大宗商品进口贸易风险防范_李婕(1)
大宗商品进口风险及防范措施
我 国 当前 处在 城 镇化 与工 业 化 发 展 的重 要 时 段 ， 国 口的风险指数 。 内的能源和基础材料的产量无法满足所有需求 ， 同时因 ２ ． ３ 大 宗 贸 易 的 操 作 风 险 为某些 国家 、 地 区的质量及 价格优势 ， 使得 我 国需要 大 大宗商 品进 口的结 算分 成不 同 的方 式 和环节 ， 以 量进 口基础原材料及能源 ， 以确保我 国的经济的稳步发 煤炭进 口为例 ， 企业进 口煤炭的合 同细节达成 一致后 ， 展。大宗商品的进 口存在很多风险 ， 下面我们 就来 探讨 贸易双方会达成一个基础 的煤炭交 易价格 。因为煤炭
下大宗商品进 口风险的把控 和防范措施 ， 从而促进 国 市 场出 口商 （ 尤 其是 大矿 山） 仍处 于强 势地 位 ， 一 般双 际贸易 和国内需求更深层 次的思考和交流 。 方 达成 的结算方 式 ， 是 出 口商根据 装货 港质 量检 验结 果， 进行价 格质量 调整 ， 得 出结算 价格 ， 而后 制作 交单 １ 大 宗 商 品进 口有 其 内在 的 特 征 单据 ， 进行 信用证 下 的议付 。只要 信 用证单 据不 存在 大宗商品的进 口主要是 国内生产企 业需求量 大又 进 口商就 必须 付款赎 单 。但 是这样 的操 作模 生产不 足的原料类 、 农副产品类 和能源类 。以能源类最 不符点 ， 式 ， 存在出 口商就装货港质量检 验证 书做手脚 的可 能 ， 有代表性的煤炭为例 ， 国内生产总量 虽然不小 ， 但 是产 所以煤炭在卸 货港 卸货后 进行 质量 检验 ， 经常 发生掉 区较为集中， 距离产 区较远的使用需求 因为运输成本 的 进 口商不得不承担 品质差异带来的损失 。 限制 ， 无法得到较好满足 。而且 国内生产 的煤炭 品质或 卡现象 ， ２ ． ４ 大宗商品信 用证结算 的风 险 者指标无法满足所有用煤需求 。产 自澳 大利亚 、 东南亚 大宗商品信 用证结算方式在 正常范 围内带给 贸易 等国家 、 地区的煤 炭 ， 因为 品质、 成本 的优势 ， 对 于我 国 双方信用保障 ， 但信用证结算 也存在风 险 。例如 ： 煤炭 沿海 、 长江流域 的用煤需 求有着较 强 的吸引力 ， 所 以进 进 口企业开具信用证后 ， 国外 出 口商制作 单据交单 ， 只 口规模与 日俱 增。只要是 有进 口资 质的经 营者都可 以 要开证银行认定交 单单 据没 有不符 点 ， 进 口企 业就必 进 口大宗商 品（ 需要 配额 或者需 要特 许经 营 的产品 除 对 于不符点 的认定 ， 进口 外） 导致经营大宗商 品的主体较 多， 良莠不齐 。大宗 商 须付款赎单 。在 实际操作 时， 企业往往会和开证 行产 生分 歧 ， 如果 进 口企业 想利 用 品还有一个显而易见的特点就是涉及金额较大 。 信用证不符点来 就 品质等 问题 与出 口商进行 谈判 时 ， ２ 清 楚 认 识 大 宗 商 品 进 口存 在 的风 险 往往无法如愿 。 由于大宗商品进 口的环节很 多 ， 影响 因素很多 ， 相 ２ ． ５ 大 宗 商 品 的 价 格 波 动 风 险 应存在的风险也较多。我们应 清晰准确 的认 识风险 的 大宗商 品数量 大价 格总 量大 ， 大 宗商 品 的单位 价 来源 、 性质。 值稍有波动对 于进 口企业来 说都是 大 数 目， 特 别是 进 ２ ． １ 大 宗 商 品 的 融资 风 险 口采 购成本较高 ， 而 国内销售市场突然 大幅下跌 时 ， 进 大宗商品涉及 的金 额较大 ， 企业 不能 依靠 自身 经 口商往往无法承受 巨大亏损 。 济能力完成大宗商品进 Ｅ ｌ ， 大宗商 品的融 资适 时出现 。 ２ ． ６ 大 宗 贸易 的汇 率 变 动 风 险 大宗商品的融资就是根据所 要进 口的大宗 商品路径 中 进 口大宗贸易以美元对外结算 ， 美元对人民币的汇 的各个经济体的实际担保情况 、 资质情况 、 大宗商 品的 率波动直接影响进 口商 的成本 ， 如果采购合 同签约 时和 控制权等综合因素制定的融资方案 。商业银 行为 了有 实际对外付汇时的美元对人 民币汇率大幅上升 ， 可 能直 效规避风险 ， 会 通过 大宗 商 品的流 通环 节设置 请求 权 接吞 噬了进 口商原本预计 的利润， 甚至产生亏损 。 和担保措施 ， 这也 相应加 大 了企业 进 口大宗 商 品关 于 ３ 大 宗 商 品 进 口风 险 防 范措 施 物 权 的风 险 。 针对以上 大宗 商品进 口的风险分 析 ， 我 们应 从 以 ２ ． ２ 大宗商品的品质 风险 下几个方面着手用控制大宗商 品进 口风险 。 大宗商 品在装货港和卸货港都要进行 检验 的交易 ３ ． １ 大宗商品价格波动 的风险控制 程序 ， 当出口商与装 货港 的检 验机 构有 内幕交 易 的情 我们可 以通过 套 期保 值 的方 式 有 效控 制 价 格 风 况 出现时 ， 装货港和卸货港的检验结果 就会大相 径庭 。 由此可见 ， 装货 港 的第 三方 检 验 机构 是 否 能公 平 、 公 险 。所谓套期保值就是利用期货合 约代替 现行买卖 大 再 次 以煤 炭为 例 ， 企 业 如果 正、 客观地进行检 验并 出具报 告直 接影 响大 宗商 品进 宗商 品实 际交 易 的过程 。
大宗商品交易的信用风险及风险防范
大宗商品交易的信用风险及风险防范引言概述：大宗商品交易是指以金属、能源、农产品等为代表的商品的交易。
在大宗商品交易中，信用风险是一种常见的风险，可能导致交易双方的资金损失。
因此，了解大宗商品交易的信用风险及相应的风险防范措施至关重要。
一、信用风险的表现：1.1 交易对手方信用风险：交易对手方无法按时履行合约义务，导致交易失败。
1.2 市场风险：市场价格波动导致合约价值波动，增加交易风险。
1.3 交易结算风险：交易结算过程中浮现资金不足或者其他问题，影响结算效率。
二、信用风险的原因：2.1 不确定性因素：市场价格波动、政策变化等因素导致风险增加。
2.2 信息不对称：交易双方信息不对称导致信用评估不许确。
2.3 不可抗力因素：自然灾害、政治因素等不可控因素导致交易风险增加。
三、风险防范措施：3.1 建立完善的信用评估体系：对交易对手方进行全面评估，确保交易安全。
3.2 设置风险管理措施：建立风险管理机制，及时应对市场波动。
3.3 强化合同约束力：签订详细合同，明确双方责任，降低信用风险。
四、风险管理工具：4.1 期货合约：通过期货合约进行对冲，降低价格波动风险。
4.2 期权合约：通过期权合约对冲价格波动风险，保护自身利益。
4.3 保险产品：购买相关保险产品，降低交易风险。
五、监管机制：5.1 加强监管力度：建立健全的监管机制，规范大宗商品交易市场。
5.2 完善信息披露制度：提高市场透明度，降低信息不对称风险。
5.3 强化风险预警机制：建立风险预警系统，及时发现并应对潜在风险。
总结：大宗商品交易的信用风险是交易中常见的风险之一，了解信用风险的表现、原因以及相应的风险防范措施对于保障交易安全至关重要。
通过建立完善的信用评估体系、设置风险管理措施、强化合同约束力等措施，可以有效降低信用风险带来的损失，保障交易双方的利益。
同时，加强监管机制、完善信息披露制度、强化风险预警机制也是降低信用风险的重要手段，为大宗商品交易市场的稳定发展提供保障。
浅谈大宗商品贸易风险的防控
浅谈大宗商品贸易风险的防控大宗商品贸易是国际贸易中非常重要的一部分，各种商品如石油、铁矿石、大豆等都被归类为大宗商品。
大宗商品贸易具有价格波动大、供需关系敏感等特点，因此在进行大宗商品贸易时需要了解和防范相关的风险。
本文将就大宗商品贸易的风险进行探讨，并提出相应的防范措施。
一、市场风险市场风险是大宗商品贸易中最为常见的风险之一。
大宗商品的价格波动非常大，受到各种因素的影响，比如政治局势、自然灾害、经济周期等。
