2020年休闲零食行业深度研究报告
我国休闲食品行业现状及趋势分析
我国休闲食品行业现状及趋势分析一、休闲食品行业概况休闲食品是快速消费品的一类，是在人们闲暇、休息时所吃的食品。
从品类来看，休闲食品可分为糖果蜜饯、面包糕点、膨化食品、休闲卤制品、炒货、饼干等。
休闲食品正在逐渐升格成为百姓日常的必需消费品，随着经济的发展和消费水平的提高，消费者对于休闲食品数量和品质的需求不断增长。
我国休闲食品产业链中，上游为食物原料及食品包装材料，中游为各类型的休闲食品，下游为消费渠道主要分为线上和线上，最后到达终端消费者。
二、休闲食品行业发展现状随着人均可支配收入的增加以及消费者对休闲食品的偏好，2015-2020年我国休闲食品市场规模逐年上升，且增速都保持在12%左右。
2020年我国休闲食品市场规模上升至12984亿元，同比增速12.37%。
2020年，我国传统的糖果蜜饯市场规模拔得头筹，为4148亿元，随后面包糕点、膨化食品为第二、第三，市场规模分别是2663亿元、1689亿元。
三、休闲食品行业产业链分析1、上游分析2020年2月-2021年2月，我国食糖价格整体呈下降的状态。
2021年2月份，国内食糖均价每吨5253元，环比上升1.1%；同比下降8.7%。
短期内消费总体处于淡季，国内市场供给整体宽松，但受国际油价和糖价上涨影响，预计国内糖价小幅上涨。
水果，是指多汁且主要味觉为甜味和酸味，可食用的植物果实，可以用来作为休闲食品的主要原料。
自2016年起，我国水果产量逐年稳定增加。
2020年我国水果产量为28692.40万吨，同比增长4.71%。
面粉是一种由小麦磨成的粉状物。
面粉也是休闲食品中，烘焙食品中最主要的成分之一。
2018年因统计口径的变化，我国面粉产量出现了明显变化。
此外，国内人口增速放缓、人口老龄化及消费结构升级等从各个方面减缓了小麦制粉需求。
近年来，我国面粉产量走势平稳，但零售价格却不断上涨。
2、下游分析休闲食品作为居民日常消费品类之一，随着网络消费市场的崛起，经历了由传统销售渠道向现代销售渠道的转变，线上线下协同发展的新零售是大势所趋。
熟食休闲零食市场分析报告
05 国际化：中国品牌将走向国
际市场，与国际品牌竞争
03
创新化：新产品、新口味、 新包装将不断涌现
01
创新产品：不断推出新产品，满足消费者多 样化需求
03
互联网+：利用互联网技术，实现线上线下融 合，拓展销售渠道
05
食品安全：加强食品安全监管，提高产品质 量，保障消费者权益
02
技术进步：提高生产效率，降低成本，提高 产品质量
02
0 4 消费习 惯：注重品牌、 口感、健康、 方便等因素
消费场景：家庭、办公室、聚会、 旅行等多种场景均有涉及
06
01 口味偏好：消费者根据个人
口味选择购买
健康意识：消费者关注食品
02 健康，选择低糖、低脂、低
盐的零食
品牌忠诚度：消费者对特定
03 品牌有忠诚度，倾向于购买
该品牌的产品
价格敏感度：消费者对价格
04 敏感，倾向于购买价格实惠
的零食
购买便利性：消费者倾向于
05 购买方便购买的零食，如超
市、便利店等
社交需求：消费者购买零食
06 用于社交场合，如聚会、分
享等
01
购买频率：消费 者购买熟食休闲 零食的频率与消 费习惯有关
02
购买动机：消费 者购买熟食休闲 零食的动机包括 口味、价格、品 牌等因素
04
智能化：利用大数据、人工智能等技术，实 现精准营销和个性化服务
产品创新：研发新产品，满足消费者 多样化需求
品牌建设：提升品牌形象，增强消费 者信任度
营销策略：制定有效的营销策略，提 高产品知名度和销售额
渠道拓展：拓展销售渠道，提高产品 覆盖面和销售量
成本控制：降低生产成本，提高产品 竞争力
2020年休闲零食细分市场分析报告
2020年休闲零食细分市场分析报告蓝海战略中提出，企业要从为顾客提供价值角度出发，跨越现有竞争，重新制定和排序产品、服务价值，达到价值提升和成本降低双重目的，脱离红海，开创蓝海。
重建市场边界、超越现有需求是关键。
随着消费场景增多，消费需求日益精细化，使得休闲零食市场进一步细分，近两年甚至兴起一批依靠单个品类或爆款的新锐品牌。
同时，疫情加速消费升级，消费需求差异化和个性化发展，以消费者为中心，深耕细分需求，跳脱出当前竞争格局，成为零食市场新蓝海。
