国际投资政策与法规管理
法律与国际投资法
法律与国际投资法在过去几十年里，随着全球化进程的不断推进，国际投资活动成为了国际经济发展的重要驱动力。
在这种情况下，法律与国际投资法的关系变得愈发紧密。
本文将探讨法律在国际投资法中的角色，以及它对国际投资的影响。
一、国际投资法的概述国际投资法是涉及两个或多个国家之间的投资活动的法律体系。
它的目的是保护投资者的权益，鼓励跨国投资，促进经济发展和合作。
国际投资法的主要特点是适用于国际投资行为，并受国际公法的规范。
二、法律在国际投资法中的作用法律在国际投资法中扮演着至关重要的角色。
首先，法律提供了国际投资活动的规则和框架。
它确定了投资者和国家之间的权利和义务，确保双方在投资过程中享有合法的权益和保护。
其次，法律为投资纠纷解决提供了机制。
在国际投资活动中，由于不同国家之间的法律制度和观念差异，投资争端时有发生。
法律通过设立国际投资仲裁机构、制定投资保护条款等方式，提供了一种解决争端的方式，以维护投资者和国家的权益。
此外，法律还起到了监管和监督的作用。
通过法律，国家可以对投资活动进行监管，确保投资行为的合规性和公正性。
法律还使国际投资更加透明，减少腐败和不当行为的发生。
三、法律对国际投资的影响法律对国际投资的影响是深远的。
首先，法律的存在和实施在国际投资者中建立了信心。
投资者往往会选择那些法律稳定、法治完善的国家进行投资，因为他们可以依靠法律来保护自己的权益。
其次，法律的保护为国际投资者提供了更多的投资机会。
通过法律，国家为投资者提供了一系列的优惠政策和保护措施，吸引更多的国际投资流入。
然而，同时也要认识到，法律对国际投资的限制也是存在的。
一些国家会通过法律限制或限制国际投资的规模和方式。
这可能是出于国家安全、经济保护主义或其他原因。
因此，投资者在进行国际投资时，必须了解并遵守各国的法律法规。
四、法律与国际投资法的发展趋势随着全球化和经济发展的不断深入，国际投资法也在不断发展和完善。
一方面，越来越多的国家加入了国际投资法体系，并签署了相关的国际协定和条约。
我国的外商投资管理制度
我国的外商投资管理制度外商投资是指外国投资者直接或者合作的方式投资于我国领域内的企业、机构等，是国际经济合作和开放的重要形式之一。
我国外商投资管理制度是指依法对外商投资活动的法律、行政法规等，涵盖了外商投资的准入、管理、保护、退出等方面，这一制度体系对于规范外商投资，促进外商投资依法合规、稳定、可持续的发展，具有重要的意义。
下面，将对我国的外商投资管理制度做一些探讨。
一、外商投资准入管理制度外商投资准入管理制度是对外商投资者依法投资我国企业、机构等活动的准入管理，是外商投资管理制度的首要环节。
我国现行的《外商投资法》《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》等法律、行政法规，明确了外商投资准入的管理原则、管理程序和管理要求。
其中，特别管理措施即“负面清单”制度，是对外商投资准入的管理模式之一，制定了外商投资不得进入的领域和实施条件，规范了外商投资的准入范围和条件，保护了我国国家安全和公共利益。
二、外商投资管理及改革外商投资管理及改革是我国外商投资管理制度的重要内容。
我国《外商投资法》《外商投资促进条例》等法律，对外商投资的管理要求和政策措施作了明确规定，包括外商投资企业的设立、变更、注销、合并、分立等程序要求和规定，外商投资企业的经营管理和经营行为要求和规定，外商投资企业的知识产权保护、技术转移、人才引进和培养等支持和保障措施。
同时，我国不断加强外商投资管理的改革力度，进一步简化了外商投资审批程序，扩大了外商投资的市场准入，提高了外商投资的国民待遇，促进了外商投资的便利化、公平化和透明化。
三、外商投资的保护外商投资的保护是我国外商投资管理制度的重要内容。
我国依法保障外商投资者和外商投资企业的合法权益，包括外商投资者和外商投资企业的资产和业务安全，外商投资的知识产权和技术等专有权益，外商投资者和外商投资企业的投资回报和退出权等。
同时，我国还积极建立了外商投资纠纷解决机制，设立了外商投资环境监测和评价机制，加大了对外商投资的执法检查和监督管理力度，提高了对外商投资的保障水平和效果。
国际投资法律PPT课件
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投资国的对外投资法律
投资国的鼓励性政策 优惠税收、优惠金融政策、信息技术人才 援助
投资国的保护性政策 海外保险制度
投资国的管制性政策 对外直接投资的流量、流向 限制高新技术输出 Nhomakorabea.