这些因素都会对大宗商品的价格产生重大影响，导致交易风险增大。
为了降低市场风险，交易双方可采取以下措施：一是选择合适的对冲工具，如期货、期权等，通过对冲来实现价格风险管理；二是加强市场信息的监测和分析，及时了解市场变化，制定相应的交易策略。
二、资金风险大宗商品贸易往往需要投入大量的资金，一旦发生突发情况导致资金无法回笼，将会对企业造成严重的财务损失。
为了降低资金风险，企业可采取以下措施：一是在进行贸易前进行充分的市场调研，了解市场的供求情况和价格走势，避免过度投入资金；二是在选择合作伙伴时要谨慎，了解对方的信用状况，确保合作伙伴的资金能力和信用度；三是合理利用银行融资工具，降低自身资金压力，同时可以通过信用证等方式保障交易的安全和付款的及时性。
三、物流风险大宗商品贸易往往涉及到跨国贸易，需要进行复杂的物流运输。
在物流过程中，往往会遇到货物受损、船舶倾覆、交通中断等情况，导致货物不能按时到达目的地。
为了降低物流风险，企业可采取以下措施：一是选择有资质和信誉的物流公司，确保货物的安全运输；二是在签订合明确物流过程中的责任和赔偿方式，尽量规避货物运输过程中的潜在风险；三是购买货物运输保险，一旦发生意外情况，能够得到及时的赔偿。
四、政治风险大宗商品贸易中，政治风险也是一大隐患。
不同国家之间存在着政治体制、法律法规、外汇管理等方面的差异，在进行贸易时，可能会受到政治风险的影响。
为了降低政治风险，企业可采取以下措施：一是了解目标国家的政治形势和政策法规，避免因政治原因导致的交易风险；二是在签订合约定清楚政治风险的责任和赔偿方式，确保在政治风险发生时，能够得到相应的补偿。
浅谈大宗商品贸易风险的防控
浅谈大宗商品贸易风险的防控大宗商品贸易是国际贸易中的重要组成部分，涉及到大宗商品的贸易往来，涉及到的风险也不容忽视。
在进行大宗商品贸易时，涉及到的风险包括市场价格波动、供应链风险、运输和物流风险等多个方面。
对大宗商品贸易风险的防控显得尤为重要。
本文将从不同角度出发，浅谈大宗商品贸易风险的防控措施。
一、市场价格波动的风险防控市场价格的波动是大宗商品贸易中最为普遍的风险之一。
大宗商品的价格波动不仅受到宏观经济环境的影响，还受到供需关系、政策调控、国际政治等多种因素的影响。
在这种情况下，企业需要采取一系列的风险管理措施来应对市场价格波动带来的风险。
企业可以选择采用期货合约或期权合约等金融工具来对冲价格波动带来的风险。
企业可以多元化采购渠道，降低对某一种大宗商品价格波动的敏感度。
建立健全的风险管理体系，包括市场分析、风险评估和监控等各个环节，提高对市场价格波动风险的警觉性和预警能力。
加强与供应商和客户的沟通和合作，共同应对市场价格波动所带来的风险。
二、供应链风险的防控大宗商品的贸易涉及到的供应链较长，包括原材料供应商、生产商、物流运输商、仓储服务商等多个环节，每一个环节都可能带来不同的风险。
对供应链风险的防控显得尤为重要。
在供应链风险防控方面，企业可以做好供应商的风险评估，包括供应商的信用状况、生产能力、质量标准等方面的评估，确保选择到合适的供应商。
企业可以通过签订合同、提前支付或垫付原材料费用等方式来保障供应链的稳定性。
加强对生产环节和物流运输环节的监控和管理，及时发现和解决问题，确保原材料和产品的质量和安全。
三、运输和物流风险的防控大宗商品的贸易离不开运输和物流环节，而运输和物流环节也是大宗商品贸易中较为薄弱的环节，因此对运输和物流风险的防控显得尤为重要。
企业可以选择可信赖的物流运输公司和保险公司，确保货物的安全和保障。
加强对货物运输过程中的监控和跟踪，确保货物的安全和及时到达目的地。
企业可以通过货物滞留险、货物损坏险等方式来降低运输风险。
浅谈大宗商品贸易风险的防控
浅谈大宗商品贸易风险的防控大宗商品贸易是国际贸易中非常重要的一部分，它涉及到许多国家和企业的利益，同时也伴随着一定的风险。
了解并有效防控大宗商品贸易风险对于企业的发展和国际贸易的稳定都至关重要。
