国际投资政策管理
国家境外投资产业政策
国家境外投资产业政策国家境外投资产业政策研究一、引言随着全球经济一体化的深入发展，境外投资已成为各国寻求经济合作、扩大市场和资源的重要途径。
近年来，我国积极推动境外投资，以支持企业“走出去”战略，进一步促进国内经济发展。
本文将对国家境外投资产业政策进行深入探讨，以期为合理有效地开展境外投资提供指导。
二、境外投资政策背景及作用近年来，我国政府高度重视境外投资发展，出台了一系列政策措施，以支持企业拓展海外市场、获取优质资源，进而推动国内经济发展。
境外投资不仅有助于提升企业竞争力，还能为国家带来更多外汇收入，对国家经济发展具有积极作用。
三、鼓励的境外投资领域和产业类型1. 资源类投资：我国对境外资源类投资给予高度关注，以满足国内对能源、矿产等战略性资源的储备需求。
通过投资海外资源类项目，企业能够获取稳定的供应来源，降低进口依赖度。
2. 基础设施建设项目：我国鼓励企业参与海外基础设施建设项目，如公路、铁路、港口、桥梁等。
这类项目有助于促进当地经济发展，改善民生，并为企业创造更多合作机会。
3. 高新技术产业：我国正积极推动高新技术产业的对外投资，以获取先进技术、提升企业研发能力，实现产业升级和转型。
4. 服务业：服务业是我国境外投资的另一个重点领域。
通过投资服务业项目，如金融、教育、文化娱乐等，企业能够拓展市场空间，推动经济多元化发展。
四、境外投资的环境问题与政策措施在推动境外投资过程中，我国政府高度重视环境保护问题。
针对可能对环境造成不良影响的项目，我国采取了一系列政策措施和监管制度：1. 严格审批程序：对可能涉及环境敏感区的项目，实行严格的审批程序，确保项目符合当地环保法规和我国环保政策。
2. 环境影响评估：要求企业进行详细的环境影响评估，并在评估结果指导下进行项目实施。
同时，加强对企业的环保监管，确保其遵守当地环保法规。
3. 环保技术标准：制定并推行环保技术标准，要求企业在项目实施过程中采用环保技术，减少对环境的负面影响。
第九讲：国际投资政策
4、反避税措施 国际避税是指跨国纳税人以合法手段跨越税境， 通过资金或物品的流动来减少和免除纳税义务的行为。
国际避税有国际避税地避税和利用转让定价避税。 东道国防止国际避税的主要措施： （1）根据国际组织提出的国际收入与费用分配原 则制定自己的税收政策。 转让价格：独立核算原则、总利润原则
第二节 投资国国际投资政策 一、发达国家对外投资政策 （一）信息与技术支持政策 1、为对外投资提供必要的信息 政府部门和政府开办的专业银行为本国企业在外 国投资提供信息。 东道国宏观经济状况，企业成本要素，与外国投 资相关的法律框架和管理程序，对外投资企业资料库。 美国海外私人投资公司、日本贸易振兴会、中国 商务部对外投资管理司。
2、为对外投资提供技术支持 许多发达国家政府为投资决策可行性论证提供一 半的资助。一些投资促进计划还特别为中小企业对外 投资者提供启动支持（筹集项目资金、准备法律文件、 根据东道国具体条件调整技术和培训当地人员）。
（二）财政支持政策 1、税收抵免（外国征税抵免本国征税） 2、税收饶让（本国不征税） 3、延期纳税（汇回本国之前不征税）
第九讲：国际投资政策
第一节 东道国国际投资政策
国际投资对东道国的经济影响是双重的，既有正 效应，又有负效应。东道国政府为了尽可能利用外国 直接投资的正效应和抑制其负效应，其政策也是双重 的，既有鼓励政策，也有限制措施。
20世纪80年代以来，各国的外资政策都向着宽松、 自由的方向发展，积极为外资创造更有利的政策环境， 限制性措施越来越少。
发展中国家、中东欧国家因本身资源的限制，相 对于发达国家较少采用金融优惠政策。但一些国家也 实施了补贴性贷款、贷款担保和政府赠与等形式的金 融优惠措施。 三、技术政策 为提高东道国自身研发能力，东道国往往采用一 些政策为技术转让提供便利。 （一）重视制度建设 （1）建立有利于技术水平提高的制度基础。先进 设备减免进口关税，鼓励建立研发中心等。
第十章 国际投资法律管理
（二）优惠的金融政策
• 金融优惠政策和法规是各国十分重视的一 种投资促进政策。金融优惠政策和法规主 要包括，政府对海外投资企业提供资金支 持、政府补贴、股本融资和贷款担保。
