2017年新版中国港口行业现状及发展前景趋势展望投资策略分析报告
2017年港口行业分析报告
2017年港口行业分析报告2017年9月目录一、行业监管和主要法律法规及政策行政规定 (4)1、港口行业的监管 (4)2、港口行业的法律法规 (5)（1）《港口法》 (5)（2）《港口经营管理规定》 (6)（3）《海域使用管理法》 (6)（4）《港口岸线使用审批管理办法》 (6)3、行业相关政策 (7)4、收费适用的主要规定 (10)二、行业概况 (14)1、全球港口行业情况 (14)2、中国港口行业发展概况 (18)（1）全国港口布局趋于稳定，综合性大型枢纽港初具规模 (18)（2）港口建设规模大，码头泊位进一步大型化 (18)（3）港口货物吞吐量、集装箱吞吐量保持增长 (19)3、中国港口行业布局 (19)4、中国港口分货种发展情况 (21)（1）集装箱 (22)（2）金属矿石 (23)（3）石油天然气及制品 (24)（4）煤炭 (25)5、中国港口行业发展前景 (26)三、进入行业的主要障碍 (26)1、自然条件要求高 (26)2、经济腹地要求高 (27)3、集疏运条件要求高 (27)4、资本投入大、专业化程度高 (27)5、行政管制严格 (27)四、影响行业发展的因素 (28)1、有利因素 (28)（1）水上运输具有难以替代的优势 (28)（2）国内外经济增长回暖 (28)（3）大宗物资进口稳步上升 (29)（4）国家及区域战略支持 (29)（5）港口“走出去”步伐加快 (29)2、不利因素 (30)（1）配套的铁路、公路运输能力过低 (30)（2）深水岸线资源紧缺 (30)（3）市场竞争较为激烈 (31)一、行业监管和主要法律法规及政策行政规定1、港口行业的监管我国港口码头行业集装箱、货物装卸及其相关业务经营受我国法律法规监管，并受国家发改委、交通运输部、国土资源部、国家海洋局、环境保护部、住建部等国家监管机构的监管。
港口业务经营行为涉及范围广泛，其中包括港口及相关规划、项目投资建设、港口码头经营、海洋生态、安全、环保、运输及代理、报关、报检、保险、理货等范围。
2017年港口行业现状及需求分析报告
2017年港口行业现状及需求分析报告(此文档为word格式，可任意修改编辑！）2017年9月正文目录一、港口现状解剖 (4)1、港口发展现状：今年货物吞吐量提速，各区域分化明显 (4)二、港口产能及投资前景--环渤海投资额惊人 (6)三、港口需求展望：增速放缓为主基调 (10)1、集装箱：欧美经济复苏带动需求；中转深水港将引领行业发展 (10)2、干散货：下游企业盈利好转带动干散货需求，高基数致增速回落 (12)3、油品：原油进口稳健增长，未来油储需求存在一定不确定性 (14)4、总结：需求增速小幅放缓为主基调 (15)图表目录图表1：中国五个港口群货物吞吐量情况 (4)图表2：集装箱吞吐量按地区（2016年） (5)图表3：干散货吞吐量按地区（2016年） (5)图表4：环渤海港口投资金额庞大（2016） (6)图表5：港口投资周转率：港口收入/（固定资产+在建工程） (7)图表6：未来3年投资计划环渤海居多；2016年投资意愿总体下滑亿元 (8)图表7：港口收费(元/载重吨) (8)图表8：主营毛利率：长三角和珠三角盈利情况领先 (9)图表9：欧美PMI指数和港口集装箱吞吐量增速相关性高 (10)图表10：全球主要中转港；上海港集装箱吞吐量世界第一 (11)图表11：全球未来集装箱船交付大型化 (12)图表12：中国铁矿砂进口量（万吨，%） (13)图表13：中国煤炭产量（万吨） (14)图表14：中国煤炭进口量（万吨） (14)图表15：中国原油进口量（万吨） (15)图表16：17年上半年港口发行量大幅下降 (16)图表17：4Q17-18上半年港口债券到期量大 (16)图表18：港口存量债按规模排序 (17)图表19：年初以来港口行业信用利差中枢上移 (17)图表20：港口行业信用利差为交运子行业最高，处于所有行业中游水平 18 图表21：港口主要高收益债券情况 (19)图表22：港口发债主体资产负债率（%） (19)图表23：年初以来港口行业整体跑赢沪深300指数 (20)图表24：今年以来港口上市公司权益市场涨跌幅情况 (20)一、港口现状解剖1、港口发展现状：今年货物吞吐量提速，各区域分化明显港口货物以集装箱、干散货和油品为主，该类货物需求与其所服务的腹地经济活动密切相关，因此中国大型港口主要集中在沿海经济发达地区如长三角、珠三角和环渤海地区。
