中小企业上市操作实务
科技型中小企业申报实务操作指引
科技型中小企业申报实务操作指引L企业年销售收入不超过2亿元、资产总额超过了2亿元，是否可以申请科技型中小企业？答：按照《评价办法》和《工作指引》的规定，科技型中小企业须同时满足职工总数不超过500人、年销售收入不超过2亿元、资产总额不超过2亿元。
企业如果只满足其中一项要求，则不符合申报条件。
2、企业的税务征收形式是核定征收，是否可以申请科技型中小企业？答：按照《管理办法》和《工作指引》的规定，申请科技型中小企业，需在中国境内（不包括港、澳、台地区）注册成立或依照外国（地区）法律成立但实际管理机构在中国境内的会计核算健全、实行查账征收并能够准确归集研发费用，并缴纳企业所得税的居民企业。
实行核定征收形式的企业不能申报。
3、哪些领域的企业不能申请科技型中小企业?答：烟草制造业、住宿和餐饮业、批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业、娱乐业、财政部和国家税务总局规定的其他行业。
4、企业是高新技术企业，是否不用填写评价表直接自动成为科技型中小企业？答：根据《工作指引》规定，符合评价条件的企业，若同时企业拥有有效期内高新技术企业资格证书，不受综合评价所得分值高低限制，可直接确认符合科技型中小企业条件。
企业虽然是高新技术企业，但企业仍然需要登录系统进行信息填报及自评，提交相关材料。
5、企业什么时间可以申请科技型中小企业？答：企业在认定机构发布当年科技型中小企业工作安排后，即可提出申请。
每年的工作安排通常在年初通过市科委、中关村管委会网站--通知公告栏发布。
企业在规定的期限内进行申请，超出规定的期限将不再受理。
2023年预计申报截至时间到9月底6、企业研发费用确实大于成本费用，为什么申报驳回了？答：根据《工作指引》规定，成本费用支出总额包括营业成本、税金及附加和期间费用，根据企业会计制度，采用上一会计年度财务数据。
成本费用按照企业所得税年度纳税申报表口径。
成本费用支出总额=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+研发费用+财务费用。
公司上市的要求及流程
公司上市的要求及流程对于许多公司来说，上市是发展历程中的一个重要里程碑。
它不仅能够为公司带来大量的资金，提升公司的知名度和信誉，还能为股东创造更多的财富。
但公司上市并非易事，需要满足一系列严格的要求，并遵循特定的流程。
接下来，让我们详细了解一下公司上市的要求及流程。
一、公司上市的要求1、主体资格公司应当是依法设立且合法存续的股份有限公司，持续经营时间应当在 3 年以上。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
2、独立性公司应当在业务、资产、人员、财务和机构等方面保持独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争和显失公平的关联交易。
3、规范运作公司应当建立健全股东大会、董事会、监事会等治理结构，并制定完善的内部管理制度。
公司的董事、监事和高级管理人员应当具备相应的任职资格，且不存在违法违规行为。
4、财务要求（1）公司最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。
（2）公司最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元；或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币3 亿元。
（3）发行前股本总额不少于人民币 3000 万元。
（4）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于 20%。
（5）最近一期末不存在未弥补亏损。
5、募集资金运用公司募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。
募集资金数额和投资项目应当与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
二、公司上市的流程1、改制与设立股份公司（1）拟定改制重组方案，聘请保荐机构（证券公司）和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制重组方案进行可行性论证。
（2）对拟改制的资产进行审计、评估，并签署发起人协议，起草公司章程等文件。
财政部对于《政府采购促进中小企业发展管理办法》(财库〔2020〕46号文)实务操作中部分问题的解答