• 1．资金支持 • 2．股本融资 • 3．贷款担保
• （三）信息、技术和人才援助的政策 • 1．信息服务 • 2．技术和人才支持
三、投资国的管制性政策法规
• （一）对外直接投资的流量与流向限制 • （二）限制高新技术的输出 • （三）对海外直接投资的外汇管制 •
第三节 东道国的吸引外资法律管理
• 在国际Leabharlann 产折衷理论中，邓宁将区位优势 分为要素禀赋性优势和制度政策性优势。 制度政策性优势的重要一项就是对外资的 优惠条件。
考核要求:
•
熟练掌握投资国和东道国的鼓励性政策法规；了解各
大国际公约的主要内容:能够运用所学知识分析对外投资
和对外引资政策的科弊。
第一节 国际投资法概述
• 国际投资法是国际经济法的一个重要分支，是整个国际投资运作
的基础。随着国际投资的蓬勃发展，世界各国日益重视对其进行规范 的法律管理。通常来讲，国际投资法是针对国际直接投资而言的，因 此本章也沿用此定义来介绍国际投资法。
• 其二，财政优惠政策实施的成本较大。 • 其三，各国竞相出台政策吸引外资，必然造成国家、
地区间争夺外资的过度竞争，结果将削弱优惠政策 的实施效果，产生市场扭曲和不公平竞争。
• 二、东道国管制性的政策法规 • 由于外国直接投资者与本国经济利益存在一定
差距，因此各国往往出台一些限制措施，引导 外商直接投资行为向增进本国国内经济利益的 方向发展，并尽可能地减弱外商直接投资的负 面影响。
（二）国际法规范
• 调整国家间国际投资关系的国际规范也是国际投 资法的重要渊源。国际直接投资的国际规范包括 两个方面：
外商投资准入政策解读
外商投资准入政策解读随着全球化进程的加速，外商投资在推动经济发展、促进国际贸易、提升产业水平等方面扮演着重要的角色。
为了更好地引导和管理外商投资，各国实施了不同的准入政策。
本文将对外商投资准入政策进行解读，探讨其背景、特点和影响。
一、背景外商投资准入政策是指各国根据自身经济发展需求和国家利益，对外商投资实施的一系列规定和要求。
各国对外商投资的准入政策既要吸引外资，又要维护国内市场的健康发展，平衡国家利益与外商利益的关系。
二、特点1. 随着全球经济发展，国际竞争加剧，各国对外商投资的准入条件日益提高。
除了一些基本产业和服务领域是相对开放的，其他涉及国家安全、战略产业和环境保护等领域都有相应的准入门槛。
2. 外商投资准入政策呈现出分类化、分级化和差异化的趋势。
对不同行业、领域以及投资规模的外商投资，采取不同的准入条件和审批流程。
这样可以更好地满足国内产业结构调整和技术升级的需要。
3. 外商投资准入政策的制定是公平竞争原则下的产物。
各国力求公平竞争的外商投资环境，保护外商投资者的合法权益，防止市场垄断和投资不当行为的发生。
4. 外商投资准入政策的调整要符合国家经济发展和产业转型升级的需要。
随着国家经济战略的调整和产业政策的变化，外商投资准入政策需要做相应的调整和优化。
三、影响1. 提升产业竞争力。
外商投资准入政策的制定和管理，有助于引进国外的先进技术、管理经验和市场资源，推动国内产业升级和转型，提高国内产业在全球市场中的竞争力。
2. 推动经济发展。
外商投资准入政策吸引了大量的外商投资，为国内经济发展注入了资金、技术和人才等要素资源。
外商投资的发展促进了经济增长、就业增加和国际贸易的繁荣。
3. 打造良好的投资环境。
外商投资准入政策的透明度和可预期性，对外商投资者来说非常重要。
制定明确、稳定的准入政策，可以为外商投资者提供一个稳定、公正、透明的投资环境，增强他们的信心。
4. 促进国际经济合作。
外商投资准入政策的开放度和便利程度，决定了国际经济合作的深度和广度。
08国际投资法律管理PPT课件
一、投资国的鼓励性政策法规
（一）优惠的税收政策
1、税收抵免
2、税收饶让
3、延期纳税
4、免税
（二）优惠的金融政策
（三）信息、技术和人才援助的政策
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二、投资国的保护性政策法规
（一）海外保险制度的由来
（二）海外保险制度的主要内容
