企业财务风险管理与控制
企业财务风险管理与控制策略
企业财务风险管理与控制策略企业财务风险管理是指企业通过对财务风险的识别、评估、控制和监控等一系列措施，以保障企业财务健康稳定，避免财务风险对企业经营活动的不利影响。
财务风险管理与控制策略是企业在面对各种财务风险时采取的具体措施和方法。
本文将围绕企业财务风险管理与控制策略展开论述，以帮助企业有效应对各类财务风险。
一、财务风险的种类及特点企业的财务风险主要包括市场风险、流动性风险、信用风险和汇率风险等。
市场风险是指由于市场行情变动导致企业投资损失的风险，流动性风险是指企业资金流动不畅引发的经营困难，信用风险是指企业因客户倒闭或逾期付款等原因导致的损失，汇率风险是指企业由于汇率波动带来的外币资产贬值或外汇损失等。
这些财务风险不仅具有不确定性和不可控性，而且相互关联、相互影响，对企业经营活动构成较大威胁。
二、财务风险管理的原则企业在进行财务风险管理时，应遵循以下原则：1. 综合管理原则：综合管理是指全面、系统地管理和控制财务风险，而不是片面应对某些特定风险。
企业应通过充分了解自身的风险状况以及各种风险之间的关系，建立完善的财务风险管理体系。
2. 风险防范原则：企业应采取积极主动的措施，通过防范控制措施来降低财务风险的发生概率。
企业可以通过制定适当的风险策略、加强内部控制以及规范经营行为等方式防范财务风险。
3. 风险识别原则：企业应识别和评估各类财务风险，并及时掌握财务风险的动态。
通过引入风险识别工具和方法，企业可以发现潜在的风险因素，并在其发展初期采取措施进行控制。
4. 风险传导原则：财务风险是相互关联的，一种风险的发生可能会引发其他风险的传导。
企业应在风险管理中注意风险的传导效应，及时采取应对措施，避免风险传导造成的连锁反应。
5. 监控与修正原则：企业应建立有效的监控体系，及时掌握财务风险的情况，发现问题并加以修正。
监控体系应涵盖风险预警机制、风险评估指标和风险控制措施等。
1. 市场风险管理策略针对市场风险，企业可以采取以下策略进行管理与控制：(1) 多元化投资：通过在不同行业、不同地区进行投资，降低投资集中度，从而减少市场风险。
企业财务风险管理与控制
企业财务风险管理与控制■文/中国海外工程有限责任公司李悦财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，贯穿于企业生产经营管理活动的全过程。
财务风险不可能完全消除，但可以通过分析产生风险的原因，探索风险控制的方法，有效防范财务风险。
一、财务风险的成因企业财务风险可分为融资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险等。
一般来说，导致企业财务风险的成因主要包括以下几个方面：(一)因企业战略目标定位偏差而诱发的财务风险企业的发展战略目标应该基于公司的总体控制能力和现有综合资源的配套支持，要考虑企业现有的人力、财力、对所进入行业的认知程度等多种因素，量力而行，否则，将会加大企业的财务风险。
(二)内部财务监控机制不健全、内控失效而诱发的财务风险内部财务监控是企业财务管理中一个非常重要而独特的系统，目前很多企业没有建立内部财务监控机制，即使建立了，财务监督制度的执行也打折扣，例如，缺乏对资产损失的责任追究制度，对财务内控制度执行不到位，从而引发财务风险。
(三)因债务比例过高而诱发的财务风险企业资本结构中债务比例过高导致企业无法偿还到期债务，从而使企业陷入财务危机。
这种过高的负债比率不但使企业有利息负担而且到期要偿还高额的债务本金，在企业经营状况比较差的情况下还会导致企业资不抵债。
(四)因企业的资产流动性差而产生的财务风险企业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务和利息，如企业的资金流动状况较差、变现能力不强而缺少足够的现金，这将使潜在财务风险变成现实财务风险，从而使企业陷入财务危机。
