财务管理的九大工具
财务分析工具
财务分析工具1. 引言财务分析工具是帮助企业进行财务状况评估和决策制定的重要工具。
本文将介绍一些常用的财务分析工具，包括财务比率分析、趋势分析和比较分析。
2. 财务比率分析财务比率分析是通过计算和比较不同财务指标之间的关系来评估企业的财务状况。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率和负债比率等。
流动比率可以衡量企业短期偿债能力的强弱，速动比率则更加关注企业在快速偿债情况下的能力。
负债比率可用来评估企业的债务水平和偿债能力。
财务比率分析可以帮助企业及时发现财务风险，并做出相应的调整。
3. 趋势分析趋势分析是通过比较和分析财务数据在一段时间内的变化情况来评估企业的财务状况和发展趋势。
常用的趋势分析方法包括水平分析和垂直分析。
水平分析比较同一财务指标在不同时间点的数值变化，以了解企业的成长或衰退情况。
垂直分析则将各项财务指标占比与总体情况相比较，以了解企业不同方面的优劣势。
趋势分析可以帮助企业预测未来的财务状况，并进行相应的战略规划。
4. 比较分析比较分析是通过将企业与同行业或同类企业进行比较来评估企业的财务状况和竞争优势。
比较分析可以基于财务比率、财务指标和财务报表等多个角度进行。
通过比较，企业可以了解自身的优劣势和改进空间，并借鉴他人的成功经验。
比较分析可以帮助企业发现自身的竞争优势，并提出相应的发展策略。
5. 结论财务分析工具是帮助企业评估财务状况和制定决策的重要工具。
财务比率分析、趋势分析和比较分析是常用的财务分析方法。
企业可以根据实际情况选择适合的分析工具，并结合定量和定性的评估指标进行综合分析。
财务分析工具的应用可以帮助企业更好地了解自身财务状况，做出明智的决策，提高竞争力。
财务分析工具
财务分析工具财务分析是进行企业财务研究的一门学科，常用于分析企业经营状况、财务健康度、盈利能力等方面。
在财务分析中，常用各种财务分析工具对数据进行计算和评估。
本文将介绍一些常见的财务分析工具及其应用。
一、财务比率分析工具财务比率分析工具，是以企业财务报表中的财务比率为基础，通过比对企业财务报表中不同时间点间的财务状况，对企业的财务状况、盈利能力、偿债能力、营运能力等进行评估。
主要的财务比率包括资产负债率、流动比率、速动比率、资产周转率、净利率、毛利率等。
通过使用财务比率分析，可以帮助企业了解自己和竞争对手之间的差距，为企业的财务规划提供参考。
对于投资者来说，财务比例分析更是帮助他们了解企业的财务状况，从而做出更加明智的投资决策。
二、财务预测工具财务预测工具，是用于进行财务预测的辅助工具。
它主要是依据企业历史财务数据以及市场趋势来预测企业未来的财务状况。
常用的财务预测工具包括现金流量预测、利润预测、资产负债表预测等。
使用财务预测工具可以帮助管理者更好地规划未来的业务发展策略，制定更加适合的财务措施和投资计划。
同时，对于投资者来说，财务预测还可以帮助他们了解企业的未来发展趋势，更好地做出投资决策。
三、成本管理分析工具成本管理分析工具，是用于分析企业成本的工具。
它可以帮助企业管理者了解不同产品和业务的成本结构，并通过对成本分析的结果进行决策，制定更加合理的产品价格和生产投入。
常用的成本管理分析工具包括成本收益分析、差异分析等。
这些工具可以帮助企业管理者控制成本，提高生产效益和盈利能力。
四、财务报表分析工具财务报表分析工具是财务分析过程中必不可少的工具，通过对企业的资产负债表、利润表等财务报表的分析，可以了解企业的财务状况、盈利能力、偿债能力、营运能力等。
在使用财务报表分析的过程中，需要注意的是，必须充分了解企业的业务模式和财务政策，避免对企业的财务数据进行盲目的解读和判断。
总结：通过使用各种财务分析工具，可以更充分地了解和评估企业的财务状况和盈利能力。
管理会计常用工具方法
管理会计常用工具方法管理会计是指通过运用财务和会计知识、方法和技巧，为管理层提供决策所需的有关成本、收益和价值信息的一种会计方法。
