步步为营_访农行国际业务部副总经理孙梅玉

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百度
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一一访农行国际业务部副总经理孙梅玉
O本刊记者周禹彤
2008年全球性金融危机爆发，
许多海外金融机构破产倒闭，形势岌
岌可危。在这种情况下，我国大型商
业银行的海外分支机构受到怎样的冲
击?它们又如何规一-一—
避风险持续发展?
为此本刊记者来到
中国农业银行采访
国际业务部主持工
作的副总经理孙梅
玉，听她讲述农行
在金融危机面前面
临的挑战以及分享
他们防控风险的经
验。
中国农业银行
目前设有香港、新
加坡两家境外分
行，伦敦、纽约和
东京三家代表处。两家境外分行均成
立于1995年，成立不久即遭受了亚
洲金融危机的冲击，形成了一些不良
资产。然而孙梅玉告诉记者，正是由
于提早吸取了1997年亚洲金融危机
带来的教训，农行在此时期不断强化
对境外机构的管理工作，科学调整香
港和新加坡两家分行业务结构，努力
清收处置不良资产，使其抵御风险的
能力大大增强。因此这次金融危机对
农行国内和国际业务影响微乎其微，
境外分行没有形成新增不良资产。
作为有着20余年工作经验的银
行工作者，孙梅玉已熟知国际金融
形势的变化，也深知风险防控对于
银行的重要性。自1988年加入农行
后，她已在国际业务部工作了19年，
包括她在新加坡分行任总经理的两
年。近年来，她亲眼目睹了农行在风
险防控方面作出的努力和取得的成
绩。孙梅玉表示，“市场风险、信用
风险相互影响、转化并交织，形成错
综复杂的系统性
金融风险，对实
体经济造成严重
冲击。因此，分
析、研究并把握
各类风险特质是
规避此次金融危
机风险的基础。”
在2008年国际金
融形势急转直下
之初，农行迅速
成立金融危机应
对工作领导小组，
统一组织协调全
行应对金融危机
的各项工作。领导小组及时跟踪监测
金融危机态势的变化，组织开展包括
压力测试等在内的各项专题研究，制
定全行应对金融危机的工作措施，力
求最大限度地降低金融危机对农行业
务经营的影响。未雨绸缪，农行海外
业务呈现了资产结构合理、总体风险
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JUL. 2009
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2009年5月!3日，孙梅玉热情欢迎前往农行参观的国内外同业人士。
可控、业务发展适度的良好局面。
稳中求进是农行一贯的行事风
格。在确保风险可控的同

时，开发危
机到来时与客户需求相适应的特色产
品和业务就成为了这一时期发展的重
要途径。孙梅玉告诉记者，受金融危
机的影响，客户对银行产品需求会有
很大不同，选择将更为谨慎，对风险
和收益的要求也更高。因此在金融危
机时期，农行开发了海外代付、保付
加签等业务产品，满足了部分跨境客
户的金融需求，受到了客户的欢迎。
由于对市场信息的正确了解和把
握以及对风险防控，农行海外分行这
一时期的发展仍取得不俗的成绩:截
至2008年末，香港、新加坡两家分
行资产总额达到57亿美元，较年初
增长5%，不良占比为1.83%，较年
初减少0.71个百分点，实现税后利
润3466万美元，同比增长28%0
经历了这场金融危机的洗礼，农
行国际业务部获得了宝贵的经验和启
不。
孙梅玉告诉记者，“商业银行要
永远把风险防范和管理放在第一位。
我们必须悟守的准则之一，就是任何
时候都不能为了短期的利益而忽视风
险管理。”在她看来，这次金融危机
产生的根本原因就是部分国家和地区
在金融风险管理方面存在漏洞，有所
疏忽。随着金融产品创新进程的加快，
市场变得愈加复杂，风险无处不在。
只有持续识别、监测各类风险，才能
做到及早发现、及早应对，确保银行
资产的安全。此外，在金融危机背景
下，银行更应强化风险意识、完善风
险制度、优化风险流程，通过金融危
机的外部压力提高自身经营风险的能
力。而那种急功近利、忽略市场需求
盲目追求高额利润和回报的做法是行
不通的。
此外，金融产品的规范发展，对
金融体系的稳定性而言也非常重要。
孙梅玉分析，“本次金融危机发源于
次贷、爆发在衍生产品上。事实上衍
200”年第7期宁闪小融家{1 05
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生产品的创新是一种无节制的创新、
是赚快钱的方式，与以客户的需求为
目标的初衷是相背离的。”孙梅玉指
出，很多投资银行为了追求短期效益，
并不考虑实体经济对于产品的需要而
创造出一些虚拟的衍生产品，并且通
过鼓吹、蒙骗等手段将这些产品推销
给客户。而对于这些衍生产品的结构、
风险并不清楚，也没给予足够的关注。
“产品创新是必要的，但创新的出发
点和归宿应该是对实体经济有利、结
合实际、能实实在在帮助客户增加收
益的。”她对记者说。衍生产品结构
日益复杂，资产杠杆比率直线上升，
部分金融机构在内部风险管控措施尚
未到位的情况下盲目跟进，尽管前几
年畸高的杠杆比率带来了巨大收益，
可是一旦金融危机袭来，这些金融机
构便会立即轰然倒