(五)因企业的财务决策失误风险管理RISK MANAGEMENT2008.4国际商务财会导致企业经营管理不善由于企业财务决策不科学、投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的融资成本，使得企业的财务状况恶化，并威胁到企业到期债务的偿还，由此增加了企业静态财务风险产生的可能性，最终导致财务风险的产生。
二、财务风险的管理(一)建立健全财务风险预警体系财务风险预警是通过跟踪监视企业经营活动中的各种异常变动情况，在财务风险发生之前及时发出预警信号，做到早发现、早控制、早解决。
如何有效管理企业的财务风险与控制措施
如何有效管理企业的财务风险与控制措施有效管理企业的财务风险与控制措施企业在日常经营过程中，财务风险是无法避免的。
管理者需要采取有效的控制措施，以降低风险带来的影响。
本文将从几个方面探讨如何有效管理企业的财务风险，并提供一些具体的控制措施。
一、风险评估与监测财务风险管理的第一步是进行全面的风险评估。
企业需要识别和分析可能面临的财务风险，并根据其重要性和可能性对其进行排序。
常见的财务风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和汇率风险等。
在评估完成后，企业还需要建立有效的风险监测机制。
通过建立财务指标监测体系，定期对风险指标进行跟踪和监测，及时发现和应对潜在的财务风险。
这些指标包括负债率、资本充足率、应收账款周转率等。
二、建立合理的财务制度和流程企业应建立合理的财务制度和内部控制流程，以提高财务风险管理水平。
首先，建立完善的会计准则和内部控制制度，确保财务报告的及时性和准确性。
其次，加强内部审计，对企业各项财务活动进行监督和审查。
此外，建立有效的风险管理规范和流程，明确各个岗位的责任和权限，以保障企业财务风险管理的顺利进行。
三、多元化投资和融资为了降低财务风险，企业应该采取多元化的投资和融资策略。
分散投资组合可以降低投资风险，减少单一投资带来的损失。
企业可以通过投资组合的构建来平衡风险与回报。
同时，在融资方面，企业可以寻找多样化的融资渠道，降低对单一融资渠道的依赖性，以减少财务风险。
四、建立紧急应对措施财务风险管理不仅仅是预测和评估风险，还需要制定和执行紧急应对措施。
紧急应对措施可以帮助企业在风险事件发生时迅速采取行动，减少损失。
例如，建立应急预案，明确风险事件发生后的应对措施和责任人，加强对应急措施的培训和演练，以提高组织应对风险事件的能力和效率。
五、加强沟通和合作为了有效管理企业的财务风险，企业内部各个部门之间需要加强沟通和合作。
财务部门需要与其他部门密切合作，共同制定风险管理策略和措施。
此外，与外部合作伙伴的沟通也非常重要，例如与供应商、客户、金融机构等的合作，共同应对财务风险。
如何加强企业财务管理和风险控制工作,确保资金安全和合规运营
企业财务管理和风险控制是企业管理中极为关键的一环，对企业的发展和稳定起到至关重要的作用。
随着市场竞争的加剧和环境变化的不确定性，企业面临的风险和挑战也越来越多，如何加强企业财务管理和风险控制工作，确保资金安全和合规运营，成为企业必须面对和解决的问题。
本文将从财务管理、风险控制等方面探讨如何加强企业财务管理和风险控制工作，确保资金安全和合规运营。
一、加强企业财务管理1.规范会计核算：企业应该建立完善的会计核算制度，规范会计核算流程和方法，确保财务报表真实可靠，准确反映企业的经营状况和财务状况。
2.加强预算管理：企业应该建立完善的预算管理体系，制定科学合理的预算方案，明确预算目标和预算指标，加强预算执行和监控，及时调整和优化预算方案。
3.加强成本控制：企业应该制定合理的成本控制计划，加强成本监控和管理，降低企业的运营成本和管理成本，增强企业的盈利能力。
4.加强资产管理：企业应该建立完善的资产管理体系，规范固定资产的购置、使用和处置，加强资产清查和折旧管理，确保资产安全和有效利用。
5.加强财务监管：企业应该建立健全的财务监管机制，加强对财务人员的考核和监督，严格执行财务管理制度和流程，确保财务合规和风险控制。
