和量化交易看成是相等的，量化交易需要交易科技来配合，其中有一条是快，因为我们做交易的参考是信息，而价格是对信息的反应。所以对系统要求比较高，源中瑞科技专注区块链资产交易系统开发，多年来我们研发区块链交易所相关软件涵盖OTC、C2C、币币、合约、量化、刷量机器人、搬砖、共享交易软件、区块链支付等相关软件。需要软件可找电138.2311.8291了解。量化投资也称之为算法交易，是严苛依照算法设计程序流程得出的交易管理决策开展的交易。简易的而言就是说用把自己的项目投资念头用数理实体模型和电子计算机方式功效系数法的保持。我们需要交易达到快，这就需要你快速地搜集数据，快速地分析数据，快速地发出指令，这些要求你要有一些通讯技术以保障快速的网络连接，同时应该把计算机系统优化，还可以考虑如何用硬件把它加速。需要搭建一套自己的量化系统，有了系统的支持，才能支撑整个量化的工程。量化系统一般由几个步骤组成，策略编写、策略回测、策略分析、仿真运行、实盘运行，并且后端需要对接交易所接口，源中瑞科技提供区块链技术，量化交易系统搭建找微ruiecjo就可以搭建。有了交易通道才能真正将单子下到交易所场内。量化交易系统架构：量化系统分为前端和后端，前端主要面向用户，用于策略编写、手工下单、监控、报告分析等；后端将交易和行情进

行封装，以及指令路由工作，并提供简单的接口供前端使用。考虑到后期接入多家交易所行情，所以将行情接收器独立出来，这样能更好的做到负载均衡，并各自将行情写入内存数据库，供其他应用调用；而行情中心将收集各接收器推送来的行情，封装成统一格式再发布给订阅者。交易中心与算法工人内部架构，交易中心主要负责接收客户端发送过来的指令，通过风控层后将指令路由至算法工人，由算法工人处理订单逻辑，如：条件单、追单、止损止盈单等，并最终将订单报入交易所场内，同时将回报返回给交易中心，再由交易中心将回报返回给订阅用户。交易中心还负责路由用户发送的策略指令，并根据指令分发给策略回测工人或者策略仿真工人，对应的去执行回测指令或者启动策略等。做一个量化系统需要专业的区块链资产交易所的开发经验，因数据需要整理庞大的数据系统，对系统研发工程师需要一定的经验。建议使用源中瑞科技，源中瑞不止研发量化交易系统，还有区块链多币钱包，区块链交易所，区块链支付等相关软件，技术经过市场多年的考验。无论是从系统技术还是安全，稳定，精准，速度上都得到了一定的认可。

量化交易系统系列-期货交易者的资金管理策略

量化交易系统系列-期货交易者的资金管理策略一、引言最近在研究CTA策略，发现资金管理这块还是挺欠缺的，就买了两本资金管理的书籍：《期货交易者的资金管理策略》和《资金管理方法及其应用》。目前刚刚看了资金管理策略，收获蛮大的，那就把这里的一些内容整理下。这本小册子有效页数就100张左右，内容比较简单，没有涉及太多的数学内容，里面有一些小例子有助于理解。这本书认为资金管理的步骤可以分为5步：商品合约的选择。通过考察预期利润、风险和投资数额等来设定客观标准，选择交易品种。控制总体暴露风险。这里要确认一个最优的暴露风险比率和考虑各个品种之间的相关性。各个品种之间风险资本的分配。通过胜率和报酬率确定各个品种交易之间的差异，然后根据差异分配每个品种的风险资金。评估和制定每一笔交易的最大损失水平。主要通过止损策略进行。确定每个品种交易的数量。确定每个品种交易的数量后，再根据盈利情况使用金字塔加仓法进行加仓。

二、破产风险在讲资金管理之前，作者介绍了破产风险相关知识。人们常说：想要避免破产的最好办法就是至少经历过一次破产，但是这对交易者心理和经济方面影响巨大。所以了解破产的相关理论和知识意义重大。破产风险是以下因素的函数：成功概率报酬率（平均盈亏比）用于交易的资本比例通过现有破产风险模型模拟的方法，可以发现：交易成功概率越高，破产风险越低。报酬率越高，破产风险越低。交易成功概率和报酬率是决定性因素。在此基础上，用于交易的资本比例能够减轻破产风险，比例越小，越不容易破产。活下去比赚大钱对于投资来说是更紧迫的需求。三、商品合约的选择期货交易中降低风险有两种方式：第一，减少用于投资的比例。第二，分散投资。投资单独商品的历史回报波动率高于非正相关的多个商品。首先应明确不要同时交易正相关或者相关性非常高的两个品种。除了用常规的统计学检验外，确认相关性是否真实的一个好方法是：在更小的时间范围内再次计算相关性，如果互斥且连续的时间区间内相关性不连续，应该质疑长期的相关性水平。

