基金详细介绍
基金业务基础必学知识点
基金业务基础必学知识点
1. 基金的定义和特点：基金是一种集合投资方式，将多个投资者的资金集中管理，由基金经理进行投资运作。
基金的特点包括分散投资、共担风险、专业管理和流动性较高等。
2. 基金的分类：根据不同的投资对象和投资策略，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、指数基金等。
3. 基金的运作流程：基金的运作流程包括基金发行、基金销售、基金投资、基金净值计算和基金赎回等环节。
4. 基金的费用：基金的费用包括管理费用、销售服务费用、托管费用等，投资者需要关注基金的费率水平和结构。
5. 基金的风险与收益：基金投资存在市场风险和基金经理能力风险，不同类型的基金具有不同的风险和收益特征，投资者需要根据自身的风险承受能力选择合适的基金产品。
6. 基金的投资策略：基金经理根据基金的投资目标制定相应的投资策略，如价值投资、成长投资、指数跟踪等。
7. 基金的评价指标：常用的基金评价指标包括收益率、风险指标、夏普比率、信息比率等，用于评估基金的综合表现。
8. 基金的定投策略：定期定额投资是一种长期投资策略，通过定期定额投资可以享受基金的分散投资和长期复利效应。
9. 基金产品的选择：投资者可以根据自己的投资目标、风险承受能力
和投资偏好选择适合自己的基金产品。
10. 基金投资的注意事项：投资者在进行基金投资时需要注意基金的风险特征、收益预期、历史表现等，并及时关注基金的运作情况，做出合理的投资决策。
基金的定义和分类
基金的定义和分类基金是一种集资并投资于多种资产类别的金融产品。
它为个人和机构提供了一种有效的投资方式，旨在通过多角度的投资分散风险并实现资本增值。
本文将介绍基金的定义和分类。
一、基金的定义基金是由一群投资者组成的资本池，这些投资者共同出资，并将其交由专业机构管理。
基金经理根据基金的投资策略和目标，在股票、债券、商品、房地产等多种资产类别中进行投资配置。
基金的收益通过资产增值和分红等形式返回给投资者。
二、基金的分类根据不同的投资策略和投资对象，基金可以分为以下几类：1. 股票型基金股票型基金主要投资于股票市场。
基金管理人会根据市场走势和个股分析，选择具备成长潜力和回报的股票进行投资。
股票型基金的风险较大，但也有较高的收益潜力。
2. 债券型基金债券型基金主要投资于债券市场。
基金管理人通过购买各种类型的债券，如政府债券、企业债券等，实现固定收益的投资目标。
债券型基金相对较为稳健，适合风险偏好较低的投资者。
3. 混合型基金混合型基金既可以投资于股票市场，又可以投资于债券市场。
基金管理人会根据市场状况和投资目标，灵活配置股票和债券的比例，以平衡风险和收益。
混合型基金适合风险偏好中等的投资者。
4. 货币市场基金货币市场基金主要投资于具有短期债务特性的金融资产，如短期国债和银行存款等。
货币市场基金的风险较低，并且具有较高的流动性，适合短期资金的保值增值。
5. QDII基金QDII（合格境内机构投资者）基金是指在国内证券监管机构批准下，投资于海外金融市场的基金产品。
QDII基金可以帮助投资者实现资产配置的多样化，并在全球范围内寻找更好的投资机会。
6. ETF基金ETF（交易所交易基金）基金是一种可以在交易所上市交易的基金产品。
ETF基金的投资组合通常复制某一股票指数或债券指数的成分股，投资者可通过购买ETF基金来实现对整个市场或特定行业的投资。
总结：基金是一种投资工具，可以帮助投资者实现资产增值。
根据不同的投资策略和投资对象，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金、QDII基金和ETF基金等。
基金介绍点评
基金介绍点评在当前金融市场中，基金作为一种重要的投资工具，受到越来越多投资者的关注与青睐。
基金的广泛应用让投资者在不需要过多专业知识的情况下，也可以参与到各种投资项目中，实现资本增值。
本文将对基金进行介绍和点评，帮助投资者更好地了解基金，并做出更明智的投资决策。
基金是以集中的方式从公众募集资金并投资于股票、债券、货币市场等金融工具的一种金融工具。
基金的特点包括资金规模大、分散投资、专业管理、流动性强等。
基金种类繁多，包括货币市场基金、债券基金、股票基金、指数基金等。
基金的收益与风险程度也各不相同，投资者可以根据自身的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金产品。