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海外投资保险制度
一、概念和特点：
1. 概念：资本输出国为促进和保护海外私 人直接投资而设立的一种特殊的保险制 度。
审批部门：外经贸部或国务院授权的地方政府和 部门； 审批期限：中外合资企业：3个月
中外合作企业：45天 外资企业： 90天
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2. 投资领域 2002年4月1日 《指导外商投资产业目录》 鼓励 允许 限制 禁止
3. 法律文件: 中外合资经营企业协议 中外合资经营企业合同 中外合资经营企业章程
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除外责任：投资者本身的过错或不当行为
正当的管理，非有意实行国有化的措施
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2. 外汇险
由于东道国实施外汇管制，或由于其他突发事件， 致使投资者的投资及其收益不能兑换成投资者所 需要的货币，或不能自由转移出境的风险。 （1）禁兑险； （2）外汇险
货币贬值的风险？
条件：投保时，投资者必须从东道国获得关于原本 和利润可以自由汇回的保证
（二）、外国资本的要求 1. 出资比例
（1）规定上限：特殊部门 （2）规定下限：25% 2.出资方式
（1）货币
（2）实物（机器设备、原材料）
条件：A. 是合营企业生产必需的；
B. 作价不得高于国际市场价格；
2. 特点：
（1）具有明显的公法性质
（2）保险对象仅限于海外私人直接投资
（3）仅承保政治风险
（4）注重预防风险
《境外投资管理办法
《境外投资管理办法境外投资管理办法境外投资是指在本国以外的境外国家或地区进行的投资活动。
为了规范和管理境外投资行为，保护投资者的合法权益，各国政府普遍制定了相应的境外投资管理办法。
一、背景介绍境外投资作为国际经济合作和交流的一种重要方式，具有促进经济发展、拓宽市场、提升企业竞争力等诸多好处。
然而，由于涉及跨国界的投资，境外投资也面临着一些风险和挑战。
为此，各国制定了境外投资管理办法，以确保境外投资行为的合法、稳定和安全。
二、境外投资管理的原则（1）公平原则：境外投资管理应当遵循公平竞争的原则，不得以不正当手段干扰市场秩序或损害他人利益。
（2）透明原则：境外投资管理应当公开透明，及时向投资者提供信息，并保护投资者的知情权。
（3）合规原则：境外投资应当符合国际法、国内法以及境外国家或地区的相关法规和政策要求。
（4）风险防范原则：境外投资管理办法应当重视风险防范，确保投资者的合法权益得到有效保护。
三、境外投资管理的主要内容（1）投资准入管理：境外投资管理办法规定了境外投资的准入条件和程序，以及投资者应履行的申报手续。
（2）投资审批制度：某些国家或地区对境外投资实行审批制度，要求投资者向主管机关申请并获得批准。
审批制度可以有效监管投资主体，防范投资风险。
（3）股权投资管理：境外投资涉及股权投资的，需要遵守股权投资管理的相关规定，明确股权的比例限制、转让条件以及退出机制等。
（4）资金管理：境外投资涉及到跨国资金流动，需要管理境内境外资金的转移、结算和融资行为，确保资金流动的安全与畅通。
（5）税收管理：境外投资涉及到跨国税收，需要根据不同国家或地区的税收政策和双边协定来管理纳税义务，避免重复征税或遗漏纳税。
（6）投资风险防范：境外投资管理办法应当加强对投资风险的识别、评估和监管，提供风险预警机制和投资保障制度，帮助投资者降低各种形式的风险。
（7）监督与执法机制：境外投资管理办法设立了相应的监督与执法机构，对境外投资行为进行监管和执法，加强对违法行为的查处和处罚。
第十章 国际投资法律管理
（二）优惠的金融政策
• 金融优惠政策和法规是各国十分重视的一 种投资促进政策。金融优惠政策和法规主 要包括，政府对海外投资企业提供资金支 持、政府补贴、股本融资和贷款担保。
• 1．资金支持 • 2．股本融资 • 3．贷款担保
• （三）信息、技术和人才援助的政策 • 1．信息服务 • 2．技术和人才支持
三、投资国的管制性政策法规
• （一）对外直接投资的流量与流向限制 • （二）限制高新技术的输出 • （三）对海外直接投资的外汇管制 •
第三节 东道国的吸引外资法律管理
• 在国际Leabharlann 产折衷理论中，邓宁将区位优势 分为要素禀赋性优势和制度政策性优势。 制度政策性优势的重要一项就是对外资的 优惠条件。