SPECIAL FOCUS |本期关注财政部对于《政府采购促进中小企业发展管理办法》（财库〔2020〕46号文）实务 操作中部分问题的解答近曰，财政部在其官网“交流互动”栏目就《政 府采购促进中小企业发展管理办法》（财库[2020 ] 46号文，以下简称《管理办法》）正式实施以来，部分从业者提出的在实务操作中出现的一些详细、具体的问题，作出了解答。
1.问：对于《政府采购促进中小企业发展管 理办法》第八条规定，“超过200万元的货物和服 务采购项目，超过400万元的工程采购项目中适宜 由中小企业采购的，预留该部分采购项目预算总额 的30%以上专门面向中小企业采购，其中预留小 微企业的比例不低于60%”，本单位有一个服务 采购项目预算为900万元，适宜由中小企业提供服 务，考虑到本单位全年政府采购项目比较少，为了 完成预留给小微企业的比例，可以设定这个采购项 目整体只面向小微企业，不面向大中型企业吗？答：采购人可以通过将采购项目整体面向小微 企业采购的方式，预留采购份额专门面向小微企业 采购。
2.问：（1 )关于国库司在2021年2月20日发 布的《政府采购促进中小企业发展政策问答》中提 到的第四条“关于价格评审优惠”第三条中的回 答，“政府采购工程项目中对中小企业价格分加分 属于政策性加分，小微企业价格分即使是满分也应 当享受政策优惠，再给予加分”。
如果投标人的各 分项得分都能获得满分，就出现了超过100分的情 况怎么办7(2)政策问答提到，“若《中小企业声明函》出现明显错误，可要求供应商澄清修改，澄清修改后符合中小企业条件的供应商，可以享受中小企业扶持政策”。
该处提到的明显错误是指哪方面7答：（1 )政府采购工程项目中对中小企业价格分加分属于政策性加分，小微企业价格分即使是满分也应当享受政策优惠，再给予加分。
(2)如存在明显笔误、《中小企业声明函》同一内容前后不一致等情况，可以要求供应商澄清修改，请结合采购项目具体情形作出判断。
深圳证券交易所中小板上市规则
深圳证券交易所中小板上市规则摘要：I.引言- 介绍深圳证券交易所中小企业板- 阐述中小企业板上市规则的重要性II.上市规则概述- 上市条件- 企业规模要求- 盈利要求- 无形资产要求III.上市程序- 上市申请- 审核流程- 信息披露- 上市交易IV.监管与处罚- 监管机构- 监管措施- 违规处罚V.总结- 中小企业板上市规则的意义- 对企业和投资者的影响正文：深圳证券交易所中小企业板（以下简称“中小企业板”）是为中国大陆中小企业提供融资和发展机会的重要平台。
为了保障市场的公平、公正、公开，深圳证券交易所对中小企业板的上市规则进行了详细的规定。
一、上市规则概述1.上市条件中小企业板上市规则对企业的盈利情况、资产规模、经营年限等方面设定了具体的要求。
企业需要满足这些条件，才有资格申请上市。
这些条件旨在确保上市企业具备一定的实力和稳定性。
2.企业规模要求中小企业板的上市企业应具备一定的规模，以便在市场竞争中具有优势。
具体要求包括企业的注册资本、净资产、营业收入等指标。
3.盈利要求上市企业应当具备良好的盈利能力。
深圳证券交易所对企业的净利润、每股收益等财务指标设定了具体要求。
4.无形资产要求中小企业板上市企业应当具备一定的无形资产，如专利、商标、著作权等。
这些无形资产有助于企业在市场竞争中取得优势。
二、上市程序1.上市申请企业满足上市条件后，可以向深圳证券交易所提交上市申请。
申请材料应包括企业的基本情况、财务状况、公司治理等方面的信息。
2.审核流程深圳证券交易所收到上市申请后，会对企业的申请材料进行审核。
审核过程包括初步审核、反馈意见、再审等环节。
企业需要按照审核要求，提供详尽的信息和资料。
3.信息披露企业通过审核后，需要向投资者披露相关信息，包括企业基本情况、财务状况、经营计划等。
信息披露的要求旨在保障投资者的知情权，为投资者决策提供依据。
4.上市交易企业完成信息披露后，可以正式在深圳证券交易所上市交易。
(中小企业)所有者权益项目如何核算？【会计实务操作教程】
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中抵销；无溢价的，或溢价不足以支付的部分，作为长期待摊费用，分 期摊销。
