第八章对外贸易与国际直接投资案例
国际直接投资的案例
国际直接投资的案例
随着世界经济趋向全球化、自由化、知识化发展，在进行了一系列的“引进来”措施并取得显著成效后，中国政府的政策又逐渐向“走出去”的方向发展。
近年来，随着金融危机的迅速蔓延，发达国家的经济受到严重破坏，这让中国企业有了更多进入国际市场的机遇，中国企业的海外并购也常常出现在人们的视线中。
吉利收购沃尔沃是一个典型的国际直接投资案例。
浙江吉利控股集团有限公司始建于1986年，是国内汽车行业十强中唯一一家民营轿车生产经营企业。
吉利在国际投资中成功收购沃尔沃，是中国企业对外投资的一次重要实践，这次投资案例对吉利和中国汽车行业都产生了深远的影响。
这个案例表明，国际直接投资可以帮助企业扩大市场份额、获取先进技术和管理经验、提高品牌知名度等。
然而，国际直接投资也存在一定的风险，如文化差异、政策法规限制等。
企业在进行国际直接投资时，需要进行充分的市场调研和风险评估，制定科学合理的投资策略，以确保投资的成功。
对外直接投资案例
对外直接投资案例：中国企业在非洲的投资一、背景介绍随着全球化的加速和经济的不断发展，越来越多的中国企业开始将目光投向海外市场，寻找更广阔的发展空间。
非洲作为世界上人口最多、发展潜力巨大的地区之一，吸引了众多中国企业的关注。
近年来，中国企业在非洲的投资不断增长，涉及领域广泛，为当地经济发展和就业创造了大量机会。
二、案例分析投资领域中国企业在非洲的投资主要涉及能源、基础设施、制造业、农业等领域。
其中，能源领域是中国企业在非洲投资的重点之一。
随着非洲经济的发展和能源需求的增长，中国企业在非洲的能源项目数量不断增加，涵盖了水电、风电、太阳能等多个领域。
投资方式中国企业在非洲的投资方式主要包括绿地投资和并购两种。
绿地投资是指企业在当地设立新公司或项目，进行生产和经营。
这种方式有利于企业更好地了解当地市场和客户需求，提高市场竞争力。
并购则是指企业通过收购或兼并当地企业，实现资源整合和业务拓展。
这种方式可以迅速扩大企业规模和市场份额，提高企业的竞争力。
投资成果中国企业在非洲的投资取得了显著成果。
首先，为当地经济发展做出了贡献。
通过投资建设基础设施、制造业和农业项目，为当地创造了大量就业机会，提高了当地居民的生活水平。
其次，促进了中非经贸合作。
中国企业在非洲的投资为中非经贸合作提供了有力支持，推动了双边贸易和投资的增长。
最后，树立了良好的企业形象。
中国企业在非洲的投资项目注重环保、社会责任等方面，树立了良好的企业形象，赢得了当地居民和政府的认可和赞誉。
三、经验总结了解当地市场和政策环境在投资前，企业需要对当地市场和政策环境进行深入了解和研究。
这包括了解当地市场需求、竞争情况、法律法规等方面的情况，以便制定合适的投资策略和方案。
选择合适的投资领域和方式企业需要根据自身实力和发展需求选择合适的投资领域和方式。
对于能源、基础设施等重点领域，企业可以采取绿地投资或并购的方式进行投资；对于制造业、农业等其他领域，企业可以根据实际情况选择合适的投资方式。
涉外投资法律案例(3篇)
第1篇一、案件背景随着全球化进程的加快，跨国投资日益增多，涉外投资法律纠纷也日益凸显。
本案例涉及一家中美合资企业因合同纠纷引发的诉讼，以下是详细案情介绍。
二、案情介绍1. 合资企业成立2008年，我国某市与一家美国公司签订合资协议，共同投资设立一家名为“中美合资XX有限公司”（以下简称“合资公司”）。
合资协议约定，美国公司出资40%，我国某市出资60%，合资公司主要从事电子产品的研发、生产和销售。
2. 纠纷起因合资公司成立后，双方在经营过程中因利益分配、管理权限等问题产生分歧。
美国公司认为，合资公司管理层偏袒我国某市，导致其在公司决策中处于不利地位。
