第三节、税负转嫁

第三节、税负转嫁

【本节考点】

1.税负转嫁的方式；

2.影响税负转嫁的因素；

【本节内容】

【知识点一】税负转嫁的方式

1、税负转嫁的含义：

税负转嫁是指纳税人在缴纳税款后，通过各种途径将税收负担全部或部分转移给他人的过程。也就是说最初缴纳税款的法定纳税人不一定是该税收的最后负担者。税收负担转嫁的最后结果形成税负归宿（补：税负归宿表明全部税收负担最后是由谁来承担的）。

2、税负转嫁的方式

【例题13：2011年单选题】厂商通过提高其所提供商品价格的方法，将其所纳税款转移给商品购买者或最终消费者负担。根据税负转嫁理论，这种行为属于典型的()行为。

A后转

B前转

C消转

D旁转

【答案】B

【例题14：2009年单选题】企业通过改善经营管理、提高劳动生产率等措施来降低成本、增加利润，从而抵消税负。这种税负转嫁方式是().

A．税收资本化

B．混转

C．旁转

D．消转

【答案】D

【例题15：2012年单选题】政府征收土地税时，土地购买者将预期应缴纳的土地税折入资本，将税负转嫁给土地的出售者，使其购买的土地价格下降，这种税负转嫁行为称为（）。