(2）接受实物资产投资： 企业接受投资者作价投人的房屋、建筑物、机器设备等固定资产，应 对投入的固定资产进行评估，按评估确认的价值进行相应的会计处理。 借：固定资产（按评估确认的固定资产原值） 贷：实收资本（按评估确认的净值） 累计折旧（按上述差额） 其中所确认的实收资本数额以不超过其在注册资本中应拥有的份额为 限，超过部分贷记“资本公积”科目。会计是一门很基础的学科，无论 你是企业老板还是投资者，无论你是税务局还是银行，任何涉及到资金 决策的部门都至少要懂得些会计知识。而我们作为专业人员不仅仅是把 会计当作“敲门砖”也就是说，不仅仅是获得了资格或者能力就结束 了，社会是不断向前进步的，具体到我们的工作中也是会不断发展的， 我们学到的东西不可能会一直有用，对于已经舍弃的东西需要我们学习 新的知识来替换它，这就是专业能力的保持。因此，那些只把会计当门 砖的人，到最后是很难在岗位上立足的。话又说回来，会计实操经验也 不是一天两天可以学到的，坚持一天学一点，然后在学习的过程中找到 自己的缺陷，你可以针对自己的习惯来制定自己的学习方案，只有你自 己才能知道自己的不足。最后希望同学们都能够大量的储备知识和拥有 更好更大的发展。
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(中小企业)所有者权益项目如何核算？【会计实务操作教程】 1．实收资本的核算
为了反映和监督投资者投人资本的增减变动情况，除股份有限公司以 外，其他各类企业应设置“实收资本”科目。本科目必须按所有者设置 明细科目，进行明细分类核算。股份有限公司应设置“股本”科目，用 于核算公司在核定的股本总额及核定的股份总额范围内实际发行股票的 数额。
医药境内外上市实务手册
医药境内外上市实务手册医药境内外上市实务手册是指针对医药企业在境内和境外上市过程中的相关操作、规范和注意事项进行综合整理和总结的一本实务指南。
本手册将重点从申报材料准备、申报流程、交易所要求、审核要点以及上市后的监管等方面进行详细阐述，以帮助医药企业顺利地进行上市。
一、申请材料准备医药企业在申请上市前，需要准备一系列的材料。
这些材料主要包括企业注册文件、财务报表、上市申请书、公司章程、审计报告、法律顾问报告等。
在准备这些材料时，企业需要确保其真实、准确、完整，并满足上市交易所的相关要求。
二、申报流程申报流程是指医药企业在上市过程中需要经历的各个环节。
这些环节包括确定上市交易所、委托保荐人、填写申请表格、提交材料、进行审核、发行股票、申请上市交易等。
企业需要按照规定的流程进行申报，同时保持与相关交易所和监管机构的沟通和配合，以确保顺利上市。
三、交易所要求不同的交易所对于医药企业的上市要求可能存在一定的差异。
企业需要了解和遵守这些要求，以提高上市申请的成功率。
交易所要求主要包括企业的财务指标、市值、股东结构、公司治理等方面。
企业需要根据自身情况进行相应的调整和优化，以满足交易所的要求。
四、审核要点医药企业在申报上市后，需要经过严格的审核程序。
审核要点主要包括财务审计、生产合规性、研发能力、产品市场竞争力等。
企业需要针对这些审核要点进行相关准备，并充分展现自身的优势，以增加通过审核的机会。
五、上市后的监管医药企业在成功上市后，需要遵守交易所和监管机构的相关规定和要求。
企业应建立健全的内部控制制度，进行日常的信息披露和定期报告，及时披露重要信息。
另外，企业还需履行投资者关系管理的职责，维护与股东和投资者的良好关系。
综上所述，医药境内外上市实务手册是指引医药企业在上市过程中获得成功的重要工具。
企业需要根据手册的指引，制定详细的计划和策略，积极准备材料并按照流程进行申报。
同时，企业还需密切关注交易所和监管机构的要求，并充分履行上市后的监管责任。
9本关于融资的好书-投资者必读
9本关于融资的好书-投资者必读9 本关于融资的好书投资者必读在当今的商业世界中，融资是企业发展的关键环节之一。
对于投资者而言，了解融资的相关知识和策略至关重要。
以下为您推荐 9 本关于融资的好书，希望能为您的投资之路提供有益的启示。
《创业融资：从天使投资到 IPO》这本书全面而系统地介绍了创业企业融资的全过程。
从早期的天使投资，到风险投资，再到后期的上市融资，书中详细阐述了每个阶段的特点、流程和注意事项。
通过大量的实际案例，读者可以清晰地了解到不同融资方式的优劣，以及如何根据企业的发展阶段选择合适的融资渠道。
《融资有道：中小企业融资操作大全》对于中小企业的投资者来说，这本书具有很高的实用价值。
它聚焦于中小企业在融资过程中面临的各种问题和挑战，并提供了针对性的解决方案。
书中涵盖了银行贷款、民间借贷、股权融资等多种融资方式，还介绍了如何撰写商业计划书、如何与投资人沟通等关键技巧。
《资本的游戏》作者以通俗易懂的语言和生动的案例，揭示了资本运作的本质和规律。
书中不仅有关于融资的知识，还涉及到投资、并购、重组等多个领域。
通过阅读这本书，投资者可以更好地理解资本市场的游戏规则，从而做出更明智的投资决策。