➢ 1、保险人 ➢ 2、被保险人 ➢ 3、投保范围 ➢ 4、保险期限 ➢ 5、保险金额与保险费 ➢ 6、赔偿与救济
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3、与贸易有关的投资措施
(Trade Related Investment Measures，简 称TRIMs)
4、《服务贸易总协定》
5、《与贸易有关的知识产权协议》
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第二节 投资国的对外投资法律管理
▪ 投资国的鼓励性政策法规 ▪ 投资国的保护性政策法规 ▪ 投资国的管制型政策法规
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三、投资国的管制性政策法规
（一）对外直接投资的流向与流向限制 （二）限制高新技术的输出 （三）对海外直接投资的外汇管制
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第三节 东道国吸引外资的法律管理
▪ 东道国鼓励性的政策法规 ▪ 东道国管制性的政策法规 ▪ 东道国保护性的政策法规
2、双边性规范的类型
（1）友好通商航海条约
（2）双边投资保证协议
（3）双边促进和保护投. 资协定
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双边投资保证条约的基本内容
1、关于受保护的投资者和投资 2、关于外国投资者的待遇标准
国民待遇
最惠国待遇
3、关于政治风险的保证
（1）关于征用、国有化的规定
（2）关于货币自由汇转的规定
4、关于代位权的规定
第八章 国际投资法律管理
对外投资管理制度
对外投资管理制度一、概述对外投资是一个国家或企业通过购买股票、设立合资企业、扩大海外经营等方式，在境外进行投资活动。
为了规范对外投资行为，确保资金安全和投资效益，建立一套科学的对外投资管理制度是至关重要的。
二、管理机构和职责1. 国家外汇管理局（简称外汇局）负责制定对外投资的相关政策和制度，并监督执行；2. 招商引资部门负责与国外投资机构和企业进行洽谈、协商，招商引资的具体工作；3. 相关金融监管机构负责对外投资活动中涉及金融业务的监管，包括外汇业务、银行业务等。
三、对外投资审批程序1. 企业对外投资需报招商引资部门进行初核，包括投资目的、资金来源、投资方案等；2. 招商引资部门将初核结果报外汇局进行审核并提出意见；3. 外汇局进行综合评估，并根据相关政策和法规决定是否批准对外投资；4. 在获得批准之后，企业可以正式启动投资计划并履行相关手续。
四、投资风险评估与管理1. 企业在进行对外投资前，应对目标国家的政治、经济、法律等方面进行全面评估，理性评估投资项目的风险与潜力；2. 在投资过程中，企业应根据不同国家和行业的特点，采取适当的风险管理措施，包括合同约束、保险保障、投资回报评估等；3. 对外投资项目应设立专门的监控和管理机构，定期对投资项目进行评估和监督，及时调整投资策略。
五、资金管理与外汇管制1. 对外投资的资金来源应符合国家法规，不得通过非法资金或违规手段进行；2. 对外投资资金的划拨和结汇应按照外汇管理规定进行，确保交易的合法性和合规性；3. 对外投资资金的流动和使用要符合投资合同和相关法律、法规的规定，确保资金的安全和稳定流动。
六、信息报告与监督检查1. 对外投资企业应按规定向招商引资部门和外汇局定期报告投资项目的进展情况、资金流动和投资收益等；2. 招商引资部门和外汇局负责对对外投资活动进行监督检查，确保投资行为的合规性和风险控制措施的有效性；3. 发现对外投资活动中的违规问题，应及时进行处理，并建立黑名单制度，加强对违规企业的监管。
第十章 国际投资法规管理
CASE
Nick供职于万宝路药草公司，职务是公司的新 闻发言人。任务就是处理媒体与公众对于烟草 的批判，应付随时发生的危害企业利益的反烟 草联盟的狙击。总之说服人们吸烟就是工作的 最终目的。
一日，反烟草联盟要求国会立法，要求烟草企 业更换标识，将警惕性图片印刷到烟草包装上。 公司面临一次巨大危机，Nick会代表公司出庭 答辩。