本文将着重浅谈大宗商品贸易风险的防控。
大宗商品贸易风险主要来源于市场、价格、政治、货物质量和供应链等方面。
在市场方面，供求关系、市场需求的变化、市场竞争状况等都可能对大宗商品的贸易产生影响。
价格风险主要体现在大宗商品价格的波动，这可能会导致企业的成本和利润发生变化。
政治风险包括政策变化、国际贸易关系的变化等，这些都可能对大宗商品贸易产生影响。
货物质量风险主要指的是大宗商品的质量问题，比如商品的质量不达标或者存在假冒伪劣产品等问题。
供应链风险主要是指因为供应商的原因导致供应链中断或者延误等问题。
如何有效防控这些风险呢？企业需要建立健全的风险管理体系，包括市场风险管理、价格风险管理、政治风险管理、质量风险管理和供应链风险管理等。
在选择合作伙伴时，企业需要对其进行全面的尽职调查，确保其信誉和实力符合要求。
企业还需要建立紧密的合作关系，确保在发生突发事件时能够及时有效地沟通和解决问题。
企业还需要加强市场信息的收集与分析能力，及时了解市场动态，制定相关的应对策略和预案。
政府在这方面也起着重要的作用。
政府可以通过出台相关政策，促进大宗商品贸易的稳定和有序发展，包括完善贸易体系、规范市场秩序、加强质量监管等。
政府还可以通过提供风险保障、金融支持等方式来支持企业应对大宗商品贸易风险。
对于个体投资者和贸易商来说，加强自身风险识别和防范意识也非常重要。
他们需要建立风险意识，加强风险管理能力，尽量降低大宗商品贸易可能出现的风险。
对于大宗商品贸易风险的防控还可以从以下几个方面入手：一是加强国际合作。
大宗商品贸易是跨国贸易，需要各国加强合作，在政策、监管、信息共享等方面加强合作，共同防范风险。
二是推动大宗商品贸易的升级和转型。
通过技术创新、品牌建设等方式，加强大宗商品的附加值，降低风险。
大宗商品交易的信用风险及风险防范
大宗商品交易的信用风险及风险防范一、引言大宗商品交易是指以商品为标的物进行的交易活动，如石油、金属、农产品等。
这种交易往往涉及大量的资金和合约，因此存在一定的信用风险。
本文将详细介绍大宗商品交易的信用风险及相应的风险防范措施。
二、大宗商品交易的信用风险1. 交易方信用风险：交易双方的信用状况可能存在差异，一方未能按时履约或者无法履约的情况可能导致交易失败。
2. 市场风险：大宗商品市场波动性较大，价格变动可能导致交易方无法按照合约规定履约。
3. 操作风险：交易过程中的错误操作或者失误可能导致交易方面临损失。
三、大宗商品交易的风险防范措施1. 信用评估：在进行交易前，对交易对方进行信用评估，了解其信用状况和还款能力，选择信用良好的交易方进行合作。
2. 合约设计：制定合理的合约条款，明确交易双方的权利和义务，规定履约的条件和方式，以减少交易风险。
3. 风险管理工具：利用期货合约、期权合约等风险管理工具，对大宗商品价格波动进行对冲，降低市场风险。
4. 监控和控制：建立有效的监控机制，及时发现和控制潜在的风险，减少操作风险的发生。
5. 多元化投资：分散投资组合，不仅可以降低大宗商品交易的风险，还可以获得更稳定的投资回报。
四、案例分析以石油交易为例，假设A公司与B公司签订了一份石油期货合约。
在交易过程中，A公司发现B公司的信用状况浮现问题，存在无法按时履约的风险。
为了降低风险，A公司采取了以下措施：1. 进行信用评估：A公司委托专业机构对B公司进行信用评估，了解其财务状况和还款能力。
2. 调整合约条款：A公司与B公司重新商定合约条款，增加履约保证金的比例，以减少交易风险。
3. 采用期权合约：A公司购买了石油期权合约，以对冲石油价格波动带来的市场风险。
4. 加强监控和控制：A公司建立了实时监控系统，密切关注市场情况和交易对方的动态，及时发现潜在风险并采取相应措施。
五、结论大宗商品交易存在一定的信用风险，但通过合理的风险防范措施可以降低这些风险。
大宗商品贸易及风险
