金融投资学试题及答案
《投资学》复习题一、单项选择题1、如果你相信市场是（）有效市场的形式，你会觉得股价反映了所有相关信息，包括那些只提供给内幕人士的信息。
a. 半强式b. 强式c. 弱式d. a、b和c2．CAPM模型认为资产组合收益可以由（ c ）得到最好的解释。
A、经济因素B、特有风险C、系统风险D、分散化3、当其他条件相同，分散化投资在那种情况下最有效？( d )a. 组成证券的收益不相关b. 组成证券的收益正相关c. 组成证券的收益很高d. 组成证券的收益负相关4．如果有效市场假定成立，下列哪一种说法是正确的？（ b ）A、未来事件能够被准确地预测。
B、价格能够反映所有可得到的信息。
C、证券价格由于不可辨别的原因而变化。
D、价格不起伏。
5. 市场风险也可解释为（b ）。
a. 系统风险，可分散化的风险b. 系统风险，不可分散化的风险c. 个别风险，不可分散化的风险d. 个别风险，可分散化的风险6．半强有效市场假定认为股票价格（）A、反映了已往的全部价格信息。
B、反映了全部的公开可得信息。
C、反映了包括内幕信息在内的全部相关信息。
D、是可以预测的。
7. 国库券支付6%的收益率，有40%的概率取得12%的收益，有60%的概率取得2%的收益。
风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？(b ) a. 愿意，因为他们获得了风险溢价 b. 不愿意，因为他们没有获得风险溢价c. 不愿意，因为风险溢价太小d. 不能确定8、其他条件不变，债券的价格与收益率（ b ）。
a. 正相关b. 反相关c. 有时正相关，有时反相关d. 无关9．在红利贴现模型中，不影响贴现率k的因素是（ c ）。
A、真实无风险回报率B、股票风险溢价C、资产回报率D、预期通胀率。
10．某只股票股东要求的回报率是1 5%，固定增长率为1 0%，红利支付率为4 5%，则该股票的价格-盈利比率为（ c ）。
A、3 B 、4.5 C、9 D 、11二、名词解释1有效市场假说2资本市场线3技术分析4开放式基金和封闭式基金5系统风险三、简答题1、分析市场效率的各种不同类型，在你的分析中要包括各种类型的信息、各种信息与不同类型市场效率之间的相互关系，还要考虑各类市场效率对各个证券分析师的含义。
2、比较证券投资基金与股票和债券的差异。
3、简要阐述利率的变动与股价的关系：4、讨论普通股估价的戈登模型或固定红利贴现模型。
包括模型的假设、优点和缺点。
5. 简要解释下面概念之间的区别：（1）一级市场和二级市场；（2）私募发行和公开发行；（3）证券的信用风险和市场风险四、计算题1．考虑一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000美元或200000美元，概率相等，均为0.5；可供选择的无风险国库券投资年利率为6%。
（1）如果投资者要求8%的风险溢价，则投资者愿意支付多少钱去购买该资产组合？（2）假定投资者可以购买（1）中的资产组合数量，该投资的期望收益率为多少？（3）假定现在投资者要求12%的风险溢价，则投资者愿意支付的价格是多少？（4）比较（1）和（3）的答案，关于投资所要求的风险溢价与售价之间的关系，投资者有什么结论？2、考虑两种证券，A和B，其标准差分别为30%和40%，如果两种证券的相关系数如下，计算等权数的组合的标准差。
（1）0.9；（2）0；（3）－0.9。
3、近日，计算机类股票的期望收益率是16%，MBI这一大型计算机公司即将支付年末每股2美元的分红。
如果MBI公司的股票每股售价为50美元，求其红利的市场期望增长率。
如果预计MBI公司的红利年增长率下降到每年5%，其股价如何变化？定性分析该公司的市盈率。
4、NE公司发行在外的股票既有优先股，也有普通股。
NE公司刚刚支付了每股3元的优先股股利和每股2元的普通股股利。
（1）假设优先股股利是固定的，与NE公司的优先股具有相似风险的优先股股票的收益率是8.6%，估计一下NE公司优先股股票的价值是多少？（2）假设NE公司优先股股票目前的市场价是36.12元，怎么解释估计的价值与观察到的市场价格之间的差异？（3）假设NE公司普通股股利预计在今后的三年中以每年8%的比率提高，三年之后增长率将固定在4%。
如果对这种类别的投资要求的回报率是12%，估计一下NE公司普通股股票的价值是多少？（4）假设假设NE公司普通股股票目前的市场价是36.12元，怎么解释估计的价值与观察到的市场价格之间的差异？投资学一、单项选择题二、名词解释1、有效市场假说有效市场假说理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅速地被投资者知晓。
