商业银行同业业务讲解
同业业务种类、风险与监管
1.概述-同业业务驱动因素
• （1）资金融通需求
• 补充准备金、补充流动性资金的需要孕育了银行间同业拆借市场。 • 一方面，由于商业银行信用较好，商业银行之间对于资金的“互通有无”有助于快速补充 流动性；另一方面，借助于全国银行间同业拆借系统，场内通拆可在短时间内完成，大大 降低了时间成本。 • 随着金融市场的发展，商业银行与其他金融机构存在的资金融通需求客观上也极大促进了 同业业务的发展。
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• （2）规避政策监管的金融创新
• 央行为防止银行过度扩张，目前规定商业银行最高的存贷比例为75%，同时我国《商业银行法》 规定，“对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十”，但商业银 行同业业务皆不受此类规定的约束。同时商业银行同业业务无需缴纳存款准备金，没有拨备覆 盖率指标，并且商业银行对我国其它商业银行债权的风险权重仅为25%，远低于商业银行对一 般企业债权100%的风险权重。为此银行通过开展同业业务，达到了间接为企业客户融资的目 的，同时也让资产产生了更多的收益。
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商业银行同业业务的分类-按商业银行交易对象
• 按参与合作金融对象上来划分，分为银银合作、银信合作、银证合作、银保合作、银期合作、 银基合作、银证信合作、银证基合作等业务。
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商业银行同业业务的分类-按商业银行资产负债影响
• 负债类业务，包括同业存放、同业拆入、卖出回购金融资产（票据、债券、信 贷资产等）； • 资产类业务，包括存放同业、同业拆出(以及同业借款)、买入返售金融资产
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• 同业代付是指商业银行（受托方）接受金融机构（委托方）的委托向企业客户 付款，委托方在约定还款日偿还代付款项本息的资金融通行为。受托方同业代 付款项在拆出资金会计科目核算，委托方同业代付相关款项在贷款会计科目核 算。 • 同业代付原则上仅适用于银行业金融机构办理跨境贸易结算。境内信用证、保 理等贸易结算原则上应通过支付系统汇划款项或通过本行分支机构支付，委托
银行同业业务专题系列(1-6)
【银行同业业务专题】第一讲银行同业业务概览以及影响因素分析2013-08-09从今天开始我们穿插介绍银行同业业务，希望对各位朋友了解目前的市场和资金短缺问题有所帮助【银行同业业务专题】第二讲同业市场竞争及其溢出效应2013-08-09【银行同业业务专题】第三讲同业业务对银行财务报表的影响逻辑2013-08-09【银行同业业务专题】第四讲常见的银行同业业务介绍2013-08-09【银行同业业务专题】第五讲银行同业资产的期限错配模式解析2013-08-091.票据过桥模式在满足监管和报表管理要求的前提下，市场采用了一种过桥的创新合作模式，操作模式如下：图1 过桥模式下的银行同业业务往来图具体过程为：第一步：A 购买B 的票据，并将资产定向委托证券公司管理。
第二步：A 将资产管理受益权转让给B，并约定回购。
第三步：A 回购受益权（资管合同到期结束）在这种交易结构下，A 银行为过桥银行，B 银行为票据/资金的提供方。
B 银行达到了报表管理的要求，并获得了投资票据的利息收入。
B 银行卖出了票据资产，并以回购形式向同业融出了一笔资金（以A 银行委托证券公司管理的资产做抵押）。
B 银行（通常是激进的中型商业银行）通过上述交易后，票据类资产由表内转向了表外，表内的信贷资产置换成了同业资产。
2.委托贷款模式1.A 公司委托B 银行贷款给C 公司；2.D 银行以自有资金向证券公司发起定向资产管理计划，专门用于收购A 公司的债权（委贷收益权）。
3.（可选）E 银行（或资产管理公司）对A 或C 进行担保。