二、加强企业风险控制1.制定风险评估方案：企业应该制定科学合理的风险评估方案，对企业面临的各种风险进行分析和评估，制定相应的风险应对措施。
2.建立风险防范体系：企业应该建立完善的风险防范体系，包括内部控制制度、风险管理制度等方面，加强对企业风险的掌控和防范。
3.加强内部监管：企业应该加强对内部人员的监管和管理，建立完善的内部审计机制和风险预警机制，及时发现和解决企业内部存在的问题。
4.加强合规管理：企业应该加强对法律法规的遵守和合规管理，严格执行各种财务和税收政策，规范企业的经营行为和财务活动。
5.加强危机应对：企业应该建立完善的危机应对机制，制定应急预案和措施，应对突发事件和危机情况，保障企业的资金安全和稳定运营。
公司财务风险管理与控制职责
公司财务风险管理与控制职责一、引言在当今竞争激烈的商业环境中，公司财务风险管理和控制职责变得尤为重要。
本文将探讨公司财务风险管理的定义、目标以及相关的职责。
二、公司财务风险管理的定义公司财务风险管理是指通过识别、评估和应对可能对公司财务状况和经营业绩产生不利影响的各种风险的过程。
这些风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
三、公司财务风险管理的目标1. 保护公司财务安全：公司财务风险管理的首要目标是保护公司的资产和财务安全，确保公司能够长期稳定地运营。
2. 提高公司价值：有效的财务风险管理可以帮助公司降低风险，提高盈利能力，从而增加公司的价值。
3. 遵守法规和规范：公司财务风险管理需要遵守相关法律法规和行业规范，确保公司在合规的框架下进行运营。
四、公司财务风险管理的职责1. 风险识别与评估：公司财务风险管理部门需要识别和评估各种潜在的财务风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
他们需要分析公司的财务状况和经营业绩，制定相应的风险管理策略。
2. 风险控制与防范：财务风险管理部门需要制定并执行有效的风险控制措施，以减少或避免财务风险的发生。
这包括建立内部控制体系、制定风险管理政策、加强审计监督等。
3. 风险报告与沟通：财务风险管理部门需要向公司高层管理层和董事会提供及时准确的风险报告，帮助他们了解公司当前的财务风险状况，并提供相关建议。
4. 培训与教育：财务风险管理部门还需要组织培训和教育活动，提高公司员工对财务风险的认识和理解，增强他们的风险意识和应对能力。
五、公司财务风险管理的挑战1. 复杂性：现代商业环境中的财务风险变得越来越复杂，需要综合考虑多个因素，并运用各种工具和技术进行分析和管理。
2. 不确定性：财务风险管理面临着不确定性的挑战，包括市场波动、政策变化等。
这要求财务风险管理部门具备敏锐的洞察力和快速反应能力。
3. 人才需求：有效的财务风险管理需要高素质的人才团队，他们需要具备深厚的财务知识和技能，同时还需要了解行业和市场的特点。
财务管理制度的风险管理和控制措施
财务管理制度的风险管理和控制措施财务管理制度的风险管理和控制措施对于企业的经营和发展至关重要。
在全球化和市场竞争日益加剧的背景下，企业面临着各种内外部的风险，如财务诈骗、经济波动、法律法规变化等。
合理的风险管理和控制措施能够帮助企业预见、识别并应对这些风险，提高财务管理的效率和可靠性，保护企业的利益和声誉。
首先，在财务管理制度中，建立健全的内部控制是风险管理的基本要求之一。
内部控制包括一系列的规章制度、流程和措施，旨在确保财务信息的准确性和可靠性。
为了有效管理和监控企业的财务风险，企业应建立适应其规模和特点的内部控制体系。
首先，制订明确的财务政策和程序，规范会计核算、报表编制和财务决策的流程和要求。
此外，还应加强对资产的管理和控制，确保其安全和完整。
同时，建立健全的授权、审批和监督机制，明确各岗位的职责和权限，有效分离职能，防止内部人员滥用权力和进行不当行为。
通过内部控制的建立和执行，企业能够降低财务风险的发生概率，并及时发现和纠正潜在的问题。