我国港口码头行业发展现状与趋势
我国港口码头行业发展现状与趋势我国港口码头行业是国家经济发展中重要的组成部分，对于进出口贸易、物流运输等方面起着至关重要的作用。
在过去几十年的发展中，我国港口码头行业取得了长足的进步，成为世界上最大的港口国家之一。
然而，随着经济全球化的不断推进和国内外市场需求的变化，我国港口码头行业也面临着新的挑战和机遇。
我国港口码头行业的发展现状是十分可观的。
截至目前，我国拥有超过2000个港口，其中100多个港口是国际级的大港口，能够容纳大型海洋船只的停靠和装卸。
这些港口分布在我国东南沿海和长江、珠江等内河流域，形成了我国港口码头行业的骨干网络。
同时，我国港口码头行业还具备完善的港口设施和先进的装卸设备，能够满足不同类型货物的进出口需求。
此外，我国港口码头行业还拥有一支高素质、高效率的港口管理和操作队伍，为港口运营提供了有力保障。
然而，我国港口码头行业也面临着一些挑战。
首先是港口吞吐能力的不足。
虽然我国港口数量庞大，但是部分港口的吞吐能力相对较低，无法满足日益增长的货物流量需求。
此外，一些港口还存在装卸设备老化、管理不规范等问题，影响了港口运营效率。
另外，港口码头行业还面临着国际竞争的压力。
随着全球贸易的不断发展，国际航运市场竞争日益激烈，我国港口码头行业需要不断提升自身的竞争力，才能在国际市场中立于不败之地。
针对这些挑战，我国港口码头行业正积极采取措施，推动行业的发展。
首先，加大投资力度，提升港口吞吐能力。
国家在港口码头建设方面加大了投资力度，推动港口设施的升级和改造，提高港口的货物吞吐能力。
其次，加强港口管理和服务水平。
国家加大了对港口码头行业的监管力度，推动港口管理和服务的规范化和标准化，提升港口运营效率。
另外，我国还积极推动港口信息化建设，提升港口的智能化水平，提高港口运营效率和服务质量。
未来，我国港口码头行业将面临更多的机遇和挑战。
随着“一带一路”倡议的推进，我国港口码头行业将迎来新的发展机遇。
同时，我国港口码头行业还需要面对全球贸易形势的变化，积极应对国际航运市场竞争的挑战。
2013-2017年中国港口行业发展前景与投资预测分析报告
2013-2017年中国港口行业发展前景与投资预测分析报告作者：中经未来产业研究中心目前，中国港口行业仍处于扩容阶段。
近十年来，中国沿海港口建设投资近万亿元，其中2012年，沿海建设投资达到了1004.14亿元。
截止2012年，全国亿吨以上港口（包括沿海和内河港口）已达29个，其中，沿海亿吨港口19个，内河亿吨港口10个，拥有生产用码头泊位31862个，其中万吨级及以上泊位1886个。
2012年，在全球港口货物吞吐量和集装箱的前十位排名中，中国分别占据了8个和7个席位，其中，宁波-舟山港以吞吐量7.44亿吨的战绩超越上海港，为全球第一大港口。
2012年全国规模以上港口共完成吞吐量107.76亿吨，集装箱吞吐量 1.77亿标准箱。
世界航运中心向中国转移迹象明显。
41.7248.564.176.689.3100.4107.82004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2004-2012年全国港口货物吞吐量（单位：亿吨）资料来源：国家统计局中经未来产业研究中心整理需要注意的是，尽管2012年港口生产保持稳定增长，但增速明显放缓。
我国虽然已经成为世界港口大国，但仍不是港口强国。
目前，港口的影响已经从港区发展到临港地区、所在城市甚至是跨地区的区域。
当今港口的发展正面临变革的关机时期，研究港口未来的竞争策略和新一代港口的发展模式，实现港口跨越式发展显得尤其重要。
《2013-2017年中国港口行业年度市场监测分析报告》港口行业的运行状况、港口物流业的运行状况、港口投资的规模及投资特性、港口物流园区的投资建设与运营、领先运营企业、第四代港口的运营模式、未来港口的竞争策略以及港口行业的前景预测等等。
本报告最大的特点是政策全面、数据详实、资讯及时、分析专业。
报告通过大量的市场监测数据，深入并客观地剖析当前中国港口行业的运行态势及存在问题，是港口主管部门及运营企业及时、准确、全面了解行业当前最新发展动态，做出正确管理决策的必备参考。
2017年我国港口发展回顾及2018年展望
2017年我国港口发展回顾及2018年展望一、港口生产形势分析1.港口集装箱码头运行分析2017年以来，港口集装箱业务发展总体向好，全国规模以上港口集装箱吞吐量增速达到8.7%，高于上年近5个百分点，这也是自2014年以来的最快增速。
