德勤--即将来临：区块链及金融基础设施的未来
区块链在金融行业的发展现状与未来趋势
区块链在金融行业的发展现状与未来趋势在当今数字化时代，金融行业正经历着深刻的变革，而区块链技术作为一项具有创新性和颠覆性的技术，正在逐渐重塑金融行业的格局。
区块链技术凭借其去中心化、不可篡改、安全可靠等特性，为金融领域带来了诸多机遇和挑战。
一、区块链在金融行业的发展现状（一）数字货币数字货币是区块链技术在金融领域的典型应用之一。
比特币作为最早的数字货币，引发了全球范围内对数字货币的关注和研究。
如今，越来越多的国家和地区开始探索发行法定数字货币，以提高金融交易的效率、降低成本，并加强对货币流通的监管。
（二）跨境支付与清算传统的跨境支付和清算流程繁琐、耗时且成本高昂。
区块链技术的应用能够实现跨境支付的实时到账，减少中间环节，降低交易成本。
众多金融机构和科技公司纷纷开展相关项目，致力于改善跨境支付的体验。
（三）供应链金融在供应链金融中，区块链可以确保供应链上的交易信息真实、不可篡改，提高供应链的透明度和可追溯性。
这有助于降低金融机构的风险，为中小企业提供更便捷的融资渠道。
（四）证券交易区块链技术可以简化证券交易的流程，减少结算时间，降低交易风险。
一些证券交易所已经开始尝试采用区块链技术来改进交易系统。
（五）保险领域区块链能够改善保险理赔流程，防止欺诈行为，提高保险行业的效率和信任度。
例如，通过智能合约可以实现自动理赔，提高理赔速度和准确性。
然而，尽管区块链在金融行业取得了一定的进展，但仍面临一些问题和挑战。
二、当前存在的问题和挑战（一）技术成熟度目前，区块链技术仍处于不断发展和完善的阶段。
在性能、扩展性和安全性等方面，还存在一些技术瓶颈需要突破。
（二）监管不确定性由于区块链技术的创新性和复杂性，监管政策往往滞后于技术的发展。
这导致金融机构在应用区块链技术时面临一定的法律和监管风险。
（三）行业标准缺失不同的金融机构和企业在应用区块链技术时，往往采用不同的标准和规范，这给区块链技术的大规模应用和互操作性带来了困难。
区块链技术的未来发展方向
区块链技术的未来发展方向随着互联网时代的不断发展，区块链技术正逐渐成为一种备受关注的新兴技术。
作为一种去中心化、安全可信、不可篡改的技术，区块链正在改变着各个行业的商业模式和运营方式。
然而，虽然区块链已经取得了一些突破性进展，但其应用仍存在一些挑战和限制。
在探讨区块链技术的未来发展方向之前，我们首先来了解一下当前的应用现状以及面临的挑战。
一、当前的应用现状1.金融领域：作为区块链技术应用最为广泛的领域之一，金融机构正在逐步采用区块链技术来实现交易的安全、高效和可追踪。
例如，银行可以利用区块链技术来提升跨境支付的效率，并解决金融欺诈等问题。
2.物联网领域：区块链技术可以为物联网设备之间的数据交换提供一个安全可靠的平台。
通过将物联网设备生成的数据记录在区块链上，可以保障数据的完整性和不可篡改性，从而提升整个物联网系统的安全性。
3.供应链管理领域：区块链技术可以解决供应链管理中信息不对称、信息共享难等问题。
通过将供应链上的各个节点数据记录在区块链上，可以实现供应链的实时追踪和透明度，提高供应链的效率和可信度。
二、面临的挑战和限制1.可扩展性问题：当前的区块链技术在面对大规模交易时存在着性能瓶颈。
区块链的每个节点都需要对所有的交易进行验证和记录，这导致了交易速度的限制。
因此，如何解决可扩展性问题成为了区块链技术的一大挑战。
2.隐私保护问题：区块链的去中心化特性导致数据的透明性，而某些场景下需要保护用户的隐私。
如何在保证安全性的同时实现隐私保护成为了区块链技术需要解决的问题。
3.法律法规问题：区块链技术的出现给传统的法律法规带来了挑战。
例如，在区块链上进行的智能合约是否具有法律效力，如何处理在区块链上发生的纠纷等问题亟需解决。