在实践中，管理会计使用了很多工具和方法来帮助管理者进行决策。
下面将介绍一些常用的管理会计工具和方法。
1.预算管理：预算管理是管理会计的核心工具之一，它通过制定预算来规划、执行和控制组织的财务活动。
预算管理可以帮助管理者确定目标和策略，并监测实际绩效与预算之间的差距，从而及时采取措施纠正偏差。
预算管理可以分为静态预算和动态预算两种形式，常用的静态预算方法有增量预算、零基预算和历史成本预算，而动态预算方法则包括滚动预算和弹性预算。
2.成本管理：成本管理是管理会计的重要内容，它关注产品和服务的成本分析和管理。
成本管理可以帮助管理者确定产品定价、评估业务绩效，以及为决策提供成本效益分析。
在成本管理中，常用的方法包括成本分析、成本提取、成本控制和成本优化。
成本管理还可以基于不同的成本体系，如作业成本法、过程成本法和活动成本法。
3.绩效评估：绩效评估是管理会计的重要应用领域之一，它涉及对组织、部门、个人和项目等不同层级的绩效进行评估和监测。
绩效评估可以帮助管理者了解绩效水平、识别问题和改善机会，并作出相应的决策。
在绩效评估中，常用的方法包括绩效体系设计、关键绩效指标设定、绩效测量和绩效报告等。
4.资本投资决策：资本投资决策是管理会计的重要任务之一，它涉及对可行性项目进行评估和选择。
资本投资决策可以帮助管理者确定投资项目的收益和风险，并进行决策分析和投资选择。
在资本投资决策中，常用的方法包括净现值法、内部收益率法、投资回收期法和敏感性分析等。
5.经营绩效分析：经营绩效分析是管理会计的常用工具之一，它涉及对组织、部门和个人等不同层级的经营绩效进行分析和评估。
经营绩效分析可以帮助管理者了解经营情况、监测绩效变化，并为决策提供合理的依据。
在经营绩效分析中，常用的方法包括财务比率分析、利润能力分析、资本结构分析和现金流量分析等。
财务分析常用工具
财务分析常用工具财务分析是指通过对公司财务数据的收集、整理和分析，并运用一系列工具和方法来评估公司的财务状况、经营绩效和未来发展潜力。
在财务分析中，有许多常用的工具可以帮助我们更好地理解公司的财务状况和经营情况，从而为决策提供依据。
本文将介绍财务分析中常用的一些工具。
1.财务比率分析财务比率分析是最常用的财务分析工具之一，通过计算一系列财务比率来评估公司的盈利能力、偿债能力、流动性和运营效率等关键指标。
常用的财务比率包括盈利能力比率（如净利润率、毛利润率）、偿债能力比率（如资产负债率、债务利益比）、流动性比率（如流动比率、速动比率）和运营效率比率（如资产周转率、应收账款周转率）。
通过分析这些财务比率，可以了解公司在不同方面的表现，发现其优势和劣势，为决策提供依据。
2.财务报表分析财务报表是公司公开披露的财务信息的主要形式，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过对这些财务报表的分析，可以了解公司的资产状况、负债情况、盈利能力和现金流量等关键信息。
比如，资产负债表可以反映公司的资产结构和负债结构，利润表可以揭示公司的盈利能力和成本结构，现金流量表可以显示公司的现金流入和流出情况。
对这些财务报表进行逐项分析，有助于了解公司的整体财务状况和经营情况。
3.趋势分析趋势分析是一种通过对财务数据在时间上的变化进行分析，来观察和评估公司财务状况和经营绩效的方法。
通过分析公司财务数据的历史变化趋势，可以发现公司的增长情况、盈利能力和偿债能力的变化趋势，进而预测其未来发展趋势。
趋势分析可以基于财务比率、财务报表或其他财务数据进行，为投资者、管理者和决策者提供参考。
4.财务风险评估财务风险评估是指通过对公司的财务数据进行评估，以判断其面临的财务风险和隐患。
常用的财务风险评估工具包括偿债能力分析、利润稳定性分析和现金流量分析等。
偿债能力分析可以评估公司债务偿还能力，利润稳定性分析可以评估公司的盈利能力的稳定性，现金流量分析可以评估公司的短期偿债能力和现金流动性。