外贸干线枢纽港表现尤为突出，如上海港、宁波-舟山港、厦门港、广州港增速分别达到8.2%、14.3%、8.3%、9.1%。
多个港口生产实现历史性突破，例如上海港集装箱总量达到4000万TEU，广州港首次突破2000万TEU，厦门港则达到1000万TEU。
内贸集装箱业务发展较快。
在当前国内水路运输通道不断优化的情况下，包括长江、珠江黄金水道建设加快、内河支线运能提升、内贸集装箱多式联运组织效率不断提高、散改集及件改集、环境保护等因素的促进下，内贸货物水路运输占比不断提升，以陆水联运为代表内贸集装箱运输业务加快发展，成为港口集装箱业务的重要增长点。
进入2018年，国际国内经济贸易形势持续向好，为我国货物进出口贸易注入动力。
据IMF发布的最新预测，2018年全球经济增速预计达到3.7%，快于上年，国际市场需求温和复苏。
外贸出口方面，预计我国经济总体仍将保持平稳回升态势，并进入高质量发展阶段。
振兴实体经济是高质量发展的根本要求，我国目前已是全球第一大货物贸易出口国，这是我国改革开放近40年来取得的重要成果。
十九大报告进一步指出“必须把发展经济的着力点放在实体经济上”。
因此，货物贸易出口预计将继续保持增长。
外贸进口方面，在国内经济结构以及消费结构调整带动下，进口步伐不断加快。
2017年进口增速超过20%。
在进口加快的同时，一些政策变化值得关注，如根据国务院办公厅印发《关于禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》，自2018年开始，每年约4500万吨的洋垃圾将限制入境，有相关业务的港口需引起注意。
全年来看，随着经济贸易环境的不断改善，港口集装箱吞吐量预计亦将保持较好增长态势。
港口行业投资前景报告：吞吐量增速持续走高 预期全年增速或略好
港口行业投资前景报告：吞吐量增速持续走高预期全年
增速或略好
行业需求方面:
2017 年一季度港口吞吐量增速超预期:港口行业具有很强的经济关联性,在经济基本面超预期改善的背景下,2017 年一季度全国规模以上港口完成货物吞吐量29.88 亿吨,同比增长7.6%,较去年同期和去年全年分别加快5.2 和3.9 个百分点。
外贸货物吞吐量增速持续改善:根据海关总署最新公布的数据,2017 年一季度我国货物贸易进出口总值6.2 万亿元,与去年同期相比增长21.8%,其中出口总值3.3 万亿,同比增长14.8%,进口总值2.9 万亿,同比增长31.1%。
受益于外贸景气的提升,2017 年一季度完成外贸货物吞吐量9.64 亿吨,同比增长7.3%。
集装箱吞吐量增速较快但区域分化明显:2017 年一季度全国完成集装箱吞吐量0.54 亿TEU,同比增长7.2%,增速较去年同期加快5.2 个百分点,亦主要受外贸景气提升的影响,但区域分化明显。
其中,长三角地区上海港和宁波-舟山港的
集装箱吞吐量增速分别为9.5%和9.1%;珠三角地区广州港的集装箱吞吐量增速达11.0%,但受广州港分流的影响,深圳港增速仅1.4%;环渤海地区青岛港、天津港及大连港的集装箱吞吐量增速分别仅为1.9%、2.1%和3.0%。
总体来看,长三角及珠三角地区出口外向型企业集中,发达的腹地经济为港口货源形成强有力的支撑,港口吞吐量强势增长,而环渤海地区港口仍持续低速增长。
内河港口吞吐量增速明显高于沿海港口:2017 年一季度内河港口完成货物吞吐量8.97 亿吨,同比增长8.2%,内河港口吞吐量增速明显高于沿海港口,主要受益于近年来长江经济带战略的持续推进,国家大力推进航道建设,提高通航能力,同。
2017年港口行业分析报告
2017年港口行业分析报告2017年7月出版文本目录1. 港口行业步入成熟期，短期受益宏观经济改善 (5)1.1. 港口行业已进入低速增长阶段 (5)1.2. 港口行业特征：经营杠杆高的区域性寡头垄断模式 (6)1.3. 短期宏观经济向好带动港口基本面修复 (7)1.4. 17 年第一季度全国港口运营改善 (15)2. 国企改革+转型升级，港口供给侧改革成为发展方向 (17)2.1. 国企改革：区域港口的资源整合 (19)2.1.1. 北部湾港口群：港口整合避免恶性竞争，分层定位改善行业格局 (23)2.1.2. 宁波-舟山港：优势互补提升整体实力，资源整合共享区位优势 (26)2.2. 转型升级：港口业务功能多元化发展 (29)2.2.1. 拓展物流业务，多式联运发展空间巨大 (29)2.2.2. 