三、未来发展方向1.扩展性提升：未来的区块链技术需要通过提升可扩展性来满足大规模交易的需求。
其中，采用分层结构、侧链技术、共识算法改进等方法都是提升区块链性能的有效途径。
2.隐私保护加强：未来的区块链技术需要注重隐私保护，通过实现匿名化的交易记录和隐私智能合约来解决用户隐私问题。
区块链技术的未来发展趋势
区块链技术的未来发展趋势随着互联网、大数据、人工智能等技术的快速发展，区块链技术已经成为最热门的技术之一，它被广泛应用于数字货币、金融、物联网、医疗、物流、知识产权等领域。
区块链技术基于去中心化、可信机制，带来了极大的社会价值，引起了全球的广泛关注。
那么，区块链技术的未来发展趋势是什么？本文将从以下几个方面进行探讨。
一、区块链技术将逐渐成为新一代的基础设施在当前的互联网基础设施中，互联网服务提供商集中掌握了大量的用户和数据，给用户带来了诸多隐私和安全问题。
相比之下，区块链技术的去中心化特性，使得数据在不同节点间进行传输时安全可靠，没有单一中心化控制机构，这将大大提高网络的安全性、稳定性和可靠性。
未来，随着区块链技术的成熟和规模化应用，它将逐渐成为新一代的基础设施，改变人们对于网络和数据的认知方式和使用习惯。
二、区块链技术将推动数字化转型数字化转型是当前经济社会发展的主要方向，而区块链技术恰好具备可信机制、智能合约、去中心化等特点，可以更好地支撑数字化转型。
例如，在金融领域，区块链技术可以实现跨境支付、跨境清算，提高金融效率和降低成本；在物流领域，区块链技术可以实现货物的去中心化跟踪和溯源，提高物流效率和可信程度。
未来，随着区块链技术的不断发展和应用，将大大推动数字化转型的深入发展。
三、区块链技术将推动社会治理的重构在现有社会治理中，公共事务和社会资源的分配、监管等问题常常存在着缺陷和不公，而区块链技术可以实现信任和透明，帮助改善社会治理的问题。
例如，在选举投票中，区块链技术可以实现无法篡改的投票记录和透明的票数统计；在知识产权保护中，区块链技术可以提高版权保护的可信度和精度。
未来，随着区块链技术的应用场景不断扩展和深入，将推动社会治理的重构和改善。
四、区块链技术将大幅提升安全性和隐私保护当前，网络安全和隐私保护问题日益严重，而区块链技术的分布式、不可篡改特性，可以为网络安全和隐私保护提供更加可靠和有效的保障。
区块链技术的未来前景与挑战
区块链技术的未来前景与挑战随着科技的快速发展，区块链技术成为了各个领域的热门话题。
作为一种分布式账本技术，区块链有着广泛的应用前景，但同时也面临着一些挑战。
本文将探讨区块链技术的未来前景以及可能面对的挑战。
一、区块链技术的前景1. 金融领域的应用前景区块链技术作为去中心化、安全可信的分布式账本，可以有效解决传统金融系统中存在的各种问题，如交易延迟、高手续费等。
它可以提供更高效、更安全的支付、跨境汇款和交易结算服务，提升金融系统的效率和安全性。
另外，区块链技术还可以改善现有的信贷体系，通过智能合约实现自动借贷和还款，降低金融交易中的信任成本。
此外，区块链技术还可以通过数字货币的发行，促进金融创新和金融包容，使金融服务更加普惠。
2. 物联网（IoT）领域的应用前景随着物联网的普及和应用场景的增多，安全性和信任问题也日益突出。
区块链技术可以为物联网提供一个安全、透明的交互平台，并实现设备之间的自动信任和合作。
通过将物联网设备与区块链相连接，可以实现设备之间的可信互操作，确保数据的安全和完整性。
此外，区块链技术还可以有效降低物联网数据交换和共享中的中心化控制，增加数据隐私保护，提高数据的价值和利用效率。
它可以为物联网设备提供更广阔的应用场景，为行业创新带来更多机会。
3. 政府与公共服务领域的应用前景区块链技术可以在政府和公共服务领域发挥重要作用。
通过将政府服务与区块链相结合，可以实现政府数据的透明度、可追溯性和安全性，增加政府治理的公信力和效率。
