金融学概论

名解—— 同业拆借市场:是指由各类金融机构之间短期互相借用资金所形成的短期借贷市场。

利率市场化:是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规

律作用的结果。

票据贴现:是商业票据持有人在票据到期前为获取现款向金融机构贴付一定的利息所做的票据转让。

信用创造:是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款、从事投资业务而衍生出更多的

存款，从而扩大货币供应量。

通货膨胀:货币发行量超过了经济发展的实际需要量而导致货币贬值、一般物价水平持续上涨的一种经济

现象。

商业银行:是最早出现的现代金融机构，是办理各种存款、放款和汇兑业务的银行。

利率期限结构:是指在违约风险、流动性风险及税收风险因素相同的情况下，利率的大小与其到期日时

间长短之间的关系。

金融市场:通过各种交易方式，使金融产品在供求双方达成交易的场所。广义金融市场是指实现货币借贷、

办理票据及有价证券买卖的市场；狭义金融市场指的是票据、有价证券发行和买卖的市场。

通货紧缩:货币供应量相对于经济增长和劳动生产率增长等要素减少而引致的有效需求严重不足，一般物

价水平持续下跌、货币供应量持续下降和经济衰退的现象。

货币需求:是指在一定时期内，社会各部门（个人、企业、政府）愿以货币形式持有财产的需要，或社会

各阶层对执行流通手段、支付手段和价值贮藏手段的货币的需要。

货币供给:是指一定时期内一国银行体系向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币行为。

货币制度:是指一个国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简称币制。

简答—— 1. 简述货币市场和资本市场的特点。 货币市场的特点主要体现在： 1. 期限短、流动性强、风险性低 2. 交易量大，主要是一种批发市场 3. 管制较宽松，较容易带来金融创新 4. 多数没有固定的交易场所 5. 多采用贴现方式发行和交易

资本市场主要有如下特点： 1. 期限长，主要是中长期资金融通买卖的场所 2. 风险大、流动性低、收益高 3. 资本市场资金交易的借贷量大，主要是为了解决长期投资性资金供求矛盾 4. 实现并优化投资的同时实现消费的跨期选择 5. 交易活动一般集中在固定的场所

2. 简述商业信用的作用和局限性 作用 ① 对经济的润滑和增长作用 ② 调节企业之间的资金余缺

局限性 ① 严格的方向性 ② 商业信用规模的约束性 ③ 商业信用期限有限 ④ 信用链条的不稳定性 ⑤ 增加了政府宏观调控的难度

3、简述消费信用的种类和作用 种类 ① 信用卡——短期消费信用 ② 分期付款——中期消费信用 ③ 消费信贷——中长期消费信用

作用 ① 可以提高人们的消费水平 ② 可以促进消费品的生产与销售 ③ 可以引导消费、调节消费结构 ④ 可以调节市场供求关系

4. 简述金融机构的功能和发展趋势。 金融机构的基本功能 ① 降低交易成本——规模经营 ② 改善信息不对称——信息中枢 ③ 提供结算服务——清算系统与支付中介 ④ 风险防范与管理——专业化机制

金融机构的发展趋势 ① 金融机构在业务上不断创新，并向综合化方向发展 ② 兼并重组成为现代商业银行调整的一个有效手段 ③ 跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化 ④ 金融机构的组织形式不断创新 ⑤ 银行性金融机构与非银行性金融机构正不断融合，形成更为庞大的大型复合型金融机构

5. 简述公开市场政策的优点及其实施必须具备的条件。 优越性： ① 主动权在中央银行，可以经常性、连续性地操作，并具有较强的弹性； ② 操作可灵活安排，可以用较小规模进行微调，不致于对经济产生过于猛烈的冲击； ③ 促使货币政策和财政政策有效结合和配合使用。 具备的条件： 一是中央银行必须具有强大的、足以干预和控制整个金融市场的势力 二是要有一个发达、完善的金融市场且市场必须是全国性的 三是必须有其他政策工具的配合 6、简述货币制度的构成内容。 ①规定货币币材 ②规定货币单位 ③规定流通中的货币种类 ④规定各种通货的铸造、发行和流通程序 ⑤金准备制度

7. 简述再贴现政策的优缺点 优点：中央银行可利用它来履行最后贷款人的职责，通过再贴现率的变动影响货币供给量、短期利率以及商业银行的资金成本和超额准备金，达到中央银行既调节货币总量又调节信贷结构的政策意向。 缺点： ① 难以真正反映中央银行的货币政策意向； ② 可能导致再贴现贷款规模甚至货币供给量发生非政策意图的波动； ③ 调整频繁会引起市场利率的经常波动，从而影响商业银行的经营预期。

