证券监管法律制度
券商监管制度
券商监管制度一、背景与目的1.券商是金融市场中紧要的参加者，为了维护市场的公平、公正和透亮，确保投资者的权益得到保护，订立本监管制度。
2.本制度的目的是规范券商的经营行为，加强监管和风险防控，促进券商健康发展，维护金融市场的稳定和良好运行。
二、券商监管要求1.审核与注册要求1.1 券商应依照法律法规的要求进行注册并获得相关许可证书。
1.2 券商在注册过程中应供应真实、准确、完整的相关资料，确保所供应的信息不存在虚假叙述。
2.资本管理2.1 券商应依照相关法律法规和监管要求，设立和保持必需的资本金。
2.2 券商应监控和评估自身资本充分程度，并及时向监管机构报告。
3.内部掌控与风险管理3.1 券商应建立健全的内部掌控制度，确保各项业务活动的规范运行。
3.2 券商应订立风险管理政策和措施，加强对风险的识别、评估和掌控。
3.3 券商应定期进行自评和外部审计，并按规定向监管机构报告审计结果。
4.客户资金与证券保护4.1 券商应建立健全的客户资金与证券账户管理制度，确保客户资金与证券的安全。
4.2 券商应依照相关法律法规和监管要求，将客户资金与自有资金严格分别，并设立特地账户进行管理。
4.3 券商应实施有效的风险管理和监测机制，及时发现和防范客户资金风险。
5.交易行为与信息披露5.1 券商应遵守相关法律法规和监管要求，开展合法、公平、公正的交易活动。
5.2 券商应保障交易信息的真实、准确、完整，并及时向投资者和监管机构披露相关信息。
5.3 券商应建立健全内部交易管理制度，防止内幕交易和其他违法违规行为的发生。
6.国际合作与合规要求6.1 券商应乐观参加国际合作，遵守国际监管标准和规定。
6.2 券商应加强内外部合规建设，建立合规制度和机制，保持合规风险的可控性。
6.3 券商应及时了解和适应国内外法律法规的变动，确保企业行为与政策要求的全都性。
三、责任与惩罚措施1.券商管理负责人应对券商的经营行为负有全面责任，并确保相关制度的有效执行和落实。
证券监督管理条例
证券监督管理条例证券监督管理条例第一章总则第一条为了加强证券市场的监督管理，维护正常的证券交易秩序，保护投资者合法权益，促进证券市场健康发展，根据《证券法》和其他相关法律、行政法规，制定本条例。
第二条本条例所称证券，是指股票、债券、基金、证券投资咨询、证券投资顾问、期货等交易品种，以及其他经法律、行政法规认定为证券的品种。
第三条证券监督管理机构，是指依法履行证券监督管理职责的国务院有关部门和地方人民政府的有关部门。
第四条证券交易所，是指依法设立，组织和管理证券交易活动，促进证券交易公开、公正、公平进行的非营利性机构。
第五条证券中介机构，是指经批准，从事证券承销、证券经纪、证券资信评级、证券投资基金管理等业务的机构。
第六条证券投资者，是指依法参与证券交易活动，购买、持有、转让证券的自然人、法人和其他组织。
第二章证券交易管理第七条证券交易应当遵循公开、公正、公平、诚实信用的原则，不得有欺诈、虚假、误导行为。
第八条证券交易所应当建立健全交易规则，保障证券交易的公正公开，维护市场秩序。
第九条证券交易所应当建立健全市场监察机构，加强对证券交易的监督管理，及时发现和纠正违法违规行为。
第十条证券交易所应当建立投资者适当性管理制度，确保投资者了解风险，按照自身风险承受能力进行投资。
第十一条证券公司应当依法履行证券经纪业务，保护投资者合法权益，防范内幕交易、操纵市场等违法行为。
第十二条证券公司应当建立健全内部控制制度，保障证券交易活动的安全性和稳定性。
第十三条证券公司应当建立健全风险管理制度，科学评估和控制投资风险，确保投资者的利益。
第三章证券承销与发行管理第十四条证券承销人应当依法履行证券承销和发行管理职责，保障信息披露的及时、准确、完整。
第十五条证券发行人应当依法履行证券发行管理职责，确保信息披露的真实、准确、完整。
第十六条证券发行人应当建立健全内部控制制度，防范和化解发行过程中的风险因素。
第十七条证券发行人应当依法履行信息披露义务，确保投资者对公司情况、经营状况有准确了解。
证券市场的市场法规了解证券市场的法规制度和法律责任
证券市场的市场法规了解证券市场的法规制度和法律责任证券市场的市场法规：了解证券市场的法规制度和法律责任近年来，证券市场的发展迅猛，成为了我国金融体系中不可或缺的组成部分。
为了确保市场的健康发展，并保护投资者的权益，我国建立了一系列的法规制度和法律责任。
本文将详细介绍证券市场的法规制度以及相关的法律责任，帮助读者全面了解证券市场的运作机制。