例如，区块链技术可以在选举过程中确保投票的透明性和可追溯性，杜绝作弊行为。
另外，通过区块链技术，政府可以实现资金的追踪和管理，提高公共财政的透明度和防止贪污行为。
二、区块链技术面临的挑战1. 扩展性挑战目前，区块链系统的扩展性仍然是一个亟待解决的问题。
随着参与者和交易数量的增加，区块链系统的性能和吞吐量将面临严峻的挑战。
目前的公链如比特币和以太坊的交易速度还无法满足实际商业应用的需求，因此需要进一步研究和优化区块链的扩展性。
区块链技术在2024年的应用与前景展望
利用区块链技术实现物联网数据的共享和 交换，同时保护用户隐私和数据安全。
自动化控制与智能合约
跨界融合与创新应用
通过智能合约实现物联网设备的自动化控 制和协同管理，提高设备的智能化水平和 运行效率。
推动区块链技术与物联网、人工智能等技术 的跨界融合，探索创新应用场景和商业模式 。
公共服务领域改革
政府治理与监管
通过区块链技术提高政府治理的透明度和效率，加强监管能力和公信 力建设。
公共服务优化与创新
利用区块链技术推动公共服务的优化和创新，提高服务质量和效率。
社会信用体系建设
通过区块链技术实现社会信用信息的共享和管理，加强社会信用体系 建设和应用。
智慧城市与数字社会
推动区块链技术在智慧城市和数字社会建设中的应用，促进城市数字 化转型和社会信息化发展。
现状
目前，区块链技术已经在金融、供应 链、物联网、身份认证等多个领域得 到应用，并逐渐成为数字经济时代的 重要基础设施。
核心技术与特点
核心技术
区块链的核心技术包括分布式网络、共识算法、加密算法、智能合约等，这些 技术共同构成了区块链的基础架构和功能。
特点
区块链技术具有去中心化、安全性高、可追溯性强、数据不可篡改等特点，这 些特点使得区块链技术在解决信任问题、提高数据安全性等方面具有独特优势 。
06
区块链技术创新与生 态发展
核心技术突破方向探讨
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03
共识算法优化
提升区块链网络的交易处 理速度和扩容能力，以满 足更多场景的需求。
隐私保护技术
加强区块链上的数据隐私 保护，确保用户信息安全 和合规性。
跨链技术
实现不同区块链之间的互 联互通，打破信息孤岛， 提升区块链的整体价值。
区块链技术的未来发展方向
区块链技术的未来发展方向区块链技术，这个在近年来频繁出现在科技领域的热门词汇，已经引起了全球范围内的广泛关注和深入研究。
它作为一种具有创新性和颠覆性的技术，正在逐渐改变着我们的生活和经济模式。
那么，区块链技术未来的发展方向究竟会走向何方呢？从目前的发展态势来看，区块链技术在金融领域的应用无疑是最为突出和成熟的。
它为金融交易提供了更高的安全性、透明度和效率。
然而，未来区块链技术在金融领域的应用将会更加深入和广泛。
例如，跨境支付和清算领域，传统的方式往往需要经过多个中间机构，流程繁琐、费用高昂且耗时较长。
而区块链技术能够实现点对点的直接交易，大大降低了成本和时间，提高了资金的流转效率。
此外，在保险行业，区块链可以用于智能合约的制定和执行，实现自动化理赔，减少欺诈行为，提高保险服务的质量和效率。
在供应链管理方面，区块链技术也有着巨大的潜力。
当前的供应链体系中，信息不透明、数据易篡改等问题一直困扰着企业。
通过区块链技术，能够实现供应链上各个环节的信息实时共享和不可篡改记录，从原材料采购到产品销售的全过程都能清晰可追溯。
这不仅有助于提高供应链的透明度和可信任度，还能有效地降低成本、优化库存管理以及增强风险控制能力。
未来，随着技术的不断进步和应用的深入推广，区块链有望实现全球供应链的无缝整合，进一步提升整个行业的运作效率和竞争力。
在医疗健康领域，区块链技术的应用前景同样令人期待。
患者的医疗数据往往分散在不同的医疗机构和系统中，难以实现有效的整合和共享。