财务决策支持工具
财务决策支持工具在当今复杂多变的商业环境中，财务决策对于企业的生存和发展至关重要。
无论是制定预算、评估投资项目，还是优化成本结构，都需要准确、及时和全面的信息支持。
而财务决策支持工具就像企业的导航仪，帮助管理层在众多选择中找到最优路径，降低风险，提高效益。
一、常见的财务决策支持工具1、财务报表分析软件财务报表是企业财务状况和经营成果的集中体现。
财务报表分析软件能够快速准确地对大量财务数据进行处理和分析，生成各种直观的图表和报告。
通过比较不同时期的财务指标、行业平均水平以及竞争对手的数据，帮助决策者发现企业的优势和劣势，评估企业的偿债能力、盈利能力和营运能力。
2、预算编制与管理系统预算是企业规划未来的重要手段。
预算编制与管理系统可以协助企业制定详细的预算计划，实时监控预算执行情况，并进行差异分析。
它能够自动汇总各部门的数据，提高预算编制的效率和准确性，同时便于及时调整预算，确保企业的资源得到合理配置。
3、成本核算与分析工具成本控制是企业提高竞争力的关键。
成本核算与分析工具可以精确计算产品或服务的成本，帮助企业找出成本的构成和变动原因。
通过成本效益分析，决策者可以决定是否停止亏损产品的生产、优化供应链以降低采购成本，或者采取措施提高生产效率来降低生产成本。
4、投资评估模型投资决策直接影响企业的未来发展。
投资评估模型如净现值（NPV）、内部收益率（IRR）等，能够对投资项目的预期收益和风险进行量化评估。
这些模型考虑了资金的时间价值、现金流的不确定性等因素，为决策者提供了科学的依据，帮助他们判断投资项目是否值得进行。
5、风险管理工具企业面临着各种各样的风险，如市场风险、信用风险、汇率风险等。
风险管理工具可以对风险进行识别、评估和量化，并制定相应的应对策略。
例如，通过套期保值工具来对冲汇率波动风险，利用信用评级模型评估客户的信用状况，降低坏账损失的可能性。
二、财务决策支持工具的优势1、提高决策效率传统的财务分析和决策过程往往依赖人工收集和处理数据，费时费力且容易出错。
财务成本效益分析工具推荐
财务成本效益分析工具推荐在财务管理领域，成本效益分析是一种非常重要的工具，它能够帮助企业评估不同投资方案的潜在回报，从而做出更明智的决策。
本文将介绍几种常用的财务成本效益分析工具，帮助读者更好地理解和应用这些工具。
一、投资回报率（ROI）投资回报率是一种衡量投资效益的指标，它表示投资所获得的收益与投资成本之间的比率。
ROI的计算公式为：ROI = （投资收益-投资成本）/ 投资成本×100%。
通过计算ROI，企业可以评估不同投资方案的盈利能力，并选择最具成本效益的方案。
二、内部收益率（IRR）内部收益率是一种考虑现金流量的财务指标，它表示投资的预期年化收益率。
IRR的计算基于现金流量表，考虑了投资项目的现金流入和流出，从而更准确地反映了投资项目的真实收益率。
通过比较不同投资方案的IRR，企业可以选择最具成本效益的投资项目。
三、净现值（NPV）净现值是一种考虑资金时间价值的财务指标，它表示投资项目的未来现金流量的现值减去初始投资成本后的余额。
NPV的计算考虑了资金的时间价值，因此更准确地反映了投资项目的真实价值。
如果NPV 大于零，说明投资项目具有正的净现值，是一个值得投资的项目。
四、收益现值指数（PI）收益现值指数是一种相对指标，表示投资项目未来现金流量的现值与初始投资成本之间的比率。
PI的计算公式为：PI = 未来现金流量现值/ 初始投资成本。
通过比较不同投资方案的PI，企业可以选择最具成本效益的投资项目。
五、敏感性分析敏感性分析是一种评估投资项目风险的方法，它通过改变关键变量（如销售收入、成本等）的值来观察NPV或IRR的变化。
通过敏感性分析，企业可以了解投资项目在不同情况下的表现，并制定相应的风险管理策略。
综上所述，财务成本效益分析工具在企业决策中发挥着重要作用。