我国某市则认为，美国公司未按约定履行投资义务，且在合资公司经营中存在违规操作。
3. 纠纷升级2012年，美国公司以合资公司经营状况不佳为由，要求提前终止合资协议。
我国某市拒绝，认为美国公司违反了合资协议。
双方协商未果，美国公司遂向我国某市所在地法院提起诉讼，要求终止合资协议，并赔偿其经济损失。
4. 诉讼过程（1）法院受理我国某市所在地法院受理了美国公司的诉讼，并依法组成合议庭。
（2）证据交换双方在诉讼过程中，提交了相关证据，包括合资协议、财务报表、会议记录等。
（3）庭审庭审中，双方就合资协议的履行情况、经营管理、利益分配等问题进行了激烈辩论。
（4）判决法院经审理认为，美国公司虽存在未按约定履行投资义务的行为，但我国某市也存在管理不善、利益分配不均等问题。
根据合资协议的约定，双方应共同承担违约责任。
法院判决：（1）终止合资协议，合资公司解散。
（2）美国公司退还其投资款项，并赔偿我国某市经济损失。
（3）合资公司清算过程中产生的债务，由双方按比例分担。
三、案例分析1. 合资协议的重要性本案中，合资协议作为双方合作的基础，明确了合资公司的经营范围、投资比例、利益分配等关键问题。
若协议内容不明确或存在漏洞，容易引发纠纷。
2. 违约责任的承担本案中，双方均存在违约行为，但法院根据合资协议的约定，判决双方承担相应的违约责任。
跨国公司外商直接投资与国际贸易课件
跨国公司和外商直接投资可以帮助企业开拓新的出口市场，从而促 进出口市场多元化。
跨国公司与外商直接投资对国际贸易的挑战与对策
挑战
跨国公司和外商直接投资可能会对东道国的产业升级产生影响，同时可能会对东道国的企业造成竞争 压力。
对策
东道国应该通过制定合理的政策，引导跨国公司和外商直接投资流向高技术产业和战略性新兴产业， 同时加强对外资企业的监管，避免外资企业对东道国企业造成不公平竞争。
中国成为全球外商直接投资的重要目的地之一
由于中国市场的潜力和投资环境的改善，中国已经成为全球外商直接投资的重要目的地之 一。许多跨国公司都将其全球总部或重要分支机构设立在中国。
中国在国际贸易中的地位与作用
中国的出口大国地位
中国已经成为全球最大的出口国之一。中国的出口产品涵盖了制造业、农业、纺织品等多个领域。
• 贸易活动：苹果公司在中国市场的贸易活动主要通过其官方渠道和合作伙伴进 行。中国也是苹果公司的重要出口市场之一，其产品通过中国市场的销售渠道 进入全球市场。
• 总结评价：苹果公司在中国的投资和贸易活动取得了显著的成功。通过在中国 设立研发中心和生产基地，苹果公司能够更好地了解中国市场和消费者需求， 同时也能够降低生产成本和提高效率。此外，苹果公司的产品也得到了中国消 费者的广泛认可和喜爱。
中国进口增长迅速
随着中国经济的发展和国内市场的扩大，中国的进口需求也迅速增长。中国已经成为许多国家的重要出口市场。
中国在国际贸易中的地位不断提升
中国在国际贸易中的地位不断提升，已经成为全球贸易体系中不可或缺的重要一环。中国积极参与国际 贸易谈判和经济合作，为全球贸易的发展做出了贡献。
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国际投资学第四版 第八章国际投资环境教材
4. 5.
四. 国际投资环境因素分析
1.
2. 3. 4. 5. 6.
自然地理因素
经济环境因素 基础设施因素 法律环境因素 政治环境因素 社会文化环境因素
自然环境因素包括下列要素
1. 地理位置（可降低运输成本，对制造业影响较大） ①与投资国的距离 ②与重要国际运输线的距离 ③与资源产地的距离 ④与市场的距离
2.
3.
社会文化环境 Social-cultural
技术环境 Technological
4.
1. 政治环境
1.