考核要求:
•
熟练掌握投资国和东道国的鼓励性政策法规；了解各
大国际公约的主要内容:能够运用所学知识分析对外投资
和对外引资政策的科弊。
第一节 国际投资法概述
• 国际投资法是国际经济法的一个重要分支，是整个国际投资运作
的基础。随着国际投资的蓬勃发展，世界各国日益重视对其进行规范 的法律管理。通常来讲，国际投资法是针对国际直接投资而言的，因 此本章也沿用此定义来介绍国际投资法。
• 其二，财政优惠政策实施的成本较大。 • 其三，各国竞相出台政策吸引外资，必然造成国家、
地区间争夺外资的过度竞争，结果将削弱优惠政策 的实施效果，产生市场扭曲和不公平竞争。
• 二、东道国管制性的政策法规 • 由于外国直接投资者与本国经济利益存在一定
差距，因此各国往往出台一些限制措施，引导 外商直接投资行为向增进本国国内经济利益的 方向发展，并尽可能地减弱外商直接投资的负 面影响。
（二）国际法规范
• 调整国家间国际投资关系的国际规范也是国际投 资法的重要渊源。国际直接投资的国际规范包括 两个方面：
国际投资的国际法制详述
• 二 、多边投资担保机构的宗旨与 投资担保业务
• 三、多边投资担保机构的地位与组织
形式 • 四、多边投资担保机构的作用
第二节 多边投资担保机构公约
• 一、多边投资担保机构建立的背景 • 二 、多边投资担保机构的宗旨与投资担
保业务 • （一）多边投资担保机构的宗旨与职能 • 其宗旨：鼓励在会员国之间，特别是向
•
三、多边投资担保机构的地位与 组织形式
• （四）机构的组织管理机构
• 理事会为机构的最高权利机构。理事会由每一会员国的 一位理事及其副理事组成，理事副理事由会员国按其自行 确定的方式指派。理事会推选一名理事为主席。理事会至 少每年举行一次会议，也可由理事会或董事会在任何其他 时间召集。
• 董事会事实上是机构的执行机构，负责机构的一般业务 ，负责机构一切有关政策和法规的事项。董事会应由不少 于12名董事组成，其人数由理事会决定。董事由理事会选 举。
• 适用范围：第一条规定：协议仅适用于与货物 贸易有关的投资措施（ TRIMS ）。
二、 TRIMS协议
• （二）禁止实施的TRIMS • 第二条规定：任何成员不得实施与GATT（
1994）第3条（国民待遇）和第11条（一般取消 数量限制）不符合的TRIMS。 • 1、不符合国民待遇的TRIMS • （1）当地成分要求：要求外商投资企业在生产 中使用一定价值的当地投入，其生产的最终产品 中必须有一定比例的零部件是从东道国当地购买 或当地生产的；不论具体要求是规定特定的产品 、产品的特定数量或价值，还是规定该企业生产 的一定比例的产品数量或价值。
二 、多边投资担保机构的宗旨与投 资担保业务
• （四）合格的投资者
• 公约第13条规定，凡符合下列条件的自然人和 法人都有资格取得机构的担保：
国际投资法 第37讲对外投资的管理、鼓励与保护制度
对外投资的管理、鼓励与保护制度中国企业“走出去”，国内投资保护制度保驾护航01对外投资的管理制度02对外投资的鼓励制度03对外投资的保护制度c3. 管理其他海外投资企业行为可能影响母国利益的情形①规定境外投资和境外投资项目的核准和备案制度《企业境外投资管理办法》第十三条：本办法所称敏感行业包括：（一）武器装备的研制生产维修；（二）跨境水资源开发利用；（三）新闻传媒；（四）根据我国法律法规和有关调控政策，需要限制企业境外投资的行业。
敏感行业目录由国家发展改革委发布。
《境外投资敏感行业目录（2018年版）》根据《国务院办公厅转发国家发展改革委商务部人民银行外交部关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》，需要限制企业境外投资的行业：（一）房地产；（二）酒店；（三）影城；（四）娱乐业；（五）体育俱乐部；（六）在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台。
3. 管理其他海外投资企业行为可能影响母国利益的情形②规定外汇管理制度2009年，国家外汇管理局发布《境内机构境外直接投资外汇管理规定》。