一、证券市场的法规制度1. 证券法和公司法证券法是我国证券市场的基本法律，它规定了证券的发行、流通、交易等方面的基本规则和制度。
公司法则涉及上市公司的设立、运营和信息披露等内容。
这两部法律为证券市场的正常运作提供了法律依据。
2. 监管规章和规则证券市场的监管规章和规则由中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）发布，包括股票发行上市的审核制度、信息披露的要求、交易规则等。
这些规章和规则细化了证券法的内容，具体规定了市场主体的权责，保障了市场的公平、公正、公开的原则。
3. 交易所规则我国证券市场主要包括上海证券交易所和深圳证券交易所，它们制定了自己的交易规则。
交易所规则主要包括股票上市条件、交易制度、交易方式等。
交易所规则对于保障交易活动的有序进行起到了重要的作用。
二、证券市场的法律责任1. 内幕交易和操纵市场的法律责任内幕交易和操纵市场是证券市场中的严重违法行为。
内幕交易是指内部人员利用未公开信息买卖证券获取非法利益，而操纵市场是指通过投资者集中买卖等手段人为控制证券价格。
根据《证券法》，从事内幕交易和操纵市场的行为者将承担法律责任，包括罚款、没收违法所得和终身禁入市场等。
2. 不实信息披露的法律责任信息披露是证券市场的重要环节，必须依法及时、准确、完整地向市场披露信息。
企业和上市公司提供虚假信息披露的，将承担相应的法律责任，包括罚款和取消上市资格等。
3. 监管部门的违法行为的法律责任证监会作为证券市场的监管机构，必须遵守法律，履行监管职责。
如果证监会工作人员滥用职权、徇私舞弊、泄露内幕信息等行为，将被追究法律责任，对其造成的损失进行赔偿。
证券行业的法律法规与监管政策
证券行业的法律法规与监管政策在当今社会，证券行业是国家经济发展的重要组成部分。
为了保护投资者的利益，维护市场秩序，保障证券市场的健康发展，各国都对证券行业进行了一系列的法律法规制定和监管政策制定。
一、证券行业的法律法规1. 证券法证券法是国家对证券行业最基本的法律法规，包括证券的发行、交易、持有和转让等方面的规定。
该法律主要保护投资者的权益，规范证券市场的运行，维护市场秩序。
2. 证券交易所规则证券交易所规则是由证券交易所制定的，用于约束证券交易行为的规定。
这些规则主要包括交易机制、交易规则、信息披露要求等内容，旨在维护市场的公平、公正、公开。
3. 公司法公司法是对证券发行公司和上市公司进行管理的法律法规。
它规定了公司的组织结构、运营机制、责任和义务等方面内容，以维护投资者的合法权益，促进公司的良性发展。
二、证券行业的监管政策1. 投资者保护政策投资者保护政策是各国政府针对证券市场投资者制定的一系列政策措施，旨在保护投资者的利益，提升投资者的风险意识和自我保护能力。
这些政策包括完善投资者适当性管理制度、加强投资者教育、维护投资者知情权等。
2. 监管机构的设立与管理各国都设立了专门的证券监管机构，负责监督和管理证券市场的运行。
监管机构负责审批、监管证券公司和证券交易所，监督市场交易活动，打击内幕交易和操纵市场行为，保护投资者的利益。
3. 信息披露政策信息披露是证券市场运行的基本要求，也是保护投资者利益的重要途径。
证券监管机构制定了一系列的信息披露政策，要求上市公司及时披露重要信息，确保信息的真实、准确、完整，防止虚假陈述和内幕信息的泄露。
4. 市场规则的制定与实施为了维护证券市场的公平交易环境，各国证券监管机构制定了一系列的市场规则，包括交易规则、资金管理规则、市场细则等。
这些规则对证券交易行为和市场参与者的行为进行了明确的规定，保障市场的健康稳定运行。
5. 跨境监管合作随着全球化的发展，证券行业已逐渐形成国际化的特征。
中国证监会关于加强上市证券公司监管的规定（2024年修订）
中国证监会关于加强上市证券公司监管的规定（2024年修订）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2024.05.10•【文号】•【施行日期】2024.05.10•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于加强上市证券公司监管的规定上市证券公司具有证券公司与上市公司的双重属性，作为证券公司，要适用证券公司监管相关法规；作为上市公司，要适用上市、发行监管相关法规。