在选择基金时，投资者应该关注基金的历史业绩、基金经理的经验和业绩、基金的费用等方面。
在当前金融市场中，基金正逐渐成为投资者关注的焦点。
从基金的定义和特点可以看出，基金具有较好的流动性和风险分散，是一种理想的投资工具。
然而，在选择基金时需要注意多方面的因素，包括基金的种类、基金经理的经验、基金的费用等。
只有全面了解基金，才能做出明智的投资决策，实现资本增值。
针对不同类型的投资者，基金也提供了各种不同的产品。
对于保守型投资者来说，货币市场基金可能是一个比较适合的选择。
货币市场基金的主要投资对象是短期债券和票据，具有较低的风险和较稳定的收益。
对于风险承受能力更高的投资者来说，股票基金和指数基金可能是更好的选择。
股票基金投资于股票市场，风险和收益均较高；指数基金投资于某个特定的指数，相对较为稳定。
投资者可以根据自己的风险承受能力和收益预期选择适合自己的基金产品。
除了基金的种类外，基金经理的经验和业绩也是选择基金时需要考虑的重要因素。
基金经理作为基金的管理者，直接影响着基金的投资业绩。
有些基金经理经验丰富、业绩优秀，能够有效地帮助基金获取更好的收益；而有些基金经理则缺乏经验，导致基金的表现并不理想。
因此，投资者在选择基金时需要对基金经理进行充分的了解和分析，以确保选择到业绩稳定、经验丰富的基金经理。
基金种类和各种基金特点
基金种类和各种基金特点基金是一种集合投资，由多个投资者共同出资，由专业的基金管理人员进行投资，旨在达到共同的投资目标。
基金种类繁多，投资者可以根据自己的需求选择适合自己的基金。
本文将介绍几种常见的基金类型及其特点。
一、货币基金货币基金是一种低风险、低收益的基金，主要投资于短期债券、银行存款等固定收益类产品。
货币基金的投资期限一般较短，通常为一周到一个月。
货币基金的主要特点是资金流动性强，风险低，适合短期理财和资金闲置的投资者。
二、债券基金债券基金是一种投资于固定收益类产品的基金，主要投资于政府债券、企业债券等固定收益类产品。
债券基金的收益相对稳定，风险较低。
债券基金的投资期限一般较长，适合投资者进行长期理财。
三、股票基金股票基金是一种投资于股票市场的基金，主要投资于股票、股票衍生品等产品。
股票基金的收益相对较高，但风险也相对较高。
股票基金的投资期限一般较长，适合投资者进行长期理财。
四、混合基金混合基金是一种投资于多种资产类别的基金，包括股票、债券、货币市场等。
混合基金的收益相对于股票基金和债券基金来说更加平稳，风险也相对较低。
混合基金的投资期限一般较长，适合投资者进行长期理财。
五、指数基金指数基金是一种投资于特定指数的基金，例如上证指数、深证成指等。
指数基金的收益与特定指数的涨跌幅度相关，投资者可以通过购买指数基金来获得市场平均收益。
指数基金的投资期限一般较长，适合投资者进行长期理财。
六、ETF基金ETF基金是一种交易所交易基金，投资者可以在证券交易所上市交易的基金。
ETF基金的投资方式与股票相似，投资者可以通过证券账户进行买卖。
ETF基金的特点是资金流动性强，交易费用低，适合短期交易和投机性投资。
七、QDII基金QDII基金是一种投资于海外市场的基金，主要投资于国际股票、债券、商品等产品。
QDII基金的收益与国际市场的涨跌幅度相关，风险相对较高。
QDII基金的投资期限一般较长，适合投资者进行长期理财。
基金的分类及特点简介
基金的分类及特点简介在投资领域，基金是一种常见的金融工具。
它是由多个投资者共同出资组成的一种集合投资方式。
根据不同的投资对象和运作方式，基金可以被分为不同的分类，每一类基金都有其独特的特点和优势。
本文将对基金的分类及其特点进行简要介绍。
一、按照投资对象的不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金。
1. 股票型基金：股票型基金主要投资于股票市场。
其优点是收益潜力大，但风险也相对较高。
股票型基金适合追求较高回报并愿意承担相应风险的投资者。
2. 债券型基金：债券型基金主要投资于债券市场。
由于债券具有固定的利息和还本付息的承诺，债券型基金相对稳健，适合保守型投资者。
3. 混合型基金：混合型基金既投资于股票市场，又投资于债券市场。
该类基金的收益和风险因素介于股票型基金和债券型基金之间，适合追求平衡的投资者。
4. 货币市场基金：货币市场基金主要投资于短期的金融工具，如国债、银行存款等。
该类基金的风险较低，适合短期投资和资金保值的需求。
二、按照基金的风险程度，基金可以分为高风险基金、中风险基金和低风险基金。
