基金业务基础知识培训课件(PPT33页)
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基金公司员工基础知识培训PPT精品文档36页
PE 基金
5
1.PE产品投资简述
2020/2/29
❖ 1.3 基本形式组成
基金阶段 基金发起 基金架构设立/文 件制作 融资 投资 公司治理
监控
强制实施
一般合伙人（GP ）角色
通常负责非上市基 金
通常与一位专职有 限合伙人共同负责
基金续存期 有限合伙人（LLP)代表角色 有时LLP发起基金
通常专职LP参与工作：LLP通 常参与投资决策，比如多样化 投资组合和投资限制
种子期
启动器
发展期
扩张器
成熟期
风险企业 概念,计划 状态
生产运作
快速扩张
盈利,收获 增速放缓, 稳健
风险值 资金用途 投资年限 流动性 预期年化
回报
极大 开发,试产
7-10 很低 60%+
很高 市场营销
5-10 较低 40-60%
中高 扩产促销
3-5 中低 30-50%
一般 规模效应
1-3 中等 25-40%
其他有限合伙人（LP）角色 很少涉及 可能会涉及到一些关键的条款
通常是负责 负责 负责基金治理结构
一些专职LP也会参与基金营销 工作 有时专职LP参与
专职LP常参与基金的顾问委员 会或其他部门，有权否决权并 有GP预算的审议权
很少参与，本阶段多数LP首次看到 基金推介资料
有时参加投资委员会，有时跟随基金 跟随投资
权益产品投资入门
——PE、定增、阳光私募
2020/2/29
内容提要
1.PE产品投资简述 2.定向增发产品简述 3.阳光私募产品简述 4.权益性产品投资的关键
5.总结
2
1.PE产品投资简述
2020/2/29
基金投资培训(PPT32页)
选的投资产品。一部分资金可以投资于债券型基金、货币市场基金。不 的流动性，同时还能获取超过活期存款的收益。同时可以适当配置诸如 基金，或者用一部分资金打新股，获取低风险、设置无风险收益。
问答与思考
• 私募基金与公募基金有什么联系与区别 • 封闭式基金 • 基金投资最基本的策略与你认识与体会的策略又有什么异同，为什么？
• 选择好的基金管理公司
•
在相同的市场环境下，不同基金公司的经营水平也可能相差悬殊。基金的业 坏与基金管理公司的经营效率息息相关，好业绩、好服务是投资者取得好回
• 选择适当的基金组合
•
投资者应该进行分散投资。分散投资的含义在于投资于不同市场，比方说债 、红利基金等。进行多样化配置，才有可能避免股票市场系统性风险。
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
可以设计的进取型投资组合以基金产品为主体，在进取型基金和稳健型 组合，并少量配置大盘蓝筹股。 • 基金：ETF、上投、华夏、南方、广发、富国等。
投资组合之三——稳健组合
• 养‘基’专业户 • 适宜人群：不愿承担过高风险，又想取得不错收益的投资者 • 预期收益：8%~10% • 出击方向：配置型基金、股票基金+债券基金组合定投
• 选择长线投资策略，以期降低交易成本
•
基金不像股票，不适合短期炒作，买基金要树立成熟理财观念，长期持有。 不论在哪个阶段投资基金，其长期受益基本没有太大区别。
问答与思考
• 私募基金与公募基金有什么联系与区别 • 封闭式基金 • 基金投资最基本的策略与你认识与体会的策略又有什么异同，为什么？
• 选择好的基金管理公司
•
在相同的市场环境下，不同基金公司的经营水平也可能相差悬殊。基金的业 坏与基金管理公司的经营效率息息相关，好业绩、好服务是投资者取得好回
• 选择适当的基金组合
•
投资者应该进行分散投资。分散投资的含义在于投资于不同市场，比方说债 、红利基金等。进行多样化配置，才有可能避免股票市场系统性风险。
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
可以设计的进取型投资组合以基金产品为主体，在进取型基金和稳健型 组合，并少量配置大盘蓝筹股。 • 基金：ETF、上投、华夏、南方、广发、富国等。
投资组合之三——稳健组合
• 养‘基’专业户 • 适宜人群：不愿承担过高风险，又想取得不错收益的投资者 • 预期收益：8%~10% • 出击方向：配置型基金、股票基金+债券基金组合定投
• 选择长线投资策略，以期降低交易成本
•
基金不像股票，不适合短期炒作，买基金要树立成熟理财观念，长期持有。 不论在哪个阶段投资基金，其长期受益基本没有太大区别。
基金基础知识讲解精品PPT
基金分类（四）
Fund classification
ETF/伞型基金
交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可以 在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然属于 开放式基金，但是在二级市场上以竞价方式交易；并且通常不准 许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基金单位 (100万份为单位)。对一般投资者而言，交易所交易基金主要还 是在二级市场上进行买卖. 指数基金：指数基金是按指数化的方式进行投资的基金，简单的 说，就是选择一定的市场的指数进行跟踪，被动的投资于市场， 使得基金的收益与这个市场指数的收益一致。 伞型基金：伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”，是 基金的一种组织形式。在这一组织结构下，基金发起人根据一份 总的基金招募书，设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率 水平进行转换的基金，这些基金称为“子基金”或“成分基金”； 而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”。
3.利益共享、风险共担
基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收 益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归 基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进 行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按 规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