为做好相关法律法规的协调和衔接，加强对上市证券公司的监管，督促上市证券公司端正经营理念，聚焦主责主业，把功能性放在首要位置，积极发挥金融服务实体经济的功能作用，突出价值创造、股东回报和投资者保护，落实全面风险管理与全员合规管理要求，提升信息披露有效性，在规范公司治理等方面发挥标杆示范作用，现规定如下：一、证券公司首次公开发行证券并上市交易和上市后发行新股、可转换公司债券等再融资行为，应当同时符合《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《首次公开发行股票注册管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规关于证券发行等行政许可规定的条件，向监管部门申请出具监管意见书，提供包括监管意见书在内的相关注册申请材料。
首次公开发行证券并上市交易和再融资行为涉及证券公司变更主要股东或者公司的实际控制人的，还应当按照《证券公司股权管理规定》相关规定，报送相关资质审核材料。
证券公司首次公开发行证券并上市交易和再融资行为，应当结合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等，合理确定融资规模和时机，严格规范资金用途，聚焦主责主业，审慎开展高资本消耗型业务，提升资金使用效率。
二、上市证券公司进行重大资产重组，同时涉及变更主要股东或者公司的实际控制人的，应当按照《证券公司股权管理规定》相关规定，报送相关资质审核材料。
三、上市证券公司应当根据《证券公司监督管理条例》《证券公司股权管理规定》有关规定在章程中载明，任何单位或者个人未经国务院证券监督管理机构核准，成为证券公司主要股东或者公司的实际控制人的，应当限期改正。
证券法律制度
证券法律制度证券法律制度是指一套国家对于证券市场和证券交易活动的监管、管理以及法律规范的整体体系。
证券法律制度的主要目的是保护投资者的权益，促进证券市场的健康发展，维护市场秩序稳定。
首先，证券法律制度关注的是证券市场的合法性。
证券是公司或其他法人组织为了筹集资金而发行的一种特殊的财产，可以通过市场交易进行买卖。
证券法律制度明确规定了哪些商品可以作为证券，在哪些情况下可以发行和交易证券，确保证券市场的合法性和合规性。
其次，证券法律制度重点关注投资者的保护。
投资者是证券市场的参与主体，他们的财产安全和权益受到法律保护的范围和程度直接影响着市场的活跃程度和稳定性。
证券法律制度规定了信息披露的要求，保证投资者可以获取真实、准确的信息，在进行投资决策时有充分的依据。
同时，证券法律制度还规定了违法行为的处罚，打击操纵市场、内幕交易、欺诈发行等违法活动，维护投资者的合法权益。
此外，证券法律制度还注重监管市场的运行秩序。
证券市场是一个高度复杂的市场环境，需要有相应的制度来保障市场的稳定运行。
证券法律制度规定了证券市场的基础制度，如证券交易的登记、结算和交割制度，证券交易的监管机构和监督责任，证券交易的法律责任等。
这些制度确保了市场的公平性、透明性和高效性。
最后，证券法律制度还涉及到国际合作和对外交流。
随着经济全球化的发展，各国的证券市场之间日益联系紧密，跨境证券交易和跨国公司的上市成为趋势。
证券法律制度需要与国际接轨，参与国际合作，加强信息交流和监管合作，共同推动全球证券市场的发展。
综上所述，证券法律制度是对证券市场和证券交易活动进行监管和管理的整体体系。
它关注证券市场的合法性、保护投资者的权益、监管市场的运行秩序以及国际合作和对外交流。
一个完善的证券法律制度能够有效促进证券市场的健康发展，维护市场秩序稳定，保护投资者的合法权益。
4-7-证券监管制度
第七章证券监管制度【导语】证券监管制度的基本问题是监管目标和原则的确立，而核心问题则是监管体制的确立与运行，即证券监管机构的职责与权限划分及其相互协调。
我国证券市场的监管经历了从地方监管到中央监管，从分散监管到集中统一监管的曲折发展。
如何建立适合我国证券市场发展的科学、合理、高效的证券监管体系与监管制度，是我国证券监管中有待进一步解决的重大理论与实践课题。
学习本章，应了解并掌握证券监管的目标、原则，证券监管体制的概念及类型，我国证券监管体制及其特点，我国证券监督管理机构的性质与职责范围。
第一节证券监管概述一、证券监管的概念与特征证券监管也称证券市场的监管，是指监管机构依据证券法规，对证券发行、交易和服务活动实施的监督与管理，是金融监管的重要组成部分。
证券监管制度就是关于证券监管机构对证券发行、交易与服务活动实施监督管理的一系列规范的总称。
它包括证券监管的目标和原则、证券监管体制、证券监管机构的性质、职责权限、法律责任、以及证券监管的国际合作等内容。
证券监管制度是证券法律制度的重要内容，也是金融监管制度的重要组成部分。
证券监管与一般行政监管相比，具有以下特征：1.证券监管是政府对市场的干预行为。