政治体制：民主、中央集权、独裁制、寡头政治 是政治环境因素的基础。 执政者治理国家的能力及部门的行政效率： 政局与政策的稳定性：政治风险，没收、征用与 国有化、进口限制等。 外贸、投资政策与措施：外汇管制、贸易管制、 出口退税。
一步投资的涉外经济因素,是影响国际投资的最重要的环境:
1. 国内经济因素---经济体制、经济发展水平、经济稳定性、 市场环境和产业环境等方面的因素； 2. 涉外经济因素---包括国际收支状况、国际贸易状况、国际 金融状况和引进外资状况等方面的因素。
思考： 衡量一国的经济体制、经济发展水平、经济 稳定性、市场环境和产业环境具体包括什么 具体指标？
2.
3.
上讲要点
1.
国际投资环境的分类 国际投资环境的特点
国际环境
2.
3.
国际投资环境评价方法
1.
罗氏等级评分法 一国投资环境的一些主要因素，按对投资者 重要性大小，确定不同的评分标准，再按各 种因素对投资者的利害程度，确定具体评分 等级，然后将分数相加，作为对该国投资环 境的总体评价。
表：投资环境等级评分表
2.
新编中国对外贸易及外商直接投资ppt课件精品
中国从美国进口占进口总量的比重从2019年7.9% ，下降到2019年 的 6.8% Graph
❖ 对美贸易顺差在中国贸易差额中仍占重要地位，但模式有所 改变 Graph
China’s trade with the US
0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Exports Imports
China’s Trade Surplus
China's Trade Surplus ($ billion)
300 250 200 150 100
它有三种表现形式： （1）投资者在东道国境内单独出资或者与其它投资者
共同投资创建新的企业； （2）投资者增加投资扩展自己在境外的原有企业； （3）投资者收购或者兼并东道国的现成企业。
2. 中国吸收外商直接投资概况
❖ 1979~1986年起步阶段
外商直接投资不仅数量不多、规模较小、主要来自港澳台地区和集中分布在四个经 济特区，而且外商的投资项目追求短期回报的特征十分明显。
夏漳泉三角区 珠江三角洲
环渤海地区
长江三角洲
浦东
第一步：拉开序幕——1979 年党中央和国务院对广 东、福建两省的对外经 济活动实行特殊的优惠 政策。
第二步：开放经济特区—— 1980年正式确立深圳、 珠海、汕头、厦门为经 济特区。
第三步：开放沿海城市—— 1984年国家进一步开放 14个沿海城市。
1980年正式确立深圳、珠海、汕头、厦门为经济特区。其是 兼营工、商、农、牧、住宅、旅游等多种行业的综合性特区， 而不是单一的出口加工区；是经济特区而不是政治特区，只 是在经济上采取更加开放的特殊政策和灵活措施去吸引外资 的一种特殊形式。
国际直接投资与国际贸易
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• 海尔在全球主要经济区域搭建了有竞争力的贸易 网络、设计网络、制造网络和营销网络，铸起了 国际化企业发展的框架。在高科技发展网络方面 ，除了原有的与国内25所院校的120名教授建立 的技术和信息网络外，海尔还建立了许多有独立 经营能力的开发公司，包括与中国科学院、哈尔 滨工业大学、北京航空航天大学等科研院校的合 作。海尔还成立了自己的中央研究院，该院拥有 相关行业最优秀的科研人才和世界领先水平的实 验室。同时在国外建立了10个信息站，6个设计 中心，分布在美国硅谷、日本东京、法国里昂等 发达国家和地区。为了整合全球技术资源，海尔 与西门子、爱立信等国际跨国大公司建立技术联 盟，实现资源共享，这使得海尔可以更快更好地 进入基础技术和核心技术领域。
。 2003年达到1150.70亿美元，2004年增至1534.79 亿美元。2005年外资利用额为1672.12亿美元。 国际直接投资的主体——跨国公司来中国投资势 头愈来愈强劲。据统计，全球最大的500家跨国 公司已经有400多家公司来华投资了。
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§3 FDI 的贸易效应分析
一、对投资国的效应
举例说明
作为初始投资的设备等的输 出，原材料和零部件等中间 投入物的输出。
将需进口原材料的产品的生 产基地转移到国外，减少本 国原材料的进口。
将原出口型产业通过对外直 接投资的方式转移到国外， 替代了本国该产业的出口。