1. 高风险基金：高风险基金主要投资于成长性较强的公司股票、新兴产业等高风险资产。
高风险基金可能存在较大的波动和损失风险，但也有相应的高回报潜力。
2. 中风险基金：中风险基金的投资范围相对宽泛，包括一定比例的股票、债券等资产。
中风险基金相对平衡，适合风险偏好适中的投资者。
3. 低风险基金：低风险基金主要以固定收益类资产为主，如银行存款、债券等。
低风险基金的收益相对稳定，适合稳健型投资者或者短期投资。
三、按照运作方式的不同，基金可以分为开放式基金和闭式基金。
1. 开放式基金：开放式基金的份额可以随时申购和赎回，投资者可以根据自己的需要自由买卖基金份额。
开放式基金具有流动性高、参与门槛低等特点。
2. 闭式基金：闭式基金的份额数量是固定的，不接受投资者随时申购和赎回。
投资者可以通过交易所市场买卖闭式基金份额。
对基金的理解和认识
对基金的理解和认识一、引言基金是一种集合了多个投资者资金，由基金管理人进行投资运作的金融工具。
基金的出现为投资者提供了一种便捷、安全、高效的投资方式。
本文将从基金的定义、特点、分类、投资策略等方面进行阐述，以帮助读者更好地理解和认识基金。
二、基金的定义和特点基金是指由大量投资者共同出资，由专业的基金管理人对这些资金进行集中管理和投资运作的一种金融工具。
基金的特点主要有以下几点：1. 集合投资：基金通过集合投资者的资金来进行投资，分散了个人投资者的风险，实现了规模化投资。
2. 专业管理：基金由专业的基金管理人进行投资运作，投资者无需个人直接参与，减少了操作风险。
3. 分散投资：基金通过投资于多个不同的资产类别和证券品种，实现投资的分散化，降低了风险。
4. 流动性强：基金份额可以随时申购和赎回，投资者可以根据自己的需要进行灵活的资金调配。
三、基金的分类根据不同的投资对象和投资策略，基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、货币基金等多种类型。
下面将对其中几种常见的基金进行简要介绍：1. 股票基金：主要投资于股票市场，追求长期资本增值，风险相对较高。
2. 债券基金：主要投资于债券市场，追求稳定的收益，风险相对较低。
3. 混合基金：同时投资于股票和债券市场，风险收益相对平衡。
4. 指数基金：通过复制某个特定指数的投资组合来获得相应的投资收益。
5. 货币基金：主要投资于短期的货币市场工具，追求资金的保值和流动性。
四、基金的投资策略基金的投资策略是基金管理人根据市场情况和投资目标制定的投资方针和操作策略。
不同的基金会采取不同的投资策略，以实现其投资目标。
下面列举几种常见的投资策略：1. 市场定投：定期定额地投资于基金，通过长期持有来平均投资成本，降低市场波动带来的风险。
2. 价值投资：寻找低估值的优质股票或债券进行投资，相信市场会逐渐认同其价值。
3. 成长投资：重点投资那些有较高成长潜力的公司或行业，追求高收益。
基金介绍
作者：不是邢程
一、基金的概念
（一）定义 投资基金（investment funds）是一种利益 共享,风险共担的集合投资制度。投资基金集中投 资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管 理，专门从事证券投资活动。可以说，投资基金 是对所有以投资形式的基金的统称。
（二）中国基金发展史
1、萌芽与起步阶段 2、迅猛发展阶段 3、调整与规范阶段 4、稳步发展阶段
28
4、基金的费用 在基金运作过程涉及的费用可分为两大类： 交易费用：认购费、申购费、赎回费、转换费 运营费用：管理费、托管费、其他费用（包括注 册登记费、席位租用费、证券交易佣金、律师费、 会计师费、信息披露费和持有人大会费等）以及 销售服务费。 基金的收费方式 前端收费、后端收费
五、基金的购买流程
1、萌芽与起步阶段 起步于20世纪的90年代 1991年8月，珠海国际信托投资公司发起成立珠信 基金，这是我国设立最早的国内基金。 1987年，当年中国人民银行和中国国际信托投资公 司与国外一些机构合作推出了面向海外投资人的国 家基金，它标志着中国投资基金业务开始出现。 1989，第一只中国概念基金即香港新鸿信托投资基 金管理有限公司推出的新鸿基中华基金成立，之后， 一批海外基金纷纷设立。