企业可以根据自身的需求和实际情况选择合适的工具进行分析和决策。
同时，也需要注意各种工具的局限性和适用范围，避免盲目使用和误导。
管理财务风险的方法和工具
管理财务风险的方法和工具在现代企业运营中，管理财务风险是一项至关重要的任务。
财务风险管理涉及识别、评估和控制与财务决策相关的潜在风险，以确保企业能够继续运营并实现利润目标。
以下是一些管理财务风险的方法和工具，可以帮助企业有效地应对风险。
一、风险识别与评估风险识别和评估是管理财务风险的核心步骤。
在这一阶段，企业需要仔细审查其财务活动，并确定潜在风险的来源和影响。
以下是一些常用的方法和工具，可以帮助企业有效地识别和评估财务风险。
1. SWOT分析：SWOT分析是一种常用的战略管理工具，可以帮助企业识别内部优势和劣势以及外部机会和威胁。
通过进行SWOT分析，企业可以识别与财务决策相关的内部和外部风险因素。
2. 财务比率分析：财务比率分析是一种常见的评估企业财务状况的方法。
通过对利润表、资产负债表和现金流量表等财务报表进行比较和分析，企业可以评估其财务风险水平并及时采取相应的措施。
3. 风险矩阵：风险矩阵是一种可视化工具，用于识别和评估潜在风险的影响和概率。
通过将风险按照其影响和概率进行分类，企业可以确定哪些风险需要重点关注并采取相应的控制措施。
二、风险控制与管理一旦潜在风险被识别和评估，企业需要采取相应的措施来控制和管理这些风险。
以下是一些常用的方法和工具，可以帮助企业有效地管理财务风险。
1. 内部控制体系：内部控制体系是一种系统化的方法，用于确保企业的财务活动符合法律法规和内部政策，并减少与财务决策相关的风险。
企业可以通过建立有效的内部控制体系，确保财务信息的准确性和可靠性，并及时发现和纠正潜在的风险。
2. 风险传递和分散：风险传递和分散是一种常用的风险管理策略。
企业可以通过购买保险、签订合同或与供应商建立长期合作关系等方式，将一部分潜在风险转移给其他利益相关方。
3. 资金规划和预算控制：良好的资金规划和预算控制可以帮助企业有效地管理财务风险。
企业可以制定合理的预算并进行定期的预算控制，以确保资金的合理利用，并防止财务风险的不断积累。
财务数据分析工具
财务数据分析工具财务数据分析工具是指用于分析和解释财务数据、帮助企业做出财务决策的技术工具。
随着信息技术的不断发展，财务数据分析工具越来越受到企业的重视和广泛应用。
本文将介绍几种常见的财务数据分析工具，探讨其功能和应用场景。
一、电子表格软件电子表格软件是最常见的财务数据分析工具之一。
比如，微软的Excel和谷歌的Google Sheets都是广泛使用的电子表格软件。
电子表格软件的特点是操作简单、灵活性强，可以方便地进行财务数据的录入、计算和分析。
用户可以利用电子表格软件进行财务报表的编制、财务比率的计算和趋势分析等。
二、数据可视化软件数据可视化是将财务数据以图表的形式进行展示，帮助用户更直观地理解数据，发现潜在的规律和问题。
数据可视化软件可以将财务数据转化成多种形式的图表，如柱状图、折线图、饼图等。
常见的数据可视化软件有Tableau、Power BI等。
使用数据可视化软件可以更好地展示数据，帮助企业管理层做出决策。
三、财务预测模型财务预测模型是指基于历史财务数据和相关经济指标建立的模型，用于预测企业未来的财务状况。
财务预测模型可以基于统计学方法、时间序列分析、回归分析等技术手段进行建模。
通过对财务预测模型的建立和运行，企业可以了解未来可能的经营情况，制定相应的策略。
四、大数据分析工具随着大数据时代的到来，大数据分析工具在财务分析领域也得到了广泛应用。
大数据分析工具可以处理大规模的财务数据，挖掘其中的规律和价值。
比如，通过大数据分析可以对市场趋势进行预测、客户行为进行分析、风险进行评估等。
常见的大数据分析工具有Hadoop、Spark等。
五、人工智能技术人工智能技术在财务数据分析中发挥着越来越重要的作用。
通过机器学习和深度学习等技术，人工智能可以自动分析财务数据、发现异常和关联性，并帮助企业优化财务决策。