下。因此，孙梅玉
主张产品创新一定要建立在长期、稳
健的发展战略规划之上，业务资源尽
可能集中于自身熟悉并具有优势的领
域之中，减少对投机产品的投入，始
终做到稳健经营。
她还强调了监管部门在风险防
控中的重要性，主张金融机构要认清
金融监管发展的趋势，自觉接受监
管，并按照监管要求审慎经营。“在
金融危机发展过程中，国外一些金
融机构逃避外部监管、放松风险控
制和信息披露不实的做法，虽然可
能在短期内使得利润增加、股价上
升，在资本市场上树立了良好形象，
但风险控制放松带来的后果迟早会
暴露。”她说，“对国内银行来讲，
面对国际金融动荡和国内经济调整，
一定要认清金融监管发展的趋势，
认真、自觉地接受监管部门的监管，
积极贯彻全面风险管理战略，提升
风险管理和监控能力，合规审慎经
营，最终实现长期可持续发展。”
农行目前已经建立了伦敦、纽约
和东京三家代表处，在信息收集、风
险分析、客户营销方面起到了“前沿
阵地”的作用。由于农行目前在国际
上有一千余家代理行，要对其中四百
余家进行授信，对这些代理行资料的
收集和前期调查是代表处的重要工作
内容。此外，它们还负责协调和解决
与代理行之间业务往来方面存在的问
题。为了进一步提高国际化经营能
力，农行打算在双边经贸关系较好、
客户金融服务需求较多、业务资源
丰富的法兰克福、首尔和悉尼建立
代表处;在香港建立投资银行的平
台，增加在港机构的服务功能;在
适当的时候将现有的三家代表处升
格为经营性机构。
在记者问及本次金融危机是否
会影响农行国际业务扩张的计划时，
孙梅玉说，农行的海外布局不会因
为金融危机发生重大改变，农行也
不会因危机而盲目进行机构扩张。
在做好国内业务，服务好“三农”
的同时，农行正在努力为客户提供
本外币、境内外全方位的金融服务。
发展国际业务，提高国际化经营能
力要做好三方面的工作:一方面将
继续深化代理行合作，在与106个
国家1177家代理行合作的基础上，
继续扩大全球代理行网络，统筹代
理行资源的调配和运用;继续推动
与重要代理行的战略合作，加强与
互补性强的国际银行在产品、业务
和技术等方面的深层次合作，并通
过“外引内联”的方式拓宽与境内
外资银行的合作领域。第二个方面
是积极推进现有机构的境内外联合
营销工作，不断完善境内外机构业务
合作方式和产品体系，实现境内外
业务优势互补和联动发展，增强境
外机构的可持续发展能力。第三个
方

面是抓住人民币国际化、企业客
户国际化、金融资产国际化三条主
线，有重点、分步骤地推进国际化
经营布局。农行将在世界主要金融
中心和我国的主要贸易伙伴国，通
过申请设立经营性机构等方式，逐
步构建农行自己的海外经营机构网
络及主要货币的清算中心，最终形
成多币种、跨时区的资金营运网络
和贸易金融服务网络，为“走出去”
的企业客户提供全球化的金融服务，
同时提高自身国际化经营的能力。
孙梅玉表示，农行会稳步实施国
际化经营的发展战略。农行在前一次
危机中就吸取了教训，通过这些年努
力，内部管理基础夯实，资本充足率
不断提高，公司治理结构进一步完善。
加之海外的监管机构认可了中国的金
融机构在此次危机中的出色表现，认
可了中国的监管机构的监管能力和水
平，进入外国设立机构的准入条件有
所调整，农行此时“走出去”，是一
个较好的“时间窗口”。凭借多年在
国际业务条线工作的经验，孙梅玉认
为，无论是机构布局还是风险控制工
作，最重要的还是要与本行自身的具
体情况相结合。欧美的大银行在国际
化经营和风险管理方面有可借鉴的经
验，但我们不应该照搬，最终还是要
相信我们自己结合实际的判断。
全球性的金融危机仍在持续，然
而强烈的风险防控意识帮助农行在竞
争中处于优势地位，在风险收益的长
期平衡中实现可持续发展。我们有理
由相信，稳扎稳打，将风险防控与业
务开拓有机结合起来的农行，将会在
海外发展的道路上闯出一片自己的天
空。挽
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CHINA FINANCIALYST
JUL. 2009