《私募股权融资：中国机会》私募股权融资在近年来越来越受到关注。
本书深入分析了中国私募股权市场的发展现状和趋势，介绍了私募股权融资的操作流程和策略。
对于想要涉足私募股权投资领域的投资者，这本书是一本不可多得的入门指南。
《股权融资：创业与风险投资》本书重点探讨了股权融资在创业企业中的应用。
它详细介绍了创业企业如何吸引风险投资，以及在股权融资过程中如何保护创始人的权益。
书中还包含了对风险投资机构的运作模式和投资决策过程的分析，有助于投资者从双方的角度来理解股权融资。
《融资高手：成功融资实战攻略》这本书提供了一套完整的融资实战攻略，包括如何准备融资材料、如何寻找合适的投资机构、如何进行融资谈判等。
作者结合自己多年的融资经验，分享了许多宝贵的心得和技巧，能够帮助投资者少走弯路，提高融资的成功率。
企业上市的基本作业流程和成本分析
【企业上市是一个极其专业而庞大系统工程，“内部”全部没经验。
传统做法是到开启IPO那一刻才借助“外力”，对企业进行脱胎换骨、或拔苗助长，结果常常是事倍功半、治标不治本。
正确做法是内部先把工作做在前面和日常化，严格按资本市场标准和投资者期望“倒推规范”企业，处理法务财务等关键问题，才有可能事半功倍，做到风险、成本、时间三可控！下文是传统做法基础步骤和成本，从中可启发我们有针对性地把前面工作做好，争取水到渠成】企业上市基础步骤通常来说，企业欲在中国证券市场上市，必需经历综合评定、规范重组、正式开启三个阶段：一、综合评定企业上市是一项复杂金融工程和系统化工作，和传统项目投资相比，也需要经过前期论证、组织实施和期后评价过程；而且还要面临着是否在资本市场上市、在哪个市场上市、上市路径选择。
在不一样市场上市，企业应做工作、渠道和风险全部不一样。
只有经过企业综合评定，才能确保拟上市企业在成本和风险可控情况下进行正确操作。
对于企业而言，要组织发动大量人员，调动各方面力量和资源进行工作，也是要付出代价。
所以为了确保上市成功，企业首先会全方面分析上述问题，全方面研究、审慎拿出意见，在得到清楚答案后才会全方面开启上市团体工作。
二、内部重组企业首发上市包含关键问题多达数百个，尤其在中国这个特定环境下民营企业普遍存在很多财务、税收、法律、企业治理、历史沿革等历史遗留问题，而且很多问题在后期处理难度是相当大，所以，企业在完成前期评定基础上、并在上市财务顾问帮助下有计划、有步骤地预先处理好部分问题是相当关键，经过此项工作，也能够增强保荐人、策略股东、其它中介机构及监管层对企业信心。
三、开启工作企业一旦确定上市目标，就开始进入上市外部工作实务操作阶段，该阶段关键包含：选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、券商教导、发行申报、发行及上市等。
因为上市工作包含到外部中介服务机构有五六个同时工作，人员包含到几十个人。
所以组织协调难得相当大，需要多方协调好。
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资本市场欢迎的企业 监管层对上市企业的审核要点 IPO企业被否原因分析 IPO企业被否案例分析
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第一章 资本市场分析
1.1 宏观经济形势 1.2 A股市场综述及未来变化趋势
3
1.2 A股市场综述（1/2）
2010年以来各行业涨幅
大盘跌幅12.4%
A股平均市盈率走势
80 70 60 50 40 30 20 10
0
传播与文化 农林牧渔业
综合类 信息技术业
贸易 社会服务业 交通运输业
公用事业 制造业 建筑业 金融业
房地产业 采掘业
200501 200504 200507 200510 200601 200604 200607 200610 200701 200704 200707 200710 200801 200804 200807 200810 200901 200904 200907 200910 201001 201004
万户 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
200701 200704 200707 200710 200801 200804 200807 200810 200901 200904 200907 200910 201001 200801 200803 200805 200807 200809 200811 200901 200903 200905 200907 200909 200911 201001