风险防控 (1) 提前锁定价格。 通过上下游同时定价锁定利润空间。设计条款时，可将客户违约成本提高。 （2）严格收取采购保证金。 在大宗商品贸易中，预付保证金的实质更加类似于贸易品跌价的“安全垫”。只要价格波动幅度小于保证金比例，则买方弃货止损动力不足，卖方存货跌价风险可以得到有效转移。 在保证金比例过低或保证金制度未有效执行的情况下，卖方遭弃货以及价格波动带来损失的风险明显增大。 当价格波动幅度大于保证金比例时，应及时追加客户保证金，若追加保证金不成，应尽快处理在手存货以防止货物进一步跌价。
大宗商品贸易模式及风险识别
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汇报人姓名
大宗商品一般指可进入流通环节、但非零售环节，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品，主要包括大宗原材料（如钢铁、有色金属、矿石、化工等）、大宗能源（原油、煤炭）、大宗农产品（大豆、小麦）等。
上游供货商/下游客户资信与货物质量风险承担
由于委托方资金周转困难，承受市场价格波动的能力与偿债的能力均较差，为此合同中除要求委托方支付一定比例（10%-30%）的保证金外，另应明确在市场价格出现波动时委托方应追加保证金。
抗市场风险机制
贰
壹
叁
委托业务法律风险
同时诉第三人与委托方
纠纷处理自主权
委托业务法律风险
3
一些合同双方约定装运港（地）作为交（提）货地点，并约定卖方代办运输至目的港（地）。此时，我司作为买方，应注意约定的检验期间应足够长，以涵盖路途运输时间及到港入库验收时间。
货物验收及异议期限
买卖合同审核主要关注的点
买卖合同审核主要关注的点
浅谈大宗商品贸易风险的防控
浅谈大宗商品贸易风险的防控大宗商品贸易风险是指在进行大宗商品贸易过程中可能面临的各种不确定性因素所带来的风险。
大宗商品贸易风险具有不确定性、复杂性和多样性的特点，其影响因素主要包括市场风险、价格风险、信用风险、物流风险、政治风险等多个方面。
在进行大宗商品贸易时，不可避免会面临这些风险，因此对大宗商品贸易风险进行有效的防控对于企业的经营管理尤为重要。
市场风险是大宗商品贸易中最为普遍和直接的风险之一。
市场风险包括宏观经济、市场供求、国际政治等因素的变化，这些因素都会对大宗商品的价格和供应产生重大影响。
企业在进行大宗商品贸易时，对市场风险的监测和分析显得尤为重要。
企业应关注国际市场的变化，及时调整自己的贸易策略和产品结构，降低市场风险对企业经营的不利影响。
价格风险是指大宗商品价格波动带来的风险。
大宗商品价格波动较大，且受多种因素影响，因此企业在进行大宗商品贸易时，应制定相应的风险管理策略，通过期货合约、远期合约等金融工具，对价格风险进行及时和有效的对冲，降低大宗商品价格波动对企业盈利的影响。
信用风险是指在大宗商品贸易中可能出现的信用违约风险。
在进行大宗商品贸易时，企业需要与众多合作伙伴进行业务往来，其中可能存在着一定的信用风险。
为了降低信用风险，企业在选择合作伙伴时应进行严格的信用调查和评估，建立完善的信用风险管理体系，对客户的信用情况进行定期监测，及时调整与合作伙伴的业务往来方式，确保企业的资金安全。
物流风险是指在大宗商品运输过程中可能出现的各种意外因素带来的风险。
在进行大宗商品贸易时，物流环节是至关重要的一环。
企业在进行大宗商品贸易时，应选择有信誉和专业的物流公司，对运输线路、运输方式进行科学规划，提前妥善安排货物的运输，对可能出现的物流风险做好充分的准备。
政治风险是指在进行大宗商品贸易时可能受到的政治环境不稳定、国际贸易政策变化等因素的风险。
政治风险主要表现为跨国贸易可能受到政府政策、国际关系、地区冲突等因素的干扰。
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F inance Practice金融实务
大宗商品进口贸易风险防范
虽然在大宗商品进口贸易中买方不占据主动，但亦可从合同的签订到信用证条款逻辑的合理性和关键条款细化等方面降低潜在的风险。