利用区块链技术，可以创建一个安全、可信的数据共享平台，确保患者的医疗记录在得到授权的情况下被准确、完整地共享，为医疗诊断和研究提供更全面、准确的数据支持。
同时，区块链还可以用于药品溯源，确保药品的质量和安全性，打击假冒伪劣药品的流通。
除了上述领域，区块链技术在政务服务、能源交易、知识产权保护等众多领域也都有着广阔的应用空间。
在政务服务方面，区块链可以用于电子证照、政务数据共享等，提高政务服务的效率和透明度，增强公众对政府的信任。
区块链技术在金融领域的应用及未来发展
区块链技术在金融领域的应用及未来发展近年来，区块链技术被越来越多地应用在金融领域。
这一技术不仅可以提高金融业务的效率和安全性，还能够解决金融行业中存在的一些问题。
一、区块链技术在金融领域的应用1. 交易区块链技术可以实现去中心化交易。
在以太坊等区块链上，可以通过智能合约来实现自动化交易。
同时，交易记录也是公开的和透明的，这可以减少欺诈和失误的可能性。
2. 银行结算区块链技术可以优化银行结算系统，使得交易的确认和结算更加迅速和可靠。
通过使用区块链，可以实现根据条件自动化执行交易，从而节省成本和时间。
3. 资产管理区块链技术可以简化资产管理。
在数字化的世界里，资产流动性问题凸显，投资人很难管理自己的资产。
通过区块链技术，投资人可以实现实时交易和实时结算。
同时，区块链技术可以防止信息篡改和盗窃。
二、区块链技术在金融领域的未来发展1. 区块链技术将成为区块链智能合约的基础智能合约是一种能够在区块链上执行的协议。
随着区块链技术的发展和智能合约的成熟，越来越多的金融业务将会基于智能合约来实现。
区块链智能合约将改变金融业务的面貌，它可以实现自我执行、自动审核、自动结算等功能。
2. 区块链技术将加速金融创新区块链技术可以提供更多的安全、可靠、便捷的金融服务，这将为金融创新提供更多可能。
例如，无证券化、基于区块链的投资、基于区块链的支付等。
3. 区块链技术将促进金融监管的升级区块链技术可以提高监管的效率和准确性。
通过区块链可以记录和追踪各种金融交易、资产和投资证券。
这将为监管机构提供全面的信息和更有效的监管手段。
总之，区块链技术在金融领域的应用和未来发展将会带来很多变革和机遇。
金融企业应该拥抱区块链，积极推进相关技术和业务创新，从而获得更多的机会和优势。
区块链技术在金融行业的应用现状及未来趋势
区块链技术在金融行业的应用现状及未来趋势随着科技的不断进步和创新，区块链技术作为一种去中心化的信息传输和存储技术，开始逐渐应用于金融行业。
它以其高度安全的特性和去信任化的方式，改变了传统金融业务的模式，为金融行业带来了巨大的机遇和挑战。
本文将探讨区块链技术在金融行业的应用现状以及未来的发展趋势。
一、区块链技术在金融行业的应用现状1. 区块链技术在支付结算方面的应用区块链技术可以实现快速、安全和便捷的支付结算。
通过区块链技术，交易的双方可以直接进行点对点的资金转移，避免了传统的第三方机构参与，从而降低了交易成本和时间。
目前，一些银行和支付机构已经开始尝试使用区块链技术来进行跨境支付和结算，例如Ripple和Stellar等机构所提供的区块链支付解决方案。
2. 区块链技术在资产管理方面的应用传统的资产管理过程通常需要多个参与方进行信息交换和验证，而区块链技术可以提供一个安全的信息存储和传输平台。
通过将资产信息存储在区块链上，可以实现资产所有权的透明和可追溯性，并且减少了信息的篡改和丢失的风险。
一些公司和金融机构已经开始探索使用区块链技术来管理不动产、股票和债券等资产，以提高资产管理的效率和安全性。
3. 区块链技术在智能合约方面的应用智能合约是一种自动执行的合约，它可以根据预定的规则和条件执行交易。
区块链技术可以为智能合约提供一个安全的执行环境，并且保证合约的不可篡改性。
目前，以太坊等平台已经实现了智能合约的编程和执行，为金融行业提供了更加灵活和高效的合约执行方式。