由于证券市场既是一个投资的场所，也是一个投机的场所，使得证券市场往往会产生非理性的投机行为，市场对非理性行为以及证券违法行为难以自我调节和控制，往往会产生市场调节失灵现象，由此会导致证券市场的系统性风险加大。
为了防范证券市场的风险，需要有一个监管机构进行监管，这种监管，实际上是政府对市场失灵现象的干预行为。
2.证券监管是一种有目的性的行为。
证券监管不是盲目的，任意性行为，而是有监管目标的行为。
各国一般都将保护投资者利益，确保市场的公正、透明和有效，维护证券市场的安全与稳定作为监管机构的监管目标。
没有目的的监管行为既缺少正当性和合理性，也缺少效率。
3.证券监管是一种法律行为，必须依法进行。
证券监管机构的监管权力和职责是法律所赋予的，证券法根据证券监管的职能和证券市场发展的需要，规定监管机构的职责权限，证券监管机构既不能放弃职权，也不能滥用职权，必须依法行使监管职权。
0801证券市场法律制度与监督管理
《中华人民共和国公司法》(简称《公司法》)于1993年12月29日由
第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，于1994年7月1日
起实施。此后，分别根据1999年12月25日中华人民共和国第九届全国人
民代表大会常务委员会第十三次会议和2004年8月28日第十届全国人民
券公司高级管理人员任职资格管理制度，要求高级管理人员正直诚信，品
行良好，熟悉证券法律、行政法规，具有履行职责所需的经营管理能力，
并在任职之前取得任职资格。第三，增加了对证券公司主要股东的资格要
求，要求股东资信良好。禁止证券公司向其股东或者股东的关联人提供融
资或者担保。第四，补充和完善对证券公司的监管措施。
投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。
2．主要内容。《证券法》共分12章，分别为总则、证券发行、证券交
易、上市公司的收购、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券
服务机构、证券业协会、证券监督管理机构、法律责任和附则。
(1)总则。主要内容包括：立法的宗旨、适用范围、证券发行及交易
产、解散和清算，外国公司的分支机构，法律责任等内容制定了相应的法
通过《关于修改(中华人民共和国证券法)的决定》，对部分条款进行了
修正。2000年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会
议对原《证券法》进行了全面修订，并于2006年1月1日起生效。
1．调整范围。《证券法》的调整范围涵盖了在中国境内的股票、公司
债券和国务院依法认定的其他证券的发行、交易和监管，其核心旨在保护
司，其核心旨在保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
未经核准，任何单位和个人不得向社会公开发行证
券。
2020/12/2
20
（二）发行审核机构——发审委
1.组成：25名委员 2.职责 3 .发审委委员
2020/12/2
21
二、证券发行的方式和条件
证券发行，指经批准符合条件的证券发行人， 以筹集资金为目的，按照法定程序将证券销 售给投资者行为。
2020/12/2
16
四、证券监管体制
（一）各国证券监管模式
1.国家集中统一监管模式：证券市场由政府 部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管 机构集中统一监督管理
代表国家：美国
2.自律管理模式：证券市场由市场的参与者 如证券交易所、证券商协会等自我监管。
代表国家：英国
3.中间型监管模式，又称欧陆监管模式
2020/12/2
13
2020/12/2
14
2020/12/2
15
三、证券监管立法
证券监管法是调整证券市场监督管理机构对 证券市场主体及其行为进行监督管理过程中 发生的经济关系的法律规范的总称。
证券监管立法：1990年《上海市证券交易管 理办法》为最早的证券监管地方立法。
《公司法》、《证券法》等
2020/12/2
22
（一）证券发行的方式
1.公开发行，指公开募集发行。 2.非公开发行，指定向募集发行。 非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相
公开方式。 有下列情形之一的，为公开发行： （1）向不特定对象发行证券的； （2）向特定对象发行证券累计超过二百人的； （3）法律、行政法规规定的其他发行行为。