其次，财务管理制度需要加强对外部风险的识别和管理。
外部风险包括市场风险、外汇风险、信用风险等，这些风险与企业自身的业务和运营环境有关。
在制定财务管理制度时，企业需考虑到可能的外部风险，并制定相应的控制措施。
例如，企业可通过购买保险产品来降低一些风险的损失，如火灾、盗窃等。
此外，建立健全的合同管理制度、供应商筛选和评估机制，能够有效控制与合作伙伴之间的风险，并降低企业与其它经济主体之间的交易风险。
为了更好地应对市场风险，企业还应关注宏观经济环境的变化，掌握市场动态，及时调整财务策略和资金配置。
此外，信息技术的广泛应用为财务管理制度的风险控制提供了新的手段。
通过建立和运用财务管理信息系统，企业可以实现对财务数据的自动化、集中化管理，提高数据的准确性和可靠性，并及时掌握财务状况。
利用信息技术，企业还能够建立风险预警机制，通过数据分析和模型预测，及时发现潜在的风险，采取相应的应对措施。
企业财务管理中的风险识别与控制
企业财务管理中的风险识别与控制在当今竞争激烈的商业环境中，企业财务管理的重要性愈发凸显。
有效的财务管理不仅能够保障企业的资金安全，还能为企业的发展提供有力支持。
然而，财务管理过程中也伴随着各种各样的风险，如果不能及时识别和控制这些风险，企业可能会陷入困境，甚至面临破产的危机。
因此，深入探讨企业财务管理中的风险识别与控制具有重要的现实意义。
一、企业财务管理中常见的风险类型（一）资金风险资金是企业运营的血液，资金风险主要包括资金短缺风险和资金流动性风险。
资金短缺可能导致企业无法正常开展业务，如无法按时支付原材料采购款、员工工资等，影响企业的生产经营和信誉。
资金流动性风险则是指企业虽然有足够的资金，但由于资金的分布不合理，导致短期内无法变现以应对紧急的资金需求。
（二）投资风险企业为了获取更高的收益，往往会进行投资活动。
但投资过程中存在诸多不确定性，如市场行情的变化、投资项目的可行性评估不准确等，可能导致投资失败，使企业遭受巨大的经济损失。
（三）筹资风险企业在筹集资金时，可能面临债务筹资风险和股权筹资风险。
债务筹资如果负债比例过高，会增加企业的偿债压力，一旦企业经营不善，无法按时偿还债务，可能引发财务危机。
股权筹资则可能会稀释原有股东的控制权，影响企业的决策效率。
（四）汇率风险对于有进出口业务或外币债务的企业来说，汇率的波动可能导致汇兑损失，影响企业的财务状况。
（五）利润分配风险利润分配不合理，如过度分配可能导致企业资金短缺，影响后续发展；分配过少则可能降低股东的积极性，影响企业的市场形象。
二、企业财务管理风险的识别方法（一）财务报表分析法通过对企业的资产负债表、利润表和现金流量表进行深入分析，了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，从而发现潜在的风险。
例如，资产负债率过高可能暗示企业存在偿债风险，净利润持续下滑可能预示着企业的盈利能力出现问题。
（二）指标分析法运用一系列财务指标，如偿债能力指标（流动比率、速动比率等）、营运能力指标（应收账款周转率、存货周转率等）、盈利能力指标（净资产收益率、销售利润率等），对企业的财务状况进行评估，判断是否存在风险。
企业财务风险管理与控制参考文献
企业财务风险管理与控制参考文献引言企业财务风险管理与控制在现代商业环境中变得至关重要。
随着全球市场的不断扩大和金融环境的复杂化，企业面临的财务风险也日益增加。
有效的财务风险管理和控制对企业的可持续发展至关重要。
本文将从不同的角度探讨企业财务风险管理与控制，并结合相关的参考文献进行深入分析与讨论。
一、财务风险管理的概念和重要性财务风险管理是指企业为了降低财务风险而采取的一系列措施和方法。
在当今不确定的经济环境下，企业面临各种财务风险，包括市场风险、信用风险、汇率风险等。
有效的财务风险管理可以帮助企业更好地应对这些风险，保护自身利益，提高经营效率。
事实上，研究表明，良好的财务风险管理可以为企业创造长期稳定的价值，促进企业的发展和扩张。