布局贸易、金融、地产等多元业务——上港集团 (30)3. “一带一路”打开未来增长空间 (34)3.1. 连云港、日照港：“一带一路”桥头堡，水陆并进促发展 (34)3.1.1. 连云港：对外合作推动港口建设，铁水联运潜力巨大 (34)3.1.2. 日照港：推进国际合作，借“一带一路”东风“走出去” (36)3.2. 深赤湾：预期股权整合，港口获益明显 (37)3.2.1. 港口整合，集装箱大港再添规模效应 (37)3.2.2. “大湾区”加速推进，区域经济发展提供红利 (40)3.3. 珠海港：“一带一路”推动港口国际化 (41)3.3.1. 国际合作增强港口综合实力 (41)图表目录图 1：全国主要港口货物吞吐量及增速 (5)图 2：全国主要港口散杂货吞吐量 (5)图 3：全国主要港口集装箱吞吐量及增速 (6)图 4：港口上市企业固定资产折旧占营业成本比例 (7)图 5：GDP 与货物吞吐量增速 (7)图 6：港口货物吞吐量自 2016 年四季度开始反弹 (8)图 7：进出口自 2017 年开始改善明显 (9)图 8：外贸货物吞吐量高于去年同期 (9)图 9：PMI 新出口订单与集装箱吞吐量增速 (11)图 10：集装箱吞吐量 16 年下半年同比翻正 (11)图 11：中国及欧美制造业 PMI (12)图 12：2016 铁矿石进口好于去年同期 (13)图 13：全国火电产量增速回升 (13)图 14：沿海煤炭发运量增速回升 (14)图 15：原油进口需求稳定 (15)图 16：我国港口投资建设额 (17)图 17：我国万吨级以上泊位数量变化 (18)图 18：北部湾港地理位置 (23)图 19：北部湾港重组前股权结构 (24)图 20：北部湾港重组后股权结构 (24)图 21：北部湾货物吞吐量及增长率 (25)图 22：北部湾与沿海货物吞吐量增长率比较 (25)图 23：宁波-舟山港重组前股权结构 (27)图 24：宁波-舟山港重组后股权结构 (28)图 25：宁波-舟山港地理位置 (28)图 26：上港集团集装箱吞吐量（TEU）及增长率 (31)图 27：上港集团集装箱业务毛利率 (32)图 28：亚欧大陆桥及连云港地理位置示意图 (34)图 29：日照港地理位置示意图 (36)图 30：2016 年全国前 10 大集装箱港口集装箱吞吐量（单位：TEU） (38)图 31：深圳港地理位置示意图 (38)图 32：深赤湾 A 股权结构 (38)图 33：盐田港股权结构 (39)图 34：粤港澳大湾区示意图 (40)表 1：全国主要港口第一季度经营情况 (15)表 2：全国主要港口第一季度集装箱吞吐情况 (16)表 3：港口上市企业第一季度吞吐量情况 (17)表 4：港口管理体制的三个阶段 (20)表 5：港口下放后我国五大港口群主要港口情况 (21)表 6：北部湾港口一体化建设重大事件及时间节点 (23)表 7：我国促进多式联运政策汇总 (30)表 8：上海港主要港区情况 (30)表 9：上港集团地产项目梳理 (33)表 10：公司金融业务主要参股公司 (33)表 11：连云港部分重大合作项目及时间节点 (35)表 12：世界部分港口铁水联运占总吞吐量百分比 (36)表 13：日照港部分重大合作项目及时间节点 (37)报告正文1. 港口行业步入成熟期，短期受益宏观经济改善1.1. 港口行业已进入低速增长阶段21 世纪以来，伴随着我国经济的高速增长，港口行业迎来了吞吐量激增的十年。
2017年港口航运市场投资策略分析报告
2017年港口航运市场投资策略分析报告目录第一节2017 年航运策略：干散货曙光初现 (5)一、干散货：供需边际改善，2017~18 年周期向上 (5)1.1供给端：运力过剩已经反映在运价之中，边际改善将使得运价恢复 61.2需求端：铁矿石增速略有放缓；其他货种增速恢复 (9)1.3短期BDI 因季节性因素有回调风险，一季度后将向上 (11)二、集装箱运输：关注行业格局变化、油价以及特朗普的贸易政策 (12)2.1供需双升，运价或将弱复苏 (13)2.2行业集中度不断增加，利好运价稳定 (15)2.3.