5. 独立托管、保障安全
获得较好收益的一种投资工具。若您时间和精力有 限，又想分享资本市场的收益，我们建议您购买基 金，享受专业化理财。同时，由于基金是采用组合 投资，其抗风险能力较强，这一点是一般个人投资 者无法做到的
基金特点
Fund characteristics
1.集合理财、专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来， 委托基金管理人进行共同投资，表现出一 种集合理财的特点，通过汇集众多投资者 的资金，积少成多，有利于发挥资金的规 模优势，降低投资成本。 基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人 一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能 够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资 金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化 的投资管理服务。
基金基础知识介绍培训PPT宣讲
离开花香飘十里的栀子花，往前面走 走，就 会看到 优雅的 太阳花 。那些 太阳花 有五六 个花瓣 ，每个 花瓣都 是椭圆 形的， 像彩绸 一样薄 丶晶莹 剔透丶 异常鲜 艳。
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15000
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截止日份额(亿份) 截止日资产净值(亿元)
基金的特点
集合理财、专业管理
利益共享、风险共担
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红利再投资
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现金分红与红利再投资的区别：现金分红是直接获得
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基金业务基础知识培训课件
基金业务基础知识培训课件
2023-11-01
contents
目录
• 基金业务概述 • 基金业务基础知识 • 基金业务操作实务 • 基金业务的风险提示与防范措施 • 总结与展望
01
基金业务概述
基金业务简介
基金业务是金融机构为客户提供的一种金融产品，通过集合投资者的资金，由专 业的投资团队进行投资管理，以实现投资收益和资产增值。
04
基金业务的风险提示与防 范措施
基金投资的风险识别与评估
风险识别
对基金投资中可能面临的 风险进行全面识别，包括 市场风险、信用风险、流 动性风险等。
风险评估
对已识别的风险进行量化 和定性分析，评估其对基 金投资的影响程度和发生 概率。
风险预警
建立风险预警机制，实时 监测基金投资的风险状况 ，及时发现潜在风险。
的稳定具有重要作用。
基金业务通过集合投资、分散 风险，为投资者提供了一种有 效的投资工具，同时也为资本 市场提供了重要的资金来源。
基金业务的发展促进了金融市 场的深化和广化，推动了资本
市场的良性发展。
基金业务未来的发展趋势和前景
随着经济的发展和社会的进步 ，基金业务将会迎来更加广阔 的发展空间。
随着金融市场的开放和资本市 场的国际化，基金业务将会面 临更多的机遇和挑战。
基金业务通常包括证券投资基金、股权投资基金、创业投资基金等，涉及的资产 类型包括股票、债券、房地产等。
基金业务发展历程
基金业务起源于19世纪中叶的美国，当时一些富有的投资者 开始通过集合投资的方式进行股票投资，形成了早期的基金 业务。
20世纪50年代以后，随着经济的发展和金融市场的不断完善 ，基金业务逐渐成熟，并成为全球金融市场的重要组成部分 。
2023-11-01
contents
目录
• 基金业务概述 • 基金业务基础知识 • 基金业务操作实务 • 基金业务的风险提示与防范措施 • 总结与展望
01
基金业务概述
基金业务简介
基金业务是金融机构为客户提供的一种金融产品，通过集合投资者的资金，由专 业的投资团队进行投资管理，以实现投资收益和资产增值。
04
基金业务的风险提示与防 范措施
基金投资的风险识别与评估
风险识别
对基金投资中可能面临的 风险进行全面识别，包括 市场风险、信用风险、流 动性风险等。
风险评估
对已识别的风险进行量化 和定性分析，评估其对基 金投资的影响程度和发生 概率。
风险预警
建立风险预警机制，实时 监测基金投资的风险状况 ，及时发现潜在风险。
的稳定具有重要作用。
基金业务通过集合投资、分散 风险，为投资者提供了一种有 效的投资工具，同时也为资本 市场提供了重要的资金来源。
基金业务的发展促进了金融市 场的深化和广化，推动了资本
市场的良性发展。
基金业务未来的发展趋势和前景
随着经济的发展和社会的进步 ，基金业务将会迎来更加广阔 的发展空间。
随着金融市场的开放和资本市 场的国际化，基金业务将会面 临更多的机遇和挑战。
基金业务通常包括证券投资基金、股权投资基金、创业投资基金等，涉及的资产 类型包括股票、债券、房地产等。
基金业务发展历程
基金业务起源于19世纪中叶的美国，当时一些富有的投资者 开始通过集合投资的方式进行股票投资，形成了早期的基金 业务。
20世纪50年代以后，随着经济的发展和金融市场的不断完善 ，基金业务逐渐成熟，并成为全球金融市场的重要组成部分 。
基金基础知识培训ppt课件
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8
公司型基金与契约型基金的区别
1.法律依据不同 公司型投资基金依公司法设立和运作 契约型投资基金按信托法组织和运作 2.资本结构及融资渠道不同 公司型投资基金按公司方式运作，融资方式多 契约型投资基金只发行受益凭证 3.管理方式不同 公司型投资基金按公司章程进行管理 契约型投资基金依据信托契约运用资金
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5
是否赎回分类
开放式基金
•指基金设立后规模不固定,投资者可以随时进行申购,赎回的一种基金.