随后，股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息，从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率。
只要证券的市场价格充分、及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场。
2、资本市场线资本市场线是所有投资者的线性有效集，表示均衡状态下有效证券组合的期望收益率和标准差的线性关系。
在证券组合理论中引入无风险资产，并假定投资者可以按照无风险利率进行借贷，无风险资产就可以和马克维茨有效证券组合构成一个新的组合，这些新组合在坐标轴上表现为从纵轴上的无风险利率引出并与马克维茨有效边界上半部分相切的直线，即资本市场线。
3、技术分析技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。
技术分析认为市场行为包容消化一切。
4、开放式基金和封闭式基金开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
5、系统风险系统风险是指由于某种全局性的因素而对所有证券的收益率都产生作用的风险。
这种风险来源于宏观方面的变化，对金融市场总体产生影响，因此不可能通过证券投资组合的方式加以分散，所以也称为宏观风险、不可分散性风险，有时也被称为广义的市场风险。
三、简答题1、分析市场效率的各种不同类型，在你的分析中要包括各种类型的信息、各种信息与不同类型市场效率之间的相互关系，还要考虑各类市场效率对各个证券分析师的含义。
参考答案：（1）有效市场假设（有效市场）的弱式说明股票价格及时反映了市场数据，市场数据由股票价格和交易量决定。
技术人员通过对股票价格在过去的变动来预测其将来走势。
这样，如果有效市场假设的弱式奏效，则技术人员的工作毫无价值。
（2）有效市场假设（有效市场）的半强式说明股票价格包含了所有的公开信息。
这些公开信息包括市场数据和所有其他可得的公共信息。
例如，财务报表和所有跟公司有关的报刊上报道的消息。
因而，市场信息只是所有公共信息的一部分。
这样，如果有效市场假设（有效市场）的半强式奏效，则其弱式也一定同样奏效。
那么，在有效市场假设半强式奏效的条件下，那些企图通过分析公共信息来确定贬值证券的基本原理分析家就不可能再坚持己见了。
事实上，基本原理分析家的工作可能会使市场更有效率！（3）有效市场假设（有效市场）的强式说明所有的信息（公开的和私下的）都立刻反映在股票价格上。
公共信息是所有信息的一部分，如果有效市场假设（有效市场）的强式奏效，则半强式也一定奏效。
有效市场假设的强式说明，即使某人可获得内部消息（不管是合法还是非法获得的），也不可能在市场上一直有上乘表现。
（4）研究表明，在考虑交易费的情况下，弱式奏效。
而半强式在通常情况下都适用，尽管也发现有异常现象。
研究还表明一些知情者（专家、大户、大公司头目）确实能在市场上有上佳表现。
2、比较证券投资基金与股票和债券的差异。
参考答案：股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的表现形式。
投资者通过购买股票成为发行公司的股东，依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。
债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券，其特点是收益固定，风险较小。
证券投资基金与股票和债券相比，存在以下区别：（1）投资者的地位不同。
股票反映的是产权关系，债券反映的是债权和债务关系，而契约型证券投资基金反映的是信托关系。
（2）所筹资金的投资标的不同，股票和债券发行的目的是融资，所筹资金的投向主要是实业，而证券投资基金的投向是股票、债券等金融工具。
（3）风险程度和收益情况不同。
股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票的风险较大。
债券具有事先规定的利率，到期还可以还本付息，投资风险较小。
基金主要投资于有价证券，而且其投资的灵活性很大，从而使基金的收益有可能高于债券，同时风险又小于股票。
（4）投资回收方式不同。
3、简要阐述利率的变动与股价的关系：参考答案：（1）利率的上升，不仅会增加公司的借款成本，而且还会使公司难以获得必需的资金，这样，公司就不得不削减生产规模，而生产规模的缩小又势必会减少公司的未来利润。
因此，股票价格就会下跌。
反之，股票价格就会上涨。
（2）利率上升时，投资者评估股票价值所用的折现率也会上升，股票价值因此会下降，从而，也会使股票价格相应下降；反之，利率下降时，股票价格则会上升。
（3）利率上升时，一部分资金会从投向股市转向银行储蓄和购买债券，从而会减少市场上的股票需求，使股票价格出现下跌。