2020/12/2
17
（二）我国的证券监管体制
国家集中统一监管前提下，辅以证券业协会、 证券交易所得自律管理。
中国证监会：1992年成立；1999年《证券法》 规定中国证监会依法对全国证券市场实行集 中统一监督管理；2004年，中国证监会按省 级行政区划设置监管局。
中国证监会的具体职权
国务院监督管理机构工作人员不得在被监管 的机构中兼任职务。
第十五章 证券监管法律制度
2020/12/2
1
第一节 证券监管法律制度概述
一、证券的概念与种类 二、证券监管及其目标和原则 三、证券监管立法 四、证券监督管理体制
2020/12/2
2
一、证券的概念和种类
广义的证券是指证明或设定民事、经济权益 的法律凭证，是相应财产所有权或债权凭证 的统称。广义的证券包括邮票、印花、车票、 储蓄存单、提单、仓单、汇票、本票、支票、 股票、债券等。
2020/12/2
18
第二节 对证券发行的监管
2020/12/2
19
一、证券发行的审核
（一）证券发行的制度
1.申报制：证券管理机构不对证券发行行为以及所 发行证券的价值作出实质判断。
代表国家：美国
2.核准制：强调对证券发行的实质管理。
代表国家：法国、德国
3.我国对证券发行实行核准制
对一般公司债券的发行申请由国务院授权的部门核 准，对股票、可转换公司债券的公开发行报经中国 证监会核准。
是有价证券，代表股东的股权。
是要式证券。
是无偿还期限的证券。
是一种高风险金融工具。
2020/12/2
4
2020/12/2
5
2020/12/2
6
（二）债券
债券是企业、金融机构、政府等为募集资金 向社会公众发行的，保证在规定时间内向债 券持有人还本付息的有价证券。作为一种金 融工具，与股票一样，债券可以流通。
2020/12/2
9
思考题
根据《证券法》规定和证券法原理，下列哪 些选项是正确的?
A.证券法上的证券均具有流通性 B.证券代表的权利可以是债权 C.所有证券投资均具有风险性 D.所有证券发行均应公开进行
2020/12/2
10
习题答案与解析
答案：ABCD
2020/12/2
11
二、证券监管及其目标和原则
债券的利息通常是事先确定的，所以，债券 又被称为固定利息证券。
2020/12/2
7
与股票相比，债券通常规定有固定的利率。 与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定， 风险较小。此外，在企业破产时，债券持有 者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的 索取权。
2020/12/2
8
（三）证券投资基金
证券投资基金，是指通过发行基金份额募集资金形 成的独立的基金财产，由基金管理人管理，基金托 管人托管，基金份额持有人按其份额享受收益和承 担风险，专业从事证券投资的资本集合体。
（一）证券监管：指证券监管部门根据证券 法规对证券发行和交易实施的监督管理，以 确保证券市场的有序运行。
（二）证券监管的目标和原则 1.保护投资者利益 2.“三公”原则 3.分业监管原则
2020/12/2
12
1984年，上海飞乐股份有限公司公开发行股 票，为建国后的第一只股票。
1990年12月19日，上海证券交易所正式成立。 1991年7月3日，深圳证券交易所成立。
证券法上的证券专指资本证券。资本证券代 表一定资本所有权益与一定收益分配权的证 券，具体包括股票、债券、证券投资基金券 和国务院依法认定的其他证券。
2020/12/2
3
（一）股票
股票是股份公司在筹集资本时向出资人公开 或私下发行的、用以证明出资人的股本身份 和权利，并根据持有人所持有的股份数享有 权益和承担义务的凭证。
上的发起人在中国境内有住所；发起人认购
的股份不得少于公司股份总数的百分之三十
五；法律法规另有规定的除外。
2020资发行，指已成 立的股份有限公司为追加资本而发行。
《证券法》第13条 公司公开发行新股，应 当符合下列条件：
（1）具备健全且运行良好的组织机构；
（2）具有持续盈利能力，财务状况良好；
（3）最近三年财务会计文件无虚假记载， 无其他重大违法行为；
（4）经国务院批准的国务院证券监督管 理机构规定的其他条件。
2020/12/2
23
（二）股票发行的条件
1、设立发行，为设立股份有限公司而进行的 发行。
股份有限公司设立包括两种方式，发起设立 和募集设立。发起设立不需要另外发行，由 发起人认购全部股份。
2.募集设立的基本条件：注册资本为在公司
登记机关登记的实收股本总额；应当有二人
以上二百人以下为发起人，其中须有半数以