本章将以具有代表性的儿童零食细分市场为例，结合2020年市场数据、消费人群需求、行业动态展开。
一、儿童零食细分市场尚处于早期竞争阶段2019年年末，我国14岁以下儿童数量已达2.35亿人，儿童日常消费市场用户群体庞大。
再加上80、90后父母普通受教育程度较高，“精细化养娃”意识提升，家庭中儿童支出比重水涨船高，儿童消费市场发展空间较大。
根据阿里发布的《2020年线上儿童零食行业趋势洞察》，从线上渠道来看，尽管目前儿童零食市场规模占比相对较小，但增速非常显著，从2019年开始到报告节点，儿童零食品类销售额的增速快于整体市场增速3倍。
相较其他消费品领域，我国儿童零食行业尚处于较早的起步阶段，在相当一段时间内都存在产品没有明确的适用标准、生产环节存有安全隐患、预包装使用不规范、儿童零食添加剂量不低等多方面问题。
2020年5月17日，中国副食流通协会正式发布《儿童零食通用要求》团体标准（简称“团标”），针对儿童健康饮食，参考《中国儿童青少年零食指南》，提出少添加糖、盐、油的规定，并要求规定氯化钠、蔗糖、脂肪的限值，特别提出了产品物理层面食用安全性的感官要求。
团标的出台，推动国内零食市场开始走向规范化、标准化。
二、产品差异化有助于品牌在现有竞争格局中突围市场有关机构预测，从2019年到2023年，儿童零食市场将以10％到15％复合年增长率持续增长。
正是看到儿童零食的广阔前景，这一细分市场入局者近来显著增加，主要可分为三类：一种是专业型零食品牌细分化发展，良品铺子旗下的“良品小食仙”、三只松鼠的“小鹿蓝蓝”、百草味的“童安安小朋友”等，一种是母婴品牌跨品类延展，从婴幼儿辅食拓展至儿童零食品类，如英氏、贝因美等。
2020休闲食品行业现状及发展趋势
2020年休闲食品行业现状及发展趋势2020年目录1.休闲食品行业现状 (4)1.1休闲食品行业定义及现状介绍 (4)1.2休闲食品市场规模分析 (5)1.3休闲食品市场运营情况分析 (6)1.4休闲食品企业规模较小、研发能力不足 (9)1.5休闲食品企业品牌意识淡薄 (9)1.6行业同质化现象比较严重 (10)1.7食品安全问题层出不穷 (10)1.8行业服务无序化 (11)2.休闲食品行业前景趋势 (11)2.1休闲食品向健康营养方向发展 (11)2.2青年群体将成为消费主流 (11)2.3品牌化高端发展 (12)2.4产品逐步二三线城市扩张 (12)2.5口感与品质仍居首位 (12)2.6行业协同整合成为趋势 (13)2.7生态化建设进一步开放 (13)2.8新的价格战将不可避免 (14)2.9细分化产品将会最具优势 (14)3.休闲食品行业政策环境分析 (14)3.1休闲食品行业政策环境分析 (14)3.2休闲食品行业经济环境分析 (15)3.3休闲食品行业社会环境分析 (16)3.4休闲食品行业技术环境分析 (16)4.休闲食品行业竞争分析 (17)4.1休闲食品行业竞争分析 (17)4.1.1对上游议价能力分析 (17)4.1.2对下游议价能力分析 (18)4.1.3潜在进入者分析 (18)4.1.4替代品或替代服务分析 (19)4.2中国休闲食品行业品牌竞争格局分析 (19)4.3中国休闲食品行业竞争强度分析 (19)5.休闲食品产业投资分析 (20)5.1中国休闲食品技术投资趋势分析 (20)5.2中国休闲食品行业投资风险 (21)5.3中国休闲食品行业投资收益 (21)1.休闲食品行业现状1.1休闲食品行业定义及现状介绍休闲食品其实也是快速消费品的一类，是在人们闲暇、休息时所吃的食品。
最贴切的解释是吃得玩的食品．主要分类有：干果，膨化食品，糖果，肉制食品等．随着生活水平的提高，休闲食品一直是深受广大人民群众喜爱的食品。
2020年休闲食品新零售行业分析报告