反之，利率下降时，储蓄的获利能力降低，一部分资金又可能从银行和债券市场流向股市，从而增大了股票需求，使股票价格上升。
（4）国际金融市场的利率水平，往往也能影响国内利率水平的升降和股市行情的涨跌。
在一个开放的市场体系中，金钱是没有国界的，如果海外利率水平降低，一方面会对国内的利率水平产生影响，另一方面，也会引致海外资金进入国内股市，拉动股票价格上扬。
反之，如果海外利率水平上升，则会发生与上述相反的情形。
4、讨论普通股估价的戈登模型或固定红利贴现模型。
包括模型的假设、优点和缺点。
参考答案：戈登模型是来年预期红利贴现值对应的收益率减去增长率的比率。
这里的增长率是红利的年增长率，被假定为不变的年增长率，显然这种假定是很难达到的。
但是，如果红利预期在相当长一段时间内是以很稳定的速率增长，这个模型就可被利用。
这个模型同时也假定了不变的盈利和股价增长率，以致红利分派率必须是不变的。
在现实中，一般公司都有分派率指标，通常根据平均行业水平。
但是，在盈利减少时，公司为了保证预期的红利水平而可能背离分派率指标。
另外固定增长模型也不明确地假定公司的股权收益率是稳定的。
一般来说，公司的股权收益率（ROE）相当客观地随着经济周期和其他变量的变化而变化。
然而有些公司如公众事业公司在平时会有相对稳定的股权收益率（ROE）。
投资学习题+答案
投资学习题+答案一、单选题（共30题，每题1分，共30分）1、若提高一只债券的初始到期收益率,其他因素不变,该债券的久期( )。
A、变小B、无法判断C、变大D、不变正确答案：A2、以下说法不正确的是( )。
A、价格高开低收产生阴K线B、光头阳K线说明以当日最高价收盘C、价格低开高收产生阳K线D、今日价格高于前日价格必定是阳K线正确答案：D3、在周期天数少的移动平均线从下向上突破周期天数较多的移动平均线时,为股票的( )。
A、卖出信号B、买入信号C、等待信号D、持有信号正确答案：B4、合格的境内机构投资者的英文简称为( )。
A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII正确答案：B5、有四种面值均为100元的债券,投资者预期未来市场利率会下降,应该买入( )。
债券名称到期期限票面利率甲 10年 6%乙 8年 5%丙 8年 6%丁 10年 5%A、乙B、丙C、甲D、丁正确答案：D6、投资与投机事实上在追求( )目标上是一致的。
A、风险B、处理风险的态度上C、投资收益D、组织结构上正确答案：C7、除权的原因不包括( )。
A、发放红股B、配股C、对外进行重大投资D、资本公积金转增股票正确答案：C8、一个股票看跌期权卖方承受的最大损失是( )。
A、执行价格减去看跌期权价格B、执行价格C、股价减去看跌期权价格D、看跌期权价格正确答案：A9、某项投资不融资时获得的收益率是20%,如果融资保证金比例为80%,则投资人融资时在该项投资上最高可以获得的收益率是( )。
A、28%B、40%C、58%D、45%正确答案：D10、股票看涨期权卖方承受的最大损失可能是( )。
A、无限大B、执行价格减去看涨期权价格C、看涨期权价格D、执行价格正确答案：A11、下面哪一种形态是股价反转向上的形态( )。
A、头肩顶B、三重顶C、双底D、双顶正确答案：C12、下列关于证券投资的风险与收益的描述中,错误的是( )。
A、在证券投资中,收益和风险形影相随,收益以风险为代价,风险用收益来补偿B、风险和收益的本质联系可以用公式表述为:预期收益率=无风险利率+风险补偿C、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券,把短期国库券利率视为无风险利率D、在通货膨胀严重的情况下,债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券,这种情况是对利率风险的补偿正确答案：D13、若提高一只债券的票面利率,其他因素不变,该债券的久期( )。
金融投资考试题及答案
金融投资考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的基本功能是（）。
A. 融资与投资B. 风险管理C. 信息传递D. 价格发现答案：A2. 以下哪项不是金融市场的特点？（）A. 流动性B. 风险性C. 收益性D. 稳定性答案：D3. 股票价格指数的计算方式不包括（）。