4、稳步发展阶段 2001，我国已有基金管理公司14家，封闭式证券投 资基金34只。 2001年9月，经管理层批准，华安基金管理公司成立 了我国第一支开放式证券投资基金--华安创新，我 国基金业的发展进入了一个崭新的阶段。 2002年，开放式基金在我国出现了超常规式的发展， 规模迅速扩大。 2003年10月28日由全国人大常委会通过的《证券投 资基金法》的颁布与实施，是中国基金业和资本市 场发展历史上的又一个重要的里程碑，标志着我国 基金业进入了一个崭新的发展阶段。
国家基金项目分类
国家基金项目分类是按照项目的性质、领域、规模等因素进行的分类，旨在更好地管理和资助各类科研项目。
以下是对国家基金项目分类的详细介绍：1.国家自然科学基金：旨在支持基础研究和应用基础研究，重点资助数学、物理、化学、生物等自然科学领域，以及交叉学科、新兴学科等领域的研究。
国家自然科学基金主要支持青年学者和优秀科研团队的研究工作，鼓励创新和探索，推动学科发展。
2.国家社会科学基金：旨在支持人文社会科学领域的研究，包括哲学、历史、文学、语言学、经济学、管理学等学科。
国家社会科学基金主要支持具有重要理论和实践意义的课题研究，推动学术交流和学科建设。
3.国家科技重大专项：旨在攻克国家重大战略需求领域的核心关键技术，提高自主创新能力。
国家科技重大专项主要涉及能源、资源、环境、农业、信息等领域，项目规模大、周期长，需要集中力量进行攻关。
4.国家重点研发计划：旨在加强科技创新和产业发展，主要涉及战略性新兴产业、现代服务业等领域。
国家重点研发计划重点支持关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术等领域的研究，鼓励跨学科、跨领域合作研究。
5.国家国际科技合作专项：旨在加强国际科技合作和交流，提高我国科技水平和创新能力。
国家国际科技合作专项主要涉及与国际知名科研机构、高校等的合作研究，支持具有全球视野和国际影响力的研究项目。
6.国家软科学研究计划：旨在加强软科学研究，提高决策科学化和民主化水平。
国家软科学研究计划主要涉及经济、社会、科技、教育等领域的研究，支持政策咨询、战略研究等方向的研究工作。
7.国家科技基础性工作专项：旨在加强科技基础性工作，提高科技创新能力。
国家科技基础性工作专项主要涉及自然科学基金委管理的数据共享平台、科学数据中心等机构的工作，支持数据采集、整理、分析等方面的工作。
以上是对国家基金项目分类的简要介绍，不同类型的基金项目有着不同的资助重点和研究领域，但都是为了推动科技创新和人才培养，提高我国的综合国力和国际竞争力。
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957.32
851.1 990 702.73 655.02
11,363.40
10,655.79 9,721.80 7,891.66 7,388.58
7
8 9 10
600388
788 876 600739
龙净环保
西南合成 新 希 望 辽宁成大
3.15%
3.10% 3.09% 2.96%
288.06
934.26 388.99 506.57
1987年，当年中国人民银行和中国国际信托投资 公司与国外一些机构合作推出了面向海外投资人 的国家基金，它标志着中国投资基金业务开始出 现。
1989，第一只中国概念基金即香港新鸿信托投资 基金管理有限公司推出的新鸿基中华基金成立， 之后，一批海外基金纷纷设立。
迅猛发展阶段
1992年，中国投资基金业的发展异常迅猛 1992年6月，我国第一家公司型封闭式投资基金-淄博乡镇企业投资基金由中国人民银行批准成立 1992年10月8日，国内首家被正式批准成立的基金 管理公司--深圳投资基金管理公司成立 1993年，已经设立的基金纷纷进入二级市场开始 流通。同年6月，9家中方金融机构及美国波士顿 太平洋技术投资基金在上海建立上海太平洋技术 投资基金，这是第一个在我国境内设立的中外合 资的中国基金。
6,633.95
6,530.46 6,515.55 6,225.71
华夏大盘精选 （混合型）
• • • • 基金经理：王亚伟 投资风格：传统开放式基金 投资目标：追求基金资产的长期增值 投资理念：精选在各行业中具有领先地位 的大型上市公司，通过对其股票的投资， 分享公司持续高增长所带来的盈利，实现 基金资产的长期增值。
基金
演讲者：顾凌榕 ppt制作：朱晓旭、张静 资料提供：司徒再云、杨康、项绯鷐
1.基金概念定义
2.基金发展历史
3.基金分类、特点 4.基金风险、获利 5.基金购买
2
基金的定义：