2020年休闲食品新零售行业分析报告2020年4月目录一、线上：传统电商增长趋缓，企业扩品拓扩渠做大规模 (8)1、线上增速放缓，集中度不断提升 (8)（1）休闲食品线上市场增速放缓，渗透率有望提升超25% (8)①传统电商增长趋缓，休闲食品线上市场预计保持15%以上增长 (8)②对标可比商品零售额电商布局，休闲食品线上渗透率有望超25% (9)（2）行业集中度不断提升，未来5年CR5有望突破22% (10)①市场集中化，竞争加速化，预计5年内CR5将突破22% (10)②线上收入增速趋缓，未来增长来自品类扩张 (10)2、品类+渠道，扩规模为主 (11)（1）品类：坚果引爆线上，未来爆款引流、全品类发展 (11)①休闲食品消费高频，客单价较高，新品有助维护消费者粘性 (11)②行业红利下卤味/烘焙/坚果增速快 (12)③树坚果迎健康美味需求，市场空间广阔 (13)④坚果引领互联网休闲食品浪潮，未来企业向全品类发展 (14)（2）渠道：流量多元化，市场头部为主，尾部多样 (17)①电商渠道头部集中，尾部多样化 (17)②B2C发力传统电商平台，阿里系平台贡献主要收入 (18)③B2B渠道2015年爆发，收入趋于稳定 (19)④自营APP绑定会员，增强用户粘性 (19)⑤社交电商等多元化流量引入 (20)（3）盈利：竞争加剧，维持净利率3%-5%的水平下以扩规模为主 (20)①毛利率净利率趋稳，扩规模抢份额提升周转效率为主 (20)②头部收入渐成规模，毛利水平趋于稳定,预计保持25-30%水平 (21)③规模效应渐显，为抢份额中短期费用投放必不可少，预计净利率保持3-5% .. 21二、线下：单店运营能力与模式可复制性是关键，良品稳步松鼠快速来伊份摸索 (22)1、区域可复制性：良品已成熟、来伊份在摸索、松鼠大力向前 (22)（1）门店管理与运营模式 (24)（2）直营店与加盟店收入规模 (26)（3）门店与加盟商数量 (27)（4）线下门店收入的分区域组成 (28)（4）未来区域扩张 (30)2、单店运营能力：线下经营稳定净利率4%-5%，良品盈利能力不断优化 .. 31三、新零售是方向，优选全渠道融合与供应链优势企业 (36)1、休闲食品新零售全方位触达消费者，供应链与大数据是关键 (36)（1）线上线下融合的新零售模式是方向 (36)（2）供应链管理与大数据整合是关键 (39)2、优选全渠道多品类发展，供应链领先优势企业 (42)（1）三只松鼠：互联网休闲食品龙头，线下布局加快 (42)（2）良品铺子：线上线下均衡发展，稳扎稳打复制全国 (43)四、主要风险 (45)1、宏观观经济走弱 (45)2、市场需求转变 (45)3、销售季节性波动 (45)4、食品安全问题 (45)5、行业竞争加剧 (45)休闲食品线上2012年爆发，三只松鼠当年成立，迎电商渠道红利、坚果品类蓝海、IP形象成功营造，叠加资本助力，发展8年2019年收入规模已超百亿。
2020休闲食品行业市场趋势及问题分析
2020年休闲食品行业市场趋势及问题分析2020年目录1.休闲食品行业市场趋势 (4)1.1休闲食品市场规模分析 (4)1.2品牌化高端发展 (5)1.3休闲食品向健康营养方向发展 (5)1.4青年群体将成为消费主流 (6)1.5产品逐步二三线城市扩张 (6)1.6口感与品质仍居首位 (6)1.7行业协同整合成为趋势 (7)1.8新的价格战将不可避免 (7)1.9细分化产品将会最具优势 (7)2.休闲食品行业现状 (8)2.1休闲食品行业现状问题分析 (8)2.2休闲食品企业规模较小、研发能力不足 (9)2.3休闲食品企业品牌意识淡薄 (10)2.4行业同质化现象比较严重 (10)2.5食品安全问题层出不穷 (11)2.6行业服务无序化 (11)3.休闲食品行业政策环境分析 (11)3.1休闲食品行业政策环境分析 (11)3.2休闲食品行业社会环境分析 (12)3.3休闲食品行业经济环境分析 (13)3.4休闲食品行业技术环境分析 (13)4.休闲食品行业竞争分析 (14)4.1休闲食品行业竞争分析 (14)4.1.1对上游议价能力分析 (14)4.1.2对下游议价能力分析 (15)4.1.3潜在进入者分析 (15)4.1.4替代品或替代服务分析 (16)4.2中国休闲食品行业品牌竞争格局分析 (16)4.3中国休闲食品行业竞争强度分析 (16)5.休闲食品产业投资分析 (17)5.1中国休闲食品技术投资趋势分析 (17)5.2中国休闲食品行业投资风险 (18)5.3中国休闲食品行业投资收益 (18)1.休闲食品行业市场趋势1.1休闲食品市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，休闲食品行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。