•认购:投资者在基金募集期购买基金的行为. •申购:投资者在基金成立后按最新净值购买基金的行为 •赎回:投资者将巳持有的基金出售给基金管理人,收回资金的行为. •巨额赎回:当日赎回量超过基金规模的10%.
基金知识培训
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1
什么是基金
•从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金。 如养老保险、退 休基金、救济、教育奖励基金等，还包括中国特有的财政专 项基金、职工集体福利、能源交通重点建设基金、预算调节基金等。 •从组织性质上讲，基金是指管理和运作专门用于某种特定目的并进行独立 核算的资金的机构或组织。有非法人机构（如财政专项基金、高校中的教育 奖励基金、保险基金等），事业性法人机构（如中国的宋庆龄儿童基金会、 茅盾文学奖励基金会，美国的福特基金会、霍布赖特基金会等）,也可以是公 司性法人机构。
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24
LOF（交易所交易基金）
•以某个市场指数为目标指数，采用完全复制或统计抽样
等方法跟踪该目标指数
•发行和赎回只向机构进行批发，不向个人投资者进行零
售
•申购和赎回通常不用现金，而是一揽子证券组合
•零售交易是在所持牌的股票交易所的正常交易时间内以
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2
将"咖啡屋"学习模式应用于小学生的 作文教 学中， 落实到 作文教 学的等 各个环 节，充 分激发 了学生 写作的 主动性 和积极 性，加 强了学 生间的 了解与 沟通， 培养了 良好的 写作习 惯，提 高了学 生的写 作水平 。
将"咖啡屋"学习模式应用于小学生的 作文教 学中， 落实到 作文教 学的等 各个环 节，充 分激发 了学生 写作的 主动性 和积极 性，加 强了学 生间的 了解与 沟通， 培养了 良好的 写作习 惯，提 高了学 生的写 作水平 。
15000
截止日资产净值(亿元), 将"咖啡屋"学习模式应用于小学生的作文教学中，落实到作文教学的等各个环节，充分激发了学生写作的主动性和积极性，加强了学生间的了解与沟通，培养了良好的写作习惯，提高了学生的写作水平。
将"咖啡屋"学习模式应用于小学生的 作文教 学中， 落实到 作文教 学的等 各个环 节，充 分激发 了学生 写作的 主动性 和积极 性，加 强了学 生间的 了解与 沟通， 培养了 良好的 写作习 惯，提 高了学 生的写 作水平 。
0
截止日资产净值(亿元)
基金的特点
集合理财、专业管理
Байду номын сангаас
利益共享、风险共担
组合投资、分散风险
将"咖啡屋"学习模式应用于小学生的 作文教 学中， 落实到 作文教 学的等 各个环 节，充 分激发 了学生 写作的 主动性 和积极 性，加 强了学 生间的 了解与 沟通， 培养了 良好的 写作习 惯，提 高了学 生的写 作水平 。
将"咖啡屋"学习模式应用于小学生的 作文教 学中， 落实到 作文教 学的等 各个环 节，充 分激发 了学生 写作的 主动性 和积极 性，加 强了学 生间的 了解与 沟通， 培养了 良好的 写作习 惯，提 高了学 生的写 作水平 。
史上最全基金培训课件
基金的优势与风险
• 总结词：基金具有分散投资、专业管理、降低风险等优势，但也存在市场风险、管理风险等风险。投资者在选 择基金时应充分了解其风险收益特征，结合自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
• 详细描述：基金作为一种集合投资工具，具有许多优势。首先，通过集合投资，基金能够实现资产的分散化，降低单一资产的风险。其次，基金由专业的投资机构进行管理和运作，能 够提供更为专业的投资建议和更为丰富的投资机会。然而，基金也存在一定的风险，如市场风险、管理风险等。市场风险是指由于市场波动导致的投资损失的风险，管理风险则是指由 于基金管理不善导致的损失风险。因此，投资者在选择基金时需要充分了解其风险收益特征，结合自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
02
基金投资策略
股票型基金投资策略
总结词
长期投资、价值投资、分散投资
详细描述
股票型基金投资策略主要基于长期投资和价值投资的理念，通过分散投资来降 低风险。投资者应关注市场趋势和行业动态，选择具有成长潜力和低估值的优 质股票进行投资。
债券型基金投资策略
总结词
稳健收益、风险管理、短期持有
详细描述
债券型基金投资策略主要追求稳健的收益，通过风险管理来控制风险。投资者可 以选择信用等级较高的债券进行投资，也可以选择一些债券指数基金进行投资。
案例三
纳斯达克崩盘事件
案例四
雷曼兄弟的破产
从案例中学习经验教训
经验教训一
长期投资，不要频繁交易
经验教训三
了解基金经理的投资策略和理念
经验教训二
分散投资，降低风险
经验教训四
警惕市场泡沫和风险
06
基金投资的未来展望
全球基金市场的发展趋势
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基金业务基础知识培训课件（PPT33页 )
基金业务基础知识
金融基础知识
基金业务基础知识培训课件（PPT33页 )
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
什么是基金？
证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中 起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理， 以投资组合的 方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别
基金
股票
债券
银行储蓄存款
信托关系，是一种受益凭证，投资者
反映的经济关系不同
购买基金份额后成为基金受益人，基 金管理人只是替投资者管理资金，并 不承担投资损失风险受益凭证，投资 者购买基金份额后成为基金受益人， 基金管理人只是替投资者管理资金，
所有权关系，是一 种所有权凭证，投 资者购买后成为公 司股东
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
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基金的收益
●基金资产总值 VS 基金资产净值
基金管理公司及银行、证券公司等代 销机构
证券公司
债券发行机构、证券 公司及银行等代销机 构
银行、信用社、邮政 储蓄银行
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
按募集方式不同
● 公募基金
受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投 资基金。这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配， 运行限制等行业规范。