银行收益（D）：合规的信贷发放；证券公司：通道费收入；担保方：担保费收入（其它业务合作）图2 委贷模式下的银行同业业务往来图通过券商中介的委托贷款形式，银行将信贷资产转化为了同业资产，同样化解了货币当局对商业银行的信贷规模管控。
其它通过信托等中介形式，实质也是如此，社会融资发展背后的动力，也是等同此理。
【银行同业业务专题】第六讲银行同业资产腾挪2013-08-09剖析银行同业，包括七个章节：与监管赛跑、买入返售机器、票据腾挪、资金提供者、城商行魔术、抽屉协议、监管风向仅仅在两三年间，银行同业业务急速膨胀。
兴业银行同业业务发展概况和银银平台业务风险管控的介绍课件
服务对象
各类商业银行及存款类金融机构 证券公司 信托公司 财务公司 保险公司、金融租赁公司、资产管理公司等其他同业机构
同业业务经营特色
独具特色的 银银平台
延伸服务网络、增强服务能力，实现与中小金融机构客户的优势互补和整体合作。 已开展的业务合作包括：支付结算服务、财富管理服务、融资服务、资本及资产负债结
严格的审计工作
银银平台业务风险管控 健全的机构设置
金融市场风险管理部 总行同业业务部
银行合作服务中心
综合管理处（福州） 证券同业处（福州） 保险信托处（福州） 大银行同业处（北京） 市场营销处（上海） 银银平台产品处（上海） 业务支持处（上海） 技术服务处（上海） 运行维护处（上海） 财富产品评审小组（上海）
商业银行、村镇银行核心业务信息系统建设、托管、运维服务，以及省 级农信联社、城商行、证券公司的异地灾难备份服务
综合授信、同业拆借、同业借款、票据贴现、代签汇票、信用增级 资本管理（次级债、混合债）、资产管理（银团）、负债管理（金融债 ） 债券结算代理、债券投资、外汇交易、贵金属自营、研究成果共享
代开/转递/保兑进口信用证、代理审单、代理保函、代理托收等
构优化服务、科技管理输出服务、资金运用服务、外汇代理服务、综合培训服务等。
占据先机的 银证合作
最早开展资本市场银行业务并服务于金融同业的商业银行之一。 服务的法人结算证券公司家数及证券资金结算量在全国性股份制银行中排名前列，第
三方存管联网上线证券公司行业覆盖率96%。
积极创新的 银信合作
最早开展人民币信托理财业务的的商业银行之一。 同近60家信托公司建立了业务合作关系，合作内容包括：信托理财、代理信托产品资
规范同业业务
规范同业业务同业业务是指在商业银行与非银行金融机构之间进行的同类业务合作，包括同业存款、同业拆借、票据交易、外汇交易、资金划转等。
同业业务作为银行间市场的主要组成部分，在金融市场中有着重要的地位和作用，能够提供流动性支持、调节市场利率及汇率、增强风险管理能力等。
然而，同业业务也存在一些问题，如业务不规范、信息不对称等，这些问题不仅影响了市场效率，也可能导致金融风险的传导和扩大。
因此，加强同业业务的规范管理具有重要意义。
下面从以下几个方面进行论述。
首先，加强同业业务的风险管理是非常重要的。
同业业务作为市场机制的一部分，面临着市场风险、信用风险和流动性风险等多种风险。
商业银行应建立完善的风险管理体系，包括信用评级体系、风险控制措施等，严格审查对手方的信用状况和资质，控制风险暴露度，防范风险传导和集聚效应。
其次，加强同业业务的监管和监督是必要的。
监管机构应加强对同业业务的监管和监督，加强机构间信息共享和沟通，建立起统一的监管标准和监管框架，提高监管的有效性和准确性。
同时，要建立起完善的风险报告与信息披露制度，及时公布市场信息，提高市场透明度，减少信息不对称。
再次，加强同业业务的合规管理是必要的。
商业银行在开展同业业务时，应遵守相关法律法规，加强内部控制，明确业务操作流程，规范业务行为，杜绝违规行为的发生。
同时，完善内部审计和风险管理制度，定期进行风险评估和风险测试，确保业务操作的合规性和合法性。
最后，加强同业业务的信息披露是必要的。
商业银行应主动公开同业业务的相关信息，包括同业存款规模、同业拆借利率、票据交易发生额等，使市场参与者能够及时获得相关信息，提高市场的透明度和有效性。
同时，要建立起完善的信息披露制度，规范披露内容和披露方式，防止信息不对称和市场操纵行为的发生。