未来，智能合约有望在金融衍生品、保险和供应链金融等领域得到广泛应用。
二、区块链技术在金融行业的未来趋势1. 与传统金融机构的合作加强目前，区块链技术在金融行业的应用仍处于初级阶段，尚未形成完整的生态系统。
然而，越来越多的传统金融机构开始意识到区块链技术的潜力，并积极寻求与区块链初创公司的合作。
未来，区块链技术与传统金融机构之间的合作将进一步加强，共同推动金融行业的创新和发展。
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代理投票
贸易 融资
或有可换股债券 （'CoCo'）债券
资本筹集
6
主要研究发现
本摘要中的九个运用案例得出有关 DLT 的几个结论。 实现精简及高效。 通过新的基础设施及流程，DLT 可以帮助精简金融服务行业流程。这将释放原先耗费在核对和争议解决中的大量劳力， 也将去除在清算和交易结算时对第三方的依赖。而且，DLT 可实现监管者对受监管实体金融活动的实时监控。 当然，DLT 带来的潜在效率提升远不止体现在常规流程操作中。利用 DLT，交易各方可在共享、安全的环境中编制及 签订协议，从而降低违约的风险。DLT 还可减少资本占用。此外，DLT 还可实现资产来源、交易历史及资产流动性来 源的透明化。 DLT 是重制金融服务基础设施的其中一项技术。 技术创新在过去 50 年不断改变着金融服务的基础。半导体微处理器使电子数据替代了手工记录，开启了信用卡的时代。 终端及 PC 促进了 ATM 的开发。局域网实现了电子交易，而互联网则实现了电子银行。近年，则涌现了如智能设备这 样的创新带来了移动支付的产生。 如今，金融服务可能发生再一次的变革—但这一次，变革将源于各项新兴技术的共同作用，包括生物统计学、机器人 学及机器学习。云、认知学及量子运算也在其中。金融行业将利用这些技术以及 DLT 构建下一代基础设施。 DLT 的好处取决于解决什么样的业务问题。 不同的案例运用技术的方式是不同的。例如在贸易金融中，DLT 可以加速结算，也能允许交易各方实时跟踪及管理信 用证。 合规方面，DLT 的自动化及数据不可变更的特点将提供更快捷和更准确的报告。全球支付方面，DLT 可避免金融机构 之间转账时产生的摩擦和延迟。 另一个案例是资产再抵押，DLT 可通过向市场参与者提供再抵押资产的更详尽信息使其做出更为知情的决定。 数字身份、数字许可及其他新功能可提升 DLT 的吸引力。 如果 DLT 仍依赖传统物理协议确认身份，则无法最大可能的体现其益处。而数字身份系统则可与基于 DLT 的基础设 施融合，无缝确认客户及交易对手的身份，也可以促进更快、更准确的完成反洗钱（AML）及「了解客户」（KYC） 程序。 类似地，尽管 DLT 系统可能拥有自身的计值代币，但部分用户需要系统资产与法定货币之间存在高流动性。为满足这 一需要，各中央银行可在分布式金融基础设施中发行法定货币，从而保证流动性，同时消除新基础设施与现金之间的 低效连接。 那其他创新技术的现状如何呢？未来，我们可能看到分布式金融基础设施与人工智能或物联网的结合。此类技术以如 此快的速度在发展，我们目前只能大胆猜测它们的潜在益处。
我们的研究发现，DLT 是一种可将金融服务基础设施转变的技术，其提供了重塑行业构架，重建金融流程，从而使其 更简化、高效和焕然一新的机会。
DLT 还对目前的商业模式基于的假设提出挑战。对内部 / 外部对账、流动性管理及合规性等流程提出了疑问。DLT 这 一有效且经济的应用需要现有企业、创新企业及监管机构之间的深度合作，因此其落地实施可能还需要一段时间。
因此，DLT 可以省去大部分人工，从而降低小额付款的手续费。欧洲和北美 的零售业以及批发银行正在实施一些相关计划。SWIFT 在促进跨境交易中起 到了主导作用，但此类计划是否涉及 DLT 还不得而知。4 然而，制定适合不 同交易和不同管辖范围的标准、法规及法律框架是一项浩大工程。要实现这 一目标还需要现有企业、监管机构及创新企业之间的大量合作。