比如，人工智能可以自动识别财务报表中的错误和漏洞，提高财务数据的准确性和可靠性。
结语财务数据分析工具在现代企业中的作用不可忽视。
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具体工作 工作成果
量化检验与 敏感性分析
访谈／访问 确定 企业 的价 值树 财务 级市 场模 型的 量化 研究
１５－ ２０个
初步筛选 深入分析 可操作性评估
就价值的 内部讨论
主要 价值 驱动 因素
３－５ 个主 要价 值驱动 因素
战略规划 实施方案 业绩指标
跨部门的 研讨会
价值驱动模型
公司经营者的基本职责是通过改进最主要的价值驱动因素来提升公司的内在价值及市值 价值驱动因素 财务指标 内在价值 资本市场的表现
•提高公司管理层作 出决策的的准确性 和灵敏性 •及时分析公司运作 上出现的问题，并 针对价格定位，成 本及费用控制提出 相应的方案 •根据年度财务预算 及公司实际运作情 况对公司的重大投 资计划及时提出建 议及决策依据 •为公司业绩在财务 会计系统中的适当 反应提供依据 •通过对公司经营状 •况的分析，支持公 •司的融资活动
内部控制工具
控 制 方
1. 如何将内部控制和 业务流程集成 ２．如何在保证内控的 前提下减少不增值作业
法
控制环境
•交易授权 •凭证与记录控制 •资产接触与记录使用 •职务分离 •独立稽核
控制程序 会计系统
控 制 方
1. 如何推动财务和业 务一体化 ２．如何由核算型会计 转型为管理型会计
法
控制程序
•确认并记录所有真实的交易 •对交易正确分类 •剂量交易货币价值 •确定适当的会计时间 •披露相关交易事项 控 制 方 法
会计系统 控制环境
如何将外生的控制 环境整合为内生的控制 程序
•公司治理结构 •战略计划和管理 •ＨＲ和企业文化 •内部审计 •企业信息系统
控制环境
控制程序 会计系统
风险控制工具
企业风险模型
环境 风险
竞争者 灾难性损失
敏感性 独立／政治
股东关系 法律
授权风险 领导力 权利 表现激励
资金充足性 行政管理
起点： 组织和编辑
核心： 预算执行
本期预算终 点：预算考核
重要环节：预 算控制与调整
完善的业绩管理系统
成本管理的工具成本变动性 变动 长期 低 有效性 对决策的影响 决策的频率 对业绩的影响 专注性 准确性 所需的成本
固定 短期 高
高效性
内部 高 高
外部 低
低
明天
今天
昨天
成本管理三个角度
财务组织
•什么是最适宜的组织结构？ •我们需要什么样的公司文化？ •我们如何转换？
财务流程
财务
财务 信息系统
•什么是最佳流程？ •我们使用什么样的系统？ 财务的 •我们如何进行最有效的评估？ •自行开发还是采用已有的技术？ 人力资源 •什么服务可以共享？ •我们如何获取对业务有用的信息？ •什么是标准？ •需要多少人力资源？ •需要什么样的技能？ •我们拥有什么样的技能？
财务风险 货币 利率 流动性 结算 基础设施 再投资 信用 双边关系 现金转移或流速改变
决策 信息 风险
营 运 价格 合同投入衡量 结盟 完整性和精确性 管理报告
战 环境检视 价值衡量 资源分配 生命周期
略 业务组合 组织结构 计划
财务风险管理框架
公 司 风 险
财务风险存在于战略 制定和计划的整个过程
法规风险 影 响
信贷风险
市场风险
经营风险 影 响
财务风险 •价格被动 •合同另一方未履行 责任 •偿付能力（资本充 足率） •资产质量 •相互关联的资产与 整体风险
财务风险
影 响 资本 影 响 股东价值
财务风险管理方法
基本流程 业务目标和战略 风险战略 价值评估 战 略
确认／ 再评估
风险偏好
风险评估 与行动 计量与 控制
风险意识
操作
估值
公司／员工 限定／控制
方法
系统
信息
政策
报告
文化
培训
交流
业绩计量
奖励措施
企业价值评估工具