A. 算术平均法B. 加权平均法C. 几何平均法D. 简单平均法答案：D4. 以下哪项不属于债券的基本要素？（）A. 债券面值B. 债券利率C. 债券期限D. 债券持有人答案：D5. 以下哪项不是影响股票价格的因素？（）A. 公司盈利能力B. 市场利率C. 通货膨胀率D. 投资者情绪答案：D6. 以下哪项不是金融衍生品的特点？（）A. 杠杆性B. 灵活性C. 风险性D. 确定性答案：D7. 以下哪项不是期货合约的基本要素？（）A. 交易单位B. 交割月份C. 交割地点D. 交割价格答案：D8. 以下哪项不是期权合约的基本要素？（）A. 期权类型B. 行权价格C. 行权日期D. 期权费答案：C9. 以下哪项不是投资组合管理的目标？（）A. 风险最小化B. 收益最大化C. 资本保值D. 资产配置答案：C10. 以下哪项不是投资组合理论的假设？（）A. 投资者是理性的B. 市场是有效的C. 投资者只关心收益D. 投资者可以无限制地借贷答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 金融市场的主要参与者包括（）。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 金融机构答案：ABCD12. 以下哪些因素会影响债券的收益率？（）A. 利率水平B. 通货膨胀预期C. 债券信用等级D. 市场供求关系答案：ABCD13. 以下哪些是金融衍生品的类型？（）A. 期货B. 期权C. 掉期D. 债券答案：ABC14. 以下哪些是影响股票价格的宏观经济因素？（）A. 经济增长B. 货币政策C. 财政政策D. 政治稳定性答案：ABCD15. 以下哪些是投资组合管理的风险管理工具？（）A. 资产配置B. 风险预算C. 风险对冲D. 止损答案：ABCD三、判断题（每题2分，共10分）16. 金融市场的流动性是指资产能够迅速且无损失地转换为现金的能力。
金融投资专业考试题及答案
金融投资专业考试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪项不是金融市场的基本功能？A. 资金分配B. 风险管理C. 价格发现D. 产品制造答案：D2. 股票的内在价值是指：A. 股票的市场价格B. 股票的理论价值C. 股票的账面价值D. 股票的清算价值答案：B3. 以下哪种投资策略属于积极型投资？A. 定期定额投资B. 指数基金投资C. 基本面分析投资D. 债券投资答案：C4. 以下哪项不属于债券的基本特征？A. 利率B. 期限C. 面额D. 投资回报率答案：D5. 期货合约的交易对象是：A. 实物商品B. 货币C. 金融资产D. 未来交割的商品或金融资产答案：D6. 以下哪种金融衍生品不属于期权？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 远期合约D. 互换合约答案：C7. 以下哪种风险管理方法不属于对冲？A. 期货合约B. 期权合约C. 保险D. 信用违约互换（CDS）答案：C8. 以下哪种投资组合策略可以降低非系统性风险？A. 集中投资B. 分散投资C. 杠杆投资D. 逆向投资答案：B9. 以下哪个指标用于衡量股票的波动性？A. 市盈率B. 市净率C. 贝塔系数D. 股息率答案：C10. 以下哪种投资策略通常与价值投资相对立？A. 成长投资B. 指数投资C. 套利投资D. 技术分析投资答案：A二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述金融市场的分类及其主要功能。
金融市场可以分为货币市场和资本市场。
货币市场主要交易短期金融工具，如商业票据、短期国债等，其功能是提供短期资金的借贷和投资渠道。
资本市场则交易长期金融工具，如股票、长期债券等，其功能是为长期投资项目提供资金来源。
2. 解释什么是有效市场假说，并说明其对投资者行为的影响。
有效市场假说（Efficient Market Hypothesis, EMH）认为市场价格已经反映了所有可获得的信息，因此投资者无法通过分析公开信息来获得超额收益。
金融投资学试题及答案高中
金融投资学试题及答案高中一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪项不是金融投资的基本原则？A. 风险与收益平衡B. 投资多样化C. 短期高收益D. 长期稳定增长答案：C2. 股票投资属于以下哪种类型的资产？A. 固定收益资产B. 权益类资产C. 现金等价物D. 衍生品答案：B3. 以下哪种投资策略通常与高风险相关联？A. 价值投资B. 成长投资C. 杠杆投资D. 指数基金投资答案：C4. 投资者在进行投资决策时，应该考虑以下哪个因素？A. 市场情绪B. 个人风险偏好C. 短期市场波动D. 以上都是答案：B5. 债券的收益率通常与以下哪个因素成反比？A. 债券价格B. 债券期限C. 债券信用等级D. 市场利率答案：D6. 以下哪种金融工具通常用于对冲风险？A. 股票B. 债券C. 期权D. 货币市场基金答案：C7. 以下哪种投资方式通常被认为是长期投资？A. 期货交易B. 短期债券C. 房地产投资D. 外汇交易答案：C8. 投资组合的分散化可以降低以下哪种风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 系统性风险D. 非系统性风险答案：D9. 以下哪个指标通常用来衡量股票的盈利能力？A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. 资产负债率答案：A10. 以下哪种投资策略强调对公司基本面的深入分析？A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 行为金融分析答案：B二、简答题（每题5分，共30分）1. 请简述什么是金融投资，并列举三种常见的金融投资工具。