在这方面，杰克·亨特（2016）在他的著作《现代财务风险管理》中提出了一些创新性的观点，指出了财务风险管理在当今全球化和数字化背景下的重要性，为企业提供了强有力的参考。
二、财务风险管理的方法和工具为了有效地管理财务风险，企业可以采取多种方法和工具。
其中，风险识别和评估是财务风险管理的第一步。
企业需要通过对市场、信用、操作等方面的风险进行全面的评估，以便及时发现和应对潜在的风险。
在这方面，卡洛斯·罗德里格斯（2019）在其文章《风险管理的基本原则和实践》中提出了一套系统的财务风险管理框架，强调了风险识别和评估的重要性，并提供了实际的操作建议和案例分析。
企业还可以利用金融衍生品、保险、多元化投资等工具来规避和转移风险，以及建立有效的内部控制体系来监管和控制风险。
在这理查德·杰拉德（2018）在他的著作《企业风险管理与控制》中提出了一种全面的风险管理方法，强调了内部控制在风险管理中的重要作用，并提供了实用的操作指南和案例共享。
三、财务风险管理的挑战与机遇在财务风险管理和控制的实践中，企业面临着诸多挑战和机遇。
全球化和市场动荡使得企业面临更多、更复杂的财务风险，企业需要不断改进和创新风险管理方法。
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企业财务风险管理与控制内容提要前言一、企业管理中财务风险的现状及其影响。
1、资本结构缺乏科学规划，负债比重较大2、经营管理欠科学，加大财务风险3、投资缺乏科学性，失误时常发生4、股利政策缺乏连续性，收益分配不合理二、企业财务风险产生的原因分析。
1 财务战略与企业战略脱离，加重财务风险2 财务风险监控手段不足，风险识别能力不高3 企业财务管理存在诸多不完善的地方，管理水平有待提高4 财务决策缺乏全面的论证、科学的分析和合理的流程三、合理规避财务风险的对策。
1 分析企业财务战略与财务战略的匹配问题2 建立专业的风险管理机构，提高风险识别和应对能力3 建立完善的财务分析体系，健全财务风险预警机制4 促进财务决策的科学化与理性化前言改革开放30多年中,中国企业大量崛起又纷纷倒闭,有关专家戏称为“各领风骚三五年”。
企业倒闭大多是因为企业资金链断裂,这不能不发人深省。
随着我国资本市场的迅速发展,很多上市公司和大型集团公司的经营管理逐渐进入了以财务管理为导向的企业管理阶段。
在这种经济背景下,企业财务管理已经成为企业管理的核心,而财务管理中最重要的一个环节就是对财务风险的控制。
一、风险与财务风险企业是以营利为目的的经济组织,在生产和经营的过程中时刻面临着来自各方面的风险与危机。
“风险”在财务管理学上被定义为事物发展的未来结果的不确定性。
这种不确定性存在着两种可能的趋势,一种是未来实际结果比事先期望的结果要好,可以看做是风险收益;另一种是未来实际结果比事先期望的结果要差,即为风险损失。
风险从财务角度来看就是企业财务风险,是指企业在生产经营过程中,由于内外部环境及各种难以预料或无法控制的不确定性因素的作用,使企业在一定时期内的财务结果与预期发生偏离的可能性。
财务风险有广义和狭义之分,广义的财务风险主要有资产风险、资本风险、支付风险、投资风险、财务决策风险、内部控制风险、对外担保风险等;狭义的财务风险是指企业现金支付风险和筹资风险。
就公司而言,几乎所有的财务风险都是由企业的负债经营引发的。
企业负债的目的是在以后的经营过程中获得高于资金成本的收益,但整个经营活动的不确定性可能使企业原来的投资计划落空,资金成本无法收回,从而形成财务风险。
财务风险的大小与企业筹资数额的多少和投资收益率的高低密切相关。
企业借入资金必须按期还本付息,在未来偿还债务能力不确定的情况下,就会相应增加企业的压力和负担,使企业面临资不抵债的潜在风险。
但企业在生产经营活动中,为达到规模经济,实现企业经营目标,又不得不想方设法筹借经营性资金,进行负债经营。
所以,财务风险是现代企业经营的必然产物,是客观存在的,要彻底消除风险及其影响是不可能的。