不确定因素：油价上涨以及特朗普的贸易保护政策 (16)三、油运市场：静待2018 年周期复苏 (16)第二节港口：2017 年吞吐量温和复苏 (18)一、2016 年回顾：集装箱增速好于散杂货，北方港口好于南方港 (18)二、2017 年投资策略：偏好集装箱港口，H 股标的更具吸引力 (23)2.1集装箱吞吐量增速跟随宏观经济温和复苏 (23)2.2竞争格局好，装卸费率逐步提高 (24)图表目录图表1：今年以来的BDI 走势. (5)图表2：2016 年BDI 在历史底部 (5)图表3：干散货市场供需关系 (6)图表4：累计运力增速/需求增速与BDI 的关系 (7)图表5：订单/运力比 (7)图表6：年度新签干散货造船订单 (8)图表7：交付运力 (8)图表8：拆解运力 (8)图表9：干散货需求结构 (9)图表10：中国国产矿产量增速 (10)图表11：2017 年全球矿石新增供应来源 (10)图表12：干散货需求增速预测 (10)图表13：干散货海运量与全球经济增速相关 (11)图表14：干散货运输季节性明显 (11)图表15：美线运价 (12)图表16：欧线运价 (12)图表17：集运市场闲臵运力比例 (13)图表18：美线和欧线需求增速 (13)图表19：中国出口增速 (14)图表20：集运市场供需关系预测 (14)图表21：前十大集运公司运力占比（年初值） (15)图表22：目前集运联盟 (15)图表23：2017 年新联盟 (15)图表24：马士基航运盈利 (16)图表25：历史上油运市场运力净增加量和运价的关系 (17)图表26：油运市场供求关系 (17)图表27：VLCC 历史运价，很难做到连续3 年赚钱 (18)图表28：主要港口集装箱吞吐量呈恢复趋势 (19)图表29：八大港口外贸箱吞吐量 (19)图表30：八大港口外贸集装箱吞吐量增速 (19)图表31：全国港口铁矿石吞吐量 (20)图表32：主要港口矿石吞吐量区别大 (20)图表33：全国港口煤炭吞吐量 (21)图表34：北方七港煤炭下水量 (21)图表35：全国港口原油吞吐量 (22)图表36：分港口原油吞吐量累计增速 (22)图表37：出口增速与集装箱吞吐量增速 (23)图表38：PMI 出口订单及沿海集装箱同比增速 (23)图表39：招商局港口前海土地价值测算 (25)第一节2017 年航运策略：干散货曙光初现2017/18 年，我们对航运排序为干散货>集装箱>油轮。
2017年港口行业现状及发展前景趋势分析报告
2017年港口行业分析报告2017年7月出版文本目录1. 港口行业步入成熟期，短期受益宏观经济改善 (5)1.1. 港口行业已进入低速增长阶段 (5)1.2. 港口行业特征：经营杠杆高的区域性寡头垄断模式 (6)1.3. 短期宏观经济向好带动港口基本面修复 (7)1.4. 17 年第一季度全国港口运营改善 (15)2. 国企改革+转型升级，港口供给侧改革成为发展方向 (17)2.1. 国企改革：区域港口的资源整合 (19)2.1.1. 北部湾港口群：港口整合避免恶性竞争，分层定位改善行业格局 (23)2.1.2. 宁波-舟山港：优势互补提升整体实力，资源整合共享区位优势 (26)2.2. 转型升级：港口业务功能多元化发展 (29)2.2.1. 拓展物流业务，多式联运发展空间巨大 (29)2.2.2. 布局贸易、金融、地产等多元业务——上港集团 (30)3. “一带一路”打开未来增长空间 (34)3.1. 连云港、日照港：“一带一路”桥头堡，水陆并进促发展 (34)3.1.1. 连云港：对外合作推动港口建设，铁水联运潜力巨大 (34)3.1.2. 日照港：推进国际合作，借“一带一路”东风“走出去” (36)3.2. 深赤湾：预期股权整合，港口获益明显 (37)3.2.1. 港口整合，集装箱大港再添规模效应 (37)3.2.2. “大湾区”加速推进，区域经济发展提供红利 (40)3.3. 珠海港：“一带一路”推动港口国际化 (41)3.3.1. 国际合作增强港口综合实力 (41)图表目录图 1：全国主要港口货物吞吐量及增速 (5)图 2：全国主要港口散杂货吞吐量 (5)图 3：全国主要港口集装箱吞吐量及增速 (6)图 4：港口上市企业固定资产折旧占营业成本比例 (7)图 5：GDP 与货物吞吐量增速 (7)图 6：港口货物吞吐量自 2016 年四季度开始反弹 (8)图 7：进出口自 2017 年开始改善明显 (9)图 8：外贸货物吞吐量高于去年同期 (9)图 9：PMI 新出口订单与集装箱吞吐量增速 (11)图 10：集装箱吞吐量 16 年下半年同比翻正 (11)图 11：中国及欧美制造业 PMI (12)图 12：2016 铁矿石进口好于去年同期 (13)图 13：全国火电产量增速回升 (14)图 14：沿海煤炭发运量增速回升 (14)图 15：原油进口需求稳定 (15)图 