文/李婕 编辑/韩英彤
质量纠纷
F国际贸易公司为C银行授信客户，是一家主营代理进口矿石业务的中型企业。
2014年6月24日，F公司在C银行占用其授信额度并缴纳10%的保证金，申请开立金额为1200000美元的即期信用证。
货物为锆中矿，出口国为印度。
信用证允许10%的溢短装，发票金额100%的一次性支付，并要求提供起运港SGS的检测证明，交单期为运输单据出具日后21天内，价格条款为C F R H A I K O U PORT,CHINA。
2014年7月11日，C银行收到通知行寄送的单据，单据金额为126000美元，支取金额为100%的发票金额，提单显示装船日为2014年7月2日，提单签发日为2014年7月3日，经审单确认为相符交单，银行经办人当天电话提示申请人到单。
当天下午，申请人从C银行取走全套单据副本。
2014年7月12日，申请人电话通知C银行拒付，拒付理由为“货物品质较差，锆含量低”。
经进一步了解得知：该信用证项下的货物系申请人为海口某矿产加工企业（以下简称委托人）代理进口，考虑到与印度的受益人是第一次合作，为保证货物质量，信用证开出后，委托人亲赴印度对
一是存在大宗商品进口结算
不遵循行业操作习惯的风险。
大宗
商品进口结算的行业操作习惯是，
开证时先规定一个基础价格，当货
物装船发运后，以基础价格和在装
货港的检验结果进行一次临时结
算。
通常是先支付临时发票金额的
90%～95%，余下5%～10%的价
格调整空间，待货物到港后再次检
验，依照到货港的检验结果进行价
格调整后计算出最终的货物价格，
扣减临时付款金额后再支付尾款。
而通过向申请人了解得知，拟定信
用证条款时，受益人谈判地位非常
强势，要求只能采用一次性支付
100%发票金额的付款方式，不给
申请人留有价格调整的空间，申请
人为了促成该笔交易和着眼于与受
益人建立长期合作关系，在信用证
的条款上处处妥协和让步，缺乏对
自身权益的合理保护。
二是存在信用证条款与交易的
实际情况不相匹配的操作风险。
案
例中，信用证规定，起运港为印度
TUTICORIN港口，卸货港为中国
海口，交单期为21天。
实际上，从
起运港的印度港口到海口港的航程
较长，通常需要30～40天，这就形
成了期限上的错配，极易造成单到
货未到，不管到货情况如何，只要
相符交单，开证行都必须对外付款
的风险。
该笔货物进行实地考察，并带了货
物样本回国化验，发现装运货物的
品质与合同规定相差较大，于是通
知开证申请人，一旦收到受益人的
单据，先拒付，待其与受益人重新
议价后，再按降低后的单价对外付
款。
申请人希望通过拒付的方式拖
延付款，以向出口商争取更多降价
的谈判时间。
为了保护客户权益，同时出于
谨慎考虑，C银行重新对单据进行
了审核，再次确认单据表面不存在
实质性不符点。
然而，此时申请人
以在跟受益人重新谈判单价为由，
仍坚持要求C银行拒付。
五个工作
日的付款到期日已近在咫尺，C银
行从国际惯例和授信风险两方面向
申请人施压，敦促其尽快备妥资金
对外付款。
几经交涉，申请人最终
同意先对外付款，转而在证外解决
交易纠纷，并在付款到期日当天全
额支付了货款。
之后申请人与受益
人达成了协商，受益人同意降价销
售，将多收的货款通过电汇退还申
请人。
风险之处
虽然C银行最后说服了客户遵
循国际惯例在五个工作日内付款，
但回顾案情经过，不难发现，该笔
进口交易从合同的签订到信用证的
条款均存在诸多风险点。
34
CHINA FOREX SEP 15, 2014
三是存在第三方检验机构能否客观、公证地出具检验报告的风险。
该笔信用证虽然规定了要提交起运港的SGS检验证明，而SGS的检验证明显示的检验结果也与信用证规定相符，但却与国内检验结果相差甚远，这不得不令人对起运港SGS检验的公正性产生怀疑，不排除出口商买通当地SGS检验机构，为其出具与实际不符的检验报告的可能性。
四是存在进口合同与代理合同付款条件不匹配所导致的款项支付风险。