3. 管理其他海外投资企业行为可能影响母国利益的情形③对境外投资的国有资产进行管理为防止海外投资过程中国有资产的流失而订立的相关法律法规：《中华人民共和国企业国有资产法》《中央企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）》《中央企业境外国有资产监督管理暂行办法》《中央企业境外国有产权管理暂行办法》《中央企业境外投资监督管理办法》免税法具体方法包括：1.全额免税法，是指居住国政府对其居民来源于国外所得全部免于征税，只对其居民的国内所得征税，而且在决定对其居民的国内所得所适用的税率时，不考虑其居民已被免于征税的国外所得。
由于这种方法对居住国政府的财政损失较多，所以在采用免税法的国家中采用全额免税法的国家只有法国、澳大利亚及部分拉美国家。
2.累计免税法，是指居住国政府对其居民来源于国外所得不征税只对其居民的国内所得，但在决定对其居民的国内所得所适用的税率时，有权将其居民的国外所得加以综合考虑。
08国际投资法律管理PPT课件
一、投资国的鼓励性政策法规
（一）优惠的税收政策
1、税收抵免
2、税收饶让
3、延期纳税
4、免税
（二）优惠的金融政策
（三）信息、技术和人才援助的政策
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二、投资国的保护性政策法规
（一）海外保险制度的由来
（二）海外保险制度的主要内容
➢ 1、保险人 ➢ 2、被保险人 ➢ 3、投保范围 ➢ 4、保险期限 ➢ 5、保险金额与保险费 ➢ 6、赔偿与救济
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3、与贸易有关的投资措施
(Trade Related Investment Measures，简 称TRIMs)
4、《服务贸易总协定》
5、《与贸易有关的知识产权协议》
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第二节 投资国的对外投资法律管理
▪ 投资国的鼓励性政策法规 ▪ 投资国的保护性政策法规 ▪ 投资国的管制型政策法规
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三、投资国的管制性政策法规
（一）对外直接投资的流向与流向限制 （二）限制高新技术的输出 （三）对海外直接投资的外汇管制
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第三节 东道国吸引外资的法律管理
▪ 东道国鼓励性的政策法规 ▪ 东道国管制性的政策法规 ▪ 东道国保护性的政策法规
2、双边性规范的类型
（1）友好通商航海条约
（2）双边投资保证协议
（3）双边促进和保护投. 资协定
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双边投资保证条约的基本内容
1、关于受保护的投资者和投资 2、关于外国投资者的待遇标准
国民待遇
最惠国待遇
3、关于政治风险的保证
（1）关于征用、国有化的规定
（2）关于货币自由汇转的规定
4、关于代位权的规定
第八章 国际投资法律管理
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• 争端解决。即规定缔约国之间因条约的解释、 履行产生争议时应选择的解决途径与程序。
双边投资协定的内容
• 关于受保护的投资者和投资
a. 投资者：对于受保护的投资者，双边投资协定一般 规定为缔约双边国家的自然人、法人或不具有法 人资格的企业或者其他社团。
b. 受保护的投资 ：双边投资协定既保护投资者的各种 资产，也保护投资者与投资相关的活动。
• 关于外国投资的待遇（ 公平、公正待遇 、最 惠国待遇 、国民待遇 ）
• 关于政治风险的保证
a. 征用与国有化 b. 汇兑和转移
关于政治风险的保证
a. 征用与国有化 国有化条件 ：国有化或征用必须是出于国家公
为对外投资提供必要信息 对对外投资提供一些技术上的支持和援助 ➢ 财政政策
税收抵免 税收饶让 这种税收政策是仅仅承认东道国的 征税权，投资国放弃征税权。 延期纳税 它是指投资国对其企业的海外投资 收入，在汇回本国前不纳税。 免税 ➢ 金融政策（贷款支持 、股本融资、为对外投资所 需贷款提供担保、提供出口信贷）
东道国的投资政策
✓资本政策 利润汇出的政策
一是原则上允许利润和资本的汇出，但是有一套 具体规定；
二是对利润汇出政策上规定了限额； 三则是采取征收超利润税的政策来控制利润的汇 出。
资本汇出政策 ✓人事政策（领导人员政策、员工政策） ✓再投资政策（税收激励、改进服务）
• 二、工业国的投资政策
信息与技术支持政策