A.税收销转

B.税收资本化

C.税收前转

D.税收后转

【答案】B

【知识点二】影响税负转嫁的因素

1.应税商品供给与需求的弹性

商品的供给与需求弹性是决定税负转嫁状况的关键因素。

（1）如果需求弹性较大，供给弹性较小，则税负将主要由纳税人自己承担，商品不容易转嫁。

（2）如果需求弹性较小，供给弹性较大，税负将主要由他人负担，商品较易转嫁。

2.课税商品的性质

一般情况下：

（1）对生活必需品的课税，因对其消费是必不可少的，需求弹性小，税负容易转嫁。

（2）对非生活必需品课税，因对其消费不是必不可少的，需求弹性大，税负不易转嫁

3.课税与经济交易的关系

一般情况下：

（1）与经济交易无关而直接对纳税人课征的税，是不容易转嫁的（如对企业征收所得税和对个人征收个人所得税）。

（2）通过经济交易过程而间接对纳税人征收的税，是比较容易转嫁的（如对商品征收的增值税、消费税和营业税）。

4.课税范围的大小

一般情况下：

（1）课税范围越广泛，越不容易对商品的购买者产生替代效应，使需求缺乏弹性，课税商品价格的提高变得比较容易，税负容易转嫁；

（2）课税范围越狭窄，越容易对商品的购买者产生替代效应，使需求具有弹性，课税商品价格的提高变得艰难，税负难以转嫁。

此外，税负转嫁情况如何还与商品的竞争程度有关。

【例题16：2007年多选题】下列各类商品中，税负不容易转嫁的有（）。

A．需求弹性较大、供给弹性较小的应税商品

B．非生活必需品

C．生活必需品

D．征收消费税的商品

E．课税范围狭窄的商品

【答案】ABE

第四节、国债

【本节考点】

1.国债的特征

2.国债的种类

3.国债的政策功能

4.国债的负担与限度

5.李嘉图等价定理

6.国债市场的功能（2014年新增）

7.国债的制度

8.政府性债务管理

【本节内容】

【知识点一】国债的含义及特征

1、国债含义：

国债即国家债务，通常是指一国中央政府作为主体，依据有借有还的信用原则取得的资金来源，是一种有偿形式的、非经常性的财政收入。

国债具有自愿性、有偿性和灵活性的特征。

与私债务相比，国债由于有政府信用的担保、风险小、又被称为“金边债券”。

【知识点二】国债的种类

（1）按照国债发行地域不同，可将国债分为内债和外债。

（2）按借入债务到偿还债务的时间长短划分：

短期国债――――1年以内的，最典型的短期国债形式是国库券。

中期国债――――1～10年的

长期国债――――10年以上

（3）根据利率的变动情况可将国债分为固定利率国债与浮动利率国债。

（4）根据国债能否在证券市场流通，可将国债分为上市（流通）国债与非上市（非流通）国债。

一般情况下，能够上市流通的国债多为中短期国债，不能上市流通国债多为长期国债。

（5）根据国债债务本位的不同，可将国债分为货币国债与实物国债。

①货币国债是指以货币为债务本位发行的国债。政府举借的是货币，归还的也是货币。

②实物国债以实物作为债务本位发行的国债。可以避免因货币贬值给债权人带来损失，一般是在存在高通货膨胀时采用。我国1950年发行的“人民胜利折实公债”就属于实物国债。

【例题17：单选题】根据国债债务本位的不同，我国1950年发行的“人民胜利折实公债”属于（）。

A货币国债

B实物国债

C外债

D短期国债

【答案】B

【知识点三】国债功能

1.弥补财政赤字

财政赤字可以通过向中央银行借款；增加税收；发行国债方式弥补。

（1）向中央银行借款弥补赤字会造成中央银行货币供给增加，诱发或加剧通货膨胀。

（2）税收是按税法规定征收的，如果通过提高税率或增加新税种弥补赤字，会对经济发展带来不利影响。

（3）通过发行国债弥补赤字，产生的副作用较小。实质是将属于社会支配的资金在一定时期内让渡给国家使用，是社会资金使用权的单方面、暂时性转移；认购国债的资金基本是社会运动中游离出来的闲置资金，一般不会导致通货膨胀。

2.筹集建设资金

现代社会中，以国债资金来扩大建设规模是发行国债的重要目的之一。

3.调节货币供应量和利率

国债是一种收入稳定，无风险或风险较低的投资工具，因此有“金边国债”之称。

政府发行的短期国债，流动性强，被称为“有利息的钞票”，短期国债的发行及买入和卖出，在不少国家中央银行通过在证券市场上买卖国债调节货币供应数量和调节利率。

4.调控宏观经济

【例题18：2010年单选题】在政府发行的国债中，流动性强、被称为“有利息的钞票”的是()。

A．中期国债

B．长期国债

C．短期国债

D．特别国债

【答案】C

【例题19：2009年单选题】对经济产生不良影响较小的财政赤字弥补方式是().

A．向中央银行借款

B．增加税收

C．发行国债

D．增加收费

【答案】C

【例题20：2014年多选题】一般来说,国债的政策功能包括()

A.弥补财政赤字

B.筹集建设基金

C.调控宏观经济

D.调节货币供应量

E.缩小外贸顺差

【答案】ABCD

【知识点四】国债的负担与限度

（一）国债负担：

所谓国债负担，可以从四个方面来分析：

(1)认购者负担。国债发行应考虑债权人的应债能力。

(2)债务人负担（政府负担）。政府借债应考虑政府的偿债能力，量力而行。

(3)纳税人负担。不论国债资金的使用方向和使用效益如何，最终还要依赖税收来还债，成为纳税人的负担。

(4)代际负担。如果国债资金运用不善，或者仅用于弥补财政赤字，留给后人的就只是净债务，严重影响后代人的生产与生活。

（二）国债限度

1、衡量国债绝对规模有三个指标：一是国债余额，即历年累积债务的总规模；

二是当年发行的国债总额；

三是当年到期需还本付息的国债总额。

2、衡量国债相对规模有两大指标：

(1)国债负担率：

又称国民经济承受能力，是指国债累计余额占国内生产总值(GDP)的比重。

这个指标着眼于国债存量，反映国家累积债务的总规模和整个国民经济对国债的承受能力，是研究控制债务问题和防止出现债务危机的重要依据。一国的GDP值越大，国债负担率越小，则国债的发行空间越大。

国际公认的国债负担率的警戒线为发达国家不超过60%，发展中国家不超过45%。

(2)债务依存度:

