保险经济学第一二章资料整理
保险经济学
欲望满足说。倡导者是拉札路斯。戈比创 立了欲望满足说。
戈比指出，保险的目的是当意外事故发生 时，以最少的费用满足该偶发欲望所需的资金， 并予以充分可靠的经济保证。
所得说。代表人物是休鲁兹。他认为，保 险产生的根本原因在于经济的不稳定，即保险 是为了解除因经济的不稳定以致储蓄无能为力 的缺点，在经济不安定的情况下，把储蓄的负 担分摊给多数经营单位，以保障所得。
（三）（现代）保险的经济基础：商品货 币经济
1、现代保险的经济基础:以盈利为目的; 货币补偿形式
2、商品经济越发达，保险业也就越发达
（四）保险的法律基础：保险合同
保险合同是保险经济关系的具体体现，没 有保险合同就没有保险经济关系。
（五）（现代）保险的技术基础：概 率论及自然、技术科学
事后均摊需要概率。 保险离不开自然科学和技术科学。
是指当某种与保险有关的要素发生变化 时，对保险经济发展所产生的正值或负 值的影响，而这种影响可以通过数学模 式计算出来。
（四）保险效益关系
即保险的投入与产出的比例关系。 从宏观来说，是指整个社会在保险业上投入的
物化劳动和活劳动的总和与保险为社会所节省 经济利益或通过补偿为社会带来的经济利益的 总和之间的量的比较关系。
埃斯特说：“在人身保险中完全没有损失 赔偿的性质，从国民经济来看，人身保险不过 是储蓄而已。”
威特认为，“人身保险不是保险而是一种 投资。”
择一说。这种学说不同意人身保险不是
保险的说法，但又不能找出财产保险和人身保
险的共同概念，因而主张将财产保险与人身保
险分别以不同概念进行阐明。
爱伦贝堡认为，对保险合同的综合性定义 应该是，“保险合同不是损失赔偿的合同，就 是给付一定金额为目的的合同”，二者只能择 其一。
保险学章节重点
第一章重点大数法则风险要素：风险因素、风险事故、风险损失之间的关系风险分类：纯粹风险、投机风险；自然、社会、经济、政治第二章重点风险管理保险与风险管理的关系风险管理的直接目标（消除风险因素、控制风险事故、减少经济损失）风险管理流程：风险识别、风险衡量、风险评价、风险管理方式选择、实施决策，效果评价风险管理的方法：控制型管理方法：回避、预防、抑制法第三章重点保险的构成要素，保险的本质保险的分类：原保险、再保险、重复保险、共同保险足额保险、不足额保险保险的基本职能：集散风险、损失补偿、经济给付第四章重点保险历史保险产生的自然基础、物质基础、经济基础国际保险历史：海上保险起源：罗地安海商法-共同海损原则，劳合社，英国《海上保险法》火灾保险：德国汉堡火灾，伦敦大火、巴蓬，房屋差别费率人身保险：哈雷生命表，辛普森费率表，陶德森“均衡保险费”中国：保险业开放分业经营：PICC改制（财产、人寿、再保险分立），保险法：95年保险法颁布，2003年《保险法》首次修订，2009年，二次修订《保险法》第五章重点保险合同保险合同的特点：保险合同分类：按标的分类，按责任顺序分类定值保险、不定值；足额保险、不足额、超额保险合同的书面形式：投保单、保险单、暂保单、保险凭证、批单保险合同的主体：当事人、关系人、辅助人合同成立、生效保险合同的效力变更：无效、解除、中止和复效终止：自然终止、期满终止、义务履行终止、解除终止（法定解除、约定解除、任意解除）第六章重点保险基本原则保险利益原则财产保险的保险利益来源：现有利益、期待利益、责任利益、合同利益（信用利益）人身保险的保险利益形式财产保险、人身保险的保险利益存在时间，最大诚信原则：告知、保证、弃权与禁止反言告知的含义，保证的含义，近因原则：含义，近因的判定损失补偿原则：含义；派生原则代位原则：物上代位、权利代位；重复保险分摊原则：计算方式，比例责任制第七章重点财产保险财产保险的分类火灾保险：保险责任，赔偿计算方式；汽车保险案例责任保险：概念、主要种类；信用保险：概念、承保风险第8章人身保险人身保险分类：人寿保险、健康保险、意外伤害保险人寿保险分类，健康保险分类第9章社会保险社会保险分类及基本概念：养老、医疗、失业、工伤、生育（法定），遗属保险、家庭津贴第10章再保险再保险与原保险的区别：保险标的不同，主体不同，风险转嫁不同，合同性质不同再保险市场的构成要素：买方、卖方、再保险商品、中介方再保险的种类：比例再保险、非比例再保险；临分、固定分保（合同）、半固定分保（预约）第11章保险公司经营保险公司经营环节：展业、承保、分保、防灾防损、保险理赔、资金运用保险理赔的程序：登记立案，审核保险责任，损失调查，赔偿或给付保险金，损余残值处理，结案，代位求偿第12章保险市场中国金融分业监管体系有效保险需求的条件：有保险需求的人，具备缴费能力，保险标的附和要求保险市场的主体包括：保险人、投保人、被保险人、保险受益人、保险中介人。