特殊类基金—保本基金
保本基金是指在基金产品的一个保本周期内(我国一般多为三年)，对投 资者的本金提供100%或者更高/低保证的基金，但若提前赎回，则不享 受保本。
思考：保本基金真能不赔钱吗？
基金业务基础知识培训课件（PPT33页 )培训 课件培 训讲义 培训ppt 教程管 理课件 教程ppt
特殊类基金—分级基金
● 私募基金
以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资 基 金。
公募基金与私募基金的区别
• 募集的对象不同： 公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。 私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
• 募集的方式不同： 公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的。 私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
按投资对象不同
● 股票型基金
百分之八十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
● 债券型基金
百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
● 货币型基金
仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金
● 混合型基金
投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投 资、债券投资、基金投资的比例不符合以上规定的，为混合基金
银行存款利率相对固
投资收益与风险大小 投资于众多有价证券，能有效分散风 价格波动性大，高 价格波动较股票小， 定，损失本金的可能
不同
险，风险相对适中，收益相对稳健 风险、高收益
低风险、低收益 性很小，投资比较安
全
收益来源 投资渠道
利息收入、股利收入、资本利得
股利收入、资本利 得
利息收入、资本利得 利息收入
债权债务关系，是一 表现为银行的负债，
种债权凭证，投资者 是一种信用凭证，银
购买后成为该公司债 行对存款者负有法定
权人
的保本付息责任
并不承担投资损失风险
所筹资金的投向不同
间接投资工具，主要投向股票、债券 等有价证券
直接投资工具，主 要投向实业领域
直接投资工具，主要 间接投资工具，银行
投向实业领域
负责资金用途和投向
按运作方式不同
● 开放式基金
指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视 投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的 要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
● 封闭式基金
指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总 额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
● QDII
我国现行的QDII法规规定，QDII基金还不能直接投资国内A股市场，所以 当前的基金系QDII产品应归类为国际基金。即主要投资于除本国市场以外 的国外市场。
● QFII
在QFII制度下，合格的境外机构投资者（QFII）将被允许把一定额度的外 汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证 券市场，包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得，经审核后可转换为 外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。
按投资理念不同
●主动型基金
以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金
●被动型基金
一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现， 而是试图复制指数的表现。被动型基金一Байду номын сангаас选取特定的指数作为跟踪对象，因此 通常又被称为指数基金。
特殊类基金—ETF LOF
特殊类基金—QDII QFII
基金资产总值:一个基金所拥有的资产（包括现金、股票、债券和其他有价证券及其他资产） 于每个营业日收市后，根据收盘价格计算出来的总资产价值。
基金资产净值:在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后 的余额，该余额是基金份额持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。
• 信息披露要求不同： 公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。 私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
• 投资限制不同： 公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制。 私募基金的投资限制完全由协议约定。
• 业绩报酬不同： 公募基金不提取业绩报酬。 私募基金则收取业绩报酬。
分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风 险不同的两类份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化 证券投资基金。
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基金业务基础知识
金融基础知识
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基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
什么是基金？
证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中 起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理， 以投资组合的 方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别
基金
股票
债券
银行储蓄存款
信托关系，是一种受益凭证，投资者
反映的经济关系不同
购买基金份额后成为基金受益人，基 金管理人只是替投资者管理资金，并 不承担投资损失风险受益凭证，投资 者购买基金份额后成为基金受益人， 基金管理人只是替投资者管理资金，