16：我国港口投资建设额 (17)图 17：我国万吨级以上泊位数量变化 (18)图 18：北部湾港地理位置 (23)图 19：北部湾港重组前股权结构 (24)图 20：北部湾港重组后股权结构 (24)图 21：北部湾货物吞吐量及增长率 (25)图 22：北部湾与沿海货物吞吐量增长率比较 (25)图 23：宁波-舟山港重组前股权结构 (27)图 24：宁波-舟山港重组后股权结构 (28)图 25：宁波-舟山港地理位置 (28)图 26：上港集团集装箱吞吐量（TEU）及增长率 (31)图 27：上港集团集装箱业务毛利率 (32)图 28：亚欧大陆桥及连云港地理位置示意图 (34)图 29：日照港地理位置示意图 (36)图 30：2016 年全国前 10 大集装箱港口集装箱吞吐量（单位：TEU） (38)图 31：深圳港地理位置示意图 (38)图 32：深赤湾 A 股权结构 (38)图 33：盐田港股权结构 (39)图 34：粤港澳大湾区示意图 (40)表 1：全国主要港口第一季度经营情况 (15)表 2：全国主要港口第一季度集装箱吞吐情况 (16)表 3：港口上市企业第一季度吞吐量情况 (17)表 4：港口管理体制的三个阶段 (20)表 5：港口下放后我国五大港口群主要港口情况 (21)表 6：北部湾港口一体化建设重大事件及时间节点 (23)表 7：我国促进多式联运政策汇总 (30)表 8：上海港主要港区情况 (30)表 9：上港集团地产项目梳理 (33)表 10：公司金融业务主要参股公司 (33)表 11：连云港部分重大合作项目及时间节点 (35)表 12：世界部分港口铁水联运占总吞吐量百分比 (36)表 13：日照港部分重大合作项目及时间节点 (37)报告正文1. 港口行业步入成熟期，短期受益宏观经济改善1.1. 港口行业已进入低速增长阶段21 世纪以来，伴随着我国经济的高速增长，港口行业迎来了吞吐量激增的十年。
2017年港口行业市场分析及发展前景预测研究报告
2017年港口行业市场分析及发展前景预测研究报告目录第一章港口行业基本情况 1第一节行业的定义及分类 1一、行业的定义1二、行业分类1第二节港口行业在国民经济中的地位 1一、港口物流是我国交通运输业的重要组成部分 1二、港口物流是现代物流的一个重要节点 2三、港口发展是港口经济发展的重要推动力 2第二章2016年港口行业发展环境分析 3第一节经济环境分析 3一、国外经济低位增长 3二、国内经济运行缓中趋稳、稳中向好 4第二节政策环境分析7一、重点政策汇总7二、重点政策分析8三、政策未来发展趋势18第三节热点事件透视18一、智慧港口18二、互联网+ 19三、多式联运19四、港口资源整合20五、中远集团和中海集团重组21第三章2016年港口行业运行分析22第一节固定资产投资22第二节基础设施22第三节港口行业运输服务23一、港口行业运输服务23二、规模以上港口行业26第四节航运价格指数情况29一、波罗的海干散货运价指数走势29二、波罗的海油轮运价指数走势30三、中国出口集装箱运价指数走势31四、中国沿海（散货）运价指数走势32第四章2016年港口行业经营特点与竞争状况35 第一节港口行业经营模式35一、一港一企模式35二、一港多企模式36三、一企多港模式36四、多城共港模式和多城多港模式36第二节港口行业盈利模式36一、港口的收入、成本结构36二、港口的盈利模式37第三节港口行业竞争状况分析38一、有限的竞争对手38二、高进入壁垒38三、高退出壁垒38四、替代品发展迅速39五、产品的同质性与异质性并存39第四节港口行业竞争结构分析39一、现有企业间的竞争40二、新进入者的威胁40三、替代品或服务的威胁41四、供应者讨价还价的能力41五、顾客的议价能力42第五章2016年重点区域港口行业分析43第一节广东省港口行业43一、沿海港口继续发挥优势吞吐量约占全省九成44二、珠江水系内河港口集装箱情况46第二节浙江省港口行业46第三节福建省港口行业47一、港口资源情况47二、港口生产情况48三、港口企业情况50四、发展趋势53第四节山东省港口行业54一、港口运行情况54二、港区项目建设情况55三、发展趋势55第五节上海市港口行业56一、港口运行情况56二、发展趋势56第六章2016年港口行业重点企业分析57第一节港口上市公司分析57第二节重点港口企业分析59一、天津港59二、唐山港63三、宁波港67四、厦门港69五、大连港70第七章2016年港口行业发展趋势与风险要素分析73 