总之，加强同业业务的规范管理是金融市场健康发展的基础，能够提高同业业务的效率和风险管理能力，避免金融风险的传导和扩大。
商业银行和监管机构应共同努力，加强风险管理、监管与监督、合规管理和信息披露，推进同业业务的规范化发展，为金融市场的稳定和健康发展做出贡献。
同业业务种类、风险与监管
[2014]140号）
• 《中国银监会关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》（银监发〔2018〕 4号）
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• 禁止以下行为：
• 违规多层嵌套，存在隐匿最终投向、突破投资范围与杠杆限制、期限错配；
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2. 同业业务的分类-按业务驱动因素
① 资金融通需求 同业拆借（场内）、同业借款（场外）、同业代付、买入返售（卖出回购）
② 规避监管要求， 同业存款 改善存贷比
同业投资（应收款项类投资：保险资产管理计划、证券定向资产管理计划、资金信托计 ③ 寻求套利空间， 划、购买他行理财产品、受益权转让计划等） 追求高收益
（票据、债券、信贷资产等）、同业投资；
• 中间类业务，包括代理、托管、清算、结算等。
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1. 概述-同业业务
• 根据五部委在2014年联合印发的《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发 [2014]127号文）的规定，同业业务是指“中华人民共和国境内依法设立的金 融机构之间开展的以投融资为核心的各项业务，主要业务类型包括：同业拆借、 同业存款、同业借款、同业代付、买入返售（卖出回购）等同业融资业务和同 业投资业务”。 • 金融机构开展的以投融资为核心的同业业务，应当按照各项交易的业务实质归
务的金融机构应当建立健全本机构统一的同业业务授信管理政策，并将同业业务纳入全机构统
一授信体系，由总部自上而下实施授权管理，不得办理无授信额度或超授信额度的同业业务。 金融机构应当根据同业业务的类型及其品种、定价、额度、不同类型金融资产标的以及分支机
构的风控能力等进行区别授权，至少每年度对授权
银行同业借款业务概述
银行同业借款业务概述商业银行的同业借款业务主要包括∶同业拆借，转贴现和转抵押三种形式。
一、同业拆借同业拆借是指商业银行之间以及商业银行与其他金融机构之间相互借贷短期资金。
它是商业银行借款的最主要业务之一。
商业银行在其日常的业务活动中，每天都要进行结算轧差，其结果有时会出现资金盈余，有时又会出现资金不足。
对于资金盈余（俗称多头寸）的银行来说，它自然愿意将其暂时的盈余资金拆放给其他银行和金融机构，以获取利息收人。
而对于资金不足（俗称短头寸）的银行来讲，为了维持其信贷资金的正常同转，也必须借入资金，满足其实际需要。
同业拆借主要是为了调剂临时性头寸，维持日常资金周转，所以期限很短，通常在隔日或1周内偿还，故有时称"日拆"。
时间最长者也不过1个月。
由于时间短，一般以日计息。
同业拆借一般没有抵押、而是以自身信誉为担保。
至于具体拆放是否需要抵押品，则可视拆款的对象、内容和习惯而定。
通过同业拆借方式补充资金头寸的优点在于，商业银行只签发支票即可马上得到资金，而采用其他借款方式，通常要1 ~2天甚至更长的时间才能得到。
60年代中期以前，商业银行同业拆借主要是为了弥补准备金的不足。
后来，许多商业银行用它来补充短期营运资金的不足，从而使进入拆借市场的商业银行逐渐增多。
拆借的手续，一般是资金不足的银行开出一张本行的本票交付同意拆放的银行，拆出银行则开出一张支票交给拆入行，即可使用。
但因拆出行开出的支票有两种∶一种是由本行付款的支票，另一种是由央行付款的支票。
前者要经过票据交换所交换才能抵用，不能解决当天的头寸差额、后者是存在中央银行的存款，可以当天抵用。