答案：金融投资是指投资者将资金投入到金融市场，以期获得收益的行为。
常见的金融投资工具包括股票、债券和基金。
2. 什么是风险分散化？为什么投资者需要进行风险分散化？答案：风险分散化是指通过投资于不同的资产类别或市场，以降低单一投资的风险。
投资者进行风险分散化的原因是，它可以减少投资组合的波动性，提高整体投资的稳定性。
3. 请解释什么是股票的市盈率，并说明它对投资者的意义。
金融投资职业技能等级证书理论试题库及答案
金融投资职业技能等级证书理论试题库及答案一、证券市场基础知识1. 证券市场的功能包括什么？- 提供融资功能- 提供投资功能- 优化资源配置- 促进经济发展2. 什么是股票？- 股票是公司为了筹集资金而发行给投资者的一种所有权凭证。
3. 请简要介绍证券市场的分类。
- 证券市场可分为一级市场和二级市场。
- 一级市场是指证券首次发行的市场，也称为新股发行市场。
- 二级市场是指已经发行的证券在交易所或场外进行买卖的市场。
4. 上海证券交易所和深圳证券交易所分别成立于哪一年？- 上海证券交易所成立于1990年。
- 深圳证券交易所成立于1991年。
5. 请简要介绍股票交易的基本流程。
- 股票交易的基本流程包括委托下单、交易撮合、成交确认和结算完成等环节。
- 投资者通过券商或交易所系统进行委托下单，交易所负责撮合买卖双方的委托单并进行成交确认，最后通过结算系统完成交割和结算过程。
二、金融投资风险管理1. 什么是投资风险？- 投资风险是指投资者在进行投资活动时面临的可能损失资金的风险。
2. 投资风险可分为哪些类型？- 市场风险：由于市场行情的波动导致投资品价格的波动而带来的风险。
- 信用风险：因债务人无法按时偿还债务或违约而导致投资者无法收回投资本金或利息的风险。
- 操作风险：由于投资者自身行为不当、技术故障或人为失误等原因导致的风险。
- 利率风险：由于利率变动导致债券价格的波动而带来的风险。
- 法律风险：由于法律、法规或政策的变动导致投资者权益受损的风险。
3. 请简要介绍投资组合的概念。
- 投资组合是指投资者按一定比例将资金分散投资于不同的资产类别或证券，以降低投资风险、提高收益的一种投资策略。
4. 什么是分散投资？- 分散投资是投资者将资金分散投资于不同的资产或资产类别，以降低单个投资标的带来的风险。
5. 简要介绍一下投资者风险承受能力的评估方法。
- 投资者风险承受能力的评估方法包括风险承受能力问卷、资产负债表法、收支平衡法等。
西安交通大学智慧树知到“金融学”《投资学》网课测试题答案卷5
西安交通大学智慧树知到“金融学”《投资学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共10题)1.投资分配结构的表现形式有()。
A.投资产业结构B.投资部门结构C.投资地区结构D.投资主体结构E.投资技术结构2.银行贷款融资属于()范畴。
A.直接融资B.间接融资C.股权融资D.信托融资3.投资是经济增长的基本推动力，是经济增长的必要前提。
()A.正确B.错误4.项目评估中的影子价格是政府确定的价格。
()A.正确B.错误5.从价值构成和生产的角度看，投资资金重要来源于社会总产值中c和m中用于()。
A.积累及补偿部分B.消费及补偿部分C.积累及消费部分D.积累及发展部分6.在国际市场上发行的不以发行所在国货币，而以另一种可自由兑换的货币标值并还本伏羲的债券称为()。
A.外国债券B.欧洲债券C.金融债券D.信用债券7.许多国家的证券法都强迫发行者必须取得债券信用评级。
()A.正确B.错误8.下列不属于直接融资范畴的是()。
A.股票B.债券C.信托D.银行贷款9.BOT是()的简称。
A.转让—拥有—建设B.拥有—转让—建设C.建设—拥有—转让D.拥有—建设—转让10.证券投资分析的信息来源主要有()等方面。
A.政府部门B.证券交易所C.中介机构D.上市公司E.新闻媒体第1卷参考答案一.综合考核1.参考答案：ABCDE2.参考答案：B3.参考答案：A4.参考答案：B5.参考答案：A6.参考答案：B7.参考答案：B8.参考答案：D9.参考答案：C10.参考答案：ABCDE。
6月金融专业投资学选择题