如通过对外直接投资的方式 将某产品的生产基地转移到 国外，再从国外进口该产品
0
§ FDI 的贸易效应分析
国际直接投资与国际贸易
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本章要点
一、国际直接投资发展概况 二、对外贸易与国际直接投资相互关系的
理论溯源 三、国际直接投资的贸易效应分析 四、中国对外贸易与外商直接投资互动关系
世界经济概论第8章国际直接投资与跨国公司的发展ppt课件
按照投资者是否建立新企业
❖ 一国投资者到国外单独或合作创办新的企 业，或者组建新的子公司进行生产经营活 动，均属于前一种形式；
❖ 而通过收购国外公司或与国外公司合并以 获得对东道国企业的控制权，则属于后一 种形式。
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按照投资主体与其投资企业之间 国际分工的方式
❖ 水平型直接投资也称为横向型直接投资，是指 一国的企业到国外进行投资，建立与国内生产 和经营方向基本一致的子公司或其他企业。这 类子公司和其他企业能够独立完成生产和销售， 与母公司或国内企业保持水平分工关系。
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第二节 跨国公司及其发展
一、跨国公司的定义 二、跨国公司的特征 三、跨国公司形成的原因及其理论发展 四、跨国公司的发展历程
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一、跨国公司的定义
❖ 定义标准 ❖ 三要素 ❖ 定义
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定义标准
1．结构性标准：分支机构地区分布标 准、生产或服务设施分布标准、所有 权标准
2．营业绩效标准：公司在海外的生产、 销售、利润及拥有的资产与雇员的绝 对数额或占公司总额的百分比
3．行为标准：公司领导层的经营与决 策行为的战略取向与思维方式
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三要素
第一，在两个或两个以上的国家建有经营实体， 不管它们采取何种法律形式和在哪个领域从事 经营；
第二，这种企业在一个中央决策体系下进行经营 决策，并制定有共同的政策，这些政策可能反 映出跨国企业的共同战略目标；
第三，这种实体通过股权或其他方式形成联系，
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1．投资来源国结构的变化
一是投资流出国数量增加，呈现多元化趋势， 但仍然以发达国家为主；
二是美国在国际直接投资中的地位有所下降， 西欧和日本在国际投资中的地位上升，但美 国仍是最大的对外直接投资国。
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国际直接投资分类
• （一）从子公司与母公司的生产经营方向是否 一致看，可分为三种类型： • 1、横向型投资:同样或相似的产品，一般运用于 机械制造业、食品加工业 • 2、垂直型投资：可是同一行业的不同程序的产 品，多见汽车、电子行业；可是不同的行业有 关联的产品，多见资源开采，加工行业。 • 3、混合型投资 ：生产完全不同产品，目前只有 少数巨型跨国公司采取这种方式。 •
第八章
对外贸易与国际直接投资
（Foreign Trade和 FDI)
本章要点提示
一、对外贸易与国际直接投资相互关系 的理论溯源 二、国际直接投资的贸易效应 三、中国对外贸易与外商直接投资 四、中国的对外投资 “走出去”战略
国际直接投资的定义
• 国际直接投资是与国际间接投资向对应的 概念，是指为了在国外投资获得长期的投 资效益，并拥有对公司的控制权和企业经 营管理权而进行的在国外直接建立企业或 公司的投资活动。
（二）新贸易理论关于外国直接 投资与对外贸易互补共存说
• 1 、小岛清的边际产业扩张论（切合比较优势论） • 小岛清认为国际分工原则和比较成本原则是一致 的，即国际分工既能解释国际贸易，也能解释国 际直接投资，因此国际直接投资和国际贸易可以 统一在国际分工原则的基础上。 • 小岛清运用比较优势原理，并根据日本和美国企 业跨国投资的实证分析，进一步提出如何实现与 贸易互补的对外直接投资。小岛清将其称为边际 产业扩张论。