企业在负债经营过程中,只有正确衡量财务风险的程度,确切计算风险价值并掌握其规律性,才能把企业财务风险控制在最小的范围内。
二、企业财务风险的表现及特征财务风险是企业经营风险在财务活动上的集中体现,与企业的生存和发展密切相关,贯穿于企业生产经营活动的始终。
企业财务管理活动按其主要内容一般可分为筹资、投资、资本运营和收益分配四个方面,企业财务风险也相应地表现为筹资风险、投资风险、资本运营风险和收益分配风险四种。
企业财务风险具有以下几个方面的共同特征：一是客观性。
风险无处不在,充斥于事物发展的全过程,具有客观性,财务风险也不例外。
企业财务管理的结果存在着非此即彼的两种可能,即实现预期目标和没有实现预期目标,这就意味着没有实现预期目标的风险是客观存在的。
二是不确定性。
财务风险在一定程度上来说是可以事前加以估计和控制的,但影响财务活动结果的因素多种多样并不断地发展变化着,财务管理人员不可能在事前准确地确定财务风险的大小。
发生财务风险的可能性潜伏于日常财务工作中,当各种条件全部具备时这种潜在的风险就会转化为现实的财务危机,如应收账款回收乏力、坏账逐年增加、资金流动产生梗阻等,可以使企业的财务活动变得异常困难,导致企业财务活动的最终结果难以把握。
三是灾难性。
财务管理的失败或重大投资项目的决策失误都会使企业资金链断裂,给企业带来灾难性的损失。
例如,针对因资金管理的失败而导致的偿债能力下降问题,一般可以采取债务重组或担保贷款、资产抵押等措施,但这样做的结果虽然使企业免于破产,但也会为此而付出沉重的代价。
三、企业财务风险形成的主要原因财务风险是企业经营管理过程中的必然产物,存在于财务管理工作的各个环节。
随着国际经济一体化及资本市场全球化进程的推进,企业理财环境也发生了改变,企业的财务管理系统出现了一些对环境变化的不适应,导致了财务风险的加剧。
所有的企业均处于复杂多变的经营环境中,其财务风险产生的原因也千差万别,既有宏观和微观的原因,也有内部和外部的原因,但均与企业的生产经营密不可分。
第一,企业财务管理者对财务风险认识不足。
如前所述,企业财务风险的最主要特征就是客观性,只要企业开展经营活动,就必然存在着财务风险。
目前,我国的财务管理人员的综合素质还不是很高,掌握的技能还很有限,受传统的财务管理模式的影响很深,对财务风险的客观性还认识不足,缺乏风险意识。
企业有些领导也片面地认为只要控制好现金流,就不会产生财务风险。
企业在进行财务决策时仅凭主观臆断,缺乏科学性,单单以增加销量、提高市场份额为目的,无限度地大量赊销,使企业应收账款总额大幅度增加。
同时,很多企业在赊销过程中,缺乏完善的应收账款管理制度,对客户的信用等级评价不严格,造成大量应收账款长期无法收回直至成为坏账,形成财务风险。
第二,举债规模过大,资金结构不合理。
根据企业经营过程中资金的来源不同,可以把企业资金分为自有资金与负债资金;根据企业资金使用时间的长短不同,可以把资金分为长期资金与短期资金。
通常,企业在构建自身的资金结构时,应充分考虑自有资金与负债资金、长期资金与短期资金的相互比例,以确保企业的资金能够正常周转。
资金结构的合理比率应为产权比率6 n 4、流动比率2 n 1。
但是在现实经营过程中,很多企业的筹资决策往往会发生失误,使企业的资金结构严重失衡。
我国很多企业的资金结构是不合理的,具体表现为资产负债率过高,很多企业资产负债率达到80%以上。
资产负债率越高意味着企业面临的财务风险越大,如果企业实现不了目标利润,到期债务将无法偿还,企业会立即陷入严重的财务危机。
第三,企业的赊销比重过大,资产流动性弱。
由于我国目前是消费者居于主导地位的买方市场,企业普遍存在产品滞销现象。
很多企业为了减少库存积压、增加销售量,盲目内销,使应收账款余额大幅度上升,大量资金无法收回而形成坏账。
企业存在大量应收账款可能收不回来的风险,将影响企业的现金流入,进而使企业资金链断裂,陷入严重的财务危机中。
一方面企业的应收账款无法及时收回,另一方面企业正常的生产经营又不能中断,迫于无奈企业不得不债上筑债,实行负债经营。