所有权关系，是一 种所有权凭证，投 资者购买后成为公 司股东
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
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基金的收益
●基金资产总值 VS 基金资产净值
基金管理公司及银行、证券公司等代 销机构
证券公司
债券发行机构、证券 公司及银行等代销机 构
银行、信用社、邮政 储蓄银行
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
按募集方式不同
● 公募基金
受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投 资基金。这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配， 运行限制等行业规范。
特殊类基金—保本基金
保本基金是指在基金产品的一个保本周期内(我国一般多为三年)，对投 资者的本金提供100%或者更高/低保证的基金，但若提前赎回，则不享 受保本。
思考：保本基金真能不赔钱吗？
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特殊类基金—分级基金
● 私募基金
以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资 基 金。
公募基金与私募基金的区别
• 募集的对象不同： 公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。 私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
• 募集的方式不同： 公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的。 私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
按投资对象不同
● 股票型基金
百分之八十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
● 债券型基金
百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
● 货币型基金
仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金
● 混合型基金
投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投 资、债券投资、基金投资的比例不符合以上规定的，为混合基金
银行存款利率相对固
投资收益与风险大小 投资于众多有价证券，能有效分散风 价格波动性大，高 价格波动较股票小， 定，损失本金的可能
不同
险，风险相对适中，收益相对稳健 风险、高收益
低风险、低收益 性很小，投资比较安
全
收益来源 投资渠道
利息收入、股利收入、资本利得
股利收入、资本利 得
利息收入、资本利得 利息收入
债权债务关系，是一 表现为银行的负债，
种债权凭证，投资者 是一种信用凭证，银
购买后成为该公司债 行对存款者负有法定
权人
的保本付息责任
并不承担投资损失风险
所筹资金的投向不同
间接投资工具，主要投向股票、债券 等有价证券
直接投资工具，主 要投向实业领域
直接投资工具，主要 间接投资工具，银行
投向实业领域
负责资金用途和投向
按运作方式不同
● 开放式基金
指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视 投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的 要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
● 封闭式基金
指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总 额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
● QDII
我国现行的QDII法规规定，QDII基金还不能直接投资国内A股市场，所以 当前的基金系QDII产品应归类为国际基金。即主要投资于除本国市场以外 的国外市场。
● QFII
在QFII制度下，合格的境外机构投资者（QFII）将被允许把一定额度的外 汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证 券市场，包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得，经审核后可转换为 外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。
按投资理念不同
●主动型基金
以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金
●被动型基金
一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现， 而是试图复制指数的表现。被动型基金一Байду номын сангаас选取特定的指数作为跟踪对象，因此 通常又被称为指数基金。
特殊类基金—ETF LOF
特殊类基金—QDII QFII
基金资产总值:一个基金所拥有的资产（包括现金、股票、债券和其他有价证券及其他资产） 于每个营业日收市后，根据收盘价格计算出来的总资产价值。
基金资产净值:在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后 的余额，该余额是基金份额持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。
• 信息披露要求不同： 公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。 私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
• 投资限制不同： 公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制。 私募基金的投资限制完全由协议约定。
• 业绩报酬不同： 公募基金不提取业绩报酬。 私募基金则收取业绩报酬。
分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风 险不同的两类份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化 证券投资基金。
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