8. 简述商业银行的经营原则及其内涵  安全性是指银行应努力避免各种不确定因素对她的影响，保证其稳健经营和发展。 要点 1.合理安排资产规模结构，注重资产质量。 2.提高自有资本在全部来源中的比重。 3.必须遵纪守法，合法经营  流动性是指银行必须具备随时满足客户提现以及必要的借款需求的支付能力。  盈利性是指银行在经营过程中尽可能地追求利润最大化。

9、简述中央银行产生的客观原因 ①统一货币发行权的需要 ②集中票据交换和扮演最后贷款者的需要 ③实现经营者与管理者相分离的需要 ④进行金融监管、实现金融安全的需要

10、简述直接融资和间接融资的特点 直接融资的优点：  资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效益；  由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高；  由于资金供求双方直接联系，可根据不同的融资要求或条件进行组合。 直接融资的局限性：  资金供求双方在数量、期限等方面受到的限制比间接融资多。  直接融资的便利程度及融资工具的流动性均受到金融市场的发达程度的制约。  对资金供求者来说，直接融资的风险比间接融资大的多。 间接融资的优点：  灵活便利；安全性高；规模经济。 间接融资的缺点：  割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；  金融机构要从经营服务中获得收益，从而增加筹资者的成本，相对减少了投资者的收益。 11、如何正确理解国际收支的内涵？ 国际收支是在一定时期内一个国家（地区）和其他国家（地区）进行的全部经济交易的系统记录。主要反映一国居民与外国居民在一定时期内发生的各项经济交易的货币价值总和。 国际收支的内涵十分丰富，可以从以下几个方面加以把握和理解。 ① 国际收支是一个流量概念。它反映的是一国居民与外国居民在一定时期内发生的各项经济交易的货币价值总和。一般情况下，各国通常以一年为报告期。 ② 国际收支所反映的内容是国际经济交易。这是指经济价值在国际间从一个单位向另一个经济单位的转移。这种转移可分为交换或无偿转让两类，有四种情况：商品和劳务的买卖；金融资产的交换；无偿的、单项的商品和劳务转移；无偿的、单项的金融资产的转移。 ③ 国际收支所反映的是一定时期内一国居民与非居民之间的交易。判断一项经济交易是否应包括在国际收支范围内的一句不是交易双方的国籍，而是根据是否有一方是该国居民。居民是以居住地为标准划分出的一个法律概念，包括个人、政府机构、非盈利团体和企业。

计算—— 1、 票据贴现的计算（第3章结合PPT中的例子） 票据贴现，是指持票人将尚未到期的票据或债券拿到银行去兑换或获取贷款的一种融资方式。 贴现付款额 ＝ 票面额× （1－年贴现率× 未到期天数/360）＝票面额－贴现利息

例：某企业2010年8月20日将一张面值50万元期限6个月的银行汇票出票日期为（2010年4月10

日）向银行申请贴现（利率为3.8%），问实际贴现金额多少？ (1个月按30天计)

2、 债券行市的计算（第3章） 债券的市场价格（行市）  ＝各期收益的现值之和（按复利计）  即

3、 货币乘数的计算（第8章P226-229）

论述—— 围绕“利率市场化”问题（书P51-56） 1、利率市场化的含义 利率市场化:是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。 一是商业银行存贷款利率市场化。 二是中央银行通过间接调控方式影响市场利率。

2、利率市场化改革的必要性（作用）  利率市场化是建立社会主义市场经济的需要  利率市场化是优化资源配置的客观需要  利率市场化是实施货币政目标的内在要求  利率市场化是中国金融业开放的客观要求

3、我国利率市场化改革的目标 建立以中央银行利率为基础、货币市场利率为市场中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系和形成机制。

4、我国市场利率化的进程 1978—1996年，利率市场化准备及试点 1996年至今，利率市场化推进阶段。

5、当前我国利率市场化的制约因素 微观经济主体缺乏利益的约束机制 金融市场特别是货币市场发展不完善 金融机构对利率的调控、反应不灵敏 中央银行宏观调控手段不健全

6、当前推进我国利率市场化的主要思路  放开利率先从货币市场开始  存贷款利率改革的思路是先外币、后本币，先贷款、后存款，先长期、后短期，其中贷款利率先扩大浮动幅度，再全面放开，存款利率先放开大额长期存款利率，再放开小额和活期存款利率。  利率逐步放开后，要发挥好银行同业公会的作用，中央银行将通过再贷款、公开市场等来调节影响利率水平。