1、下列哪项不是货币市场工具的特征?( )A 流动性B 市场流通性C 期限较长D 期限较短2、二级市场上的短期债券的买方报价是（）A 短期债券的交易商愿意卖出的价格B 短期债券的交易商愿意买入的价格C 高于短期债券的卖方报价D投资者愿意购买短期债券的价格3、公司破产时（）A 普通股股东享有对公司资产的第一顺序的求偿权B 公司资产支付股东以后剩余部分将清偿债权人C 优先股股东的求偿权先于普通股股东D要股东可能失去他们对公司股票的初始投资，优先股股东的求偿权先于普通股股东4、下列关于公司债券的说法哪项是正确的？（）A 可赎回公司债券赋予债券持有者将每张债券转换成规定数量股票的权利B 公司债券是一种抵押债券C 可转换公司债券赋予债券持有者将每张债券转换成规定数量股票的权利D 公司债券的持有者对公司有投票权5、下列关于公司证券的说法哪项是正确的？（）A 普通股股利的支付先于优先股股利B 优先股股东有投票权C 优先股股利通常是积累的D 没有支付优先股股利时通常可以支付普通股股利6、下列关于道琼斯工业指数的说法哪项是正确的？A 这是30家大型工业公司股票的市值加权平均B 这是30家大型工业公司股票的价格加权平均C 这是30家大型工业公司股票的市值加权平均，股票拆分时必须调整除数D 这是30家大型工业公司股票的价格加权平均，股票拆分时必须调整除数1、先前已发行的股票（）交易A 在二级市场B 在一级市场C 通常在投资银行的协助下D B和C2、购买新发行的股票是（）A 在二级市场上B 在一级市场上C 通常在投资银行的协助下D B和C3、你以每股50美元的价格购买JNJ股票，现在的股价是65美元，你的收益通过建立一个（）可以得到保护。
A 止购指令B 限价买入指令C 市场委托指令D 限价卖出指令4、你以每股70美元的价格购买100股IBM的普通股，假设初始保证金是50%，维持保证金是30%，在哪一个价格水平之下你会收到保证金催款通知？假设不支付股利，忽略保证金利息（）A 21美元B 50美元C 49美元D 80美元5、假设你以每股45美元的价格购卖出100股普通股股票，初始保证金是50%，如果以每股40美元的价格买回股票，你的收益率是多少？在此期间，股票未支付股利，并且在进行这一笔抵消交易前，你没有从账户中转移任何资金。
金融投资学
1、复习资料答案由班委整理上传，仅供参考，2、请学生打印模拟试题考试后作为作业上交金融投资学模拟题一、单项选择题1．公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序是（A）。
A.银行债权,普通债权,优先股票,普通股票B.普通债权,银行债权,普通股票,优先股票C.普通股票,优先股票,银行债权,普通债权D.优先股票,普通股票,银行债权,普通债权2．以下关于保证金交易的说法错误的是（ A ）。
A.是一种融资融券交易B.有多头和空头交易两种情况C.本质上是一种期货交易D.又称信用交易3．除按规定分得本期固定股息外，还可再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（C）。
A.累积优先股B.非累积优先股C.参与优先股D. 股息可调优先股4．不是普通股股东享有的权利主要有（D）。
A.公司重大决策的参与权B.选择管理者C.剩余资产分配权D.股票赎回权二、名词解释1．流动性风险流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。
经济主体由于金融资产的流动性的不确定性变动而遭受经济损失的可能性。
2．股票派息是指公司以税后利润，在弥补以前年度亏损、提取法定公积金及任意公积金后，将剩余利润以现金或股票的方式，按股东持股比例或按公司章程规定的办法进行分配的行为。
3．“拔档子”投资法亦称“回补投资法”、“滑坡刹车法”，是指投资者先卖出自己所持有的股票，待其价位下降之后，再买入补回的一种以多头降低成本，保存实力的方法。
这种方法亦是一般短线操作的常用手法，投资者“拔档子”并不是对后市看坏，也不是真正有意获利了结，只是希望趁价位高时先行卖出，以便自己赚自己一段差价。
通常“拔档子”卖出与买回之间相隔不会太久，短则相隔一天即可回补，长则可能达一两个月之久。
三、简述题1．简析金融投资与实物投资的关系。
二者的区别主要表现为：第一，投资主体不同。
实物投资主体是直接投资者，也是资金需求者，他们通过运用资金直接从事生产经营活动，如投资办厂、购置设备或从事商业经营活动。
金融学硕士联的考分类模拟题投资学考卷附答案
《投资学》模拟试题一、单项选择题1．作为持有人应得权益的证明文件，证券是一种( )。
A．书面凭证B．法律凭证C．货币凭证D．资本凭证2．资本证券主要包括( )。
A．股票，债券和基金证券B．股票，债券和金融期货C．股票，债券和金融衍生证券D．股票，债券和金融期权3．证券按其性质不同，可以分为( )。
