越秀金控2020年一季度财务风险分析详细报告
越秀金控2020年上半年财务风险分析详细报告
越秀金控2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为782,595.95万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为2,958,732.14万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为2,698,277.82万元，2020年上半年已有长期带息负债为3,605,284.49万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为3,480,873.77万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为3,247,444.38万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是4,114,280.86万元，实际已经取得的短期带息负债为2,958,732.14万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为4,114,280.86万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为4,547,699.1万元，在5年之内偿还的贷款总规模为5,414,535.59万元，当前实际的带息负债合计为6,564,016.63万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但对负债资金的依赖性较强。
企业经营业务亏损，负债水平相对较高且支付能力在下降。
资金链断裂风险等级为8级。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
2020年一季度财务分析报告
2020年一季度财务分析报告一、利润分析：（一）集团利润额增减变动分析1、利润额增减变动水平分析⑴净利润分析：一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。
净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。
⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减少50.5万元，下降26%。
影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。
⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。
主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万元。
⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下降36%。
影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。
期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。
由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。
销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。
⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上年增加162.12万元，增长率27%；销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。
产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%；产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。
2、利润增减变动结构分析及评价从2009年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期营业利润占收入结构比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%；利润总额构成1.88%，同比3.92%下降了2.04%；净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。
越秀金控2020年财务分析详细报告
34.49 1,176,439.3 6
18.02 65,273.07
9.44 142,212.01
-1.6 1,451,365.2 9
18.01 76,929.69
12.42 513,431.59
23.37 17.86 261.03
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加371,219.58万元， 资本公积增加274,925.93万元，少数股东权益增加158,769.07万元，盈余 公积增加11,656.61万元，共计增加816,571.19万元；以下项目的变动使 所有者权益减少：其他综合收益减少13,906.27万元，共计减少13,906.27 万元。各项科目变化引起所有者权益增加799,987.68万元。
非流动负债
0
0
- 4,785,467.0 4,785,467.0
-
5
5
应付债券
预计负债 递延所得税负债 递延收益
1,605,789.7 -247585.41
1
0 -2633.13
17,153.78 13,355.47
0
0
-13.36 1,713,666.6 107,876.92
3
-100.00 57,356 57,356
5.资产结构的合理性评价 6.资产结构的变动情况
项目名称 总资产
资产主要项目变动情况表(万元)
数值
2019年 差值
增长率(%)
数值
2020年 差值
增长率(%)
11,453,378. 1,763,239.7
18.2 12,404,611. 951,233.33
8.31
内部资料，妥善保管
越秀金控2020年上半年财务分析结论报告
越秀金控2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为465,240.63万元，与2019年上半年的200,918.88万元相比成倍增长，增长1.32倍。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
二、成本费用分析2020年上半年管理费用为35,691.13万元，与2019年上半年的96,418万元相比有较大幅度下降，下降62.98%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为31.55%，与2019年上半年的19.17%相比有较大幅度的提高，提高12.37个百分点。
在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用支出水平相对提高，企业经济效益明显改善，管理费用支出合理。
三、资产结构分析2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
四、偿债能力分析从支付能力来看，越秀金控2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为2,077,452.59万元。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析越秀金控2020年上半年的营业利润率为407.93%，总资产报酬率为8.14%，净资产收益率为29.26%，成本费用利润率为332.21%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,999,441.26万元，经营资产的收益率为23.08%，而对外投资的收益率为15.63%。
从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。
但相对来看，对外投资的盈利水平偏低。
尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
越秀金控2020年上半年财务指标报告
111.12 802.96
2020年上半年利润总额为465,240.63万元，与2019年上半年的 200,918.88万元相比成倍增长，增长1.32倍。利润总额主要来自于内部经 营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
0.43 -
1,706.44 176.09
96.88
1.51 0.16
103,921.77 0 0
40.19
-
96,418
0 0
19.17 35,691.13
- -7,133.23
-
0
31.55
-6.31 -
二、盈利能力分析
内部资料，妥善保管
第1页 共3页
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
三、偿债能力分析 本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。 四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年上半年
2019年上半年
6,086.86 15.79
3,710.41 6.43
0
0
0
0
2020年上半年 17,911.44 12.39 8,904.83 24.57
-77.5
35,296.63
200,918.88
469.23 465,240.63
131.56
32,818.28
- 201,451.4513.84 46源自,497.21129.09
越秀金控：2020年第一季度业绩预告
证券代码：000987 证券简称：越秀金控公告编号：2020-036广州越秀金融控股集团股份有限公司2020年第一季度业绩预告一、本期业绩预计情况1、业绩预告期间：2020年1月1日至2020年3月31日2、预计的经营业绩：同向上升2020年1-3月业绩预计情况：注：公司已于2020年1月10日向中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）及其全资子公司完成剥离相关资产后广州证券股份有限公司（已更名为“中信证券华南股份有限公司”，以下简称“广州证券”）100%股份的交割，并于2020年3月11日收到中信证券发行的交易对价809,867,629股股份。
上表中，上年同期重大资产出售后归属于上市公司股东的净利润系按照“公司于2019年1月完成对广州证券的交割，公司于2019年3月收到中信证券发行的交易对价809,867,629股股份”为主要前提而进行的模拟数据列示，未考虑本次资产出售的交易所得，所采用的其他会计处理方法与本报告期一致。
本报告期和上年同期的基本每股收益均按照公司总股本2,752,884,754股计算得出。
上表中涉及中信证券的财务数据，均根据其公开披露于巨潮资讯网的数据合理推算而得。
二、业绩预告预审计情况本业绩预告未经注册会计师预审计。
三、业绩变动的主要原因说明本报告期公司经营业绩较上年同期上升，主要是：1、融资租赁业务经营业绩较上年同期大幅提升；2、非经常性损益大幅增加，主要是公司向中信证券出售资产剥离后的广州证券100%股权项目已完成，公司以获取的中信证券股票公允价值与对广州证券的持有成本、交割日资产减值补偿支出、交割日后资产保障计提的预计负债的差额确认投资收益32.64亿元，对归属于上市公司股东的净利润影响为32.64亿元，属于非经常性损益。
其中，交割日资产减值补偿情况，详见公司于2020年3月7日在巨潮资讯网披露的《关于签署重大资产出售事项补充协议及支付资产减值补偿的公告》（公告编号：2020-026）；截至目前的预计负债计提情况，详见公司2020年3月28日在巨潮资讯网披露的《关于计提预计负债的公告》（公告编号：2020-035）。
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越秀金控2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供2,134,408.27万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供2,889,471.76万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕5,023,880.03万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为3,299,385.44万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是4,767,265.97万元，实际已经取得的短期贷款金额为1,164,977.16万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为4,033,325.7万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为4,400,295.83万元，在5年之内偿还的贷款总规模为5,134,236.1万元，当前实际的长短期借款合计为6,195,876.59万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
但
内部资料，妥善保管第页共1 页。