然而，以上还只是我们的美好设想。但类似这样的设想将从遍布全球的各行各业不断涌现，其中那些最佳的设想将最 终变为现实。
此致
Bob Contri
金融服务全球领导人 德勤有限公司 bcontri@
Rob Galaski
金融服务行业未来论坛 德勤领导人 德勤加拿大 rgalaski@deloitte.ca
4
重塑金融服务
三年内在 DLT 领域共有超过 2,500 项专利申请及逾 14 亿美元投资。全球至少有 24 个国家对其进行投资、50 家公司 加入与之相关的联盟，90 家银行参与到与之相关的讨论。有人预测，到明年将有 80% 的银行会就 DLT 立项。1 DLT 已经牢牢吸引了金融行业的注意力及资金。 但 DLT 的开发运用同时也存在障碍，例如，监管环境存在不确定性、相关标准的制定仍在起步阶段，目前仍缺乏正式 的法律框架等。所有这些因素都在阻碍 DLT 的大规模运用实施。 同时，DLT 也面临所有技术变革都会遇到的常规挑战。通过 DLT 更新金融基础设施耗时很长且投资金额巨大。此外， 利益竞争将使得合作行为转变成一种谨慎的利益平衡。 那 DLT 到底是什么，使其虽有如上缺陷但仍具有非凡的吸引力？简单来说，它是一种去除中介机构而通过计算机网络 以可靠的方式在交易双方间转移资产的技术。交易以时间块的形式被记录在一个公共且防干扰的数据库内。资产由代 币代表。所有交易方均可以进入数据库。数据库具有透明化，记录不可更改的特点，且能够自动执行业务规则，从而 实现卓越的自动化功能。 DLT 对金融服务带来的影响重大。交易速度变快，但成本会更低。信息孤岛也会消失。随着信用历史及资产来源成为 记录的不可变部分，风险也随之相应地减少。视界会拓宽：例如，更容易确认交易伙伴是否兑现在谈判中做出的承诺。 由于随时可获得审计跟踪记录，所以争议处理的过程会更简单。智能合约可实时执行具有约束力的协定。 如果使用新的基础设施，企业和监管机构能够更融洽的相处，前提条件是 DLT 能使合规性要求更容易被执行。一个可 能的方式是：监管机构最终可进入共享数据库并获得其所需数据。 与此同时，价值定位发生变化。金融机构能够彼此核对记录并解决争议，从而促使中介机构重新考虑自己的业务模式。 贷款人能更好的了解借款人所抵押的资产，有助于做出更好的信贷裁定及定价决定。几乎没有企业可以依赖信息不对 称来获得竞争优势。 然而，在这些实现之前还有很多工作要做。企业必须坚持成本效益分析、制定执行路线及治理模式。行业及政府须制 定明确的具监管、法律及管辖权一体的纳税指南。在目前的状况下，要挑出 DLT 开发的优胜方和失败方还为时过早。 即便如此，我们仍可讨论潜在的运用案例。事实上，构建假设情景将有助于理解通过 DLT 转变金融服务结构的可能性 及实际情况。在一切都未知的情况下，潜在的运用案例亦可帮助我们做出部分假设，例如： • DLT带来的其他新兴功能（如数字身份）。 • 分布式账簿解决方案具有扩展能力（在某些情况下可处理数十亿交易）。 • 分布式账簿中记录的具有自动执行行为功能的数据源不会受到损害。 • DLT的效益取决于实施方式及司法管辖。 我们试图在金融服务行业内寻找DLT可应用的不同子行业及资产类别。以下是我们总结的九类。（图1）
• 无腐败。DLT上存储的电子资料将 验证汇款人及收款人。
• 流动性。通过智能合约，有意向且 有能力转换法定货币的参与者将支 持外汇。
• 及时。跨境支付将实时完成。
• 节省。参与者较少，通过改善成本 结构即可产生价值。
• 可见。监管机构将获得具体情况的 自动警报，并可根据需要进入账本 查看交易历史。