通过产品与服务质量的不断优化升级，推动休闲食品产业应用的爆发式增长。
目前，我国的休闲食品行业发展尚处于起步阶段。
随着我国国民经济持续稳健快速增长，我国城市化率仍将持续提高，城镇居民数量稳步增加，人均国民收入和居民可支配收入均表现出良好的增长态势，这些都为我国休闲食品连锁经营的持续发展提供了广阔的市场空间。
2020年休闲食品行业市场分析报告【调研】
2020年休闲食品行业市场分析报告【调研】2020年2月目录1. 休闲食品行业概况及市场分析 (6)1.1 休闲食品行业市场规模分析 (6)1.2 休闲食品行业结构分析 (6)1.3 中国休闲食品行业市场驱动因素分析 (7)1.4 休闲食品行业特征分析 (7)1.5 休闲食品行业PEST分析 (8)2. 休闲食品行业政策环境 (10)2.1 行业政策体系趋于完善 (10)2.2 一级市场火热，国内专利不断攀升 (11)2.3 宏观环境下休闲食品行业的定位 (11)2.4 “十三五”期间休闲食品建设取得显著业绩 (12)3. 休闲食品产业发展前景 (14)3.1 中国休闲食品行业市场规模前景预测 (14)3.2 中国休闲食品行业市场增长点 (14)3.3 休闲食品进入大面积推广应用阶段 (15)3.4 政策将会持续利好行业发展 (15)3.5 细分化产品将会最具优势 (15)3.6 休闲食品产业与互联网等产业融合发展机遇 (16)3.7 休闲食品人才培养市场大、国际合作前景广阔 (17)3.8 巨头合纵连横，行业集中趋势将更加显著 (18)3.9 建设上升空间较大，需不断注入活力 (18)3.10 行业发展需突破创新瓶颈 (19)4. 休闲食品行业竞争分析 (20)4.1 休闲食品行业国内外对比分析 (20)4.2 中国休闲食品行业品牌竞争格局分析 (22)4.3 中国休闲食品行业竞争强度分析 (22)4.4 初创公司大独角兽领衔 (23)4.5 上市公司双雄深耕多年 (24)4.6 互联网巨头综合优势明显 (25)5. 休闲食品行业存在的问题分析 (26)5.1 政策体系不健全 (26)5.2 基础工作薄弱 (26)5.3 地方认识不足，激励作用有限 (26)5.4 产业结构调整进展缓慢 (26)5.5 技术相对落后 (27)5.6 隐私安全问题 (27)5.7 与用户的互动需不断增强 (28)5.8 管理效率低 (29)5.9 盈利点单一 (29)5.10 过于依赖政府，缺乏主观能动性 (30)5.11 法律风险 (30)5.12 供给不足，产业化程度较低 (30)5.13 人才问题 (31)5.14 产品质量问题 (31)6. 休闲食品行业多元化趋势 (32)6.1 宏观机制升级 (32)6.2 服务模式多元化 (32)6.3 新的价格战将不可避免 (32)6.4 社会化特征增强 (32)6.5 信息化实施力度加大 (33)6.6 生态化建设进一步开放 (33)6.7 呈现集群化分布 (34)6.8 各信息化厂商推动"休闲食品"建设 (35)6.9 政府采购政策加码 (35)6.10 个性化定制受宠 (36)6.11 品牌不断强化 (36)6.12 休闲食品+互联网已经成为标配“风生水起” (36)6.13 一体式服务为发展趋势 (37)6.14 政策手段的奖惩力度加大 (37)7. 休闲食品产业投资分析 (39)7.1 中国休闲食品技术投资趋势分析 (39)7.2 大项目招商时代已过，精准招商愈发时兴 (39)7.3 中国休闲食品行业投资风险 (40)7.4 中国休闲食品行业投资收益 (41)1.休闲食品行业概况及市场分析1.1休闲食品行业市场规模分析中国食品工业协会《中国休闲食品行业发展研究报告》数据认为，从2005～2014年，全国休闲食品行业年均复合增长率为17.2%，小品类休闲食品行业年均复合增长率为22%。
休闲零食线上数据20Q3跟踪：行业增速有所放缓，龙头受基数影响大
日常消费食品、饮料与烟草休闲零食线上数据20Q3行业深度报告P2休闲零食线上数据20Q3跟踪：行业增速有所放缓，龙头受基数影响大电话：************E-MAIL：**************执业资格证书编码：S1190519100001 继续线上深耕，线下左手直营右手小店；良品铺子重视数字化建设，赋能全产业链。