美国英国法规 近期法规
3.国际期权与期货投资法规管理
政府机构管理 期货期权交易法规 行业自律管理
案 案例例－主角徐工收购看FDI
末路徐工的选择
历史负担严重 徐工机械难以存留 管理成本 竞争力弱 投资不足
Carlyle Group
凯雷的收购
允诺
品牌基地、产地、品牌永久保留、工资 持股比例 50～85%
（a）国家安全
（b）航空
（c）海运
（e）金融
（f）原子能
美国的对华出口管制
美国对华出口管制最早可以追溯到1949年， 这50多年来，虽有调整，但本质未变。
1949年，美国制定了《1949年出口管制法》， 防止对共产主义国家出口能用于军事的产品 与技术，并根据不同国家与美国的关系和实 力等因素，按管制的宽严程度将世界上的国 家分为7组。朝鲜战争爆发后，中国被列入 全面禁运的Z组。1980年，卡特政府单独为 中国建立一个组，以示与苏联有所区别。
国家间的国际投资争端
税收管辖权争端 司法管辖权冲突
2.国际投资争端解决方式
非司法解决
谈判或磋商 调停 调解
准司法解决－仲裁
仲裁
司法解决－诉讼
国际司法解决 提交各国法院解决
第二节 国际间接投资法规
1.国际证券投资法规
国际证券发行法规管理 国际证券流通法规管理
简述国际资本流动的管理政策
简述国际资本流动的管理政策
国际资本流动是指资本从一个国家流向另一个国家的过程，它是全球化的重要组成部分。
国际资本流动可以促进国际贸易和投资、提高经济效率、创造就业机会以及提高人们的生活水平。
然而，它也带来了一些负面影响，如金融危机和经济不稳定性等。
为了管理国际资本流动，一些国家采取了一系列政策。
首先，许多国家通过实行货币政策来控制资本流动。
这包括货币汇率调整、利率调整和货币储备调整等。
其次，一些国家实行贸易政策来管理资本流动。
这包括关税、配额、进出口管制等。
此外，一些国家实行外汇管制来管理资本流动。
这包括限制外汇交易、限制外汇储备等。
另外，一些国家也采取了法律和监管措施来管理资本流动。
这包括制定相关法律和监管机构来监督金融市场，监控资本流动和投资流向等。
最后，国际组织如国际货币基金组织和世界贸易组织也在管理国际资本流动方面发挥着重要作用。
总之，管理国际资本流动是一个复杂的问题，需要采取综合的政策和措施。
各国应该加强协调，共同应对国际资本流动带来的挑战。
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2、间接影响
首先、经由FDI，国内企业会同外商建立起广 泛的供应关系，这一方面可以使更多的国内企 业成为间接出口者，另一方面又会使其在同外 商的合作中逐渐成长为独立的出口企业。
其次，外商在东道国的经营必然要在营销技术 和生产技术等方面发生外溢，从而为国内企业 所吸收，进而形成持久的示范效应，这对于提 高国内企业的出口竞争力是十分重要的。
n 对东道国技术进步的推动，主要不是来自技 术转移的直接效应，而是来自间接的溢出效 应。
（二）对母国技术进步的影响 （课本P245）
实践表明，引进外国直接投资难以获得先 进技术，发展对外直接投资反而是获得 国外先进技术的重要途径。
三、产可以帮 助发展中国家推动产业结构升级，这一 点已为亚洲一些新兴工业国家和地区经 济发展的成功事实和经验所证实。
n 正效应（1）海外直接投资的注入增加了东道国的资本 存量。
n （2）为东道国带来后续性追加投资。 n （3）通常会引致母国企业的追加投资或辅助投资。 n （4）跨国企业可通过为东道国当地资本市场提供有吸
引力的投资机会而动员当地储蓄，成为引发国内投资 的催化剂。
n 负效应：（1）对东道国投资的挤出效应 （2）采用购并形式投资的跨国公司在中间产品投入上，
国际投资政策管理
2020年4月24日星期五
本章内容：
n 第一节 国际投资效应分析 n 第二节 东道国国际投资政策 n 第三节 投资国国际投资政策
第一节 国际投资效应分析
n 一、资本形成效应 n 二、技术进步效应 n 三、产业结构效应 n 四、国际贸易效应 n 五、就业效应
一、资本形成效应
n 1.对东道国的影响
转向从国外直接进口
2.对投资国的影响