即指当年的债务收入与财政支出的比例关系（当年债务收入/当年财政支出）。

该指标反映了一个国家的财政支出有多少是依靠发行国债来实现的。

我国债务依存度的计算有两种口径：

一是用当年债务收入额除以当年的全国财政支出额，即“全国财政的债务依存度”；

二是用当年债务收入额除以当年的中央财政支出，即“中央财政的债务依存度”。

国际公认的债务依存度警戒线在15%~20%之间。此外，在“以旧债还新债”机制下，还有一个用来反映政府偿债能力的指标，即当年付息额占当年中央财政经常性收入的比重。

【例题21：2013年单选】2012年某国国债收入为0.6万亿元，国债累计余额为8万亿元，国内生产总值为40万亿元，财政支出为10万亿元，则该国2012年国债负担率为（）。

A．20%

B．1.5%

C．6%

D．25%

【答案】A【解析】国债负担率又称国民经济承受能力，是指国债累计余额占国内生产总值(GDP)的比重。本题中，国债负担率=8/40=20%。

【例题22：2014年单选】债务依存度是指（）。

A.当年国债累计余额占当年国内生产总值的比重

B.当年债务收入占当年国内生产总值的比重

C.当年债务收入占当年财政支出的比例关系

D.当年债务收入占当年财政收入的比例关系

【答案】C【解析】债务依存度是指当年的债务收入与财政支出的比例关系。

【例题23：单选】根据国际通用的控制标准，债务依存度应控制在()。

A．5％～6％

B．5％～8％

C．10％～15％

D．15％～20％

【答案】D

【知识点五】李嘉图等价理论

李嘉图等价定理认为，在某些条件下，政府无论用债券还是税收筹资，其效果都是相同的或者等价的。即税收和债务等价。

李嘉图认为发行国债会助长政府的浪费心理，认为国债是有害的，反对发行国债。

【知识点六】国债市场功能（2015年新增）

国债市场有两方面功能：

1.实现国债的发行和偿还

国家采用固定收益出售方式和公募拍卖方式在国债市场的交易中完成发行和偿还国债的任务。

2.调节社会资金的运行

在国债市场中，国债承销机构和国债认购者以及国债持有者与证券经纪人从事的直接交易，国债持有者和国债认购者从事的间接交易，都是社会资金的再分配过程。

【知识点七】国债制度

国债制度一般由发行制度、偿还制度和市场交易制度构成。

1.国债发行制度

国债发行制度由国债发行条件和国债发行方式构成。

（1）国债发行条件包括国债种类、发行日期、发行权限、发行对象等。

决定发行条件的关键是国债的发行方式。

（2）国债发行方式主要有公募招标方式、承购包销方式、直接发售方式和“随买”方式。

①公募招标方式：一种在金融市场上通过公开投标、招标确定发行条件来进行国债推销的一种方式。

特点：发行对象是多数投资者。谁是最终投资者事先是不确定的，是一种市场机制发行方式。

②承购包销方式：通过和一组银行或金融机构签订承销合同所体现的权利义务关系，实现国债销售任务的方式。

特点：发行人和承销人之间的权利义务关系是通过承销合同确立的；

承销人向投资人分销不出去的部分，由承销人自己认购，一旦签订了承销合同，发行过程就结束了。

③直接发行方式：国债发行人不委托专门的证券发行机构而是亲自向投资者推销国债。

特点：债券发行人直接与发行对象见面，有特定的发行对象（商业银行、储蓄银行、保险工程、养老基金、信托公司等），个人投资者不得以此方式认购国债。优点是可以降低举债成本，便于了解投资者的投资要求和投资意向；缺点是给发行单位带来相当大工作量。