第一节行业发展趋势73一、面临持续繁荣的发展契机73二、竞争合作成为主流发展方向73三、资源整合加强港口竞争力73四、仍在全球贸易中占据重要地位73第二节行业风险分析73一、宏观经济下行风险73二、政策风险74三、竞争风险74四、自然风险74第八章2016年港口行业金融需求分析75第一节行业融资概况75一、融资现状75二、融资模式75第二节行业金融需求76一、融资需求76二、非融资需求77第九章目标定位78一、目标客户78二、目标项目78第十章2017年港口行业金融服务方案79 第一节总体信贷原则79第二节区域准入政策79第三节企业信贷政策建议79一、支持类79二、控制类80三、退出类80第四节主要金融服务方案80一、银行同其他机构合作方案80二、直接对港口企业的服务方案81三、重点金融产品介绍81第十一章2017年港口行业预测展望87一、经济环境预测87二、港口生产展望88表录表1 港口行业分类 1表2 2015年4季度-2016年4季度国内生产总值及各产业累计增长情况 4 表3 2015年4季度-2016年4季度GDP 及部分经济指标同比增速 5表4 2016航运业相关产业政策汇总7表5 2016年全国港口万吨级及以上泊位23表6 2016全国万吨级及以上泊位构成23表7 2015-2016年规模以上港口货物吞吐量完成情况26表8 2015-2016年规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况27表9 2015-2016年规模以上港口集装箱吞吐量完成情况27表10 2015-2016年规模以上港口旅客吞吐量完成情况28表11 水上运输相对于其他运输方式优劣及替代性比较41表12 2016年福建省万吨级及以上泊位构成（按主要用途分）47表13 22016年港口上市公司营业收入、净利润排序57图录图1 2013-2016年国内生产总值及各产业累计增长率变动趋势 5图2 2011-2016年水运建设投资额22图3 2011-2016年全国港口货运吞吐量24图4 2011-2016年全国港口外贸货运吞吐量24图5 2011-2016全国港口集装箱吞吐量25图6 2015年各种形态货种构成25图7 2015年12月-2016年12月波罗的海干散货运价指数变化趋势29 图8 2015年12月-2016年12月世界油轮运价走势31图9 2015年12月-2016年12月中国出口集装箱运价指数走势32图10 2015年12月-2016年12月中国沿海（散货）运价指数走势34 图11 行业进入退出壁垒综合分析38图12 波特五力分析模型39图13 全国沿海港口布局图43图14 2012-2016年广东省港口货物吞吐量及增速44图15 2011-2016年福建省港口货物吞吐量49图16 2016年福建省港口各形态货种吞吐量构成50图17 福建省港口行业企业规模分布情况51图18 福建省港口行业按营业收入企业规模分布51图19 福建省港口行业企业区域分布52图20 福建省港口行业营业收入区域分布52图21 福建省港口行业资产规模区域占比53图22 银团贷款流程图85第一章港口行业基本情况第一节行业的定义及分类一、行业的定义港口作为国家基础设施的重要组成部分，在国民经济运行特别是交通运输和现代物流中扮演着非常重要的角色。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2017年港口行业分析报告
2017年7月出版
文本目录
1. 港口行业步入成熟期，短期受益宏观经济改善 (5)
1.1. 港口行业已进入低速增长阶段 (5)
1.2. 港口行业特征：经营杠杆高的区域性寡头垄断模式 (6)
1.3. 短期宏观经济向好带动港口基本面修复 (7)
1.4. 17 年第一季度全国港口运营改善 (15)
2. 国企改革+转型升级，港口供给侧改革成为发展方向 (17)
2.1. 国企改革：区域港口的资源整合 (19)
2.1.1. 北部湾港口群：港口整合避免恶性竞争，分层定位改善行业格局 (23)
2.1.2. 宁波-舟山港：优势互补提升整体实力，资源整合共享区位优势 (26)
2.2. 转型升级：港口业务功能多元化发展 (29)
2.2.1. 拓展物流业务，多式联运发展空间巨大 (29)
2.2.2. 布局贸易、金融、地产等多元业务——上港集团 (30)
3. “一带一路”打开未来增长空间 (34)
3.1. 连云港、日照港：“一带一路”桥头堡，水陆并进促发展 (34)