本案中，申请人与委托人签订的代理合同跟与受益人签订的进口合同在对外付款条件和付款期限方面的约定不对称，对外付款与回笼资金之间存在时间敞口。
开证时，10%的保证金是由委托人汇给申请人的，但是剩余的90%货物款项要等货到验收后，委托人才会把这笔款项汇给申请人，如果委托人以货物质量不合格为由拒收货物的话，申请人必然会遭受巨大损失。
规避措施
由于在当前的大宗商品国际贸易中，我国进口商往往处在缺乏话语权的弱势地位。
很多情况下国内进口商不得不接受卖方有失公平的不合理要求，缺乏对自身利益的有效保障，即使在结算中采用信用证的方式，也往往因为加入了不合理和不合国际惯例的信用证条款，而导致进口商自身利益受损。
从最后的结果来看，本案中的开证申请人无疑是幸运的，买卖双方之间并未引起实质纠纷，但交易过程中出现的问题仍值得我们反思和引以为戒。
那么，针对以上大宗商品进口贸易中存在的种种风险点，我们应该采取哪些措施加以规避呢？
第一，遵循大宗商品进口结算
行业操作惯例。
大宗商品价格波动
较大，因此，应优先采用二次结算
和价格调整的方式，尽量避免采用
固定价格计价和一次性支付100%
发票金额，降低因货物价格浮动造
成的风险。
如果是采用信用证结
算，在信用证中规定一个基础价
格，同时规定在临时结算中以装运
港检验结果为基础，计算出临时货
值，在最终付款时，以到货港检验
结果为依据进行价格调整，计算出
最终货值，扣减临时付款金额后支
付尾款。
第二，签订合同时加强对价格
条款和质量条款的审核。
对于大宗
商品进口来说，价格条款和质量条
款与交易双方利益息息相关，合同
条款的合理性和公平性直接影响着
交易的结果。
在大宗商品贸易合同
谈判时，合同价格的确定要以市场
价为指导，因此，国内进口商应密
切关注和分析大宗商品价格走势，
争取以公平合同价格成交。
在合同
签订时，可以通过制定价格警戒线
来约束风险，浮动价格或约定汇
率波动幅度的限制条款也是避免价
格和汇率风险的有效措施。
同时，
质量条款也是合同中不容忽视的
一环，主要涉及到对货物品质的约
束、货物质量的检验以及货物质量
纠纷的解决办法和途径等问题。
进
口商在合同签订时要特别明确货物
检验标准、检验方法以及检验证明
的出具人，要选用买卖双方共同认
可的国际公认商检机构。
此外，进
口商可以尽量争取将纠纷仲裁机构
选在国内，一旦发生纠纷，国内进
口商在地域和语言上更具优势。
第三，依托合同开立的信用
证要尽量避免加入明显违背国际惯
例和标准银行实务等带有风险隐患
的条款。
信用证作为一项独立的文
件，独立于合同和货物之外，其操
作原则是凭相符交单付款，即只要
提交的单据符合信用证、UCP600
和国际标准银行实务的规定，开证
行必须付款。
因此，当进口商申请
开立信用证，尤其是与交易对手初
次合作时，不能一味地接受卖方提
出的不合理要求和条件，而是要加
强风险防范意识，透彻了解信用证
的原理和运作，认清信用证操作的
实质，合理运用信用证运行机制，
最大限度地保护自身利益。
案例启示
在大宗商品进口贸易中，卖
方往往比较强势，迫使买方接受一
些对自己不利的条款和条件。
如果
出现诸如与行业操作习惯不符等情
况，买方应提高警惕。
为避免因价
格波动和货物质量差异带来的风
险，采用目的港验货和设定部分尾
款结算往往是比较好的一种选择。
信用证在大宗商品国际贸易结
算中占比较大，贸易各方都应严谨
地设定信用证条款，使其更好地服
务于贸易活动。
虽然买方在贸易中
不占据主动，但亦可从合同的签订
到信用证条款逻辑的合理性和关键
条款细化等方面降低潜在的风险。
本案例是对信用证结算原理的
最好诠释，银行仅处理单据，相符
交单即构成开证行付款责任。
在实
务操作中，银行应坚持原则，尽量
避免卷入贸易纠纷，维护本行的国
际形象和声誉。
作者单位：中行广西分行
国际结算部产品团队
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中国外汇 2014.09.15。