证券投资基金基础知识

证券投资基金基础知识（2016年度修订）第六章投资管理基础第一节财务报表 1、理解资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息 2、理解资产、负债和权益 3、理解利润和净现金流 4、了解营运现金流、投资现金流和融资现金流第二节财务报表分析 1、理解财务报表分析的概念 2、了解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率 3、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE） 4、掌握杜邦分析法第三节货币的时间价值与利率 1、掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用 2、掌握即期利率和远期利率的概念 3、掌握名义利率和实际利率的概念 4、掌握单利和复利的概念第四节常用描述性统计概念 1、掌握平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用 2、理解方差和标准差的概念、计算和应用 3、了解正态分布的特征 4、理解相关性的概念

第七章权益投资第一节资本结构 1、理解不同资本类别之间投票权和所有权的区别第二节权益证券 1、理解权益证券的类型和特点 2、理解普通股和优先股的区别 3、了解存托凭证(Deposit Receipts) 4、理解可转债的定义、特征和基本要素 5、理解权证的定义和基本要素 6、理解不同种类权益资产的风险收益特征 7、了解影响公司在外发行股本的行为第三节股票分析方法 1、理解股票基本面分析和技术分析的区别第四节股票估值方法 1、理解内在估值法与相对估值法的区别第八章固定收益投资第一节债券与债券市场 1、理解债券市场各参与方的责任以及发行人类型 2、掌握债券的种类和特点 3、理解债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款 4、理解固定利率债券、浮动利率债券和零息债券 5、理解投资债券的风险 6、理解中国债券市场体系的发展第二节债券价值分析 1、理解DCF估值法的概念和应用

计量学基础知识

计量学基础知识一、计量单位制计量单位制亦称计量制度，它是计量工作的基础，也是一个国家法制的重要内容。我国计量工作发展的历史是悠久的，计量工作单位制也在不断地完善。最近几十年来，米制（公制）得到广泛应用，虽然在我国长期使用的市制还暂时保留，但使用范围已缩小，并在逐步改革。国务院于1959年发布《关于统一计量制度的命令》和1977年颁布的《中华人民共和国计量管理条例（试行）》，都对统一我国计量单位制做出了明确规定。（一）市制市制原来叫做市用制，“以与公制有最简单之比率而民间习惯相近者为市用制。” 常用市制主单位有：市尺、市亩、市斤、市升。（二）米制米制即国际公制或公制。有以下几项规定： 1.采用十进制； 2.米的长度，是经过巴黎的子午线自北极到赤道这段弧长的一千万分之一； 3.升的容量，是一个十分之一米的立方体的容量； 4.克的重量等于一个百分之一米长度的立方体的纯水在真空中℃。一

升纯水的重量为一千克（有称公4称得的重量，纯水的温度为斤）。（三）国际单位制（SI）为了在全世界统一计量单位制，消除多种单位并用的现象，于1960年第十一届国际计量大会上通过正式建立国际单位制的决议，并决定其国际符号为SI。国际单位制是在应用米制的基础上进一步发展起来的，它明确和澄清了很多量与单位的概念，它的单位是根据物理规律严格而明确定义的，同时废弃了一些不科学的习惯概念和用法。1.国际单位制基本单位的定义（1）长度单位----米（m) 米等于氪-86原子的2P10和5d5能级之间妖迁所对应的辐射，在真空中的1650763.73个波长的长度。（2）质量单位---千克（kg）千克是质量单位，等于国际千克原器的质量。（3）时间单位---秒（s) 秒是铯-133原子基态的两个超精细能级之间妖迁所对应的辐射的9192631770个周期的持续时间。（4）电流单位---安培（A）安培是一恒定电流，若保持在处于真空中相距1米的两无限长，而圆截面可忽略的平行直导线内，则在此两导线之间产生的力在每米长度上等于2×107牛顿。（5）热力学温度单位---开尔文（K）