我们还发现，尽管 DLT 具有令人期待的前景，但并非万能药。其仅仅是众多工具，如认知运算、机器人学、云及高级 分析工具中的一种。这些工具将共同塑造未来金融服务设施的基础。
哪些业务流程将会由 DLT 提供支持，以怎样的形式提供支持？我们现在还不得而知，因为这取决于具体的业务需要。 但是我们可以大胆推测。我们认为 DLT 将可能有助于改进付款、保险、存款、借贷、资金筹集、投资管理及市场供应 等诸多流程，甚至将有助于突破某些流程的现有局限，扩展现有流程的服务性能。
2
但是转账费用却很高。截止到 2016 年 2 季度，平均汇款费用达到汇款金额 的 7.6%。3 让我们通过了解全球支付的流程来探究如此高额汇款费用发生的 原因吧。
全球支付的未来
首先，汇款人的银行（或 MTO）会收集交易各方的必要信息，这是一项非常 繁琐以及重复性非常强的工作。汇款人的汇款请求会通过地方清算网络，传 送到代理银行那里，并由代理银行进行验证。此时，如果代理银行没有足够 的流动资金去满足汇款人的汇款请求或者代理银行未能验证该笔交易，则汇 款请求可能失败。
前言
尊敬的各位同事：
当人们听到分布式账本技术（DLT）或者区域链时，通常想到的是「比特币」，但这只是这一概念其中的一部分。
下文将对这一概念的其他部分进行说明。
德勤企业管理咨询公司（德勤）及世界经济论坛近期完成了对 DLT 如何推进金融企业服务的研究报告：《金融基础设 施的未来：纵观区块链如何重塑金融服务》 。本文系对该研究报告的总结。
精简支付
数据的 战略角色
市场信息平台
连接买卖方 自动化数据收集和分析
高价值活动 的自动化
云计算 先进算法
能力共享
下一代过程外化
自动化建议 及管理
公开源代码IT
获授权投资者
社会交易
物联网 先进传感器 互联世界 穿戴式计算机
有利可图的 专业产品
减少中介
P2P贷款 备选
贷款平台
备选裁定
移动3.0 虚拟技术
即将来临 区块链及金融基础设施的未来
目录
前言 重塑金融服务 主要研究发现 全球支付 商业财产及意外事件索偿流程 银团贷款 贸易融资 或有可转换债券 自动化合规 代理投票 资产再抵押 股权交易交割
结论 尾注 联系方式
4 5 7 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
3
5
图1 运用世界经济论坛的《2015年金融服务的未来》报告中的金融服务创新分类法，DLT的实施被认为已遍及各金融服务职能。
市场供应
支付
保险
密码货币 P2P TX 非传统支付计划
移动钱包
共享经济 自主载体
分解力 数字发行 证券化及
对冲基金
综合计费 移动支付
无现金世界
人工智能/ 机器学习
精简基础设施
更智能、更快机器 社会舆情 大数据
7
DLT 中最重要的应用需要大量行业合作。正式推出之前可能需要很长时间且过程也更为复杂。 用 DLT 替代现有金融基础设施是一项巨大且花费昂贵的工程。现有企业、创新企业及监管机构需要整合各自利益，共 同合作，从而实现行业的标准化。这将延迟 DLT 在监管力度较大的市场内大范围实施的进度。但通过行业标准化的实 现，我们最终可以获得一个得到法律及管制支持、更为现代化的可扩展金融基础设施。 DLT 将颠覆当今的业务模式。 DLT 将不可避免的改变支撑当今金融服务的假设。例如，关于冗繁信息核对流程的假设，DLT 的分布式基础设施和信 息的不可更改性将消除信息孤岛，使得交易各方拥有同一套历史数据，从而无需再执行繁重的信息核对工作。 现今，我们仍然需要一个中央的权威机构在市场参与者之间进行调解，但分布式基础设施带来的透明性免除了中介的 必要性，同时也减轻了法律合规及监管的负担。 最后，由于目前的合同执行假设交易各方都不可信赖，所以权威的第三方必须参与合同的执行。分布式金融基础设施 拥有的自动执行特性将使信赖变得无关紧要。交易各方可确保根据事先约定执行相应条款而避免第三方的干预。 下面，就让我们进入案例分享环节。首先是全球支付。