3.1.1. 连云港：对外合作推动港口建设，铁水联运潜力巨大 (34)
3.1.2. 日照港：推进国际合作，借“一带一路”东风“走出去” (36)
3.2. 深赤湾：预期股权整合，港口获益明显 (37)
3.2.1. 港口整合，集装箱大港再添规模效应 (37)
3.2.2. “大湾区”加速推进，区域经济发展提供红利 (40)
3.3. 珠海港：“一带一路”推动港口国际化 (41)
3.3.1. 国际合作增强港口综合实力 (41)
图表目录
图 1：全国主要港口货物吞吐量及增速 (5)
图 2：全国主要港口散杂货吞吐量 (5)
图 3：全国主要港口集装箱吞吐量及增速 (6)
图 4：港口上市企业固定资产折旧占营业成本比例 (7)
图 5：GDP 与货物吞吐量增速 (7)
图 6：港口货物吞吐量自 2016 年四季度开始反弹 (8)
图 7：进出口自 2017 年开始改善明显 (9)
图 8：外贸货物吞吐量高于去年同期 (9)
图 9：PMI 新出口订单与集装箱吞吐量增速 (11)
图 10：集装箱吞吐量 16 年下半年同比翻正 (11)
图 11：中国及欧美制造业 PMI (12)
图 12：2016 铁矿石进口好于去年同期 (13)
图 13：全国火电产量增速回升 (13)
图 14：沿海煤炭发运量增速回升 (14)
图 15：原油进口需求稳定 (15)
图 16：我国港口投资建设额 (17)
图 17：我国万吨级以上泊位数量变化 (18)
图 18：北部湾港地理位置 (23)
图 19：北部湾港重组前股权结构 (24)
图 20：北部湾港重组后股权结构 (24)
图 21：北部湾货物吞吐量及增长率 (25)
图 22：北部湾与沿海货物吞吐量增长率比较 (25)
图 23：宁波-舟山港重组前股权结构 (27)
图 24：宁波-舟山港重组后股权结构 (28)
图 25：宁波-舟山港地理位置 (28)
图 26：上港集团集装箱吞吐量（TEU）及增长率 (31)
图 27：上港集团集装箱业务毛利率 (32)
图 28：亚欧大陆桥及连云港地理位置示意图 (34)
图 29：日照港地理位置示意图 (36)
图 30：2016 年全国前 10 大集装箱港口集装箱吞吐量（单位：TEU） (38)
图 31：深圳港地理位置示意图 (38)
图 32：深赤湾 A 股权结构 (38)
图 33：盐田港股权结构 (39)
图 34：粤港澳大湾区示意图 (40)
表 1：全国主要港口第一季度经营情况 (15)
表 2：全国主要港口第一季度集装箱吞吐情况 (16)
表 3：港口上市企业第一季度吞吐量情况 (17)
表 4：港口管理体制的三个阶段 (20)
表 5：港口下放后我国五大港口群主要港口情况 (21)
表 6：北部湾港口一体化建设重大事件及时间节点 (23)
表 7：我国促进多式联运政策汇总 (30)
表 8：上海港主要港区情况 (30)
表 9：上港集团地产项目梳理 (33)
表 10：公司金融业务主要参股公司 (33)
表 11：连云港部分重大合作项目及时间节点 (35)
表 12：世界部分港口铁水联运占总吞吐量百分比 (36)
表 13：日照港部分重大合作项目及时间节点 (37)
报告正文
1. 港口行业步入成熟期，短期受益宏观经济改善
1.1. 港口行业已进入低速增长阶段
21 世纪以来，伴随着我国经济的高速增长，港口行业迎来了吞吐量激增的十年。
2010 年之后，受到世界经济与全球贸易萎靡不振、我国宏观经济增速放缓等多方面因素影响，过去依靠经济高速增长带来吞吐量激增时代已不复存在，2011 到 2015 年之间，港口货物、集装箱吞吐量增速呈逐年下降的趋势。
2016 年，港口吞吐量继续延续个位数增长，全国规模以上港口完成货物吞叶量 118 亿吨，同比增长 3.2%，增速较上年回升 1.3 个百分点，前三季度增速保持在 2.3%左右，四季度增速明显提高，达 5.8%；其中全年完成集装箱吞叶量 2. 2 亿标准箱，同比增长 3.6%。
总体来看，伴随我国经济增速承压，投资回落、工业增加值放缓是的大宗商品需求将会继续放缓；集装箱方面，据世界贸易组织最新统计 2016 年世界贸易增长速度为 1.7%，为 2009 年以来的最低水平， 15 年来首次低于全球 GDP 增长速度，在新兴经济体增长放缓、发达主要经济体复苏不均衡的情况下，集装箱增长形势严峻。
长期来看，我国港口将仍然保持低速增长的状况。
图 1：全国主要港口货物吞吐量及增速
图 2：全国主要港口散杂货吞吐量。