1,500 09-01 09-02 09-03 09-04 09-05 09-06 09-07 09-08 09-09 09-10 09-11 09-12 10-01 10-02 10-03 10-04
3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0
15% 10%
5% 0% -5% -10% -15%
3,600 3,300 3,000
09年以来流动性充 沛，业绩真空加上 政策利好不断的环 境下，A股持续震 荡回升
成交金额(亿元)
随着半年报的逐渐 披露，09年上半年 业绩好于预期，市 场继续上涨
上证综合指数（左轴） 中国经济复苏确认，银行信贷
好于预期，维持较宽松的货币 政策，市场有所回暖
2,700 2,400 2,100 1,800
市场焦点，部分具有潜在成长性的行业 乃至个股表现优于大市 上市公司净利润同比大增，投资者信心 有所增强 大盘股受上年度及一季度盈利高于预期 的提振反弹，但由于一季度盈利不及预 期，中小盘股多承受抛压 市场估值逐步体现吸引力 经历数月的震荡调整后，目前权重股估 值已处于相对低估的水平
2009年7月以来上证指数走势
2007年以来基金规模变化
份 额 （ 右轴） 600
资 产 净 值（右轴）
只数 亿元
35,000
500
30,000
400
25,000
20,000 300
15,000
200 10,000
100
5,000
0
0
万户 300 250 200 150 100
50 0
A股、基金新增开户情况
A 股 新 增开户数
基 金 新 增开户数
A股市场近期情况
2009年A股市场快速反弹。受益于经济 刺激政策以及充裕的流动性，2009年A 股市场持续上涨
近期对政策趋紧的担忧加剧，市场出现 一定幅度调整
出于对政府调控房地产市场、上调存款 准备金率，以及未来可能加息等宏观因 素的担忧，近期A股市场连续调整，金 融、房地产行业受挫
产业结构调整促进行业分化 经济转型期的产业升级与技术进步成为
部分先行经济指标有企 稳迹象，同时国家再度 出台一系列利好政策， 股市恢复上涨
前期获利盘回吐，基 本面数据弱于市场预 期，市场担心流动性 收紧，大盘快速大幅 震荡调整
在对未来经济转型的预期 下，中小盘股走出一波行 情，但由于房地产宏观调 控措施出台，市场担忧后 继收紧流动性的政策出台， 拖累市场大幅回调
中小企业上市操作实务
二○一○年六月
目录
第一章
1.1 1.2
第二章
2.1 2.2
第三章
3.1 3.2
第四章
4.1 4.2 4.3 4.4
内容 资本市场市场分析
宏观经济形势 A股市场综述及未来变化趋势
企业上市条件与上市选择
我国资本市场体系 上市板块选择
企业上市操作流程
企业上市流程概览 企业上市操作要点
2008年下半年以来A股市场融资情况
1,400
IPO、增发及配股（亿元）
1,200
1,143
1,000 800 600 400 200 0
900
822
787
642 613
667
508
242210271621072898790139247238257
403
446
2010年限售股解禁情况
亿元
60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000
限售股份解禁压力依然存在。预计 2010年全年约有3,790亿股限售股份解 禁 ， 解 禁 市 值 约 5.15 万 亿 人 民 币 ； 至 2010 年 底 ， 无 限 售 股 份 市 值 将 占 全 部 股份市值的近90%
投资者队伍继续壮大。在看好中国经济 和对未来通胀的预期下，A股开户数依 旧保持平稳快速增长，机构投资者继续 不断壮大，保持良好发展态势
数据来源： WIND资讯、Bloomberg，中信证券 资本市场部。数据截至2010年4月30日
6
1.2 A股市场综述（2/2）
A股市场近期情况（续）
创业板及中小板密集发行对市场资金分 流影响有限。由于发行规模均较小，近 期创业板与中小板公司的密集发行，对 市场资金的分流和影响较为有限
市场对大型融资仍较担心。虽然新股 IPO重启后，市场平稳承接了多个大盘 股的发行；但是随着近期多家大型银行 公布其融资计划，市场仍然表现出一定 顾虑
0
每月解禁市值 累计解禁市值
200807 200809 200811 200901 200903 20090501001 201003
201001 201002 201003 201004 201005 201006 201007 201008 201009 201010 201011 201012