品类分析：四大品类依旧，肉脯品类崛起。
2020Q3休闲零食全网销售前六的品类为糕点、饼干、肉脯、坚果、蜜饯、糖果，销售额分别为66亿元/28亿元/27亿元/25亿元/16亿元/11亿元，增速分别为29%/-2%/30%/-6%/10%/26%。
其中糕点、饼干、肉脯、坚果为四大核心品类，肉脯品类高增长，糖果品类保持增速，为第六大品类。
行业评级及投资策略：休闲零食电商步入中速增长时期，三强格局稳定，中长期逻辑成立。
龙头线上增速亮眼，线下布局积极推进。
未来行业中短期来看是线上龙头的份额争夺，中长期来看是龙头竞争优势的比拼。
短期来看，休闲零食电商行业空间依旧存潜力，随着品类调整等动作，预期净利率可有提升，我们给予行业推荐评级。
重点推荐个股：三只松鼠（300873.SZ）、良品铺子（603719.SH）。
1）三只松鼠：长期来看，公司加注供应链、开拓新领域，大食品零售公司初具雏形，我们预计收入端仍能保持25%+的增速，预期未来毛利率稳定，净利率、周转率带动ROE缓慢提升。
短期来看，疫情对线上影响较小，疫情对线下其他门店的影响可能有助于公司获取更多优势门店资源。
2）良品铺子：线下起家，进军线上，跨渠道运作能力强，未来公司具有成为全渠道龙头品牌的潜力。
公司首次公开发行后，募集资金将主要用于全渠道营销网络建设，如能顺利完成募投项目，公司有望发展迈入新的阶段。
风险提示：经济下行风险；食品安全问题；推荐公司表现不及预期目录核心观点及结论 (5)一、全网分析：增速有所放缓，集中度持续下行 (7)（一）行业增速：基数+消费透支，增速有所放缓 (7)（二）行业格局：集中度继续下滑，参与者大幅增加，短期逻辑或存变数 (8)二、龙头分析：线上龙头出现下滑，线下各家推进迥异 (10)（一）线上分析：高基数+新趋势下，龙头出现下滑 (10)（二）线上对比：松鼠百草紧相随，良品高端售价高 (12)（三）战略对比：三家策略各不相同 (13)三、品类分析：四大品类依旧，肉脯品类崛起 (18)四、投资建议：给予推荐评级 (20)五、相关公司 (21)（一）三只松鼠（300783.SZ） (21)（二）良品铺子（603719.SH) (22)图表目录图1：休闲零食全网销售情况（按季度） (7)图2：休闲零食全网增速量价拆分（按季度） (7)图3：快消品电商行业进入中高速增长期 (7)图4：休闲零食线上渗透率不断提高 (7)图5：休闲零食电商集中度（按季度） (9)图6：休闲零食电商前三市占率（按季度） (9)图7：休闲零食品牌数量不断下降（按月） (9)图8：休闲零食单品数量不断下降（按月） (9)图9：休闲零食前三销售情况（按季度） (10)图10：休闲零食前三与行业增速对比（按季度） (10)图11：休闲零食前三量价拆分（按季度） (10)图12：前三销售额对比（按季度） (10)图13：前三增速对比（按季度） (12)图14：三只松鼠量价拆分（按季度） (12)图15：百草味量价拆分（按季度） (12)图16：良品铺子量价拆分（按季度） (12)图17：松鼠投食店门店图 (14)图18：松鼠小店门店图 (14)图19：百草味门店图 (15)图20：良品铺子门店图 (15)图21：2020Q3各品类成交金额（亿元） (18)图22：核心品类销售额占比 (18)图23：单季度核心品类成交金额（按季度/亿元） (19)图24：单季度核心品类成交金额增速（按季度/%） (19)表1：休闲零食电商行业跟踪体系 (5)表2：线上品牌门店折扣力度对比 (12)表3：线上品牌单品价格比较 (13)表4：休闲零食龙头渠道对比 (16)核心观点及结论我们通过对休闲零食产品品类、生意本质、阶段格局和当下逻辑的分析，对行业判断如下：（1）发展阶段：休闲零食电商已从导入期进入成长期，若成长分两阶段，则目前已从春秋步入战国时期；（2）行业格局：三强格局已确立，三强发展各有特色；（3）长期逻辑：中短期是线上份额保卫战，中长期是线下拥抱新零售；（4）中期逻辑：线上零食行业空间依旧存潜力，价格战趋缓、品类调整、规模优势将提升行业公司净利率。