投资基金（investment funds）是一种利 益共享,风险共担的集合投资制度。投资基 金集中投资者的资金，由基金托管人委托 职业经理人员管理，专门从事证券投资活 动。可以说，投资基金是对所有以投资 形式的基金的统称。
3.收益基金、增长基金，也会有两 者的混合型（按照对投资受益与风 险的设定目标划分）。
• 收益基金追求投资的定期固定收益 ， 因而主要投资于有固定收益的证券，如 债券，优先股股票等。 • 增长基金追求证券的增值潜力。透过发 现价格被低估的证券，低价买入并等待 升值后卖出，以获取投资利润。
4.其他投资基金类型：货币市场基 金、对冲基金、养老基金、证券投 资基金（分为开放式基金和封闭式 基金）、产业投资基金
不同类型基金风险收益特征图
收益 股票配置权重越高，风险越大，收益越高 股票型基金
混合型基金
债券型基金
货币基金 风险
26
诺安中小盘精选基金（股票型)
• 基金经理： 周心鹏 • 资产规模：21.20亿份 • 简介：通过对具备良好成长潜力及合理估 值水平的中小市值股票的投资，在有效控 制组合风险的基础上，力图实现基金资产 的长期稳定增值。
基金的分类：
1.契约型基金和公司型基金（按照法律
地位划分）
• 契约型基金 , 是根据一定的信托契约原理组 建的代理投资制度。 • 公司型基金 , 是按照股份公司方式运营的。 公司型基金分为封闭式和开放式两种。
2.私募基金和公募基金（按资金募 集方式和来源划分）
• 公募基金是以公开发行证券募集资金方式 设立的资金 • 私募基金是以非公开发行方式募集资金所 设立的基金。
南风股份
2.03%
1.64%
1,781.65
420.53
12,792.23
10,319.91
嘉实稳固债券（债券型）
• 投资风格：传统开放式基金 • 投资目标：本基金在追求本金安全、有效 控制风险的前提下，力争持续稳定地获得 高于存款利率的收益。 • 投资理念：本基金以信用较好的中短期债 券为基本配置，优化生息资产组合，在本 金保护机制下，谨慎避险增收，力求持续 稳妥地保值增值。
占净值 序号 股票代码 股票名称 比例 1 2 3 4 5 6 600256 601006 600050 601166 600068 600086 广汇股份 大秦铁路 中国联通 兴业银行 葛洲坝 东方金钰 9.42% 6.88% 5.83% 5.58% 5.14% 3.35%
持股数 （万股） 2,878.00 5,800.99 7,000.00 2,800.38 4,200.68 1,620.67
基金特点
1.集合理财、专业管理。
• 基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管 理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点， 通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于 发挥资金的规模优势，降低投资成本。 • 基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管 理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的 信息网络。将资金交给基金管理人管理，使中小 投资者也能享受到专业化的投资管理服务。
• 基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手 基金财产的保管。基金财产的保管由独立于基金 管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互 监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保 护。
基金风险
• 基金的投资风险包括股票投资风险和 债券投资风险。基金的投资目标不同， 其投资风险通常也不同。
23
金融投资工具风险比较图
基金的分散投资、专家理财特点决定它的风险较个人直接进入证券市场风险较低
24
基金风险的分类比较
按照资产配置比例不同可分为:股票基金、混合基金、债券 基金、货币市场基金. • 偏股（股票）基金： 是最主要的基金品种，以股票作为 主要投资对象。 • 债券基金： 是一种以债券为投资对象的证券投资基金。 债券基金基本上属于收益型投资基金，一般会定期派息， 具有低风险且收益稳定的特点。 • 混合基金： 按一定比例在股票投资和债券投资之间分配。 其风险和收益状况介于偏股型基金和债券型基金之间。 • 货币基金：主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、 银行定期存单、政府短期债券等风险低、流通性高的短期 有价证券。投资货币基金的平均年回报率一般高于银行一 年期定期存款。 • 指数基金:试图与一个主板市场的指数业绩相匹配 25