回答的问题 向股东传递关于企业 价值创造和价值来源 的信息，作为招税说 明书的重要组成部分 •企业目前的价值是多少？ •企业未来的价值创造潜力如何？ •目前的股价是低估，还是高估？ •企业的股票是否值得购买？ •企业业绩潜在的风险有多大？
财务管理的九大工具
• 全面预算管理
• 成本管理的工具
• 内部控制工具 • 风险控制工具 • 企业价值评估工具 • 企业价值管理模型 • 财务管理的5F模式 • 战略性利润及价值管理
• 管理型财务架构
全面预算管理
战略明晰而又一致 1.战略是预算的起 点和依据，通过 每年的滚动修订， 进而形成三年规， 三年规划中Y+1年 的规划，演变年度 经营计划，对经营 计划的数字化形成 预算，对预算中关 键指标的提取成为 业绩合同的KPI，并 以此作为考核奖惩 的依据。 2.全面预算通过征合 经营预算，财务预算 和资本预算达到纵管 到底，横管到边， 即端到端管理。
战略规划所 提出的目标
深层价值驱动因素
• 产品知名度 •产品概念的吸引力 及独特性 •渠道伙伴的选择 •生产与销售的配合 ． ． •品牌实现溢价的能力 •新产品推出的管理 •品种优化减少生产复 杂性的的进展 ．
战略规划的核心内容， 回答怎么去做的问题
财务管理５Ｆ模式
•我们的角色是什么？ •什么是重要的？ •什么驱动价值？ •如何评估？ •财务的成本是什么？
战略性利润及价值管理
一．真正创造了高于机会成本的财富
真正创造了高 于机会成本 的财富 战略性利润 通过现金流 量表现出 高质量
二．通过现金流量表现出高质量
为未来可持续增长 奠定了坚实基础
三．为未来可持续增长奠定了坚实基础
财务分析及控制系统的价值
公司经营状况 的透明化 •通过制定年度财 务预算把公司经 营的责任分解到 各有关部门 •通过汇报体系， 明确各有关部门 的运作情况 通过汇报体系， 明确各主要财务 分析及控制指标 的变动情况 •及时向公司管理 层提供综合反映 公司运作的财务 分析及控制报告 直接生产经济效应 权责分工明确 •各职能部门目标 明确，业绩考核 与目标紧密挂钩， 有利于提高公司各 层面职能部门的积 极性 •通过与设置的合 理考核指标挂钩 使咨公司管理层的 个人目标最大程度 与公司发展相一致 ，避免追求短期效 应的管理方式 及时进性改进 •发现公司管理职能 设置与流程设计中 的问题 •发现公司计算机管 理系统满足公司日 益成熟的经营管理 中的问题 •增强公司对突发事 件的应变能力为公 司发展业务中税务 及法律方面采取的 适当措施提供建议 及依据 •为公司管理层发现 管理中存在的其他 问题提供建议及依 据
限制 沟通
金融市场 行业
营运风险 客户满意 人力资源 产品开发 效率 能力 表现差异 循环时间 资源 商品定价 过失或损失 符合性 业务中断 健康和安全 环境 产品或服务失败 商标或产品名侵蚀
使用权
信息技术风险 完整性 相关性 可得到性 廉政风险 管理欺诈 雇员欺诈 非法行为 无授权使用商誉 财 务 预算和计划 会计信息 完整性和精确性 税收 财务报告评价 养老基金 投资评估 管理报告
明确企业未来５年的 财务目标和资源需求， 指导企业的经营／ 战略举措
•企业未来５年的战略举措的经济 ／财务以影视什么？ •企业未来几年战略举措中，哪种 可以为企业创造更多的价值？ •为实现这些战略举措，所需的经 济／财务资源是多少？
企业价值管理工具
第一阶段
关键价值驱动因素
第二阶段 第三阶段
优先排序
举例 •毛利润 •市场份额 •发展速度 •市场区间的选择 •资本运用的效率
•投资回报率 •销售收入 •利润 •经济利润
•折现现金流价值 •期权价值
•股东回报 •实质增加
非上市公司
上市公司
企业价值树
财务指标 投资指标 经济利润
投资净 回报率
表层营运指标 固定资产投入 流通资金投入 •市场份额 现金 •分销铺货范围 ． ． ． ． ． ． •价格水平 毛利润 •产品组合的安排 营销费用率 •生产线的使用率 管理费用率 •账款回笼情况 资本周转次数 ． ． ． ． ． ．