n 东道国影响的对偶反应。
二、技术进步效应
（一）对东道国的影响
1.技术转移效应（直接效应P244）
（1）跨国公司内部转让：被转让的技术最为 先进，但对东道国直接技术进步效应很低。
（2）转移给东道国合资企业：技术先进性有 所降低，但东道国企业获得直接学习和模仿的 机会
n 4、国际直接投资在我国东西部投资的倾斜加剧了两地 区的产业结构不平衡，并进一步了阻碍了全国产业结 构调整和升级。
产业“空心化”（P250）
所谓产业“空心化”，是指一个国家、地 区的已有的产业处于衰退阶段，而新的 产业还没有得到发展或者新产业的发展 不够充分并且不能弥补已有产业衰退的 影响，造成经济陷入不断下降甚至萎缩 的局面。过量的FDI往往会导致产业的“ 空心化”。
因此，在日本产业转移和升级的高层次阶段，无法建立具有比较 优势的新的产业。而低层次的传统产业又在不断地移出，相对于 东南亚各国的产业升级逐渐失去了比较优势。这两方面的压力加 剧了日本产业“空心化”的现象。
四、国际贸易效应
n （一）FDI对东道国国际贸易影响
n 1、直接影响： n 首先，当地原材料加工出口。 n 第二、进口替代型转变为出口加工型产品
FDI与我国产业结构优化效应
n 积极效应：
n 1、一部分外资在市场需求和政府产业政策的引导下投 资于我国的薄弱产业，并填补了我国若干空白和短线 产业，是消除产业瓶颈的积极力量。
n 2、国际直接投资的进入加快了我国工业结构的高加工 度化进程。外资工业高度集中于制造业，而在制造业 中又主要集中在加工工业，从而对我国工业结构的高 加工度化进程起了明显的推动作用。
（3）非股权方式（许可证、特许经营）：技 术层次低，直接技术进步效应很低
（4）跨国公司建立外部R＆D时，与东道国 合作机构的技术交流。
2.技术进步的溢出效应（间接 效应P244）
n 技术溢出：是经济学意义上的外部效应，通 常是指技术领先者对同行业企业及其它企业 的技术进步产生的积极影响。并且通过技术 的非自愿和无意识扩散，促进了当地技术和 生产力水平的提高，是经济外在性的一种表 现。
再有，FDI还可以产生所谓的“市场进入外溢” 。如，较低的成本来使用跨国公司的分销和营 销设施。
（二）FDI对母国国际贸易的影响
n 见教材P253 n 1、正效应： n 出口引致效应：母国生产的机器设备、中间产
品的出口 n 进口转移效应：东道国的原材料的进口 n 2、负效应： n 出口替代效应：原来的出口产品由国外子公司
n 3、国际直接投资的进入促进了我国技术密集型产业的 发展。外资工业不仅拥有较好的设备、较高的技术、 较强的管理，而且在加工工业中相对集中于技术密集 型产业和深加工行业。这对我国技术密集型产业的发 展起了一定的促进作用。
n 4、引进国际直接投资使我国企业有效地吸收了国外的 先进技术和管理经验，使我国产品质量、产品结构得 到了很大改善。
消极效应：
n 1、国际直接投资的结构性倾斜加大了我国产业的结构 偏差：FDI集中于第二产业尤其是工业部门，对第一 产业的投资规模很小，对第三产业的投资比重偏低。
n 2、国际直接投资过多地集中于中小型规模的劳动密集 型产业，技术化程度较低。
n 3、国际直接投资的进入抑制了我国幼稚产业的成长： 外商在我国一些尚处于幼稚期的产业中抢先建立了大 企业，控制了发展较快的市场份额，如电子与通讯设 备制造业中的移动通讯、光通讯、卫星通讯等产业的 产品市场，使我国幼稚产业企业的成长非常艰难。
日本产业“空心化”原因分析
日本跨国公司从事FDI的现实动因更偏重于成本因素，以缓解国 内的成本压力, 跨国公司将一部分原先位于母国的生产工序或整 个生产流程移至国外，其结果必将削弱母国原有的产业基础。
日本产业界对基础研究的重视远远落后于应用研究和开发研究， 这就造成了90年代后半期日本在国际市场的科技竞争力缓慢下降 ，尤其在高科技领域和基础科学领域处于劣势，无法与美国相提 并论。日本的基础知识和技术储备只相当于美国的五分之一，综 合技术实力也仅有美国的二分之一；R&D投入仅占GDP的2.85% ；技术创新体制不利于高技术产业的成长，三分之二的科技人员 分布于企业，而产业界、大学、国立研究机构之间相互交流很少 。