保险经济学1
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〔一〕风险的度量
1.概率(Probability)
• 在一般情况下，事件A在n次试验中出现m次，则比值 f（A）＝m/n 称为A在n次试验中出现的频率。当试验的次数逐渐增 多时，事件出现的频率逐渐稳定于某个常数p，定义此 常数p为事件A发生的概率：
• 概率可以度量风险事件发生或造成损失的可能性。
• 离散系数就是标准差与期望值的比值。 • 离散系数越小，损失分布的相对危险越小。
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6.偏度(Skewness)
1 n 3 3 SK ( x x ) / i n 1 i 1
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7.协方差(Covariance)
Cov( X , Y ) Pi ( xi x )( yi y )
n i n 2 x 1 i 1 t2 lim P x e dt n n 2 n i n i 1 Y 记 n ~ Fn ( x ) n
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三、中心极限定理
当风险汇聚的加入者足够多时，平均损失的分布 接近于正态分布，就可以用正态分布的概率值来估计 结果超过某给定值的概率。
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1.列维－林德伯格 i 1, 2, ，则有
设1 , 2 ,
, n ,
是一
列独立同分布的随机变量，且E i ，D i 2 0,
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保险经济学的发展
风险外生（亚当斯密） 保险可以消除风险（瓦尔拉斯1874） 补偿价值可以计算（庞巴维克1881） 风险理论（奥地利） 期望效用函数（冯诺依曼1947） 风险态度（弗里德曼） 不确定条件下一般均衡分析（阿罗1959） 风险厌恶（普拉特1964） 帕累托最优风险交易（博尔奇1962） 莫森悖论（1968） 1973年国际保险经济学研究会成立 2002年卡伊曼获得诺贝尔经济学奖（挑战微观假设）
保险学第一二章
（4）按风险所涉及和影响的范围划分 ） 基本风险与特定风险 5） （5）以风险损失的后果为依据 财产风险 人身风险 责任风险 信用 风险
二、风险的处理方式
（一）风险管理的目的：降低风险成本 一 风险管理的目的： 1、损失成本：指风险事故所导致的物质财富损失的价值量。 、损失成本：指风险事故所导致的物质财富损失的价值量。 可分为直接损失成本和间接损失成本。 可分为直接损失成本和间接 2、准备成本：指预防灾害事故发生所必须的各种应急后备 、准备成本： 物质和资金， 物质和资金，不能正常地用于生产经营和生活 消费所产生的机会成本 3、精神成本：指风险因素、风险事故及损失给个人、家庭、 、精神成本：指风险因素、风险事故及损失给个人、家庭、 企业和社会带来的恐惧、焦虑、 企业和社会带来的恐惧、焦虑、担忧等精神 方面的不安定情绪。 方面的不安定情绪。
第五个指标是每百万人拥有的保险公司数量。 第五个指标是每百万人拥有的保险公司数量。 将每百万人所拥有的保险公司数量作为衡量保 险业发展与否的一个指标， 险业发展与否的一个指标，是国际上通常使用 的一种方法。但在现实生活中， 的一种方法。但在现实生活中，世界市场上存 在两种截然不同的选择制度： 在两种截然不同的选择制度：一种是相对严格 的市场准入制度； 的市场准入制度；另一种是相对宽松的市场准 入制度。前者有日本、中国台湾、 入制度。前者有日本、中国台湾、中国大陆等 国家或地区；后者有美国、英国、 国家或地区；后者有美国、英国、中国香港等 国家或地区，所以， 国家或地区，所以，在这个指标下出现了美国 家保险公司， 有28家保险公司，日本和台湾都不足 家保险 家保险公司 日本和台湾都不足2家保险 公司的区别。 公司的区别。
第二节 保险的基本概念