这样做虽然能解燃眉之急,但企业筹措资金后必须在将来的某一时刻还本付息,企业的压力没有减轻,依然是后患无穷。
第四,库存结构不合理,产品积压导致资金沉淀。
在财务管理中,具有偿债能力的通常是流动资产,但企业的流动资产往往以存货等非货币性资产的形式存在,无法及时变现。
库存积压、超常储备导致企业资产的流动性下降,不但使企业增产不增收,大量资金沉淀,支付能力下降,还会使企业的储存成本急剧上升,费用增加,利润减少。
如果企业产品结构得不到合理调整,大量产品积压的问题得不到解决,企业财务风险问题也就不可能得到控制。
第五,企业决策失误导致财务状况恶化、盈利能力下降。
筹资只是企业开展生产经营的前提,财务管理更重要的是合理运用资金即投资。
投资的目的是为了使企业正常的生产经营能够得以持续或进一步扩张规模以获取更多的利润,因为企业经营的利润是还本付息的保障。
但是在我国的企业中,投资决策过程充满着经验主义和主观臆断,决策者往往置财务管理人员的合理化建议于不顾,刚愎自用,由此而导致的投资决策失误经常发生,为企业以后的发展埋下隐患。
例如在固定资产投资和对外投资决策过程中,企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究,决策所依据的经济信息不全面、不真实,决策者决策能力低下,致使投资决策失误频繁发生,为企业带来巨大的财务风险。
企业的生存与发展最终还是要依靠企业的获利能力,良好的获利能力是企业偿还债务的强劲后盾,只有获利才能使股东资本得到积累。
但目前很多企业在千方百计筹得资金之后,由于经营不善,连年亏损,资本不仅得不到积累,反而逐步丧失,进而影响到债务的清偿。
四、防范企业财务风险的对策财务风险客观地存在于企业生产和经营的全过程并不断地威胁着企业的生存和发展,企业财务管理工作的重要目标就是要防范并化解财务风险。
企业在经营过程中要不断强化风险意识,合理促销、适度负债,建立健全风险管理机制,将损失降至最低程度,为企业创造最大的收益。
防范企业财务风险,主要应抓好以下几项工作。
第一,强化风险意识。
树立风险意识、正确评估风险,是建立有效的风险防范机制、应对风险的前提。
财务管理人员应时刻保持高度警惕,对风险不能漠然视之,要认清风险发生的根源,不断寻求最优的财务风险化解办法,防患于未然。
企业应对财务管理人员进行多元化、全方位的培训,使财务管理人员意识到财务风险存在于财务管理工作的各个环节之中,任何一个环节的疏忽大意都有可能会给整个企业带来灭顶之灾,使他们时刻把保持风险意识、重视风险防范工作放在首要位置。
第二,适度负债,合理安排资本结构。
负债经营能够帮助企业解决发展资金短缺的问题,提供企业所需的资金,以获取财务杠杆收益、赚取更多的利润。
但负债是一把双刃剑,举债过多就会增加企业的偿还压力,加大财务风险,所以企业必须确立合理的资金结构,适度举债。
合理的资金结构是指企业各资金来源在资金总构成中的相对地位及相互关系,主要包括资金的来源结构和期限结构。
最佳的资金结构是使综合资本成本达到最低的筹资组合。
财务管理人员应对企业资金结构进行调整,对不同来源和期限的资金进行合理搭配,提高资金周转速度,减少企业的财务风险。
合理的负债结构是指企业负债中短期负债和长期负债分别所占的比例及相互关系。
企业应尽量保持合理的比例结构,债务到期偿还的期限应尽量分散。
企业应按实际的经营规模、经营收入和盈利能力的高低、财务成本的大小等方面的实际情况确定负债经营的度,量力而行,适度举债。
另外,企业要尽可能地利用资本市场,以“融资组合”的方式筹集资金,降低融资成本,优化资本结构,减少财务风险。
第三,加大应收账款清收力度,保持资产的流动性。
企业产品促销的方式中,赊销是一种行之有效的销售手段,越来越多的企业对其青睐有加。
但赊销一方面会扩大销售,减少库存压力,另一方面却使企业应收账款余额迅速扩大,增加坏账风险。
一旦发生坏账,企业将面临资金周转的困难,轻者增加融资成本,重者导致资金链断裂,直接关系到企业的生死存亡。