3、多数发生在发达国家之间
• 从70年代以来，世界FDI的地理格局日趋 “三极化”，即无论其流出和流入都主要 在美、欧、日三者之间进行。按照2000 年《世界投资报告》的统计，“三极”合 计流出额占世界的82%，流入额占世界的 71%。
4、FDI 流动多集中在服务型行业
• 90年代中期以前的跨国投资主要集中在传 统制造业。但近年来，随着全球化浪潮的 发展，各国服务贸易领域的市场开放度越 来越大，服务贸易领域的跨国投资越来越 多，已占到投资总额的50%以上。
国际直接投资的分类
• （二）从投资者是否新投资创办企业的角度，可分为： • 1、创办新企业：又称绿地投资，分两种方式， 独资、合资 • 2、控制外国企业股权（兼并和收购），外国投 资者通过一定程序，渠道，购买东道国企业的股票达 到一定比例，从而通过控制的权利。 • • （三）从投资者对外投资的参与方式的不同，可分为： 合资企业、合作企业、独资企业三种形式
§的概况
1、FDI 的增长先扬后抑； 2、跨国购并是 FDI 流动的主导方式； 3、FDI 的流动多在发达国家之间； 4、FDI 流动多集中在服务型行业； 5、中国成为 FDI 的首选地之一。
1、FDI增长先扬后抑
据联合国贸发会议的资料，20世纪90 年代初期，全球直接投资的流量每年大 约在2000亿美元左右，到1995年就上升 到3250亿美元，1997年突破4000亿美元 大关，1998年达6440亿美元，1999年迅 速发展到8650亿美元，2000年更是突破 了1万亿美元大关，达1.4万亿美元之巨。 但是以后的三年一直处于下滑状况。 2001年减少了47%,为8180亿美元,2002年 又在上年的基础上又减少17%,达到6790 亿美元。2003年,又比2002年下降18%， 仅为5600亿美元。进入2004年后,国际直 接投资持续三年的下滑趋势终于开始转 变, 2005年全球FDI增至8970亿美元，比
2、跨国购并是 FDI 流动的主导方式
• 2005年中国并购事件
米塔尔钢铁公司控股华菱管线 张裕集团股权转让 海尔美国竞购美国美泰克 中海油要约收购优尼科 红塔集团与红河卷烟厂合并 南汽收购罗孚汽车
阿里巴巴收购雅虎中国全部资产 苏格兰皇家银行收购中国银行10%股权
凯雷收购徐州工程机械集团
中石油收购哈萨克斯坦PK石油公司
二、对外贸易与国际直接投资相互关系 的理论溯源
完全不相容
交叉和融合
代表理论简述
芒德尔 (Mundell) 的贸易与投资替代模型
小岛清( Kojima)的边际产业扩张理论
（一）传统贸易理论关于资本流动 与商品贸易的相互替代说
• 芒德尔（Mundell 1957）提出了著名的贸易与投 资替代模型理论。 • 该理论是建立在两个产品和两种生产要素的标准国 际贸易模型基础之上的。利用标准的国际贸易模型， 他考察了贸易和投资相互替代的两种极端情况，即 禁止性投资如何刺激贸易，禁止性贸易如何刺激投 资。 • 芒德尔实际上是使用要素比例理论解释商品的国际 流动。由于贸易障碍会对两个国家之间的资本边际 收益产生影响，因此贸易障碍在一定条件下会导致 资本的国际流动或直接投资。
5、中国成为 FDI 的首选地之一
中国加入WTO之后，流入中国的FDI呈现出新一轮增长趋 势。2001年，也就是中国加入世界贸易组织的当年，中国吸 引外商直接投资比上年增长了近15％，达到468亿美元。 2002年，达到了527亿美元，比2001年增长了12.5％，成为 世界上吸引FDI最多的国家。 2002年我国利用外资占世界外 资流入总量的8.1％，占发展中国家的32 ％，占亚洲的56% 2003年达到1150.70亿美元，2004年增至1534.79 亿美元。2005年外资利用额为1672.12亿美元。 国际直接投资的主体——跨国公司来中国投资势 头愈来愈强劲。据统计，全球最大的500家跨国 公司已经有400多家公司来华投资了。
• 边际产业扩张论的基本思想是：投资国的对外直 接投资应从本国比较优势小或已处于比较劣势的 边际产业开始依次进行，由于这些产业与东道国 的技术差距较小，技术就容易为东道国所吸收和 普及，进而就可以把东道国潜在的比较优势挖掘 出来；通过产业转移，投资国可以集中力量创造 和开发出新的技术和比较优势，使两国间的比较 成本差距扩大，为更大规模的贸易创造条件。 • 可见，国际直接投资并不是对国际贸易的简单替 代，而是存在着一定程度上的互补关系；在许多 情况下，国际直接投资可以创造和扩大对外贸易。