一、保险的概念 、 Safeguard against loss in return for regular payment 1、定义：保险是一种以经济保障为基础的金融制度安排。它通过 、定义：保险是一种以经济保障为基础的金融制度安排。 对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法， 对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法，建立保险基金 以合同的形式，由大多数人来分担少数人的损失， 以合同的形式，由大多数人来分担少数人的损失，实现保险购买者 风险转移和理财计划的目标。 风险转移和理财计划的目标。 经济保障是保险的本质特征 经济保障的基础是数理预测和合同关系 经济保障的费用来自于由投保人所缴纳的保险费所形成的保险基金 经济保障的结果是风险的转移和损失的共同分担
保险经济学 绪论
（二）关于亚当· 斯密的保险经济学研究
1776年《国富论》 保险的地位作用问题 保险费问题
保险的地位作用问题
“ 保险交易给个人财产极大的安全。通过将能使个人陷入灭 顶之灾的损失分散到大量的投保人中，保险容易依靠整个社 会减轻损失。然而，为了给予这种安全，保险人必须拥有很 雄厚的资本。” 第一，第一个论述了保险在社会生产中的作用； 第二，从理论上揭示了易被忽视的问题： 对保险人来说，尽 管保险不像彩票那样赚大钱，但仍然愿意经营保险业。而就 大多数被保险人来说，愿意为摆脱风险交付保险费。 第三， 在现实经济生活中，人们并不是毫无选择地“ 讨厌 风险” ，反而更乐于在保险上面“ 赌一把” ，即购买保险 。
超过风险损失补偿费的这一部分保险费主要用于保险公
司的广告费、员工的工资和保险人的净利润。
（四）关于奈特的保险经济学研究
芝加哥学派创始人奈特 1921年 《风险、不确定性和利润》 经济生活中存在一种不确定性，这种不确定性的存在，奠定 了利润的基础。 风险与不确定性 前者可以测算出来，后者则不能测算出来； 在一般情况下，风险解释的是损失发生的可能，不确定 性解释的是收入（利润） 的来源。 从组织形式上降低不确定性的方法 一是“ 集中化” 。保险是主要形式。 二是“ 专业化” 。套期保值是典型代表。
三、经济理论中的保险经济学研究
（一）关于瓦尔拉斯的保险经济学研究 观点：保险是消除所有经济活动中固有的不确定性 的一种手段。企业为购买保险而支付的保险费，是 企业处理不确定性而支付的“ 资本的成本” 。 意义：能够在完全确定的条件下，建立起一般经济 均衡理论。
（二） 关于马克思（ 恩格斯） 的保险经济学研究 马克思 《哥达纲领批判》
保险学1~7章考试内容重点
保险学：是一门研究保险及保险相关事物运动规律的经济学科。
保险涉及的领域是多元化的，包括金融学、法学、医学、数学、经济学以及自然科学等内容。
保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。
保险是一种以经济保障为基础的金融制度安排。
它通过对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法，建立保险基金；以合同的形式，由大多数人来分担少数人的损失，实现保险购买者风险转移和理财计划的目标。
风险的含义：是一种损失的发生具有不确定性的状态，简而言之，即损失发生的不确定性。
风险需具备的条件：1、具有客观性2、具有不确定性3、有损失的可能4、属于将来发生的5、是可以测定性风险因素的分类：（1）有形（物质形态）风险因素，如财产所在的地域、建筑结构和用途等。
（2）无形（非物质形态）风险因素：道德风险因素，行为风险因素风险与危险的异同：相同点：尚未发生，而又可能发生的事情。
不同点：（1）危险是将要发生的不幸事故，发生的确定性高；风险是可能发生的不幸事故，发生的不确定性高（2）危险事故一旦发生，只有一种结果，是预先可以知道的；风险事故发生则有几种可能的结果，究竟出现哪种情况，事先是不知道的。
按风险的性质分：纯粹风险和投机风险。
二者的区别：——纯粹风险所致损失是绝对的，而投机风险所致损失则是相对的。
纯粹风险在相同基本条件下，一般可重复出现，统计规律明显；而导致投机风险产生的基本条件通常是无法重现或重演的，发生规律复杂、难以认识。
纯粹风险：只有造成损失而无获利可能性的风险。
结果只有两种：损失和无损失。
如地震，洪水等。
投机风险：既可能造成损失也可能产生收益的风险。
结果有三种：损失、无损失和获利。
如炒股、赌博等。
按风险损失的对象分：财产风险、责任风险、人身风险财产风险：是可能导致财产发生毁损、灭失和贬值的风险。
保险学第一章
❖ 分析风险要利用财务分析法、流程分析法、实地 调查法等。
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（二）风险估测
❖ 风险估测是在风险识别的基础上，通过对收集 大量的资料加以分析，运用概率和数理统计， 估测和预测风险发生的概率和损失程度，使风 险定量化