④随买发行方式：是政府债务管理者用来向小投资人发行不可上市国债的一种方式

【例题24：2007、2008年单选题】在国债发行制度中，决定国债发行条件的关键是国债的（）。

A．发行数额

B．票面金额

C．流动性

D．发行方式

【答案】D

2.国债偿还制度

我国选用的偿还方式主要有抽签分次偿还、到期一次偿还、转期偿还、提前偿还和市场购销法等方式。

①抽签分次偿还，是指在国债偿还期内分年度确定一定的偿还比例，由政府按国债券号码抽签对号，如约偿还本息，直至偿还期结束，全部国债券中签偿清为止的一种方式。

②到期一次偿还法：到期后按票面额一次全部对付本息

③转期偿还法：以新发行的国债来偿还原有到期国债本息的方法

④提前偿还法：由政府提前偿还尚未到期的国债

⑤市场购销法：政府在市场上按照国债行市，适时购进国债，以此在该债券到期前逐步清偿的一种方式

【例题25：单选题】以新发行的国债来偿还原有到期国债本息的国债偿还方式称为()

A提前偿还法

B市场购销法

C抽签分次偿还

D转期偿还法

【答案】D

3.国债市场制度

国债市场制度是指以国债为交易对象而形成的供求关系的总和。根据国债交易的层次，国债市场分为国债发行市场和国债流通市场两大部分。

（1）国债发行市场又称国债一级市场，主要参与者包括作为国债发行者的中央政府、发行中介机构和投资购买者。

（2）国债流通市场又称国债二级市场，是指已经发行的国债的交易场所，其基本职能是为国债投资者提供转让变现的机会。

在证券交易所内进行的国债交易按国债交易成交订约和清算的期限划分，可以分为现货交易方式、回购交易方式、期货交易方式和期权交易方式。

①现货交易方式：证券交易中最古老的交易方式，也是国债交易方式中最普通、最常用的交易方式。

②回购交易方式：是指国债的持有人在卖出一笔国债的同时，与买方签订协议，约定一定期限和价格，将同笔国债再购回的交易活动。

③期货交易方式：以国债期货合约为交易对象的交易方式。

国债期货合约是买卖双方就将来某一特定时刻、按照某一特定价格、购买或出售某一特定数量的某一特定国债产品作的承诺。

期限、价格、数量和标的国债是国债期货合约中必不可少的四项基本要素。

④期权交易方式：交易双方为限制损失或保障利益而订约，同意在约定时间内，按照协定价格买进或卖出契约中指定的债券，也可以放弃买进或卖出这种债券的交易方式。

【例题26：2008年单选题】在国债交易方式中最普通和常用的是：（）

A.回购交易

B.期货交易

C.期权交易

D.现货交易

【答案】D

【例题27：2006年多选题】国债流通转让可以采取（）等具体方式。

A.期权交易

B.现货交易

C.期货交易

D.回购业务

E.到期偿还

【答案】ABCD

【知识点八】加强政府性债务管理（2015年调整）

1.我国政府债务的分类和规模

政府或有负债

目前，我国政府性债务风险总体来看是可控的，但有的地方也存在一定的风险隐患。

【例题28：多选题】应由债务人自身收入偿还，正常情况下无需政府承担偿债责任的政府债务包括（）。

A政府负有偿还责任的债务

B政府负有担保责任的债务

C政府可能承担一定救助责任的债务

D政府从国外银行借入的债务

E政府从中央银行借入的债务

【答案】BC

【解析】通过本题掌握政府债务的类型并掌握政府或有负债的含义及包括的内容。

2、中央政府债务管理制度（2015年新增）

中央政府实行余额管理。

中央国债余额累计限额根据累计赤字和应对当年短收需发行的债务等因素合理确定，报全国人民代表大会或其常委会审批。

3、地方政府债务管理制度

《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，提出建立“借、用、还”相统一的地方政府性债务管

【本章主要考点总结】

1、财政收入的分类

2、税收的特征

3、税制要素

4、税收分类

5、拉弗曲线与征税的限度

6、税负转嫁的方式及影响因素

7、国债的特征及功能

8、国债的负担与限度

9、国债市场的功能

10、国债发行制度、偿还制度与国债市场制度

11、政府性债务管理制度（中央政府债务、