A．凭证证券和有价证券B．资本证券和货币证券C．商品证券和无价证券D．虚拟证券和有价证券4．证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的( )。
A．政府机构，金融机构，公司和企业B．中央机构，地方政府，公司和企业C．政府机构，中央银行，公司和企业D．政府机构，金融机构，财政部，公司和企业5．股票的未来收益的现值是( )。
A．票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值6．股票实质上代表了股东对股份公司的( )。
A．产权B．债券C．物权D．所有权7．股票净值又称( )。
A．票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值8．股票的未来收益不包括( )。
A．未来股息收入B．资本利得收入C．股本增值收益D．清算价值9．世界上最早、最享有盛誉和最具有影响的股价指数是( )。
A．道琼斯股价指数B．标准普尔股价指数C．纽约证券交易所综合股价指数D．恒生指数10．公司不以任何资产做担保而发行的债券是( )。
A．信用公司债B．保证公司债C．参与公司债D．收益公司债11．场外交易的组织方式是( )。
A．经纪制B．代理制C．做市商制D．自助制12．以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是( )。
A．简单算术股价平均数B．加权股价平均数C．修正股价平均数D．综合股价平均数13．给定到期收益率的波动幅度，麦考利久期越长，债券价格波动幅度( )。
A．越大B．越小C．不能确定D．不变14．零息票债券的麦考利久期( )。
A．等于该债券的期限B．等于该债券期限的一半C．等于该债券的期限除以到期收益率D．无法计算15．某公司将在3月后购买100万加仑的航空燃油，3月内每加仑航空燃油的价格变化的标准方差为0.032。
金融学综合：证券投资学试题(11)
金融学综合：证券投资学试题(9)现代证券投资理论一、判断题1、现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的。
答案：是2、以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。
答案：非3、证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。
答案：非4、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。
答案：是5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。
答桠?：非6、收益率的标准差可以测定投资组合的风险。
答案：是7、有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。
答案：是8、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。
答案：是9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。
答案：非10、马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合，然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。
答案：是11、CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。
答案：是12、无风险资产的收益率为零，收益率的标准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也为零。
答案：非13、引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。
答案：是14㠠??在市场的均衡状态下，有些证券在切点组合T中有一个非零的比例，有些证券的组合中的比例为零。
答案：非15、资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。
答案：是16、资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。
答案：是17、单项证券的收益率可以分解为无风险利率、系统性收益率和非系统性收益率。
答案：是18、在实际操作中，由于不能确切的知道市场证券组合的构成，我们往往可以用某一市场指数来代替市场证券组合。
答案：是19、一个证券组合的系数等于该组合中各证券系数的总和。