❖ 通过对所收集的大量详细损失资料加以分析， 以确定：
• 不能承担（Unbearable)的风险
损失频率= 损失发生次数 危险单位总量
× 100%
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？
❖ 假设某城市中有10,000座建筑物面临遭受飓风袭击造成 损失的风险，根据过去多年对大量事件的观察表明，在 一定时间内这些房屋中会有10座被毁坏，则由于飓风造 成的损失机会为多少？
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（三）损失程度（Degree Loss)
❖ 风险管理效果评价是指对风险管理技术适用性及收益 性状况的分析、检查、修正和评估。
❖ 风险管理效益的大小，取决于是否能以最小风险成本 取得最大安全保障。
采取某项技术后减少的风险直接损失与间接损失
❖ 效益比值=
•
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采取某项技术所支付的费用+机会成本
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四、风险管理方式
控制型风险管理技术
❖ 这一保费水平与威士忌酒厂投保火灾保险的费率相当。
❖ 当时，劳合社的许多承保人确信尼斯湖根本没有水怪，
但是，事实上他们非常谨慎，首席承保人仅承担7.5％，
2其021他/4/14同行没有一个超过这一比例。
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广州“双抢险”面世---险种介绍
❖ 2006年2月12日，永安财产保险公司在广东 推出了国内首个“双抢险”后，美国友邦保 险有限公司也在广州推出一款专门针对“双 抢”和绑架的意外伤害保险——“友邦兴安意 外伤害保险”。
保险学1-2章整理
1-2公园14世纪后半叶，海上保险开始在欧洲的意大利出现。
海上保险后，火灾险，人寿保险相继形成。
英国天文学家哈雷发明了生命表。
风险真正含义：引致损失的事件发生的一种可能性。
首先，风险的这种定义强调的是损失的事件的存在，其次，定义的事件并非特指不幸事件，再次，定义的可能性与不确定性在含义上有一定的区别。
风险的特征：客观性，损害性，不确定性，可测定性，发展性。
风险的三要素：风险因素、风险事故和损失风险因素：是指引发风险事故或在风险事故发生时致使增加的条件。
分为：实质风险因素：有形的并能直接影响事件的物理功能的风险因素。
道德风险因素：与人的品行修养有关的无形因素。
心理风险因素：与人的心理状态有关的无形因素。
风险事故，也称风险事件，是指损失的直接原因或外在原因，也即指风险由可能变为现实、以至引起损失的结果。
风险事故和风险因素的区别并不是绝对的，判断的标准是看是否直接引起损失。
损失：是指非故意的、非计划的和非预期的经济价值减少。
风险因素引发风险事故，而风险事故导致损失。
风险环境分类：静态和动态风险性质分类：纯粹和投机风险风险管理的基本程序：风险识别，风险估测，风险评价，选择风险管理技术，风险管理效果评价风险识别：对企业面临的和潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程。
风险估测：运用概率论和数理统计，估计和预测风险发生的概率和损失程度。
风险评价：识别和估测后，综合考虑，得出系统发生风险的可能性及其危害程度，确定危害等级。
选择风险管理技术：根据风险评价结果，为实现风险管理目标，选择最佳风险管理技术并实施。
风险管理效果评价：对风险管理技术使用时及其收益性情况的分析、检查、修正和评估。
风险处理方式：避免：①含义：从根本上消除特定的风险或中途放弃某些风险活动，是处理风险的消极技术；②适用条件：双高风险，风险处理成本高于收益时；预防：①含义：在损失发生前，消除或减少可能引发损失的风险因素而采取的措施，以达到降低损失频率的目的；②适用条件：损失频率高而损失幅度低的风险。
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第一章——绪论
1、保险经济学研究的是复杂的保险行动，在研究中必须采取多学科综合的研究办法。
2、保险经济学的课程基础：保险学、微观经济学、宏观经济学、微积分、概率论、博弈论、实验经济学
3、理性经济人：力图以自己最小的经济代价获得自己最大的经济利益
4、信息经济学是研究与信息不对称有关的经济行为及其相应的制度设计问题，是非对称信息、博弈论的应用。