基金名人：索罗斯
个人简介：
• 全球最大的投资者，与“商品大王”吉姆罗杰斯 （Jim Rogers）合伙成立了“量子基金”，曾获 利20多亿美元，被称为“打垮英格兰银行的人” ，索罗斯个人收入达6.8亿美元，在1992年的华尔 街十大收入排行榜名列榜首。乔治·索罗斯（英 语：George Soros），本名是捷尔吉·施瓦茨（ Gyoumlrgy Schwartz），匈牙利出生的美国籍犹 太裔商人；著名的货币投机家，股票投资者，慈 善家和政治行动主义分子。现在他是索罗斯基金 管理公司和开放社会研究所主席，是外交事务委 员会董事会前成员。他以在格鲁吉亚的玫瑰革命 中扮演的角色而闻名世界，在美国以募集大量资 金试图阻止乔治·布什的再次当选总统而闻名。 2011年7月27日早间乔治索罗斯正式宣布将结束其 长达40年的对冲基金经理职业生涯
3
集合投资
基金管理人 投资者甲
组合投资
证券A
投资者乙
基
金
证券B
投资者丙
证券C
基金托管人
中国基金发展史
1.萌芽与起步阶段 2.迅猛发展阶段 3.调整与规范阶段 4.稳步发展阶段
萌芽与起步阶段
起步于20世纪的90年代 1991年8月，珠海国际信托投资公司发起成立珠信 基金，这是我国设立最早的国内基金。
持仓市值 （万元） 59,229.30 43,275.39 36,680.00 35,060.71 32,345.21 21,052.57
7
8
600831
600316
广电网络
洪都航空
3.18%
2.38%
2,000.97
899.99
19,989.68
14,984.90
9
10
600028
300004
中国石化
稳步发展阶段
• 2001，我国已有基金管理公司14家，封闭式证券投 资基金34只。 • 2001年9月，经管理层批准，华安基金管理公司成立 了我国第一支开放式证券投资基金--华安创新，我 国基金业的发展进入了一个崭新的阶段。 • 2002年，开放式基金在我国出现了超常规式的发展 ，规模迅速扩大。 • 2003年10月28日由全国人大常委会通过的《证券投 资基金法》的颁布与实施，是中国基金业和资本市 场发展历史上的又一个重要的里程碑，标志着我国 基金业进入了一个崭新的发展阶段。
18
2.组合投资、分散风险。
• 为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定 ，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运 作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的 一大特色。基金通常会购买几十种甚至上百种股 票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买 了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用 其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受 到组合投资、分散风险的好处。
占净值
序号 股票代码 股票名称 比例 1 600823 世茂股份 6.49%
持股数
（万股） 1,308.02
持仓市值
（万元） 13,668.85
2
3 4 5 6
600036
601166 2023 600015 887
招商银行
兴业银行 海特高新 华夏银行 中鼎股份
5.40%
5.06% 4.62% 3.75% 3.51%
34
基金净值
• 基金净值，是在某一时点上，基金资产总 市值扣除负债后的余额，代表持有人的权 益。 • 基金单位净值即每一基金单位代表的基金 举例，某基金曾经分红过，分红为每 10份派/2 资产净值。 基金单位净值=（总资产-总负债） 基金份额总数 元。如果当天公布的基金单位净值为 1.02元， •那么累计净值就是 基金累计净值是指基金最新净值与成立以 1.02+(2/10)=1.24元。 来的分红业绩之和，体现了基金从成立以 来所取得的累计收益(减去一元面值即是实 际收益)，基金份额累计净值＝基金份额净值＋