1.票据交换所的日拆票据交换所是同一城市各银行间因为办理单位转帐结算、资金划拨而相互代收、代付票据而集中进行交换票据及资金清算的场所。
在票据交换中，由于各银行每天都有收入和付出，而且金额不等，每天在票据交换时，都会发生其在交换所存款帐户上资金的不足或者多余。
商业银行金融同业业务模式研究
商业银行金融同业业务模式研究摘要：商业银行金融同业业务已构成商业银行利润的重要来源，本文认为商业银行的实体网点、网上银行和客户资源构成了商业银行的网络外部性。
商业银行利用这一网络外部性发展保险、理财、银行卡、银证合作等金融同业业务。
金融机构和金融产品的消费者都要使用商业银行的营业网点、银行卡或转账服务进行交易，这使商业银行具有双边市场性质。
在双边市场中，网络外部性的大小、质量和进入壁垒是竞争成败的关键。
商业银行网络平台的质量和大小就决定了网络外部性的大小和商业银行金融同业业务的竞争力。
商业银行进一步发展金融同业业务的方向是拓展实体和虚拟网络，包括提高网上银行的便捷性和用户数量。
关键词：商业银行金融同业业务研究一、金融同业的定义与发展商业银行金融同业合作是商业银行与银行、证券、保险等金融企业间的业务合作，以代理业务、资金业务最为常见。
金融同业合作交叉性较强，给银行带来的收益也是多元化、综合性的。
不仅能为银行提供可靠的资金来源、吸引更多的优质客户（如银证合作），同时发展同业合作还能够发展个人产品销售、银行卡、电子银行等业务，提高银行中间业务收入。
随着金融同业的合作范围不断拓展，合作层次不断提升，合作规模不断扩大，同业合作不仅是金融机构赢利的重要来源，更为重要的是为其从分业经营走向综合经营打下基础，提供更广阔的前景。
金融同业合作可能成为整个金融业发展的重要驱动因素。
商业银行大力拓展同业业务，既有利润收获，更有创新空间。
商业银行进行的金融同业合作主要包括商业银行与商业银行（银银），商业银行与证券公司（银证），商业银行与资产管理公司（银资），商业银行与基金（银基），商业银行与保险公司（银保），银行与vc/pe机构（银投）等各种具体形式。
二、商业银行发展金融同业业务的逻辑：网络外部性许多研究只是将商业银行金融同业业务作为一项中间业务或业务创新进行研究，并没有系统的对其背后的发展逻辑进行说明，也因此只能简单的作出描述性研究或预测，本文提出商业银行发展金融同业业务的逻辑是因为商业银行业务具有网络外部性，而某些法律法规或商业银行自身人才条件又决定了商业银行不可能自己开展其它金融服务，于是商业银行将其网络平台共享给其它金融机构，从中获得收益。
我国商业银行同业业务的分析
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支 持 ， 证 券 结 算 表 现 为 同 业 存 款 发 存 款 中 的 占 Ｉ． － ／ １ ５ ｃ ５ ￣ 为 ６ ３ ‰ ｌ ．％ 存 管 银 行 业 务 、 清 算 银 行 业 务 、法 ｋ） １２ 展 的 基 础 性 条 件 增 长 同 业 存 款 并 和 ８５ ％， 大 高 出 对 比 地 区 — — 南 人 存 管 银 行 业 务 和 存 管 银 行 业 务 ， ．８ 大 且 面 临 一些 外 部 环境 制约 （ ） 同 业 负债 和 资 产 一
款 因 券 商 不 愿 将 持 仓 情 况 告 诉 商业 银 中 、 ４大 国 有 独 资 商 业 银 行 仍 是 同 务 ，商 业 银 行 的 实 力 、规 模 、 能 力 建 行 ， 市 场 缺 乏 相 应 的 业 务 需 求 ， 业 业 务 市 场 的 主 导 者 ， 地 位 有 所 削 使 而 但 商 业 银 行 的 内 部 管 理 程 序 繁 琐 、 复 弱 ， 们 的 同 业 存 款 在 全 国 同 业 存 款 美 键 因 素 。 他 杂 ， 能 较 好 地 适 应 券 商 资 金 的 快 速 中 总 占 比 ７ ．％， 们 的 同 业 资 产 在 不 ４１ 他
我 国 商 业 银 行 同 业 业 务 发 展 迅 速 ， 经付 诸实 施 的《 券 交 易 资金结 算管 证 已成 为 一 项 重 要 的 业 务 领 域 。