第二章——效用、风险与风险态度
1、风险是指在特定的客观条件下和特定时期内，某一事件的预期结果与实际结果的变动程度。
2、风险与不确定性的区别：
第一风险是客观存在的，不确定性是心理状态
第二风险是可以测量的，有概率的，而不确定性不能测定
3、风险的度量
1）概率
2）方差：用以描述随机变量取值的分散程度
3）期望值：风险事故发生导致的平均损失程度
4）标准差
5）离散系数：离散系数越小，损失分布的相对危险越小
6）偏度：表示的是损失分布的对称性
7）协方差
8）相对系数
4、风险管理的手段：避免、自留、抑制、转嫁、预防
5、当风险是相互独立的时候，汇聚安排可以抑制风险，风险管理的价值因此而显现出来。
6、当参加风险汇聚的人足够多，达到一定的大数时，每个参加者成本（=纯保费=期望损失）的标准差将变得接近于零，因此每位加入者的风险将变得可以忽略不计。
这就是保险经营最重要的数理基础——大数法则。
7、汇聚效果与相关性
相关性分为正相关、负相关、相互独立
负相关：能够对冲风险，如：同时经营太阳镜和雨伞，股票市场和债券市场
正相关：当损失完全正相关时，汇聚不能降低每位参加者风险
8、进行汇聚安排是需要成本
1）分销成本：市场营销成本
2）核保成本：评估风险成本
3）理赔成本
4）收集成本：收集理赔费用成本
9、贝努利提出精神价值即效用值的概念，建议用对数函数来衡量效用值
10、主观期望效用值理论：认为概率反映主观心理对事件的信念程度。
人们对于事件实际发生的概率做出符合他们认识的直觉性判断，称主观概率。
11、框架效应：（亚洲疾病模型，1981年）
由于描述方式改变导致人们从偏好中从厌恶风险的选项转向喜好风险的选项。
框架效应是指两个实质上完全相同问题，因为问题的构建方式不同，导致选择不同。
12、风险偏好：
是一个主观性的概念；期望值的效用是指根据一定的科学合理的方法所能得到的一个比较客观的值，这个值表示商品的实际效用。
）
1）风险中立者：对期望值感兴趣，对风险不在意
横坐标为W——期望值，纵坐标为U（W）——期望值效用
①财富数量的增加使满足程度上升
②边际效用恒定
2）风险厌恶者：期望值效用>期望的效用（图为凹性）U（E[W]）=U[pW1+(1-p)W2]>pU(W1)+(1-p)U(W2)
①财富数量的增加使满足程度上升
②边际效用递减
3）风险爱好者：期望值效用<期望的效用
U（E[W]）=U[pW1+(1-p)W2]<pU(W1)+(1-p)U(W2)
效用函数为严格凸性
13、风险偏好的度量
1）函数二阶导数的符号代表风险态度的性质
2）阿罗—普拉特绝对风险厌恶程度（ARA）是效用函数二阶导数和一阶导数的比率来计算：ARA=-U‘’（W）/U‘（W）
其中U‘’（W）指效用函数增加速度是增加或减少，U‘（W）指效用函数是增长还是减少
风险厌恶者：U‘（W）>0，U‘’（W）<0，ARA>0
4）贝努利定理：只要保险是按照精算公平费率（AFP）提供的，对一个风险厌恶的投保人来说，投保后的期望效用总是大于不投保时的期望效用。
5）公平保险：保险公司期望收益为0时的保险，即保险费率r与事故发生п概率相同
6）不公平保险：保险公司的期望收益一般大于0
r>п通常情况下
r<п保险公司投资水平提高后会出现（外国已有）
14、风险溢价：如果能够有风险的情况变成无风险情况下而不改变经济主体效用水平的话，该风险回避者愿意支付CD=ME-MF的收入给风险承担者，这就是风险规避的风险溢价。
（参照P38图）
第二章习题
1、假设某企业拥有价值200万元的厂房。
厂房发生火灾的概率为0.001，不发生火宅的概率为0.999.如果保险公司甲愿意接受该企业的风险转移，即保险事故发生时，保险公司赔付200万元，但该企业需交纳保费P1=0.25万元，保险公司乙提出绝对免赔额10万元，而要求的保费是P2=0.22万元，则该企业有三种方案：a）自留风险；b）投保保险公司甲；c）投保保险公司乙
若U=根号X为财富值，计算三个方案的效用期望值（期望效用）
2、假设甲乙丙三人的效用函数分别为U（X）=lnX，U（X）=X1/2,U(X)=X2.试用阿罗—普拉绝对风险规避系数判断三大的风险偏好类型，如果类型相同，比较他们的偏好程度。
3、假设蓝猫先生的效用函数为U（X）=根号X，他有财富100美元，50％概率没有损失，50％的概率损失75美元。
如果蓝猫先生投保，发生损失，保险公司进行全额损失赔偿。
试计算蓝猫所能接受的最高保费，并计算保险公司可以从他那里获得的最大利润（假设经营成本为0）
（Catherine’R整理于2015年11月15日星期日）。