• 二、区域性法规管理（ 例：北美自由贸易协定 ） 投资措施
投资与服务条款 ：
国民待遇条款。该条款规定各签字国必须对北美自由贸易协定的其 他成员国的投资者“在相同情形下对于设立机构、收购、扩张、管理、 经营、销售及其他投资安排等提供不低于给予与本国投资者相似条件 下的待遇”。
最惠国待遇条款。 规定各签字国必须给予其他成员国的投资者“不 低于在相似条件下给予其他成员国或非成员国投资者的待遇”。
1965年的《解决国家与他国国民间投资争 端公约》（简称《华盛顿公约》或《ICSID 公约》、
1985年的《多边投资担保机构公约》（简 称《汉城公约》或《MIGA公约》。
最低标准待遇条款
经营要求条款。 该条款包括了美、加、墨各方在投资企业的设立和 运营方面对其他成员国或者非成员国投资者不能实施的行为。
利益否认条款。 该条款确定了设立在某一北美自由贸易协定成员国 而须在另一成员国扩大其业务的非北美投资者的权利。
区域性法规管理
• 投资措施 ✓ 投资与服务条款 ✓ 投资者-国家争端解决机制 ✓ 知识产权保护 • 与投资有关的贸易措施 a. 原产地规则。 原产地规则是用来决定在北美自由贸易
protection of investment）
➢双边投资协定的内容
投资保证协定（investment guarantee agreement）
• 承保范围。即规定能够获得政府保证的政治 风险的类别。通常是指与缔约国一方国内法 所批准的投资活动相关的、由缔约国他方的 海外投资保险机构所承保的政治风险。
• 独立核算原则，要求关联企业间的交易往来， 按照无关联企业的交易往来方式进行；
• 总利润原则，对跨国企业的内部交易不予过 问，到年度末时，将各关联企业在世界范围 内取得的全部利润汇总相加，再按合理标准 重新分配；
• 合理原则，要求以经济合理性为基础进行国 际间的收入与费用分配；
• 合理利润划分安ຫໍສະໝຸດ 地原则，要求跨国公司关 联企业内部交易利润的划分，只有在有关国 家规定的安全地范围内即可认为合理而予以 承认。
共利益的考虑；必须是对外国投资者采取无差别 待遇；必须对外国投资者予以公正补偿；必须依 据一定的法律程序进行。
征用与国有化的方式
征用和国有化的补偿 ：发达国家的立场是规定 “充分、及时、有效”的补偿原则；发展中国家 主张的“适当、合理”的补偿标准，
a. 汇兑和转移
关于政治风险的保证
b. 汇兑和转移
东道国的投资政策
✓ 金融政策（补贴性贷款、贷款担保、政府赠与和 政府提供股权参与援助 ）
✓ 技术政策 重视制度建设
a. 建立有利于技术水平提高的制度基础 b. 营造有利于技术发明的经济环境。 c. 强化知识产权的保护 。
促进技术扩散 a. 促进外国子公司与当地企业、当地实验室和研究
中心等科研机构之间的联系。 b. 促进科学园区的发展。
✓ 自由转移的原则 ✓ 货币的转移应遵守东道国的法律规定，
特别是已经存在的外汇管制方面的法律、法 规。 ✓ 关于转移的币种，大多规定为可自由兑 换的货币 ✓ 例外规定，即规定在可自由兑换、自由 转移的前提下，允许投资接受国在国际收支 平衡出现困难时，依照一定的条件，对资本 和利润的自由转移施以若干限制。
协定内贸易的产品是否来源于其他成员国，从而决定该产 品是否享受北美自由贸易协定所提供的关税减让待遇。
b. 对税收减让和延期计划的限制. 这些限制的目的
是为了鼓励利用本地区资源并避免建立出口基地。
• 三、全球性法规管理（多边投资法规管理）
1994年4月15日签署的《乌拉圭回合最终 文件》和《世界贸易组织协定》中关于“与 贸易有关的投资措施”、
第一节投资国与东道国的投资政策
• 一、东道国的投资政策
财政政策 降低所得税率 免税期、进出口关税减免和退税 加速折旧 优惠政策的发展趋势 采用反避税措施
原则制a. 定根自据己国的际税组收织政提策出。的国际收入与费用分配 b. 转让定价税制 c. 避税地对策税制
经济合作与发展组织和联合国提出了估计 收入和费用的分配的四项原则：
第二节 国际投资法规管理
• 一、双边协定 双边协定的类型：
友好通商航海条约（friendship ,commerce and navigation treaties）：友好通商航海条约是在相互 友好的政治前提下，针对通商航海等事宜，全面规 定两国间经济、贸易关系的一种贸易条约。
投资保证协定（investment guarantee agreement） 促进与保护投资协定（agreement for promotion and